مقدمة

منذ انفجار صيف DeFi، نمت نظام الأثيريوم بسرعة. ومع ذلك، عوائق أدائها قد عرقلت التوسع الأكثر. عادت سلاسل الكتل العامة المُنشأة، وظهرت سلاسل جديدة بقوة، وتم تقديم حلول Layer2، كلها تُسهم في صعود عصر متعدد السلاسل. في هذا المنظر العام للسلاسل المتعددة، تظل بيئات DeFi للسلاسل المختلفة مستقلة نسبيًا، مما يجعل التوافق بين السلاسل أمرًا أساسيًا للتطوير. ظهرت جسور السلاسل المتقاطعة لتلبية هذه الحاجة، وهذا القطاع الجديد يكتسب زخمًا.

جسر عبر السلسلة يربط بين سلاسل مختلفة من الكتل، مما يتيح نقل الرموز والأصول من سلسلة إلى أخرى. يمكن أن تحتوي هذه السلاسل على بروتوكولات وقواعد ونماذج حوكمة مختلفة، ويوفر الجسر وسيلة آمنة لها للتواصل والتشغيل معًا. تتألف معظم الجسور عبر السلاسل من المكونات التالية:

• مراقبة: يراقب المشارك، المعروف باسم الأوراق، أو المصادق، أو الناقل، حالة سلسلة المصدر.
• إرسال الرسالة: بمجرد اكتشاف حدث، يتم نقل المعلومات من السلسلة المصدرية إلى السلسلة الهدف.
• التوافق: في بعض النماذج، يجب التوصل إلى توافق بين المشاركين الذين يراقبون سلسلة المصدر قبل نقل المعلومات إلى سلسلة الهدف.
• التوقيع: يجب على المشاركين تشفير وتوقيع المعلومات المرسلة إلى السلسلة الهدف بشكل فردي أو جماعي، من خلال التوقيع المتعدد.

في وقت مبكر، كانت التبادلات المركزية هي الجسور الأكثر استخدامًا لنقل الأصول بين البلوكشينات. ومع ذلك، مع نمو الصناعة، أصبح الناس غير راضين عن النهج الإداري المركزي، مما أدى إلى تطوير طرق التحقق متعددة النقاط. هذه الطرق أكثر موثوقية لأن احتمالية السلوك الخاطئ الجماعي أقل منها في الأنظمة المركزية. على سبيل المثال، يستخدم Polygon Bridge PoS+Plasma، بينما يتحقق 19 محققًا مستقلًا من جسر Solana's Wormhole عبر السلسلة.

نهج أكثر لامركزية تطور من التحقق من عدة نقاط، يعتمد على منقبين من كلا السلسلتين للحفاظ على النظام. هذه الطريقة، المشتركة الآن في العديد من سلاسل الكتل، تشمل ختم وحرق الرموز. على سبيل المثال، من خلال قفل رمز aToken المقابل على Chain A، يُبلغ برنامج Oracle عقد ذكي على Chain B. بعد أن يتحقق المنقبون من الصفقة، يتم ختم رموز bTokens الجديدة على Chain B. عندما ينتقل المستخدمون من Chain B إلى Chain A، يتم حرق الbTokens على Chain B، مما يؤدي إلى إطلاق aTokens المقفلة أصلاً على Chain A.

يتضمن التحقق الأصلي شهودًا على سلسلة المصدر يشهدون على الصفقات ويضمنونها دون الاعتماد على الشهود من الطرف الثالث أو تحميل الأصول. وعادة ما يتم تحقيق ذلك من خلال تشغيل عميل خفيف لسلسلة واحدة ضمن آلة إيثريوم الافتراضية (VM) لسلسلة أخرى. تعتمد StarGate.io Finance، التي تعتمد على LayerZero، على هذا الأسلوب الأصلي للتحقق. سيقوم هذا المقال بشرح كيفية عمل تنفيذ السلسلة العبرية وتحليل نموذج الرمز الخاص بها وحالتها الحالية للتطوير.

