في يونيو ، علق مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة لأول مرة هذا العام واستمر في خفض حيازاته من سندات الخزانة الأمريكية. يتوقع معظم مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة مرة أخرى بحلول نهاية عام 2023 ؛ من ناحية أخرى ، رفع البنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
بعد التوصل إلى اتفاقية سقف الديون في مايو ، بدأت وزارة الخزانة الأمريكية في تجديد الحساب العام للخزانة (TGA). تأتي الأموال بشكل أساسي من سندات الخزانة قصيرة الأجل ، وتفي الأموال في إعادة الشراء العكسي (RRP) من الاحتياطي الفيدرالي بمعظم الطلب على سندات الخزانة قصيرة الأجل الصادرة حديثًا ، مما يخفف من خسارة السيولة المتوقعة من قبل السوق (انظر الملحق أ)
سوق العملات المشفرة
في يونيو ، بالإضافة إلى قرارات سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي ، أثرت العديد من الأحداث الكبرى أيضًا على سوق العملات المشفرة. في 6 و 7 يونيو ، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية ضد Binance.US و Coinbase لإصدارهما أوراق مالية غير مسجلة ، وبعد ذلك قام Robinood بإلغاء العديد من العملات المشفرة ، مما أدى إلى عمليات بيع.
بعد أسبوع ، قدم عدد من المؤسسات المالية التقليدية ، بما في ذلك Blackrock و WisdomTree و Invesco و Bitwise و ValkyrieFunds و Fidelity ، تطبيقات ETF في Bitcoin Spot إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، مما أدى إلى ضخ المشاعر الصعودية في سوق العملات المشفرة. في 20 يونيو ، تم إطلاق EDXMarkets ، وهي بورصة للعملات المشفرة مدعومة من Fidelity و Charles Schwab و Citadel ، مما سمح للمتداولين بتداول Bitcoin ($ BTC) و Ethereum ($ ETH) و Litcoin ($ LTC) و Bitcoin على المنصة. (دولار BCH).
تضخ هذه الأحداث تقلبات هائلة في السوق. وصلت Bitcoin إلى أعلى مستوياتها السنوية فوق 30،000 دولار في أواخر يونيو. مقارنة بشهر مايو ، زاد إجمالي حجم التداول في البورصات بشكل كبير في يونيو. كان $ BCH هو الرابح الأكبر في يونيو بزيادة هائلة في الأسعار بنسبة 170٪.
بينما تصل عملة البيتكوين إلى أعلى مستوياتها السنوية الجديدة ، فإن الإيثيريوم في حالة ركود أقل من 2000 دولار حيث تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات بقمع البورصات التي تبيع الأوراق المالية غير المسجلة. صنفت هيئة الأوراق المالية والبورصات حتى الآن 68 عملة مشفرة على أنها أوراق مالية ، وتضررت العملات البديلة بشدة.
1. الاقتصاد الكلي
أزمة التكميم
ينفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي تشديدًا كميًا وسيواصل تقليل حيازاته من سندات الخزانة الأمريكية. تشير إلى:
التضخم وأسعار الفائدة
انخفض مؤشر أسعار المستهلك (على أساس سنوي) إلى 4٪ في مايو ؛ ومع ذلك ، لم ينخفض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (على أساس شهري) ، وظل عند 0.4٪ لمدة ثلاثة أشهر متتالية.
في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يونيو ، توقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة لأول مرة في عام 2023. ومع ذلك ، في المؤتمر الصحفي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، قال رئيس مجلس الإدارة باول إن معظم أعضاء اللجنة يتوقعون رفع أسعار الفائدة مرة أخرى بحلول نهاية العام ، وارتفع DXY بشكل حاد ، وانخفضت عملة البيتكوين إلى أقل من 25000 دولار بعد بيان الرئيس باول.
التضخم في الدول الأوروبية مرتفع ، ففي مايو ، انخفض مؤشر أسعار المستهلكين (على أساس سنوي) إلى 6.1٪ ، وفي يونيو رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
تصدر وزارة الخزانة الأمريكية مبالغ كبيرة من أذون الخزانة قصيرة الأجل لتمويل الحساب العام للخزانة (TGA)
بعد اتفاق سقف الديون الذي تم التوصل إليه في أواخر مايو ، بدأت وزارة الخزانة الأمريكية في تمويل TGA في يونيو ، بشكل أساسي في سندات الخزانة قصيرة الأجل. استوفت الأموال في إعادة الشراء العكسي (RRP) من بنك الاحتياطي الفيدرالي معظم الطلب على سندات الخزانة قصيرة الأجل الصادرة حديثًا ، مما خفف من خسارة السيولة المتوقعة من قبل السوق (انظر الملحق أ).
