Introdução

A ascensão dos Ordinais e a loucura das moedas BRC-20 mais uma vez desencadearam intensas discussões na comunidade de criptomoedas sobre os problemas de escalabilidade do Bitcoin. Um fundador de uma instituição de investimento afirmou que até 2024, pelo menos 10 redes de camada 2 do Bitcoin são esperadas para serem lançadas. À medida que mais projetos de escalabilidade do Bitcoin entram em funcionamento, se a narrativa do Bitcoin pode evoluir de emissão de ativos para capacidades de programação mais avançadas e um ecossistema de contratos inteligentes merece atenção especial. A curto prazo, protocolos representados pelos Ordinais, com seu método simples de emissão de ativos, conquistaram a preferência de muitos investidores em criptomoedas. A longo prazo, o BitVM, com o objetivo de introduzir mais programabilidade e flexibilidade ao Bitcoin, traz mais possibilidades para a mesa. Ao comparar o valor de mercado do Bitcoin e a liquidez do ecossistema com outras blockchains públicas, a camada 2 do Bitcoin ainda tem um espaço considerável para crescimento. À medida que desenvolvedores, plataformas de negociação e investidores de fundos investem mais recursos nesta área, espera-se que o ecossistema do Bitcoin se expanda ainda mais, potencialmente levando a uma nova onda nos preços do BTC. A escalabilidade é uma questão de desempenho que precisa ser urgentemente abordada por blockchains públicas.

O Bitcoin processa uma média de 7 transações por segundo, enquanto a rede Ethereum lida com cerca de 30 transações por segundo. O número de utilizadores nestas duas blockchains tem aumentado ao longo do tempo, e as velocidades de processamento de transações do Bitcoin e do Ethereum já não conseguem atender às exigências dos utilizadores. Em particular, o lançamento do protocolo Ordinals e a criação do padrão de token BRC-20 abriram uma nova narrativa na emissão de ativos Bitcoin, com a ascensão meteórica do token $ORDI moldando a faixa de inscrição e transmitindo sua popularidade para outras blockchains públicas. Ao provocar uma loucura no mercado secundário, a prevalência de vários protocolos de inscrição também causou disputas entre os desenvolvedores principais e a comunidade. As inscrições envolvem essencialmente a incorporação de imagens ou outros dados na blockchain do Bitcoin usando um truque no script do Bitcoin. O surgimento de um grande número de inscrições levou a congestionamento da rede, desperdício de espaço e altas taxas de Gas para o Bitcoin. Alguns entusiastas do Bitcoin se opõem veementemente às inscrições. O desenvolvedor principal do Bitcoin Core, Luke Dashjr, também é contra as inscrições, chegando a afirmar nas redes sociais que as inscrições estão a explorar uma brecha no Bitcoin Core para enviar spam para a blockchain e que as inscrições deixarão de existir após a correção da brecha. Estas opiniões têm suscitado discussões na indústria sobre quem está a liderar a direção do desenvolvimento do Bitcoin.

À medida que a discussão se aprofunda, a visão que defende uma discussão racional começa a dominar: a prosperidade das inscrições é uma escolha do mercado e dos utilizadores, e ninguém deve ou pode parar o desenvolvimento das inscrições. No entanto, com o aumento da procura de espaço de bloco devido às inscrições que levam a uma grave congestão de rede, as soluções de escalonamento do Bitcoin voltaram a atrair atenção.

Origem: https://twitter.com/adam3us/status/1736148203001553125

Duas Grandes Atualizações do Bitcoin

O sistema Bitcoin de código aberto oferece uma barreira baixa para a entrada de indivíduos para emitir ativos. O conceito de usar o Bitcoin para a emissão de ativos remonta às Moedas Coloridas em 2012, seguido pela loucura das Inscrições em 2023, que varreu toda a indústria de criptomoedas.