ما هو تمويل StarGate.io؟

تم بناء StarGate.io Finance هو أول جسر عبر السلسلة يعتمد على بروتوكول LayerZero. يتيح له نقل المعلومات عبر سلاسل كتل مختلفة وربط سيولتها، مما يعزز كفاءة رأس المال. يمكن لمستخدمي StarGate.io توفير سيولة على سلسلة كتل واحدة، ويخصص خوارزمية Delta هذه السيولة ديناميكيًا عبر سلاسل كتل أخرى مع ضمان التحقق الفوري والتوافق الأصلي للأصول. خلال شهرها الأول من الإطلاق، أدت StarGate.io بشكل استثنائي جيد، حيث بلغ إجمالي القيمة القفلية أكثر من 3 مليارات دولار في نقطة معينة.

تأسست في عام 2021 بدعم من فريق LayerZero Labs، تشارك StarGate.io Finance بعض فريق التطوير الخاص بها مع LayerZero. تمت مشاركة الكتاب الأبيض من قبل ثلاثة مؤلفين مشاركين من LayerZero. في مارس 2022، أقامت StarGate.io Finance أول مزاد للرموز، حيث قامت بإصدار 10٪ (100 مليون) من رموزها للمجتمع، مما أسفر عن رفع 25 مليون دولار. سيتم قفل جميع رموز STG الصادرة في هذا العرض العام لمدة ثلاث سنوات. ولضمان مشاركة واسعة النطاق من المجتمع، قام الفريق بإضافة 20 مليون رمز STG إلى المزاد بعد البيع الأولي، بسعر رمزي يبلغ حوالي 0.25 دولار، مما أسفر عن رفع إجمالي حوالي 29.72 مليون دولار من كلا المزادين.

المصدر: stargateprotocol.gitbook.io

LayerZero

تم بناء StarGate.io Finance على بروتوكول LayerZero، لذا فهم هذا البروتوكول أمر حاسم.

لاير زيرو هو بروتوكول سلسلة غير قابل للثقة وقابل للتشغيل بالكامل الذي يقدم أدوات اتصال قوية للمطورين لإنشاء تطبيقات Dapps عبر السلاسل. المكونات الرئيسية للاير زيرو هي النقطة النهائية والأوراق المالية والموجه.

النقطة النهائية هي مكون يواجه المستخدم في العقود الذكية التي تدير منطق المعالجة. يجب على كل سلسلة كتلية نشر نقطة نهائية LayerZero يمكن أن تستفيد منها التطبيقات الأخرى على نفس السلسلة. على سبيل المثال، إذا أراد تطبيق Dapp إرسال معلومات من سلسلة A إلى سلسلة B، فإنه يتفاعل أولاً مع النقطة النهائية على سلسلة A.

الأوراق المالية، جزء خارجي منفصل عن بروتوكول الطبقة صفر، يرسل رؤوس الكتل إلى سلسلة أخرى. يتيح هذا العملية للسلسلة المستهدفة التحقق من صحة المعاملات من السلسلة الأصلية.

المحول، وهو خدمة خارج سلسلة، تقوم بجمع دلائل المعاملات من السلسلة الأصلية وتنقلها إلى السلسلة الهدف. لضمان التحقق الفعال من المعاملات، تعمل شبكة الأوراق المالية والمحول بشكل مستقل عن بعضها البعض.

المصدر: layerzero.network

كيف يعمل StarGate.io Finance؟

تعتبر StarGate.io Finance أول جسر أصول أصلي مكامل بني على بروتوكول LayerZero بالكامل. عندما ترسل StarGate.io رسالة عبر السلاسل (من سلسلة A إلى سلسلة B) ، يبدأ العملية باستدعاء عقد ذكي لنقطة النهاية LayerZero. تذهب الرسالة أولاً إلى نقطة النهاية على سلسلة A. تعبأ هذه الرسالة والمعلومات المتعلقة بسلسلة B ثم يتم إرسالها إلى كل من Oracle و Relayer.

يقرأ الأوراق ويؤكد رأس الكتلة. بعد التحقق من أن الكتلة قد تلقت تأكيدات متعددة على Chain A، يرسل الأوراق رأس الكتلة إلى النقطة النهائية على Chain B. عند استلام رأس الكتلة، تستعلم النقطة النهائية على Chain B من المحيل بخصوص دليل الصفقة التي بدأتها StarGate.io على Chain A. بمجرد اكتمال التحقق غير السلسلي، يرسل الأوراق والمحيل المعلومات الضرورية إلى Chain B، وبذلك يتم استكمال التواصل عبر السلاسل.

خوارزمية دلتا

فريق StarGate.io Finance قد حدد مثلث "المستحيل" في جسور الأصول عبر السلاسل. هذا المثلث يتكون من ثلاثة عناصر: تأكيد التحقق الفوري (ضمان تأكيد المعاملات في الوقت المناسب)، وحدة السيولة (الوصول المشترك إلى بركة سيولة واحدة عبر سلاسل متعددة)، وطبيعة الأصول (السماح للمستخدمين بتلقي الأصول الأصلية مباشرة عبر الجسر عبر السلاسل، بدلاً من الأصول المغلفة الاصطناعية). تحقيق جميع هذه الجوانب بشكل متزامن مستحيل، لذا يجب على المطورين إعطاء الأولوية واختيار عنصر أو اثنين.

المصدر: medium.com

أدخل StarGate.io Finance خوارزمية التوازن دلتا لمعالجة تحدي المثلث المستحيل عن طريق تخصيص السيولة ديناميكيًا عبر مختلف السلاسل العامة، مما يضمن التحقق الفوري من الأصول والطبيعة الأصلية. تحافظ خوارزمية دلتا على مجموعة سيولة مجزأة بشكل ناعم على كل سلسلة. يتم تقسيم هذه المجموعة بشكل افتراضي إلى شرائح لسلاسل أخرى داخل الشبكة، مع تخصيص السيولة بناءً على أوزان معينة مسبقًا، مما يدير بكفاءة جميع الأموال المودعة.

يقوم خوارزمية دلتا بمراقبة استمرارية لحظر السيولة الافتراضية على كل سلسلة. يمكن للمستخدمين إجراء تحويلات بين السلاسل بسهولة إذا لم يتم سحب السيولة. إذا انخفض رصيد القسم الناعم أدنى من قيمته الابتدائية، يحدث عجز في السيولة. على سبيل المثال، إذا كانت السلسلة أ تعاني من نقص في السيولة الافتراضية، ستعالج السيولة الجديدة الواردة هذه الفجوة أولاً. بمجرد ملء الفجوة، يتم إعادة توزيع أي سيولة متبقية إلى حمامات السيولة الافتراضية الأخرى استنادًا إلى أوزانها المعينة.

النموذج الاقتصادي

توزيع رمز STG

STG هو الرمز الأصلي لـ StarGate.io Finance، بإجمالي إمداد بـ 1 مليار رمز. التوزيع كما يلي:

• 17.5% تخصيصها للمساهمين الأساسيين
• 17.5% تخصيص للمستثمرين
• 20.39% تخصيص للمجتمع
• 15.95% محجوزة لمنحنى الربط
• 2.11% لخطة الإصدار الأولي
• 1.55% لتوفير السيولة على بورصات الصرف المبكرة على BNB، Avalanche، Polygon، Arbitrum، Optimism، وسلاسل Fantom
• 15% محجوزة لإطلاق البروتوكول

قام الفريق بتخصيص مؤقت لنسبة 2٪ من أموال المجتمع لإطلاق البروتوكول، مما أدى إلى استخدام 17٪ من الـ STG. من هذا، تم استخدام 12٪ (2٪ كزيادة مؤقتة، 10٪ مقفلة لمدة ثلاث سنوات) لمزاد الـ STG، والتي تم تأمينها بالكامل في السنة الأولى ثم يتم إطلاقها بشكل خطي خلال الستة أشهر التالية. بالإضافة إلى ذلك، تم تخصيص 5٪ لبركة الـ STG-USDC على Curve.