2. مراجعة سوق العملات المشفرة
2.1 تتفوق البيتكوين في الأداء على الذهب ، وتحول العقود الآجلة للبيتكوين في بورصة شيكاغو التجارية إلى المراكز الطويلة الصافية
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-280f2ac110-dd1a6f-7649e1 )
بعد الأخبار التي تفيد بأن المؤسسات المالية التقليدية تقدمت بطلب للحصول على صناديق الاستثمار المتداولة في سوق البيتكوين في منتصف شهر يونيو ، خفضت المؤسسات التجارية على منصة تداول العقود الآجلة للبيتكوين CME مراكزها القصيرة وزادت مراكزها الطويلة. انحرف سعر البيتكوين مؤخرًا عن سعر الذهب ، والذي لا يزال ضعيفًا بالمقارنة. بالإضافة إلى ذلك ، كان مؤشر الدولار الأمريكي في اتجاه هبوطي ، وزادت قيمة البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي.
2.2 نموذج سعر Bitcoin ، وإجمالي العرض المتداول لأهم 4 عملات مستقرة ، ومذبذب نسبة إجمالي المعروض المتداول من العملات المستقرة إلى إجمالي القيمة السوقية لعملة البيتكوين
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-453eaf16bd-dd1a6f-7649e1 )
في يونيو ، دافع سعر البيتكوين عن المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع والتكلفة قصيرة الأجل لمعيار حاملي الأسهم ، واستمر السعر في الارتفاع ، والذي كان يرجع إلى حد كبير إلى أخبار الصناعة الإيجابية.
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-d8f41161f1-dd1a6f-7649e1 )
من ناحية أخرى ، يستمر العرض المتداول لأعلى 4 عملات مستقرة في الانخفاض. اعتبارًا من 30 يونيو ، بلغت القيمة السوقية لبيتكوين 592 مليار دولار ، بينما بلغ إجمالي المبلغ المحبوس في التمويل اللامركزي على سلسلة إيثريوم 26 مليار دولار. إن إجمالي العرض المتداول المستقر إلى مذبذب نسبة القيمة السوقية الإجمالية للبيتكوين حاليًا في النطاق المتوسط إلى المرتفع ، ولا يُظهر ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
2.3 حجم التبادل المركزي واللامركزي في البورصة والمشتقات
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-a0c41f7003-dd1a6f-7649e1 )
تحت تأثير أخبار الصناعة الجيدة ، كان السوق صعوديًا ، وتجاوز إجمالي حجم التداول في البورصات المركزية في يونيو ذلك في مايو. في 16 يونيو ، بسبب فصل USDT عن FUD ، استبدل المتداولون USDT بعملات مستقرة أخرى ، وزاد حجم معاملات CurveFinance بشكل حاد ، مما أدى إلى حجم معاملات أعلى من المعتاد.
بالإضافة إلى ذلك ، بعد أن قدمت Blackrock وغيرها من المؤسسات المالية التقليدية صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين ، ارتفعت معنويات السوق ، وارتفع نشاط التداول ، وارتفعت أحجام التداول الإجمالية في البورصات المركزية واللامركزية.
2.4 تدفق معاملات البيتكوين (التوقيت العالمي المنسق)
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-d689edee13-dd1a6f-7649e1 )
في يونيو ، كانت ساعات التداول الأكثر ازدحامًا لبيتكوين بين الساعة 13:30 والساعة 18:00 (بالتوقيت العالمي المنسق) ، وهو ما يتوافق مع نهاية جلسة لندن وبداية جلسة نيويورك. زاد إزاحة السعر أيضًا بشكل كبير خلال هذه الفترة ، حيث بلغ متوسط الإزاحة الأعلى 143.6 دولارًا بين 15:45 و 16:45 (التوقيت العالمي المنسق). هذا هو أفضل وقت للمتداولين لالتقاط التقلبات وحركات الأسعار.
خلال ساعات التداول الآسيوية ، تحدث جلسات التداول الأكثر نشاطًا بين 00:15 و 01:15 (التوقيت العالمي المنسق).
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-3a38fb564e-dd1a6f-7649e1 )
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-d851478bbc-dd1a6f-7649e1 )
في أوائل يونيو ، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية ضد Binance (الولايات المتحدة الأمريكية) ، مما أدى إلى بيع الذعر في السوق ، وتم تصفية أكثر من 60 مليون دولار من المراكز الطويلة. في وقت لاحق ، قام Robinhood بشطب ADA و $ SOL و $ MATIC ، وأعلن باول أنه سيرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر بحلول نهاية هذا العام ، مما أدى أيضًا إلى عمليات بيع.
ومع ذلك ، في منتصف يونيو ، تقدمت Blackrock والعديد من المؤسسات المالية التقليدية على التوالي للحصول على صناديق الاستثمار المتداولة في موقع Bitcoin ، مما أدى إلى انتعاش في Bitcoin. بلغت Bitcoin أعلى مستوى جديد لها في 2023 عند 31،432 دولارًا في 23 يونيو 2023.
