Переслав оригінальний заголовок 'Випереджаючи оригінальний заголовок «Кінцева гра в мережі, один з розділів ланцюгових опціонів Thetanuts Finance’

У сфері похідних DeFi екосистема безперервного контракту на ланцюгу розвивається в повному розгоні, тоді як продукти опціонів на ланцюгу відстають. У березні цього року протокол опціонів DeFi Opyn оголосив про своє перетворення в безперервний протокол DEX.

Частка протоколів опціонів на ланцюжку в криптовалютному ринку набагато менша, ніж у Dapps, які спеціалізуються на торгівлі та позики. Однак, беручи до уваги, що продукти опціонів є одними з невід'ємних похідних інструментів у традиційній фінансовій сфері, і з підйомом біткоїна зі зміною фондових біржевих фондів, рівень участі на ринку криптовалют зросло, та професіоналізм трейдерів та ліквідаторів на ринку криптовалют збільшився, в майбутньому продукти опціонів на ланцюжку все ще мають багато потенціалу для додаткової вартості.

Нещодавно Thetanuts Finance, яка посідає перше місце в ТВЛ протоколу DeFiLlama, оголосила про запуск управлінських токенів. Цей продукт on-chain, який глибоко включений в опціони з 2021 року, довів ринку відносно ефективності капіталу, витрат на операції та користувацького досвіду. Продукти опціонів це важлива частина DeFi.

V3 Запущено, Що таке Фінанси Thetanuts?

Thetanuts Finance - це децентралізований багатоланцюговий протокол опціонів, який фокусується на опціонах альткоїнів. Він дозволяє користувачам робити ставки вгору або вниз на ланцюжкових опціонах. Зі зростанням EigenLayer, Thetanuts також запустив опціонні продукти з LRT та LST як базовими активами, тісно слідуючи за ринком.

У вересні 2021 року Thetanuts запустив Basic Vaults, що дозволяє користувачам продавати OTM Europaen cash-settled options визнаним ринковим мейкерам; у червні 2022 року він запустив Thetanuts Finance Stronghold, продукт-індекс, який агрегує кілька базових сховищ; у січні 2023 року він запустив кілька продуктів, включаючи Long Vaults (сховища покупця), Degen Vaults (екзотичні сховища) та Wheel Vaults (європейські сховища заселення); у листопаді 2023 року буде запущена версія Thetanuts Finance v3 incentive Alpha.

Протягом цього періоду Thetanuts отримала загалом два раунди фінансування з розкішним фоном. У березні 2022 року вона завершила раунд фінансування на суму 18 мільйонів доларів США, очолюваний Three Arrows Capital, Deribit, QCP Capital та Jump Crypto; у квітні 2023 року вона завершила фінансування на суму 17 мільйонів доларів США, очолюване Polychain Capital, Hyperchain Capital та Magnus Capital.

Крок за кроком Thetanuts здобув перше місце в DeFiLlama опціонному протоколі TVL. За офіційним веб-сайтом Thetanuts, Thetanuts Finance наразі має понад 60 000 загальних користувачів, протокол TVL у розмірі 31,07 мільйона доларів США та багатоцільове розгортання на 9 мережах. Щодо протоколів опціонів, у 2024 році також було зафіксовано історичний максимум у загальних номінальних продажах Thetanuts. За даними посадовців, Thetanuts мав понад 100 000 взаємодій на подіях Galxe, Layer3 та Zealy.

У першому кварталі 2024 року було запущено основну мережу v3 Thetanuts Finance, що позначило перетворення Thetanuts Finance з протоколу сховища опціонів на децентралізований протокол опціонів на ланцюжку, що акцентує увагу на альткоїнах, підтримуючи користувачів у проведенні довгих та коротких операцій.

Архітектура Thetanuts v3 буде використовувати існуючі базові сховища, ринки кредитування та пули Uniswap v3, а також матиме вільне ринкове ціноутворення, де користувачі зможуть висловити свої погляди на ціни.

NUTS Токеноміка

У травні Thetanuts Finance оголосив про запуск $NUTS, токену управління екосистемою, що буде використовуватися для досягнення довгострокових цілей протоколу, включаючи децентралізацію, управління та стимули.

Максимальна кількість NUTS становить 10 мільярдів, що становить приблизно 7,5% від початкового обсягу обігу. Токени розподіляються наступним чином:

・Спільнота: 43.5%

・Інвестори: 11.9%

・Команда: 20%

・Скарбництво: 20.1%

・Airdrop Сезон 1: 3.0%

・Публічна продаж: 1.0%

・Початкова ліквідність: 0.5%

Thetanuts Finance відноситься до моделі утримання голосів Curve. Інцентиви ліквідності будуть видааватися у формі $veNUTS на основній мережі Ethereum в кінці кожного епохи і можуть бути використані після їх заявки.