Do ponto de vista histórico, o Bitcoin passou por duas grandes atualizações até à data: Segwit (Testemunho SegreGate.iod) e Taproot. A atualização Taproot foi proposta pela primeira vez pelo desenvolvedor do Bitcoin Core, Gregory Maxwell, em 2018 e entrou em funcionamento em novembro de 2021. Removeu a limitação sobre a quantidade de dados na parte do testemunho - o tamanho específico dos dados está sujeito ao limite máximo de bloco de 4MB da área de segreGate.iod. Além disso, os desenvolvedores podem escrever scripts mais avançados na parte do testemunho segreGate.iod.

Taproot teve um impacto no desenvolvimento do ecossistema Bitcoin.

Por um lado, o protocolo Taro, baseado na atualização Taproot, trouxe a stablecoin USDC para a Lightning Network, expandindo significativamente os seus casos de uso. Através da exploração no Taproot e no protocolo Taro, a equipa Lightning Labs tornou transações complexas, como transações de multi-assinatura e transações bloqueadas no tempo, em transações Bitcoin padrão. Isso permitiu aos utilizadores emitir e transferir ativos sintéticos no Bitcoin, incluindo Tokens e NFTs, entre outras operações. A equipa de desenvolvimento tem como objetivo transformar o Bitcoin numa rede multi-ativos escalável. Em 18 de outubro de 2023, a Lightning Labs lançou a versão alfa dos Ativos Taproot na mainnet. Com os Ativos Taproot, os ativos podem ser depositados nos canais da Lightning Network e interoperar com a ampla Lightning Network.

Por outro lado, a atualização do Taproot também deu origem a um tópico quente central no ecossistema Bitcoin ao longo do último ano – Ordinais. Os Ordinais foram propostos pelo desenvolvedor principal do Bitcoin, Casey Rodarmor, como uma Proposta de Melhoria do Bitcoin (BIP). Em 1 de janeiro de 2024, existem quase 52 milhões de inscrições de Ordinais, que experimentaram um aumento nas gravações entre abril–junho e julho–setembro do ano passado. Embora tenha havido uma queda entre setembro e outubro, todo o mercado de inscrições se recuperou, recuperando seu calor anterior.

Origem: Painel Ordinal Bitcoin (BRC-20)

Ordinal tem como objetivo associar qualquer característica (inscrição) com um único satoshi e permite o rastreamento e a transferência de satoshis individuais. A sua introdução expandiu o uso do Bitcoin para além de ser apenas uma reserva de valor e um meio de pagamento, quebrando a monotonia do ecossistema Bitcoin. Apesar de ser um conceito relativamente novo, a comunidade já viu o surgimento de múltiplos protocolos bifurcados e vários padrões de tokens em torno dos Ordinais, como o protocolo Stamps.

A popularidade das inscrições espalhou-se do Bitcoin para outras blockchains públicas, desencadeando um crescimento explosivo nas atividades de inscrição tokenizada em outras blockchains. Como resultado, uma multiplicidade de projetos de inscrição e padrões de token emergiram rapidamente. Muitas blockchains públicas estabeleceram posteriormente seus próprios mercados de inscrição, acompanhados por inscrições características e projetos Meme específicos dessas blockchains. O surgimento dessas inscrições também estimulou os desenvolvedores a abordar as necessidades e visões para a construção dentro do ecossistema Bitcoin. Semelhante à introdução de soluções como Rollups e side chains para escalabilidade da Ethereum, o ecossistema Bitcoin também desenvolveu várias soluções de escalabilidade destinadas a abordar os problemas de escalabilidade do Bitcoin.

Classificação dos Planos de Escalonamento do Bitcoin

De acordo com a classificação da empresa de investimento em criptomoedas LD Capital, os principais planos de escalonamento para o Bitcoin podem ser categorizados em três tipos: escalonamento on-chain, canais de estado off-chain e soluções de sidechain. Entre estes, o escalonamento on-chain é uma solução de Camada 1, que requer o apoio de desenvolvedores principais e da comunidade e é mais desafiador de implementar. Portanto, mais viáveis e práticas são a construção de canais de estado off-chain e soluções de sidechain, sendo que estas últimas ocupam uma posição dominante no mercado.