تميل التحركات الرئيسية في الأسعار في Bitcoin إلى الحدوث في نهاية جلسة لندن وبداية جلسة نيويورك ، عندما يتم إصدار البيانات الاقتصادية والأخبار الرئيسية ، ويكون المتداولون من جميع أنحاء العالم أكثر نشاطًا في السوق.
اعتبارًا من 30 يونيو ، بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة في السوق حوالي 18 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك ، فإن معدل التمويل إيجابي ، مما يشير إلى معنويات السوق الإيجابية.
2.6 بيتكوين كاش ($ BCH) أكبر ربح في يونيو
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-916f9761a9-dd1a6f-7649e1 )
في 20 يونيو ، أعلنت EDX Markets ، وهي بورصة للعملات المشفرة مدعومة من Citadel Securities و Fidelity Digital Assets و Charles Schwab Corp. ، عن إطلاق عملات البيتكوين ($ BTC) وعملة البيتكوين النقدية (BCH بالدولار الأمريكي) والإيثر (بالدولار الأمريكي ETH) والتداول في لايتكوين (لايتكوين دولار).
ارتفعت عملة البيتكوين كاش (BCH دولار أمريكي) بشكل كبير في أسبوع واحد فقط حيث اكتسبت المزيد من الاهتمام والضجيج.
بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يتم تخفيض Litecoin ($ LTC) إلى النصف في 2 أغسطس ، مما قد يكون له تأثير على سعره في الأسابيع المقبلة.
ومع ذلك ، يشعر المستثمرون بالقلق بشأن ما إذا كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات ستعتبر الأثير ضمانًا لأن هيئة الأوراق المالية والبورصات تصنف المزيد من العملات البديلة على أنها أوراق مالية. نتيجة لذلك ، فإن أداء Ethereum ضعيف مقابل Bitcoin.
2.7 أداء الرموز الشهيرة من الطبقة 1 والطبقة 2
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-c5ad90fb5d-dd1a6f-7649e1 )
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد لهذا العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-362f8e7312-dd1a6f-7649e1 )
في يونيو ، سجلت Bitcoin ($ BTC) و Bitcoin Cash ($ BCH) و Litecoin ($ LTC) و Ethereum ($ ETH) و Tron (TRX) مكاسب في الأسعار ، ولا تزال معظم العملات البديلة في حالة نمو سلبي.
يمكن أن يعزى هذا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) دعوى قضائية ضد Binance (الولايات المتحدة) و Coinbase لإصدار أوراق مالية غير مسجلة ، بالإضافة إلى إدراج المزيد من العملات البديلة كأوراق مالية. نتيجة لذلك ، تحول المستثمرون إلى عملات مشفرة غير أمنية أكثر نضجًا مثل Bitcoin و Bitcoin Cash ، مما يدل على أن القيمة السوقية للبيتكوين شكلت ارتفاعًا جديدًا في عام 2023.
2.8 أداء رموز تمويل GameFi / Metaverse واللامركزية الشهيرة
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-6a6597b7a4-dd1a6f-7649e1 )
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-b08d01dbad-dd1a6f-7649e1 )
كانت الرموز المميزة للتمويل اللامركزي و Metaverse و GameFi ضعيفة الأداء مؤخرًا حيث تحول المستثمرون إلى عملات مشفرة غير أمنية أكثر رسوخًا مثل Bitcoin و Bitcoin Cash.
2.9 أداء رموز الصرف المركزية الشهيرة ورموز Meme
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-64b1b8780c-dd1a6f-7649e1 )
كان أداء كل من رموز الصرف المركزية ورموز meme أقل من أداء العملات المشفرة السائدة في يونيو. تم إطلاق رمز meme الشهير $ PEPE في أبريل ، وشهد شهرًا قويًا في شهر يونيو ، حيث ارتفع سعره بنسبة 20 ٪ منذ بداية الشهر.
2.10 BTCTUSD / BTCUSDT Premium-Negative Premium
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد لهذا العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-02a44ac46f-dd1a6f-7649e1 )
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد لهذا العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-ad8b15219d-dd1a6f-7649e1 )
تم تداول زوج BTCTUSD بعلاوة مقارنة بزوج Binance BTCUSDT.
بين 14 و 21 يونيو ، كان سعر BTCTUSD بعلاوة سلبية على BTCUSDT حيث ارتفع USDT FUD و TUSDUSDT فوق 1 دولار. ومع ذلك ، سرعان ما عاد BTCTUSD إلى قسط التأمين بعد بضعة أيام.
بالإضافة إلى ذلك ، أطلقت Binance أيضًا عرضًا ترويجيًا بدون رسوم للأوامر المعلقة TUSD ، والتي ستدخل حيز التنفيذ في 00: 00: 000 (UTC) في 30 يونيو.
3. أبرز الأخبار
ملفات SEC 13 تهمة ضد كيانات Binance والمؤسس Changpeng Zhao.
تفرض SEC رسومًا على Coinbase للعمل كبورصة أوراق مالية غير مسجلة ووسيطًا ووكالة مقاصة.
دعا المشرع في هونغ كونغ Coinbase إلى المنطقة على الرغم من تدقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات.
المنظم النيجيري يوقف عمليات Binance.
Robinhood لحذف رموز Cardano و Polygon و Solana.
لويس فويتون تطلق 39000 دولار من NFTs المدعومة جسديًا.
تشتري ARK من Cathie Wood 21.6 مليون دولار من أسهم Coinbase بينما تتسبب بدلة SEC في هبوط الأسهم.
تقول Binance.US الآن إنها تزيل 10 أزواج تداول فقط في أعقاب الدعوى القضائية.
تسعى Celsius إلى تحويل البدائل إلى Bitcoin و Ether بموجب خطة إعادة التنظيم.
BlackRock قريبة من تقديم تطبيق Bitcoin ETF.
WisdomTree ، Invesco اتبع BlackRock مع تطبيقات Spot Bitcoin ETF.
يدعي منظم نيفادا أن Prime Trust تدين للعملاء بمبلغ 85.7 مليون دولار في فيات وحدها.
يقول TrueUSD إن TUSD Stablecoin ليس لديه "تعرض" لثقة Prime المحاصرة.
دفعت Bitcoin لفترة وجيزة إلى ما يزيد عن 31 ألف دولار بعد تقرير Fidelity Spot ETF.
اشترت MicroStrategy (MSTR) لمايكل سايلور 12333 بيتكوين (BTC) ، مقابل 347 مليون دولار نقدًا ، بين 29 أبريل و 27 يونيو.
يؤدي عدم توازن تجمع المنحنى إلى إثارة مخاوف إلغاء USDT ، كما يسميها Tether CTO FUD.
دعاوى هيئة الأوراق المالية والبورصات: 68 عملة مشفرة تعتبر الآن أوراق مالية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات.
أطلقت Binance عرض ترويجي لرسوم TUSD Zero Maker وتحديث عروض الرسوم لأزواج BUSD و USD Stablecoin.
4. يوم التقلبات في يوليو
أحداث يوليو الاقتصادية
| | | |
| --- | --- | --- |
| التاريخ | البيانات الاقتصادية | السابق (مايو) |
| الجمعة ، يوليو 7،202308: 30 (بتوقيت جرينتش -4) | NonfarmPayrolls (يونيو)
معدل البطالة (يونيو) | 339 ك
3.7٪ |
| الأربعاء 12 يوليو ، 202308: 30 (GMT-4) | CoreCPI (شهريا) (يونيو)
CPI (سنوي) (يونيو)
CPI (شهريا) (يونيو) | 0.4٪
4٪
0.1٪ |
| الخميس 13 يوليو ، 202308: 30 (GMT-4) | PPI (شهريا) (يونيو) | -0.30٪ |
| الثلاثاء 18 يوليو ، 202308: 30 (GMT-4) | CoreRetailSales (شهريا) (يونيو) مبيعات التجزئة (شهريا) (يونيو) | 0.1٪
0.3٪ |
| الأربعاء 26 يوليو ، 202314: 00 (GMT-4) | FedInterestRateDecision | 5٪ -5.25٪ |
5. الملحق
الشكل أ. الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي ، والحساب العام لخزانة الولايات المتحدة (TGA) ، وإعادة الشراء العكسي (RRP) ، وإجمالي أصول البنك المركزي الأوروبي
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-6a74bf94b5-dd1a6f-7649e1 )
تم تمويل الحساب العام للخزانة الأمريكية بشكل أساسي من سندات الخزانة قصيرة الأجل في يونيو. نظرًا لأن عائد سندات الخزانة قصيرة الأجل أعلى من عائد إعادة الشراء العكسي للاحتياطي الفيدرالي ، يتم تحويل جزء من الأموال من إعادة الشراء العكسي من قبل المستثمرين إلى سندات الخزانة قصيرة الأجل الصادرة حديثًا. من الرسم البياني ، يمكننا أن نرى أن TGA زاد بنحو 400 مليار دولار أمريكي ، بينما انخفض الريبو العكسي بنحو 300 مليار دولار أمريكي إجمالاً.
** الشكل (ب). خريطة حرارة تصفية البيتكوين **
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-434400e616-dd1a6f-7649e1 )
تقع منطقة المقاصة في:
أعلى من سعر السوق: 33000 دولار إلى 34000 دولار ؛
أقل من سعر السوق: 22000 دولار إلى 25000 دولار.