NUTS можна ставити як veNUTS в співвідношенні 1:1, після чого їх можна поступово розблокувати в рідкі $NUTS протягом 90 днів. Власники $veNUTS можуть користуватися різними привілеями членів спільноти Thetanuts Finance та брати участь у голосуванні за вагу різних компонентів екосистеми Thetanuts Finance. Власники також можуть заблокувати $veNUTS, щоб отримати до 1,5 рази більше стимулів для прискореного викиду на Thetanuts Finance.

Збори, зібрані Thetanuts Finance, будуть накопичуватися в скарбництво протоколу, яке буде управлятися Thetanuts Finance DAO після активації функції управління.

Як максимізувати свій прибуток з Thetanuts

Позика

V3 ринок кредитування є основним модулем у Thetanuts Finance v3, і його контракт був натхненний Aave v2. Це дозволяє користувачам робити довгі або короткі угоди на цепочці, з підтримуваними активами, включаючи $XYZ-C, $XYZ-P, $XYZ та USDC.

Крім того, Thetanuts також підтримує швидкі кредити. Подібно до Aave v2, ринок кредитування дозволить швидкі кредити, що дозволить користувачам позичати до 95% кредитів LTV. Це означає, що в теорії ліміт кредитного ризику у позиціях на підвищення становить до 20 X.

Після того як користувачі відкривають позиції коротких викликів опціонів або коротких викликів опціонів, система підтримує користувачів у підвищенні, депонуючи базові токени сховища LP на ринку кредитування. Надаючи ліквідність на ринку кредитування, кредитори генерують дохід у формі відсотків за кредитом.

Учасники ринку кредитування можуть використовувати свої позиції як заставу для отримання кредитів, позичаючи $XYZ або $USDC на основі пулу коштів, які вони надають. Це дозволяє користувачам досягати вищої капіталовкладеності на заставу своїх коротких позицій і дозволяє їм взаємодіяти з іншими компонентами екосистеми Thetanuts Finance v3, використовуючи капітал, позичений на ринку кредитування.

LRT Стратегія Валют

У березні цього року Thetanuts Finance v3 також запустив LRT Strategy Vault, інтегруючи продукт PT-eETH від Pendle, і створив левереджовий LRT Strategy Vault на основній мережі Ethereum, що дозволяє користувачам отримувати додатковий дохід від своїх активів LRT. Це включає в себе PT-weETH, PT-USDe та інші варіанти волтів.

Беручи PT weETH як приклад, на інтерфейсі користувача Thetanuts користувачі «Zap» їх PT weETH. PT weETH зберігається на ринку кредитування Thetanuts v3, позичаючи ETH, який потім зберігається в ETH-C Basic Vault, генеруючи додаткові опційні винагороди за базовий сховище.

Через резервуар стратегії LRT користувачі можуть генерувати до 3 джерел доходу, включаючи фіксований дохід PT weETH, премію за базові резерви ETH-C від Thetanuts та винагороди у токенах NUTS.

ОтриматиБільше доходу

Крім використання ринку кредитування та Сховища стратегії LRT, користувачі також можуть отримати прибуток, додаючи ліквідність.

Учасники у пулі ліквідності матимуть право на опційні внески Basic Vaults, відсотки від ринку кредитування, комісійні за транзакції AMM, потенційні стимули у вигляді токенів NUTS та потенційні додаткові токени.

Thetanuts Finance належить до моделі валют опціонів продуктів, де продавці опціонів вносять заставу в сховище та видають емісійні токени ERC-20, що представляють права на опціони за певною рівноважною вартістю. Утримання цього токена вважається правом покупця опціону, яке автоматично вправляться або закінчаться на момент звитяги.

Як представницький проект для емісії структурованих продуктів, стратегії Thetanuts традиційно орієнтовані на продавця, але після v3 вони також підтримують стратегії покупця. Використовуючи AMM та ринки кредитування, LP та трейдери можуть вибирати довгі або короткі онлайн-опції.

З AMM користувачі також можуть негайно закривати свої позиції, на відміну від минулого, коли їм доводилося чекати кінця наступного епохального LP, щоб вийти з позиції. Крім того, Thetanuts v3 спрощує інтерфейс користувача, абстрагує різноманітні функції транзакцій, такі як Basic Vault та позики, і спрощує інтерактивний досвід, що значно покращує користувацький досвід.

Після запуску токена NUTS Thetanuts також запустить модель управління DAO, подальший розвиток свого децентралізаційного шляху. Як провідний протокол опціонів на ланцюжку сьогодні, Thetanuts досяг певних успіхів, але приведення опціонів до більшої кількості трейдерів для отримання прибутку - це довгострокове завдання.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття є перепублікованою з [GateBlockBeats]. Переслав оригінальний заголовок «Airdrop is coming soon, a comprehensive interpretation of on-chain options Thetanuts Finance». Усі авторські права належать оригінальному авторові [BlockBeats]. Якщо є зауваження до цього перевидання, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і вони оперативно цим займуться.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови здійснює команда Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонені.