Big Thing ، بعد أكثر من شهر من العمل الشاق ، أجرينا ترقية كبيرة لتقرير البحث ، بإضافة تحليل متعمق للبيانات الموجودة على السلسلة. يتم إجراء التحليل المتعمق بشكل أساسي لأربعة أغراض:
الحكم على موقفهم تجاه مستقبل المشروع من خلال تصرفات الفريق / المستثمرين الذين تعهدوا بتقديم كبار المساهمين / المؤسسات
سواء للاحتفاظ بالممتلكات أو زيادتها أو الاستمرار في البيع
انظر إلى عامل الجذب الرئيسي من أبعاد متعددة ، أو وزع الرقائق
يوضح الشكل أعلاه التغييرات في عدد حوامل التمويه بمرور الوقت ، مما يمثل التغييرات في الاحتفاظ بأكثر من 2 تمويه ، وأكثر من 200 ، وأكثر من 100 ألف ضبابي.
أكثر من قطعتين ، القيمة حوالي 1U ، تمثل العدد الإجمالي للحوامل.
هنا أستخدم تعريفًا مختلفًا عن أنظمة البيانات الأخرى. لأنني وجدت في بحثي أن هناك عددًا كبيرًا من العناوين الصغيرة جدًا غير الصفرية والتي هي مجرد بقايا من تحويلات البيع. من الواضح أن هذه العناوين لا يمكن اعتبارها أصحاب عملات ، لأنهم لا يشعرون بأنهم يحتفظون بها على الإطلاق ، لكن وجودهم سيؤثر على بيانات العدد الإجمالي للحاملين ، بل سيؤدي إلى النتيجة المعاكسة.
أكثر من 200 قطعة ، بقيمة حوالي 100U ، المرجع هو 100U God of War المنتشرة في الأنهار والبحيرات ، والتي تمثل عدد المستخدمين الراغبين في الشراء والاحتفاظ بنشاط.
أكثر من 100 ألف قطعة ، قيمتها حوالي 50000 يو ، تستخدم لتمثيل الأسر الكبيرة.
كما يتضح من الشكل أعلاه ، فإن عدد عناوين التمويه في ازدياد ، لكن الزيادة في شهر مارس كبيرة نسبيًا. من أبريل إلى يونيو ، زاد العدد الإجمالي للحاملين بأكثر من 1000 شخص ، وبلغ معدل الزيادة حوالي 4 ٪. أما بالنسبة لعدد 200 مالك ، فإن الزيادة الشهرية في الحيازات تبلغ حوالي 800. بالنسبة للأسر الكبيرة ، يبلغ معدل النمو الشهري حوالي 20 عامًا. (تم فتح الرموز المميزة في يونيو ، وقام فريق المشروع بتوزيع 20 محفظة كبيرة)
** بشكل عام ، فإن الزيادة في عناوين الاحتفاظ بالعملات في الأسابيع الثلاثة الماضية صغيرة نسبيًا ، والزيادة الشهرية للعناوين فقط هي حوالي 4٪ فقط. على وجه الخصوص ، النمو الشهري لأصحاب العملات الكبيرة هو أقل من ذلك. **
في الصورة أعلاه ، يمثل الأول حالة الإيداع / السحب اليومية للبورصة ، حيث يمثل اللون الأصفر صافي إيداع اليوم ، ويمثل اللون الأزرق صافي السحب لليوم. المنطقة المظللة هي تراكم الودائع والسحوبات. تمثل الصورة الثانية متوسط مبلغ كل إعادة شحن / سحب ، والتي تُستخدم للحكم على ما إذا كانت إعادة الشحن والسحب من سلوك المستثمرين الكبار أو الأفراد. حدسيًا ، القيمة المرتفعة نسبيًا هي سلوك كبار المستثمرين ، في حين أن قيمة الذروة المنخفضة نسبيًا هي في الأساس سلوك مستثمري التجزئة.
انطلاقا من إعادة الشحن وسحب التبادل ، في حوالي 15 يونيو ، كان هناك قدر كبير من إعادة الشحن. إلى جانب الكمية الكبيرة من التمويه الذي تم فتحه في ذلك الوقت ، يمكن الحكم على أن الفريق فتح الرقائق وأعاد شحنها في تبادل. وبين الثامن والثاني عشر من يونيو ، صافي التدفق الإجمالي البالغ 6 ملايين ضبابية في حجم التداول ، ولكن وفقًا لمتوسط الانسحاب ، لم يكن هناك قدر كبير من السلوك. هناك احتمال كبير أن يكون هذا هو سلوك صانع السوق الذي يقسم مبالغ صغيرة متعددة
كما لوحظ بشكل خاص أنه في الفترة ما بين 14 مايو و 8 يونيو ، لم يتغير التدفق العام للداخل والخارج من التبادلات كثيرًا. ومع ذلك ، كان هناك ذروتان في مقدار إعادة الشحن ، مما يدل على أنه على الرغم من قيام العديد من مستثمري التجزئة بسحب الأموال من البورصة ، فإن كبار المستثمرين يعيدون الشحن بدلاً من ذلك ، مما أدى إلى انخفاض إجمالي في سعر العملة الضبابي.
** ملخص ، من وجهة نظر البيانات ، بين 14 مايو و 8 يونيو ، كان العديد من مستثمري التجزئة يسحبون النقد من البورصة ، لكن كبار المستثمرين كانوا يعيدون شحنهم بدلاً من ذلك ، مما أدى إلى الانخفاض العام في سعر العملة الضبابي. من 8 إلى 12 يونيو ، كان صافي التدفق الإجمالي البالغ 6 ملايين ضبابية ناتجًا عن قيام صناع السوق بسحب النقود بمبالغ صغيرة متعددة. في الخامس عشر من الشهر ، تمت إعادة شحن كمية كبيرة من الرقائق غير المؤمنة في البورصة. انطلاقا من الإشارات المذكورة أعلاه ، هناك احتمال كبير أن تشكل الضبابية قاعًا بعد الخامس عشر ، وسيتخذ صانعو السوق إجراءات لزيادة الشحنات. انطلاقا من النتائج ، ارتفع التعتيم من أدنى نقطة عند 0.3 دولار في اليوم الخامس عشر إلى 0.45 دولار ، بزيادة قدرها 50٪. **
توضح الصورة أعلاه سلوك البيع والشراء في dex. تمثل الصورة الأولى عمليات البيع والشراء اليومية في dex ، ويمثل العمود الأصفر صافي الشراء لليوم ، ويمثل العمود الأزرق صافي بيع اليوم. المنطقة المظللة هي حجم شراء إعادة الشحن ، وتشير القيمة السالبة إلى صافي البيع. يمثل الرسم البياني الثاني متوسط الكمية لكل شراء / بيع ، والذي يستخدم للحكم على سلوك اللاعبين الكبار.
الفرق بين dex و cex هو أن dex يقوم بالشراء والبيع مباشرة.
كما يتضح من الشكل أعلاه ، خلال الفترة من 28 أبريل إلى 24 مايو ، لم يتم بيع كمية كبيرة من التمويه فحسب ، بل ظهرت أيضًا قمم زرقاء متعددة في الصورة الثانية ، مما يشير إلى أن المستثمرين الكبار كانوا دائمًا في السوق بيع على dex.
في المربع الأحمر ، يمكنك أن ترى أنه في حوالي 12 يونيو ، كان صافي حجم الشراء في هذين اليومين كبيرًا نسبيًا ، واشترى كبار المستثمرين بكميات كبيرة. فلماذا لم يرتفع سعر العملة المشوشة بحدة في ذلك الوقت؟ نظرًا لأن التبادل و dex مرتبطان بواسطة الروبوتات التي تصنع السوق ، فهذا يعني أن مستثمري التجزئة في البورصة يبيعون بكميات كبيرة. يمكن أن نرى من السلسلة أن هناك عددًا كبيرًا من المشترين للتمويه عند 0.3 ، لذلك وصل السعر إلى القاع بنجاح وبدأ في الارتداد اللاحق. **
** لذلك ، بالنسبة إلى الموجة الأخيرة من سوق التمويه ، تكون مؤشرات dex و cex أكثر وضوحًا. **
توضح الصورة أعلاه عدد عمليات النقل بين عنوان المحفظة (عنوان العقد) الخاص بـ dex و cex ، وهو العدد التراكمي لعمليات النقل الواردة والصادرة
يمكن أن نرى من cex أن الوقت الأكثر نشاطًا على CEX هو UTC 14:00 ، 13:00 ، 06:00 ، متبوعًا بالساعة 12:00 ، 15:00. إذا تم تحويله إلى توقيت بكين ، فإنه يكون بشكل أساسي في منتصف الليل ، مما يشير إلى أن المعاملات على cex تتم بشكل أساسي في المنطقة الزمنية للولايات المتحدة.
يمكن أن نرى من dex أن الوقت الأكثر نشاطًا في DEX هو UTC 12:00 ، يليه 02:00 و 15:00 و 13:00. بعد تحويله إلى توقيت بكين ، لا يزال الوقت الأكثر نشاطًا هو منتصف الليل ، خاصة في أوروبا وأمريكا. يتبعها 9:00 و 11:00 مساءً ، وهو متأخر نسبيًا.
على العموم ، فإن cex و dex الحالية لـ blur أكثر نشاطًا في وقت الولايات المتحدة.
** 3 صور شخصية عميقة لكبار حاملي العملات **
يرجى ملاحظة أنه بعد استبعاد عناوين طرف المشروع ، و dex ، و cex ، و mev ، ومحفظة dex الوسيطة ، ومحفظة cex الوسيطة وعناوين أخرى ، فإن حاملي العملات الكبيرة هنا يحملون أفضل 100 عنوان بكمية ضبابية.
ما ورد أعلاه هو المعلومات الأساسية لملخص عناوين أصحاب العملات الكبيرة.
عائد الاستثمار ، من منظور العائد على الاستثمار (ROI) ، فإن معظم مالكي العملات الكبار حاليًا في حالة خسارة ، والمتوسط هو خسارة 20٪ ، والوسط 50٪ من مالكي العملات الكبيرة يخسرون ما بين 3٪ و 37٪ .
تشير المعاملات في اليوم (TPD) إلى متوسط أوقات التحويل اليومية للعنوان ، والتي تُستخدم لقياس نشاط المحفظة على السلسلة ، ويمكن أن تحدد ما إذا كان صاحبها عملية طويلة الأجل أو قصيرة الأجل من الجانب . من وجهة نظر البيانات ، يبلغ متوسط TPD لأصحاب العملات الكبيرة في التمويه 0.4 مرة ، أي أن المتوسط الشهري يبلغ 12 مرة ، مما يعكس بشكل أساسي أنها ليست عملية عالية التردد.
من بيانات TPD ، وجدنا أيضًا جميع المحافظ النشطة جدًا ، والتي قد تكون محافظ بعض صانعي السوق الذين لديهم تمويه.
من منظور addressAge ، يمكننا أن نجد أن متوسط عمر المحفظة هو 217 يومًا ، وأن أكثر من ثلاثة أرباع المحافظ عمرها أكثر من 69 يومًا. يوضح هذا أن معظم المحافظ ليست عناوين تم إنشاؤها حديثًا وأنها موجودة منذ فترة.
يمثل HoldDay طول الفترة الزمنية التي يظل فيها العنوان ضبابيًا ، والمتوسط 61 يومًا ، مما يعني أن متوسط وقت الاحتفاظ يتجاوز شهرين ، وتتركز الشرائح الربعية بين 25 يومًا و 100 يوم. والجدير بالذكر أن سعر التعتيم قد انخفض من 0.8 دولار إلى 0.3 دولار في الشهرين الماضيين
** إجمالاً ، معظم محافظ حاملي العملات الكبيرة من blur هي محافظ يزيد عمرها عن شهرين ، وعدد التحويلات اليومية غير نشط ، وهم ليسوا من المتداولين المتكررين. اشترى كبار حاملي العملة الضبابية بشكل عام قبل شهر ، ونسبة الحائزين الكبار الجدد منخفضة للغاية. علاوة على ذلك ، فإن حملة العملات الكبيرة بشكل عام في حيرة ، ومعظم الخسائر تتراوح بين 3٪ و 37٪. **
توضح الصورة أعلاه تكلفة حاملي العملات الكبيرة والعلاقة بين ممتلكاتهم. يمثل حجم الكرة وقت الإمساك. من الشكل أعلاه ، يمكننا أن نرى ذلك بشكل بديهي
يتركز متوسط تكلفة الحيازة لمعظم الأسر الكبيرة بين 0.5 و 0.8 دولار ، خاصة حوالي 0.6 دولار.
تكلفة بعض المراكز الكبيرة حوالي 0.3 ~ 0.4 دولار ، ومجالاتها صغيرة نسبيًا ، مما يدل على أنها مراكز جديدة كبيرة مؤخرًا.
هناك عدد قليل جدًا من المراكز الكبيرة التي تزيد تكلفتها عن 1 دولار ، مما يعني أن المراكز الكبيرة ذات المستوى العالي قد تم محوها بالفعل ، أو تم شراؤها بسعر منخفض لتقليل تكلفة الاحتفاظ بالمراكز. والمقتنيات صغيرة نسبيًا. في الشكل ، هناك ثلاثة أشخاص فقط بتكلفة تزيد عن دولار واحد ، على التوالي 3.2 مليون و 480.000 و 300.000 طمس
توضح الصورة أعلاه العلاقة بين إجمالي الأصول لأصحاب العملات الكبيرة وممتلكاتهم. يمثل حجم الكرة الأصول الأخرى المتبقية ، أي كلما كانت الكرة أكبر ، قلت نسبة التمويه في أصولها ، والتي يمكن أن تعكس بشكل غير مباشر إمكانية زيادة ممتلكات أصحاب العملات الكبيرة. من الشكل أعلاه ، يمكننا أن نرى ذلك بشكل بديهي
تتركز معظم أصول كبار مالكي العملات في حدود مليون دولار أمريكي. من بينها ، أصول من 1 مليون إلى 10 مليون ، و 10 مليون إلى 100 مليون دولار أمريكي تمثل أقل من 10 ٪.
نطاقات الأسر الكبيرة التي تزيد أصولها عن مليون هي كبيرة نسبيًا ، مما يشير إلى أن نسبة التمويه التي تمتلكها ليست عالية. وبين 100000 دولار أمريكي ومليون دولار أمريكي ، هناك أيضًا عدد قليل جدًا من العناوين التي تكون فيها نسبة blu غير عالية.
استنادًا إلى مقدار حيازات التمويه ، فإن نسبة الأصول التي يحتفظ بها التعتيم مرتفعة نسبيًا بالنسبة لأولئك الذين لديهم حيازات كبيرة نسبيًا (أكثر من مليون تمويه) ، مما يشير إلى أن هذه العناوين مخصصة للاحتفاظ بالتعتيم
** بشكل عام ، إجمالي الأصول لعناوين أصحاب عملات blur الكبيرة ليست عالية ، والتركيز أقل من 1 مليون دولار أمريكي. بالنسبة لعنوان التمويه الذي يحمل العنوان ، تكون نسبة التمويه مرتفعة نسبيًا. **
توضح الصورة أعلاه بيانات الزيادة في حيازات أصحاب الحيازات الكبيرة خلال الـ 60 يومًا الماضية. في
النسبة المئوية لزيادة المبلغ تمثل زيادة مقدار التمويه ، والذي يمثل نسبة إجمالي مراكز التمويه لأصحاب الشركات الكبيرة. ثم هذه النسبة هي 53.48٪ ، مما يعني أن أكثر من نصف الرقائق قد تم تداولها.
نسبة الزيادة في إجمالي الحائزين تمثل نسبة الحيازات المتزايدة بين كبار مالكي العملات ، والتي تصل إلى 42٪.
على الرغم من أن حالة البيانات السابقة ليست سيئة ، عندما ننظر إلى وضع حاملي البيانات ، وجدنا بعض المشاكل.
ج: على الرغم من أن 42٪ من كبار مالكي العملات قد زادوا من ممتلكاتهم ، إلا أن 25 فقط زادوا من ممتلكاتهم بأكثر من 300000 ضبابية.
ب: تم تحديده بواسطة المربع الأحمر ، عدة حوامل ضبابية 1.92 مليون. لديهم جميعًا نفس المقدار ، ولديهم رمز واحد فقط من التمويه ، ويتم نقلهم جميعًا من المعاملة. قد يكون هذا هو السلوك الموحد لأسرة كبيرة ، أو قد يكون سلوك صانع السوق. في الوقت نفسه ، وجدنا أن أكبر وثاني أكبر أصحاب الحسابات قد انتقلوا أيضًا من البورصة ، وكانوا محافظين جديدة عمرها 10 أيام فقط. ** على الرغم من أنه لا يمكننا الحكم إلا على من يتحكم في هذه العناوين. لكنه يظهر على الأقل أنه لا يوجد عدد كبير من الأشخاص الذين يزيدون ممتلكاتهم بالفعل كما تم تحليله أعلاه. **
هناك ثلاثة أشخاص فقط يشترون مباشرة من dex ، والتراكم على السلسلة ليس نشطًا.
5 فريق / مؤسسة يفتحون بحثًا عن الشرائح (تم إصداره مسبقًا)
** 1) بعد إلغاء قفل blur14 ، سيتم نقل 30 مليونًا إلى coinbase. لكن حجم التجارة CB زاد بمقدار 2 مليون فقط في الرابع عشر. وارتفع السعر بنسبة 20٪. **
** 2) تم نقل 154 مليون طمس إلى محافظ متعددة ، وكلها مسجلة حديثًا. يمكن اعتبار أن شرائح الفتح تحت السيطرة الموحدة لطرف المشروع. **
** 3) في اليوم الرابع عشر ، تم سحب المحفظة الرسمية لـ Blur من Coinbase. **
** 4) هناك 3.15 مليون عملية نقل ضبابية إلى صناع السوق ، وقد زاد Wintermute من ممتلكاته في الأيام الأخيرة. **
في 14 يونيو ، وفقًا للورقة البيضاء ، فتح المستثمرون 78.49 مليون قفل ، وفتح المساهمون بالفريق 117 مليون قفل ، وفتح المستشارون 4.98 مليون قفل.
** وفقًا للتتبع على السلسلة ، تم بالفعل نقل 191 مليون قطعة نقدية ** ، موزعة حسب العنوان 0xCD531Ae9EFCCE479654c4926dec5F6209531Ca7b. لقد أجريت تحقيقًا معمقًا ووجدت أنه تم نقل 191 مليون تمويه إلى 18 عنوانًا. من بينها ، تم نقل تمويه 5 عناوين من ** ، ما مجموعه 33.1 مليون تمويه. مكان وجودهم هو: تم بيع 210،000 تمويه مباشرة على dex ، وتم نقل 29.73 مليون تمويه إلى قاعدة العملات ، وتم نقل 3.15 مليون تمويه إلى فصل الشتاء.
تم تحليل العناوين التي لا تزال غير واضحة ، ومعظم العناوين هي عناوين جديدة وليس لها سجلات نقل أخرى ، وتحتوي هذه العناوين على إجمالي 154 مليون. لا يوجد سوى الثلاثة الأخيرة في الصورة ، وعمليات النقل متكررة نسبيًا ، لكنها لم تتلق سوى أكثر من 300000 تمويه. يمكن اعتبار أن هناك 154 مليون تمويه على السلسلة التي تخضع لسيطرة موحدة (مع احتمال كبير أن تكون طرف المشروع).
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تحليل متعمق للبيانات في سلسلة Blur
المؤلف الأصلي: صن مون شياوتشو
Big Thing ، بعد أكثر من شهر من العمل الشاق ، أجرينا ترقية كبيرة لتقرير البحث ، بإضافة تحليل متعمق للبيانات الموجودة على السلسلة. يتم إجراء التحليل المتعمق بشكل أساسي لأربعة أغراض:
انظر إلى عامل الجذب الرئيسي من أبعاد متعددة ، أو وزع الرقائق
الوضع الحالي لأصحاب الأسهم الرئيسيين
خذ BLUR كعمود لرؤية بيانات أبحاث الاستثمار
** دراسة عن عدد الحائزين **
يمثل عدد حاملي المشروع داعمي المشروع.
! [xYXzixYz0rteD7Gc1whqBCDHErMfzcXFbhYiCtHz.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-746dae09fd-dd1a6f-7649e1) "7061623"
يوضح الشكل أعلاه التغييرات في عدد حوامل التمويه بمرور الوقت ، مما يمثل التغييرات في الاحتفاظ بأكثر من 2 تمويه ، وأكثر من 200 ، وأكثر من 100 ألف ضبابي.
هنا أستخدم تعريفًا مختلفًا عن أنظمة البيانات الأخرى. لأنني وجدت في بحثي أن هناك عددًا كبيرًا من العناوين الصغيرة جدًا غير الصفرية والتي هي مجرد بقايا من تحويلات البيع. من الواضح أن هذه العناوين لا يمكن اعتبارها أصحاب عملات ، لأنهم لا يشعرون بأنهم يحتفظون بها على الإطلاق ، لكن وجودهم سيؤثر على بيانات العدد الإجمالي للحاملين ، بل سيؤدي إلى النتيجة المعاكسة.
أكثر من 200 قطعة ، بقيمة حوالي 100U ، المرجع هو 100U God of War المنتشرة في الأنهار والبحيرات ، والتي تمثل عدد المستخدمين الراغبين في الشراء والاحتفاظ بنشاط.
أكثر من 100 ألف قطعة ، قيمتها حوالي 50000 يو ، تستخدم لتمثيل الأسر الكبيرة.
كما يتضح من الشكل أعلاه ، فإن عدد عناوين التمويه في ازدياد ، لكن الزيادة في شهر مارس كبيرة نسبيًا. من أبريل إلى يونيو ، زاد العدد الإجمالي للحاملين بأكثر من 1000 شخص ، وبلغ معدل الزيادة حوالي 4 ٪. أما بالنسبة لعدد 200 مالك ، فإن الزيادة الشهرية في الحيازات تبلغ حوالي 800. بالنسبة للأسر الكبيرة ، يبلغ معدل النمو الشهري حوالي 20 عامًا. (تم فتح الرموز المميزة في يونيو ، وقام فريق المشروع بتوزيع 20 محفظة كبيرة)
** بشكل عام ، فإن الزيادة في عناوين الاحتفاظ بالعملات في الأسابيع الثلاثة الماضية صغيرة نسبيًا ، والزيادة الشهرية للعناوين فقط هي حوالي 4٪ فقط. على وجه الخصوص ، النمو الشهري لأصحاب العملات الكبيرة هو أقل من ذلك. **
** 2 DEX / CEX بحث بيانات حديثًا لمدة 60 يومًا **
! [xG3o6ui7lW4tHxqeRHHcUHrWUMkthDbU6ynsZNKC.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-489bfb2f90-dd1a6f-7649e1 "7061625
في الصورة أعلاه ، يمثل الأول حالة الإيداع / السحب اليومية للبورصة ، حيث يمثل اللون الأصفر صافي إيداع اليوم ، ويمثل اللون الأزرق صافي السحب لليوم. المنطقة المظللة هي تراكم الودائع والسحوبات. تمثل الصورة الثانية متوسط مبلغ كل إعادة شحن / سحب ، والتي تُستخدم للحكم على ما إذا كانت إعادة الشحن والسحب من سلوك المستثمرين الكبار أو الأفراد. حدسيًا ، القيمة المرتفعة نسبيًا هي سلوك كبار المستثمرين ، في حين أن قيمة الذروة المنخفضة نسبيًا هي في الأساس سلوك مستثمري التجزئة.
انطلاقا من إعادة الشحن وسحب التبادل ، في حوالي 15 يونيو ، كان هناك قدر كبير من إعادة الشحن. إلى جانب الكمية الكبيرة من التمويه الذي تم فتحه في ذلك الوقت ، يمكن الحكم على أن الفريق فتح الرقائق وأعاد شحنها في تبادل. وبين الثامن والثاني عشر من يونيو ، صافي التدفق الإجمالي البالغ 6 ملايين ضبابية في حجم التداول ، ولكن وفقًا لمتوسط الانسحاب ، لم يكن هناك قدر كبير من السلوك. هناك احتمال كبير أن يكون هذا هو سلوك صانع السوق الذي يقسم مبالغ صغيرة متعددة
كما لوحظ بشكل خاص أنه في الفترة ما بين 14 مايو و 8 يونيو ، لم يتغير التدفق العام للداخل والخارج من التبادلات كثيرًا. ومع ذلك ، كان هناك ذروتان في مقدار إعادة الشحن ، مما يدل على أنه على الرغم من قيام العديد من مستثمري التجزئة بسحب الأموال من البورصة ، فإن كبار المستثمرين يعيدون الشحن بدلاً من ذلك ، مما أدى إلى انخفاض إجمالي في سعر العملة الضبابي.