المصدر: Hyblock Capital. اعتبارًا من 3 يوليو 2023. إنه للأغراض الإعلامية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية أو توصية لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ورقة مالية أو عملة مشفرة معينة.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت Bitcoin انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد لهذا العام
ملخص لشهر يونيو 2023
الاقتصاد الكلي
في يونيو ، علق مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة لأول مرة هذا العام واستمر في خفض حيازاته من سندات الخزانة الأمريكية. يتوقع معظم مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة مرة أخرى بحلول نهاية عام 2023 ؛ من ناحية أخرى ، رفع البنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
بعد التوصل إلى اتفاقية سقف الديون في مايو ، بدأت وزارة الخزانة الأمريكية في تجديد الحساب العام للخزانة (TGA). تأتي الأموال بشكل أساسي من سندات الخزانة قصيرة الأجل ، وتفي الأموال في إعادة الشراء العكسي (RRP) من الاحتياطي الفيدرالي بمعظم الطلب على سندات الخزانة قصيرة الأجل الصادرة حديثًا ، مما يخفف من خسارة السيولة المتوقعة من قبل السوق (انظر الملحق أ)
سوق العملات المشفرة
في يونيو ، بالإضافة إلى قرارات سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي ، أثرت العديد من الأحداث الكبرى أيضًا على سوق العملات المشفرة. في 6 و 7 يونيو ، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية ضد Binance.US و Coinbase لإصدارهما أوراق مالية غير مسجلة ، وبعد ذلك قام Robinood بإلغاء العديد من العملات المشفرة ، مما أدى إلى عمليات بيع.
بعد أسبوع ، قدم عدد من المؤسسات المالية التقليدية ، بما في ذلك Blackrock و WisdomTree و Invesco و Bitwise و ValkyrieFunds و Fidelity ، تطبيقات ETF في Bitcoin Spot إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، مما أدى إلى ضخ المشاعر الصعودية في سوق العملات المشفرة. في 20 يونيو ، تم إطلاق EDXMarkets ، وهي بورصة للعملات المشفرة مدعومة من Fidelity و Charles Schwab و Citadel ، مما سمح للمتداولين بتداول Bitcoin ($ BTC) و Ethereum ($ ETH) و Litcoin ($ LTC) و Bitcoin على المنصة. (دولار BCH).
تضخ هذه الأحداث تقلبات هائلة في السوق. وصلت Bitcoin إلى أعلى مستوياتها السنوية فوق 30،000 دولار في أواخر يونيو. مقارنة بشهر مايو ، زاد إجمالي حجم التداول في البورصات بشكل كبير في يونيو. كان $ BCH هو الرابح الأكبر في يونيو بزيادة هائلة في الأسعار بنسبة 170٪.
بينما تصل عملة البيتكوين إلى أعلى مستوياتها السنوية الجديدة ، فإن الإيثيريوم في حالة ركود أقل من 2000 دولار حيث تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات بقمع البورصات التي تبيع الأوراق المالية غير المسجلة. صنفت هيئة الأوراق المالية والبورصات حتى الآن 68 عملة مشفرة على أنها أوراق مالية ، وتضررت العملات البديلة بشدة.
1. الاقتصاد الكلي
أزمة التكميم
ينفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي تشديدًا كميًا وسيواصل تقليل حيازاته من سندات الخزانة الأمريكية. تشير إلى:
التضخم وأسعار الفائدة
انخفض مؤشر أسعار المستهلك (على أساس سنوي) إلى 4٪ في مايو ؛ ومع ذلك ، لم ينخفض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (على أساس شهري) ، وظل عند 0.4٪ لمدة ثلاثة أشهر متتالية.
في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يونيو ، توقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة لأول مرة في عام 2023. ومع ذلك ، في المؤتمر الصحفي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، قال رئيس مجلس الإدارة باول إن معظم أعضاء اللجنة يتوقعون رفع أسعار الفائدة مرة أخرى بحلول نهاية العام ، وارتفع DXY بشكل حاد ، وانخفضت عملة البيتكوين إلى أقل من 25000 دولار بعد بيان الرئيس باول.
التضخم في الدول الأوروبية مرتفع ، ففي مايو ، انخفض مؤشر أسعار المستهلكين (على أساس سنوي) إلى 6.1٪ ، وفي يونيو رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
تصدر وزارة الخزانة الأمريكية مبالغ كبيرة من أذون الخزانة قصيرة الأجل لتمويل الحساب العام للخزانة (TGA)
بعد اتفاق سقف الديون الذي تم التوصل إليه في أواخر مايو ، بدأت وزارة الخزانة الأمريكية في تمويل TGA في يونيو ، بشكل أساسي في سندات الخزانة قصيرة الأجل. استوفت الأموال في إعادة الشراء العكسي (RRP) من بنك الاحتياطي الفيدرالي معظم الطلب على سندات الخزانة قصيرة الأجل الصادرة حديثًا ، مما خفف من خسارة السيولة المتوقعة من قبل السوق (انظر الملحق أ).