É digno de nota que os Rollups do Ethereum estão a tornar-se cada vez mais populares e emergiram como uma solução de escalonamento mainstream. Estas soluções têm como objetivo transferir a computação e armazenamento das transações da mainnet do Ethereum para a Camada 2 para processamento. Após as transações serem executadas na cadeia Rollup, os dados são agregados e transmitidos de volta para a cadeia principal para validação. Influenciadas pelas estratégias de escalonamento do Ethereum, as soluções Rollup também estão a ser incorporadas no ecossistema Bitcoin, com planos como ZK Rollups e Sovereign Rollups, aproveitando a segurança do consenso de PoW do Bitcoin, começando a ganhar atenção.

Atualmente, as soluções de dimensionamento do Bitcoin que merecem atenção significativa incluem não apenas projetos bem estabelecidos como Lightning Network, Stacks e Rootstock, que estão em desenvolvimento há muitos anos, mas também outros projetos de Camada 2 do Bitcoin como Rollkit e BitVM.

Rede Lightning: A Solução Ortodoxa para Bitcoin

A Lightning Network é atualmente a solução de escalabilidade mais influente no ecossistema Bitcoin.

O conceito da “Lightning Network” foi proposto já em 2015 por Joseph Poon e Thaddeus Dryja. A sua ideia central envolve o estabelecimento de um canal de pagamento entre dois utilizadores, permitindo-lhes realizar transações ilimitadas dentro do canal, sendo apenas a transação final de liquidação registada no Bitcoin. A Lightning Network opera utilizando tecnologias como carteiras multiassinatura, contratos inteligentes e contratos Hash Time-Locked (HTLC) para garantir pagamentos seguros e fiáveis. Os utilizadores podem abrir, fechar ou reconfigurar os seus canais de pagamento a qualquer momento, oferecendo uma gestão flexível dos seus fundos. Esta tecnologia resolve eficazmente o problema das microtransações em larga escala no Bitcoin e fornece velocidades de processamento de transações mais rápidas.

Desde 2021, os dados fundamentais da Lightning Network têm vindo a crescer de forma constante. Em janeiro de 2024, a capacidade total de Bitcoin acumulada em todos os canais da Lightning Network é de aproximadamente 5.100 bitcoins. Além disso, os dados mais recentes mostram que a Lightning Network atualmente tem mais de 14.600 nós e cerca de 60.600 canais, ligeiramente menos do que no início de 2022, mas ainda num nível elevado.

O benefício direto do crescimento na capacidade do Bitcoin nos canais da Lightning Network é que aumenta o valor máximo que pode ser pago numa única transação da Lightning Network. De acordo com estatísticas e previsões da Arcane Research, no verão de 2021, havia mais de 100.000 utilizadores em todo o mundo a utilizar pagamentos da Lightning. Em março de 2022, esse número subiu para mais de 80 milhões de pessoas a usar a Lightning Network em aplicações instaladas, como a Cash APP. A partir do mapa do ecossistema da Lightning Network organizado por instituições, é evidente que o ecossistema da Lightning Network começou a ganhar forma. Os tipos de aplicações que abrange incluem serviços de nó e liquidez, infraestrutura de pagamento e soluções para comerciantes, carteiras/bancos, finanças e comércio, bem como domínios verticais como jogos, podcasts, streaming de media e aplicações sociais.

Stacks: Desbloquear a Economia Bitcoin

Na corrida para construir a rede de Camada 2 do Bitcoin, Stacks, que lançou sua mainnet Stacks 2.0 em janeiro de 2021, está numa posição de liderança.