** ملخص ، من وجهة نظر البيانات ، بين 14 مايو و 8 يونيو ، كان العديد من مستثمري التجزئة يسحبون النقد من البورصة ، لكن كبار المستثمرين كانوا يعيدون شحنهم بدلاً من ذلك ، مما أدى إلى الانخفاض العام في سعر العملة الضبابي. من 8 إلى 12 يونيو ، كان صافي التدفق الإجمالي البالغ 6 ملايين ضبابية ناتجًا عن قيام صناع السوق بسحب النقود بمبالغ صغيرة متعددة. في الخامس عشر من الشهر ، تمت إعادة شحن كمية كبيرة من الرقائق غير المؤمنة في البورصة. انطلاقا من الإشارات المذكورة أعلاه ، هناك احتمال كبير أن تشكل الضبابية قاعًا بعد الخامس عشر ، وسيتخذ صانعو السوق إجراءات لزيادة الشحنات. انطلاقا من النتائج ، ارتفع التعتيم من أدنى نقطة عند 0.3 دولار في اليوم الخامس عشر إلى 0.45 دولار ، بزيادة قدرها 50٪. **
! [LGkCCpHhVOdeWHD0WViBAME2BQF1FkK0C1bgnUwL.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-c2c2bc4a3c-dd1a6f-7649e1 "7061624"
توضح الصورة أعلاه سلوك البيع والشراء في dex. تمثل الصورة الأولى عمليات البيع والشراء اليومية في dex ، ويمثل العمود الأصفر صافي الشراء لليوم ، ويمثل العمود الأزرق صافي بيع اليوم. المنطقة المظللة هي حجم شراء إعادة الشحن ، وتشير القيمة السالبة إلى صافي البيع. يمثل الرسم البياني الثاني متوسط الكمية لكل شراء / بيع ، والذي يستخدم للحكم على سلوك اللاعبين الكبار.
الفرق بين dex و cex هو أن dex يقوم بالشراء والبيع مباشرة.
كما يتضح من الشكل أعلاه ، خلال الفترة من 28 أبريل إلى 24 مايو ، لم يتم بيع كمية كبيرة من التمويه فحسب ، بل ظهرت أيضًا قمم زرقاء متعددة في الصورة الثانية ، مما يشير إلى أن المستثمرين الكبار كانوا دائمًا في السوق بيع على dex.
في المربع الأحمر ، يمكنك أن ترى أنه في حوالي 12 يونيو ، كان صافي حجم الشراء في هذين اليومين كبيرًا نسبيًا ، واشترى كبار المستثمرين بكميات كبيرة. فلماذا لم يرتفع سعر العملة المشوشة بحدة في ذلك الوقت؟ نظرًا لأن التبادل و dex مرتبطان بواسطة الروبوتات التي تصنع السوق ، فهذا يعني أن مستثمري التجزئة في البورصة يبيعون بكميات كبيرة. يمكن أن نرى من السلسلة أن هناك عددًا كبيرًا من المشترين للتمويه عند 0.3 ، لذلك وصل السعر إلى القاع بنجاح وبدأ في الارتداد اللاحق. **
** لذلك ، بالنسبة إلى الموجة الأخيرة من سوق التمويه ، تكون مؤشرات dex و cex أكثر وضوحًا. **
! [C1cildywIbpbHmk9j5Wiuel9Ya4VPrXg0CIq4Y99.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-e083b03b6a-dd1a6f-7649e1 "7061627e1"
! [iuwcTW7GZiG2hf8l3GIJMJJhQTn37BISyuidroF4.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-88196843a7-dd1a6f-7649e1 "7061628")
توضح الصورة أعلاه عدد عمليات النقل بين عنوان المحفظة (عنوان العقد) الخاص بـ dex و cex ، وهو العدد التراكمي لعمليات النقل الواردة والصادرة
يمكن أن نرى من cex أن الوقت الأكثر نشاطًا على CEX هو UTC 14:00 ، 13:00 ، 06:00 ، متبوعًا بالساعة 12:00 ، 15:00. إذا تم تحويله إلى توقيت بكين ، فإنه يكون بشكل أساسي في منتصف الليل ، مما يشير إلى أن المعاملات على cex تتم بشكل أساسي في المنطقة الزمنية للولايات المتحدة.
يمكن أن نرى من dex أن الوقت الأكثر نشاطًا في DEX هو UTC 12:00 ، يليه 02:00 و 15:00 و 13:00. بعد تحويله إلى توقيت بكين ، لا يزال الوقت الأكثر نشاطًا هو منتصف الليل ، خاصة في أوروبا وأمريكا. يتبعها 9:00 و 11:00 مساءً ، وهو متأخر نسبيًا.
على العموم ، فإن cex و dex الحالية لـ blur أكثر نشاطًا في وقت الولايات المتحدة.
** 3 صور شخصية عميقة لكبار حاملي العملات **
يرجى ملاحظة أنه بعد استبعاد عناوين طرف المشروع ، و dex ، و cex ، و mev ، ومحفظة dex الوسيطة ، ومحفظة cex الوسيطة وعناوين أخرى ، فإن حاملي العملات الكبيرة هنا يحملون أفضل 100 عنوان بكمية ضبابية.
! [NETpU3IBqM8pbQbINqeSrcOuI02nP1y4nftJgk8X.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-074bb6f902-dd1a6f-7649e1) "7061629"
ما ورد أعلاه هو المعلومات الأساسية لملخص عناوين أصحاب العملات الكبيرة.
عائد الاستثمار ، من منظور العائد على الاستثمار (ROI) ، فإن معظم مالكي العملات الكبار حاليًا في حالة خسارة ، والمتوسط هو خسارة 20٪ ، والوسط 50٪ من مالكي العملات الكبيرة يخسرون ما بين 3٪ و 37٪ .