2. مراجعة سوق العملات المشفرة
2.1 تتفوق البيتكوين في الأداء على الذهب ، وتحول العقود الآجلة للبيتكوين في بورصة شيكاغو التجارية إلى المراكز الطويلة الصافية
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-280f2ac110-dd1a6f-7649e1 )
بعد الأخبار التي تفيد بأن المؤسسات المالية التقليدية تقدمت بطلب للحصول على صناديق الاستثمار المتداولة في سوق البيتكوين في منتصف شهر يونيو ، خفضت المؤسسات التجارية على منصة تداول العقود الآجلة للبيتكوين CME مراكزها القصيرة وزادت مراكزها الطويلة. انحرف سعر البيتكوين مؤخرًا عن سعر الذهب ، والذي لا يزال ضعيفًا بالمقارنة. بالإضافة إلى ذلك ، كان مؤشر الدولار الأمريكي في اتجاه هبوطي ، وزادت قيمة البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي.
2.2 نموذج سعر Bitcoin ، وإجمالي العرض المتداول لأهم 4 عملات مستقرة ، ومذبذب نسبة إجمالي المعروض المتداول من العملات المستقرة إلى إجمالي القيمة السوقية لعملة البيتكوين
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-453eaf16bd-dd1a6f-7649e1 )
في يونيو ، دافع سعر البيتكوين عن المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع والتكلفة قصيرة الأجل لمعيار حاملي الأسهم ، واستمر السعر في الارتفاع ، والذي كان يرجع إلى حد كبير إلى أخبار الصناعة الإيجابية.
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-d8f41161f1-dd1a6f-7649e1 )
من ناحية أخرى ، يستمر العرض المتداول لأعلى 4 عملات مستقرة في الانخفاض. اعتبارًا من 30 يونيو ، بلغت القيمة السوقية لبيتكوين 592 مليار دولار ، بينما بلغ إجمالي المبلغ المحبوس في التمويل اللامركزي على سلسلة إيثريوم 26 مليار دولار. إن إجمالي العرض المتداول المستقر إلى مذبذب نسبة القيمة السوقية الإجمالية للبيتكوين حاليًا في النطاق المتوسط إلى المرتفع ، ولا يُظهر ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
2.3 حجم التبادل المركزي واللامركزي في البورصة والمشتقات
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-a0c41f7003-dd1a6f-7649e1 )
تحت تأثير أخبار الصناعة الجيدة ، كان السوق صعوديًا ، وتجاوز إجمالي حجم التداول في البورصات المركزية في يونيو ذلك في مايو. في 16 يونيو ، بسبب فصل USDT عن FUD ، استبدل المتداولون USDT بعملات مستقرة أخرى ، وزاد حجم معاملات CurveFinance بشكل حاد ، مما أدى إلى حجم معاملات أعلى من المعتاد.
بالإضافة إلى ذلك ، بعد أن قدمت Blackrock وغيرها من المؤسسات المالية التقليدية صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين ، ارتفعت معنويات السوق ، وارتفع نشاط التداول ، وارتفعت أحجام التداول الإجمالية في البورصات المركزية واللامركزية.
2.4 تدفق معاملات البيتكوين (التوقيت العالمي المنسق)
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-d689edee13-dd1a6f-7649e1 )
في يونيو ، كانت ساعات التداول الأكثر ازدحامًا لبيتكوين بين الساعة 13:30 والساعة 18:00 (بالتوقيت العالمي المنسق) ، وهو ما يتوافق مع نهاية جلسة لندن وبداية جلسة نيويورك. زاد إزاحة السعر أيضًا بشكل كبير خلال هذه الفترة ، حيث بلغ متوسط الإزاحة الأعلى 143.6 دولارًا بين 15:45 و 16:45 (التوقيت العالمي المنسق). هذا هو أفضل وقت للمتداولين لالتقاط التقلبات وحركات الأسعار.
خلال ساعات التداول الآسيوية ، تحدث جلسات التداول الأكثر نشاطًا بين 00:15 و 01:15 (التوقيت العالمي المنسق).
2.5 مراجعة سعر البيتكوين (محركات الأسعار لشهر يونيو)
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-3a38fb564e-dd1a6f-7649e1 )
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-d851478bbc-dd1a6f-7649e1 )
في أوائل يونيو ، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية ضد Binance (الولايات المتحدة الأمريكية) ، مما أدى إلى بيع الذعر في السوق ، وتم تصفية أكثر من 60 مليون دولار من المراكز الطويلة. في وقت لاحق ، قام Robinhood بشطب ADA و $ SOL و $ MATIC ، وأعلن باول أنه سيرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر بحلول نهاية هذا العام ، مما أدى أيضًا إلى عمليات بيع.
ومع ذلك ، في منتصف يونيو ، تقدمت Blackrock والعديد من المؤسسات المالية التقليدية على التوالي للحصول على صناديق الاستثمار المتداولة في موقع Bitcoin ، مما أدى إلى انتعاش في Bitcoin. بلغت Bitcoin أعلى مستوى جديد لها في 2023 عند 31،432 دولارًا في 23 يونيو 2023.