O Stacks é uma camada de contrato inteligente Bitcoin destinada a permitir que os contratos inteligentes usem o Bitcoin como um ativo e liquidem transações de forma confiável na blockchain do Bitcoin. Isso expande a utilidade do Bitcoin e adiciona vitalidade à economia do Bitcoin. Ao adotar o mecanismo de consenso Proof of Transfer (PoX) com base na segurança do Bitcoin, o Stacks implementa contratos inteligentes e aplicações descentralizadas usando a linguagem Clarity. Ele bloqueia o Bitcoin para mineração e aprimora suas funções como uma solução da Camada 2 do Bitcoin, incluindo o processamento rápido de transações e garantindo a finalização das transações do Bitcoin.

De acordo com o roteiro de 2024 divulgado pela equipe de desenvolvimento, Stacks lançará o plano de atualização Stacks Nakamoto (codinome Neon) antes do próximo halving do Bitcoin. Esta atualização trará velocidades de bloco rápidas (5 segundos) para Stacks e também introduzirá um ativo sBTC, suportado 1:1 com o Bitcoin, tornando-o mais próximo de um Bitcoin L2. A equipe já concluiu a escrita do código.

De acordo com dados da DefiLlama, o Valor Total Bloqueado (TVL) atual na blockchain Stacks é de $54.42M. Comparado ao Ethereum e outros ecossistemas de blockchain públicos, a Stacks tem um espaço significativo para crescimento em termos de TVL e usuários ativos.

Entre eles, a plataforma de serviços DeFi ALEX, que tem a maior parte dos ativos bloqueados no ecossistema Stacks (representando até 80%), inclui componentes de produtos como lançamento de tokens para projetos, empréstimos de classificação fixa e a prazo sem risco de liquidação, mecanismo DEX AMM e ganho de juros sobre tokens depositados. Em dezembro de 2023, a ALEX anunciou o lançamento da versão Alpha do seu oráculo Bitcoin, esperando concluir os testes até ao final do primeiro trimestre de 2024.

Origem: https://twitter.com/muneeb/status/1456007656305479684

Rollkit: O Primeiro Projeto Bitcoin Sovereign Rollup

Rollkit, o primeiro projeto de Rollup Soberano Bitcoin, representa um desenvolvimento significativo no domínio dos Rollups Bitcoin, distinguido pela sua abordagem única. Ao contrário de outras soluções de Rollup, um Rollup Soberano utiliza apenas uma única camada da blockchain como camada de disponibilidade de dados. Este método não requer contratos inteligentes ou uma camada de liquidação para verificação de Rollup, permitindo-lhe operar independentemente de uma camada de blockchain primária. Os Rollups Soberanos têm a capacidade de definir as suas próprias regras de verificação de transações e de liquidação, oferecendo uma escalabilidade e flexibilidade melhoradas.

O Rollkit foi inicialmente desenvolvido pela Celestia Labs em 2021 e desde então tornou-se uma entidade independente. Ele serve como um quadro modular para Rollups, onde os desenvolvedores podem incorporar suas próprias camadas de execução e camadas de disponibilidade de dados. Como explicado por Nick White, o co-fundador e COO da Celestia, o Rollkit é compatível com o ABCI (Interface Blockchain de Aplicação), o que significa que qualquer aplicação Cosmos SDK ou ambiente de execução compatível com ABCI também pode se integrar com o Rollkit.

Em março de 2023, a Rollkit anunciou seu suporte ao Bitcoin Sovereign Rollup, permitindo que os Rollups da Rollkit utilizem a disponibilidade de dados do Bitcoin. Esta integração tem como objetivo reduzir os custos associados à implementação e manutenção de uma blockchain. No entanto, após o anúncio da integração da camada de disponibilidade de dados do Bitcoin, houve pouca informação divulgada sobre o progresso do desenvolvimento da Rollkit, o que justifica uma maior atenção no futuro.

BitVM: Programabilidade e Escalabilidade Infinita para Bitcoin

O ano de 2023 marca um momento crucial na trajetória inovadora do desenvolvimento do Bitcoin.

Em outubro do ano anterior, Robin Linus, o fundador da ZeroSync, publicou um white paper apresentando BitVM, um novo paradigma computacional. BitVM, que significa "Bitcoin Virtual Machine," é essencialmente um domínio seguro e isolado que permite a execução de qualquer programa ou smart contract.