تشير المعاملات في اليوم (TPD) إلى متوسط أوقات التحويل اليومية للعنوان ، والتي تُستخدم لقياس نشاط المحفظة على السلسلة ، ويمكن أن تحدد ما إذا كان صاحبها عملية طويلة الأجل أو قصيرة الأجل من الجانب . من وجهة نظر البيانات ، يبلغ متوسط TPD لأصحاب العملات الكبيرة في التمويه 0.4 مرة ، أي أن المتوسط الشهري يبلغ 12 مرة ، مما يعكس بشكل أساسي أنها ليست عملية عالية التردد.
من بيانات TPD ، وجدنا أيضًا جميع المحافظ النشطة جدًا ، والتي قد تكون محافظ بعض صانعي السوق الذين لديهم تمويه.
من منظور addressAge ، يمكننا أن نجد أن متوسط عمر المحفظة هو 217 يومًا ، وأن أكثر من ثلاثة أرباع المحافظ عمرها أكثر من 69 يومًا. يوضح هذا أن معظم المحافظ ليست عناوين تم إنشاؤها حديثًا وأنها موجودة منذ فترة.
يمثل HoldDay طول الفترة الزمنية التي يظل فيها العنوان ضبابيًا ، والمتوسط 61 يومًا ، مما يعني أن متوسط وقت الاحتفاظ يتجاوز شهرين ، وتتركز الشرائح الربعية بين 25 يومًا و 100 يوم. والجدير بالذكر أن سعر التعتيم قد انخفض من 0.8 دولار إلى 0.3 دولار في الشهرين الماضيين
** إجمالاً ، معظم محافظ حاملي العملات الكبيرة من blur هي محافظ يزيد عمرها عن شهرين ، وعدد التحويلات اليومية غير نشط ، وهم ليسوا من المتداولين المتكررين. اشترى كبار حاملي العملة الضبابية بشكل عام قبل شهر ، ونسبة الحائزين الكبار الجدد منخفضة للغاية. علاوة على ذلك ، فإن حملة العملات الكبيرة بشكل عام في حيرة ، ومعظم الخسائر تتراوح بين 3٪ و 37٪. **
! [STnjo9TOGSaqTv3vtvCQsm1NlsvwQSH3jLs52ox0.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-3e39c0577e-dd1a6f-7649e1 "7061630")
توضح الصورة أعلاه تكلفة حاملي العملات الكبيرة والعلاقة بين ممتلكاتهم. يمثل حجم الكرة وقت الإمساك. من الشكل أعلاه ، يمكننا أن نرى ذلك بشكل بديهي
يتركز متوسط تكلفة الحيازة لمعظم الأسر الكبيرة بين 0.5 و 0.8 دولار ، خاصة حوالي 0.6 دولار.
تكلفة بعض المراكز الكبيرة حوالي 0.3 ~ 0.4 دولار ، ومجالاتها صغيرة نسبيًا ، مما يدل على أنها مراكز جديدة كبيرة مؤخرًا.
هناك عدد قليل جدًا من المراكز الكبيرة التي تزيد تكلفتها عن 1 دولار ، مما يعني أن المراكز الكبيرة ذات المستوى العالي قد تم محوها بالفعل ، أو تم شراؤها بسعر منخفض لتقليل تكلفة الاحتفاظ بالمراكز. والمقتنيات صغيرة نسبيًا. في الشكل ، هناك ثلاثة أشخاص فقط بتكلفة تزيد عن دولار واحد ، على التوالي 3.2 مليون و 480.000 و 300.000 طمس
! [5KKygqKnLlXFmqnzTTczrYXzXnfR8o58duGBrsCa.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-ecabfa0383-dd1a6f-7649e1) "7061631"
توضح الصورة أعلاه العلاقة بين إجمالي الأصول لأصحاب العملات الكبيرة وممتلكاتهم. يمثل حجم الكرة الأصول الأخرى المتبقية ، أي كلما كانت الكرة أكبر ، قلت نسبة التمويه في أصولها ، والتي يمكن أن تعكس بشكل غير مباشر إمكانية زيادة ممتلكات أصحاب العملات الكبيرة. من الشكل أعلاه ، يمكننا أن نرى ذلك بشكل بديهي
تتركز معظم أصول كبار مالكي العملات في حدود مليون دولار أمريكي. من بينها ، أصول من 1 مليون إلى 10 مليون ، و 10 مليون إلى 100 مليون دولار أمريكي تمثل أقل من 10 ٪.
نطاقات الأسر الكبيرة التي تزيد أصولها عن مليون هي كبيرة نسبيًا ، مما يشير إلى أن نسبة التمويه التي تمتلكها ليست عالية. وبين 100000 دولار أمريكي ومليون دولار أمريكي ، هناك أيضًا عدد قليل جدًا من العناوين التي تكون فيها نسبة blu غير عالية.