تميل التحركات الرئيسية في الأسعار في Bitcoin إلى الحدوث في نهاية جلسة لندن وبداية جلسة نيويورك ، عندما يتم إصدار البيانات الاقتصادية والأخبار الرئيسية ، ويكون المتداولون من جميع أنحاء العالم أكثر نشاطًا في السوق.
اعتبارًا من 30 يونيو ، بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة في السوق حوالي 18 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك ، فإن معدل التمويل إيجابي ، مما يشير إلى معنويات السوق الإيجابية.
2.6 بيتكوين كاش ($ BCH) أكبر ربح في يونيو
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-916f9761a9-dd1a6f-7649e1 )
في 20 يونيو ، أعلنت EDX Markets ، وهي بورصة للعملات المشفرة مدعومة من Citadel Securities و Fidelity Digital Assets و Charles Schwab Corp. ، عن إطلاق عملات البيتكوين ($ BTC) وعملة البيتكوين النقدية (BCH بالدولار الأمريكي) والإيثر (بالدولار الأمريكي ETH) والتداول في لايتكوين (لايتكوين دولار).
ارتفعت عملة البيتكوين كاش (BCH دولار أمريكي) بشكل كبير في أسبوع واحد فقط حيث اكتسبت المزيد من الاهتمام والضجيج.
بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يتم تخفيض Litecoin ($ LTC) إلى النصف في 2 أغسطس ، مما قد يكون له تأثير على سعره في الأسابيع المقبلة.
ومع ذلك ، يشعر المستثمرون بالقلق بشأن ما إذا كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات ستعتبر الأثير ضمانًا لأن هيئة الأوراق المالية والبورصات تصنف المزيد من العملات البديلة على أنها أوراق مالية. نتيجة لذلك ، فإن أداء Ethereum ضعيف مقابل Bitcoin.
2.7 أداء الرموز الشهيرة من الطبقة 1 والطبقة 2
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-c5ad90fb5d-dd1a6f-7649e1 )
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد لهذا العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-362f8e7312-dd1a6f-7649e1 )
في يونيو ، سجلت Bitcoin ($ BTC) و Bitcoin Cash ($ BCH) و Litecoin ($ LTC) و Ethereum ($ ETH) و Tron (TRX) مكاسب في الأسعار ، ولا تزال معظم العملات البديلة في حالة نمو سلبي.
يمكن أن يعزى هذا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) دعوى قضائية ضد Binance (الولايات المتحدة) و Coinbase لإصدار أوراق مالية غير مسجلة ، بالإضافة إلى إدراج المزيد من العملات البديلة كأوراق مالية. نتيجة لذلك ، تحول المستثمرون إلى عملات مشفرة غير أمنية أكثر نضجًا مثل Bitcoin و Bitcoin Cash ، مما يدل على أن القيمة السوقية للبيتكوين شكلت ارتفاعًا جديدًا في عام 2023.
2.8 أداء رموز تمويل GameFi / Metaverse واللامركزية الشهيرة
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-6a6597b7a4-dd1a6f-7649e1 )
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-b08d01dbad-dd1a6f-7649e1 )
كانت الرموز المميزة للتمويل اللامركزي و Metaverse و GameFi ضعيفة الأداء مؤخرًا حيث تحول المستثمرون إلى عملات مشفرة غير أمنية أكثر رسوخًا مثل Bitcoin و Bitcoin Cash.
2.9 أداء رموز الصرف المركزية الشهيرة ورموز Meme
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-64b1b8780c-dd1a6f-7649e1 )
كان أداء كل من رموز الصرف المركزية ورموز meme أقل من أداء العملات المشفرة السائدة في يونيو. تم إطلاق رمز meme الشهير $ PEPE في أبريل ، وشهد شهرًا قويًا في شهر يونيو ، حيث ارتفع سعره بنسبة 20 ٪ منذ بداية الشهر.
2.10 BTCTUSD / BTCUSDT Premium-Negative Premium
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد لهذا العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-02a44ac46f-dd1a6f-7649e1 )
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد لهذا العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-ad8b15219d-dd1a6f-7649e1 )
تم تداول زوج BTCTUSD بعلاوة مقارنة بزوج Binance BTCUSDT.
بين 14 و 21 يونيو ، كان سعر BTCTUSD بعلاوة سلبية على BTCUSDT حيث ارتفع USDT FUD و TUSDUSDT فوق 1 دولار. ومع ذلك ، سرعان ما عاد BTCTUSD إلى قسط التأمين بعد بضعة أيام.
بالإضافة إلى ذلك ، أطلقت Binance أيضًا عرضًا ترويجيًا بدون رسوم للأوامر المعلقة TUSD ، والتي ستدخل حيز التنفيذ في 00: 00: 000 (UTC) في 30 يونيو.