Mais especificamente, BitVM permite a expressão de contratos Bitcoin completos de Turing sem alterar as regras de consenso da rede Bitcoin. Pode executar qualquer função computável e realizar cálculos offline sem deixar qualquer rasto na blockchain. BitVM pode ser considerado como uma caixa de areia virtual onde os programas podem ser simulados e os seus resultados verificados, tudo sem sobrecarregar a rede principal do Bitcoin.

Este design inovador permite que o Bitcoin abrace uma gama mais ampla de casos de uso e inovações potenciais sem modificar diretamente seu protocolo central. Como tal, o BitVM rapidamente gerou discussões entre os desenvolvedores de Bitcoin sobre o design e evolução do Bitcoin.

No entanto, o BitVM ainda está numa fase inicial e como se materializará no futuro requer uma maior exploração e experimentação por parte da comunidade.

Conclusão e Perspetivas

Como a camada fundamental da indústria de criptomoedas, o desenvolvimento e evolução do Bitcoin têm um impacto significativo em todo o setor. Isso é particularmente evidente com o surgimento de Mingwen e o protocolo BRC-20, levando a discussões aumentadas sobre a escalabilidade do Bitcoin.

Para além dos projetos mencionados anteriormente, numerosos projetos Bitcoin Layer 2 estão em preparação ou já foram lançados. Exemplos incluem Dovi, DFS Network, BEVM, MAP Protocol, B² Network e BeL2. Em dezembro de 2023, Jademont, o fundador da Waterdrip Capital, indicou que “pelo menos 10 redes Bitcoin Layer 2 serão lançadas no próximo ano (2024).” Com a aproximação do halving do Bitcoin, é previsível que esses projetos Layer 2 focados no ecossistema Bitcoin aproveitem a oportunidade para lançar e entrar numa nova fase de desenvolvimento.

Ao analisar as soluções de escalabilidade do Bitcoin, fica claro que esses projetos giram principalmente em torno de três questões principais. A primeira categoria, representada pela Lightning Network, explora como aumentar a eficiência da rede e reduzir os custos de transação sem comprometer a segurança. A segunda categoria, representada pelos protocolos Ordinals e Atomicals, concentra-se na emissão de ativos nativos na rede Bitcoin. A terceira categoria, exemplificada pelo BitVM, explora como lidar com programação avançada e aplicativos nativos na rede Bitcoin, apesar de sua incompletude de Turing.

Os projetos centrados na Rede Lightning têm o prazo de desenvolvimento mais longo, acumulando recursos extensos de consenso, financeiros e técnicos. Eles são os mais propensos a expandir o Bitcoin para uma audiência mais ampla. Protocolos emergentes de emissão de ativos, como o Mingwen, cativam um grande número de investidores de criptomoedas com seu efeito de riqueza e iteração tecnológica rápida, atraindo mais recursos para esse nicho e construindo seu ecossistema. A introdução de contratos inteligentes e capacidades avançadas de programação no ecossistema do Bitcoin pode ser a chave para o próximo salto significativo de valorização do Bitcoin.

No entanto, todo o ecossistema de escalabilidade do Bitcoin ainda está nos seus estágios iniciais de desenvolvimento e exploração.

Comparado com o ecossistema do Ethereum, que atualmente tem um Total Value Locked (TVL) de aproximadamente 28 biliões de dólares, o TVL do ecossistema Bitcoin situa-se em cerca de 360 milhões de dólares. No entanto, a capitalização de mercado do Bitcoin é três vezes superior à do Ethereum, o que indica um potencial de crescimento substancial para muitas soluções de escalonamento do Bitcoin. À medida que instituições de investimento, desenvolvedores e plataformas de negociação continuam a injetar nova liquidez e recursos, podemos esperar ver um escalonamento acelerado do ecossistema do Bitcoin, trazendo novo valor para o BTC.