Source: stargateprotocol.gitbook.io

الرموز المخصصة للمساهمين الأساسيين والمستثمرين ستكون مقفلة تمامًا للسنة الأولى ثم ستُطلق بشكل خطي على مدى السنتين التاليتين. تُطلق الرموز المخصصة للمنحنى الانحناءي للسندات، وخطة الإصدار الأولي، وسيولة DEX الباكرة، ومبادرات المجتمع المستقبلية عند الإطلاق مباشرة. يتم تفصيل جدول إصدار الرموز كما يلي:

المصدر: stargateprotocol.gitbook.io

الاستخدامات الحالية لرموز STG:

1. رسوم التحويل بين السلاسل: عند تحويل الرموز غير STG من خلال بروتوكول StarGate.io، يتم تحصيل رسم بنسبة 0.06%. من هذه الرسوم، تذهب 0.045% إلى موفري السيولة (LPs) و 0.015% إلى خزينة البروتوكول.
2. تجمعات السيولة المستقرة: StarGate.io لديها تجمعات سيولة مستقرة حيث يتم تحصيل رسم بنسبة 0.06% في كل مرة يتم فيها سحب السيولة. من هذا الرسم، 0.045% يذهب إلى بركة السيولة و 0.015% إلى الخزانة.
3. مكافآت تعدين السيولة: يستقبل المستخدمون الذين يوفرون سيولة للعملات المستقرة رموز LP. يمكن رهن هذه الرموز LP لكسب رموز STG كمكافآت.
4. الحكم: يمكن للمستخدمين أن يرهنوا ويقفلوا رموزهم STG لمدة 3 إلى 156 أسبوعًا لتلقي رموز الحكم المسماة بـ veSTG. كلما تمت قفل رموز STG لفترة أطول، كلما كان لدى المستخدمين قوة تصويت أكبر في حوكمة المجتمع.

التطور الحالي

تدعم StarGate.io Finance شبكات متعددة، بما في ذلك Ethereum وPolygon وBSC وArbitrum وOptimism وAvalanche. واجهة المستخدم (UI) لديها تشابه مع بروتوكولات جسر متعددة السلاسل أخرى، مما يوفر تجربة نظيفة وبسيطة.

المصدر: stargate.finance

في أقل من شهر بعد إطلاقها، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لـ StarGate.io Finance (TVL) أكثر من 3 مليارات دولار، بفعل رأس المال الكبير واهتمام السوق. مؤخرًا، في 28 مايو، أصدرت StarGate.io Finance الإصدار 2 (v2) الذي قدم وحدة تخطيطية اصطناعية. يتيح هذا الإصدار الجديد تحويل الأصول باستخدام آلية قفل + ضرب وحرق + استرداد، مما يجذب المزيد من السيولة. ونتيجة لذلك، زادت القيمة المقفلة تدريجيًا وتجاوزت الآن 600 مليون دولار.

المصدر: stargate.finance

حاليًا، لدى StarGate.io Finance حجم تداول يومي مستقر، مع 27,231 عملية تداول يوميًا وقيمة تداول تتجاوز 20 مليون دولار على مدار 24 ساعة.

المصدر: stargate.finance

استنتاج

تمكنت StarGate.io Finance، بدعم من فريق LayerZero، من جمع تأثير كبير في المجتمع. كونها أول جسر مركب عبر السلاسل المبني على LayerZero، فإنها تستخدم قدرات نقل المعلومات التابعة لـ LayerZero لربط السيولة عبر عدة سلاسل بلوكشين عامة، مما يعزز كفاءة رأس المال. يضمن خوارزمية Delta التحقق الفوري والأصالة للأصول. نمت البروتوكول بشكل كبير، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) أكثر من 600 مليون دولار، مما يضعها كقائد محتمل في قطاع الجسور عبر السلاسل.