استنادًا إلى مقدار حيازات التمويه ، فإن نسبة الأصول التي يحتفظ بها التعتيم مرتفعة نسبيًا بالنسبة لأولئك الذين لديهم حيازات كبيرة نسبيًا (أكثر من مليون تمويه) ، مما يشير إلى أن هذه العناوين مخصصة للاحتفاظ بالتعتيم
** بشكل عام ، إجمالي الأصول لعناوين أصحاب عملات blur الكبيرة ليست عالية ، والتركيز أقل من 1 مليون دولار أمريكي. بالنسبة لعنوان التمويه الذي يحمل العنوان ، تكون نسبة التمويه مرتفعة نسبيًا. **
** 4 تحليل حاملي الأسهم **
! [Pba7yhnmBBRf8OWxWTUc7YbAc2kMLr34673FE1wA.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-e9567cf3a7-dd1a6f-7649e1 "7061632")
توضح الصورة أعلاه بيانات الزيادة في حيازات أصحاب الحيازات الكبيرة خلال الـ 60 يومًا الماضية. في
النسبة المئوية لزيادة المبلغ تمثل زيادة مقدار التمويه ، والذي يمثل نسبة إجمالي مراكز التمويه لأصحاب الشركات الكبيرة. ثم هذه النسبة هي 53.48٪ ، مما يعني أن أكثر من نصف الرقائق قد تم تداولها.
نسبة الزيادة في إجمالي الحائزين تمثل نسبة الحيازات المتزايدة بين كبار مالكي العملات ، والتي تصل إلى 42٪.
على الرغم من أن حالة البيانات السابقة ليست سيئة ، عندما ننظر إلى وضع حاملي البيانات ، وجدنا بعض المشاكل.
ج: على الرغم من أن 42٪ من كبار مالكي العملات قد زادوا من ممتلكاتهم ، إلا أن 25 فقط زادوا من ممتلكاتهم بأكثر من 300000 ضبابية.
ب: تم تحديده بواسطة المربع الأحمر ، عدة حوامل ضبابية 1.92 مليون. لديهم جميعًا نفس المقدار ، ولديهم رمز واحد فقط من التمويه ، ويتم نقلهم جميعًا من المعاملة. قد يكون هذا هو السلوك الموحد لأسرة كبيرة ، أو قد يكون سلوك صانع السوق. في الوقت نفسه ، وجدنا أن أكبر وثاني أكبر أصحاب الحسابات قد انتقلوا أيضًا من البورصة ، وكانوا محافظين جديدة عمرها 10 أيام فقط. ** على الرغم من أنه لا يمكننا الحكم إلا على من يتحكم في هذه العناوين. لكنه يظهر على الأقل أنه لا يوجد عدد كبير من الأشخاص الذين يزيدون ممتلكاتهم بالفعل كما تم تحليله أعلاه. **
5 فريق / مؤسسة يفتحون بحثًا عن الشرائح (تم إصداره مسبقًا)
** 1) بعد إلغاء قفل blur14 ، سيتم نقل 30 مليونًا إلى coinbase. لكن حجم التجارة CB زاد بمقدار 2 مليون فقط في الرابع عشر. وارتفع السعر بنسبة 20٪. **
** 2) تم نقل 154 مليون طمس إلى محافظ متعددة ، وكلها مسجلة حديثًا. يمكن اعتبار أن شرائح الفتح تحت السيطرة الموحدة لطرف المشروع. **
** 3) في اليوم الرابع عشر ، تم سحب المحفظة الرسمية لـ Blur من Coinbase. **
** 4) هناك 3.15 مليون عملية نقل ضبابية إلى صناع السوق ، وقد زاد Wintermute من ممتلكاته في الأيام الأخيرة. **
! [m6vDMknfEqju1b01HWt6PE0aDysnyv52QQUn4lKR.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-471f19e0d3-dd1a6f-7649e1 " 7061633")
في 14 يونيو ، وفقًا للورقة البيضاء ، فتح المستثمرون 78.49 مليون قفل ، وفتح المساهمون بالفريق 117 مليون قفل ، وفتح المستشارون 4.98 مليون قفل.
** وفقًا للتتبع على السلسلة ، تم بالفعل نقل 191 مليون قطعة نقدية ** ، موزعة حسب العنوان 0xCD531Ae9EFCCE479654c4926dec5F6209531Ca7b. لقد أجريت تحقيقًا معمقًا ووجدت أنه تم نقل 191 مليون تمويه إلى 18 عنوانًا. من بينها ، تم نقل تمويه 5 عناوين من ** ، ما مجموعه 33.1 مليون تمويه. مكان وجودهم هو: تم بيع 210،000 تمويه مباشرة على dex ، وتم نقل 29.73 مليون تمويه إلى قاعدة العملات ، وتم نقل 3.15 مليون تمويه إلى فصل الشتاء.
! [cbp8lonHsPi2r0fjji8lDlWTZZeC6lzvK2mhXIVO.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-c2f948a75c-dd1a6f-7649e1 "70616
تم تحليل العناوين التي لا تزال غير واضحة ، ومعظم العناوين هي عناوين جديدة وليس لها سجلات نقل أخرى ، وتحتوي هذه العناوين على إجمالي 154 مليون. لا يوجد سوى الثلاثة الأخيرة في الصورة ، وعمليات النقل متكررة نسبيًا ، لكنها لم تتلق سوى أكثر من 300000 تمويه. يمكن اعتبار أن هناك 154 مليون تمويه على السلسلة التي تخضع لسيطرة موحدة (مع احتمال كبير أن تكون طرف المشروع).
! [MxnoUFZ2uQyOSYncsXf1vilUmi586hIXowqy16fK.png] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-4a977c9835-dd1a6f-7649e1 "7061636")