3. أبرز الأخبار
ملفات SEC 13 تهمة ضد كيانات Binance والمؤسس Changpeng Zhao.
تفرض SEC رسومًا على Coinbase للعمل كبورصة أوراق مالية غير مسجلة ووسيطًا ووكالة مقاصة.
دعا المشرع في هونغ كونغ Coinbase إلى المنطقة على الرغم من تدقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات.
المنظم النيجيري يوقف عمليات Binance.
Robinhood لحذف رموز Cardano و Polygon و Solana.
لويس فويتون تطلق 39000 دولار من NFTs المدعومة جسديًا.
تشتري ARK من Cathie Wood 21.6 مليون دولار من أسهم Coinbase بينما تتسبب بدلة SEC في هبوط الأسهم.
تقول Binance.US الآن إنها تزيل 10 أزواج تداول فقط في أعقاب الدعوى القضائية.
تسعى Celsius إلى تحويل البدائل إلى Bitcoin و Ether بموجب خطة إعادة التنظيم.
BlackRock قريبة من تقديم تطبيق Bitcoin ETF.
WisdomTree ، Invesco اتبع BlackRock مع تطبيقات Spot Bitcoin ETF.
يدعي منظم نيفادا أن Prime Trust تدين للعملاء بمبلغ 85.7 مليون دولار في فيات وحدها.
يقول TrueUSD إن TUSD Stablecoin ليس لديه "تعرض" لثقة Prime المحاصرة.
دفعت Bitcoin لفترة وجيزة إلى ما يزيد عن 31 ألف دولار بعد تقرير Fidelity Spot ETF.
اشترت MicroStrategy (MSTR) لمايكل سايلور 12333 بيتكوين (BTC) ، مقابل 347 مليون دولار نقدًا ، بين 29 أبريل و 27 يونيو.
يؤدي عدم توازن تجمع المنحنى إلى إثارة مخاوف إلغاء USDT ، كما يسميها Tether CTO FUD.
دعاوى هيئة الأوراق المالية والبورصات: 68 عملة مشفرة تعتبر الآن أوراق مالية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات.
أطلقت Binance عرض ترويجي لرسوم TUSD Zero Maker وتحديث عروض الرسوم لأزواج BUSD و USD Stablecoin.
4. يوم التقلبات في يوليو
أحداث يوليو الاقتصادية
| | | | | --- | --- | --- | | التاريخ | البيانات الاقتصادية | السابق (مايو) | | الجمعة ، يوليو 7،202308: 30 (بتوقيت جرينتش -4) | NonfarmPayrolls (يونيو) معدل البطالة (يونيو) | 339 ك 3.7٪ | | الأربعاء 12 يوليو ، 202308: 30 (GMT-4) | CoreCPI (شهريا) (يونيو) CPI (سنوي) (يونيو) CPI (شهريا) (يونيو) | 0.4٪ 4٪ 0.1٪ | | الخميس 13 يوليو ، 202308: 30 (GMT-4) | PPI (شهريا) (يونيو) | -0.30٪ | | الثلاثاء 18 يوليو ، 202308: 30 (GMT-4) | CoreRetailSales (شهريا) (يونيو) مبيعات التجزئة (شهريا) (يونيو) | 0.1٪ 0.3٪ | | الأربعاء 26 يوليو ، 202314: 00 (GMT-4) | FedInterestRateDecision | 5٪ -5.25٪ |
5. الملحق
الشكل أ. الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي ، والحساب العام لخزانة الولايات المتحدة (TGA) ، وإعادة الشراء العكسي (RRP) ، وإجمالي أصول البنك المركزي الأوروبي
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-6a74bf94b5-dd1a6f-7649e1 )
تم تمويل الحساب العام للخزانة الأمريكية بشكل أساسي من سندات الخزانة قصيرة الأجل في يونيو. نظرًا لأن عائد سندات الخزانة قصيرة الأجل أعلى من عائد إعادة الشراء العكسي للاحتياطي الفيدرالي ، يتم تحويل جزء من الأموال من إعادة الشراء العكسي من قبل المستثمرين إلى سندات الخزانة قصيرة الأجل الصادرة حديثًا. من الرسم البياني ، يمكننا أن نرى أن TGA زاد بنحو 400 مليار دولار أمريكي ، بينما انخفض الريبو العكسي بنحو 300 مليار دولار أمريكي إجمالاً.
** الشكل (ب). خريطة حرارة تصفية البيتكوين **
! [ملخص سوق التشفير في يونيو: شهدت عملة البيتكوين انتعاشًا على شكل حرف V ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد خلال العام] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-434400e616-dd1a6f-7649e1 )
تقع منطقة المقاصة في:
أعلى من سعر السوق: 33000 دولار إلى 34000 دولار ؛
أقل من سعر السوق: 22000 دولار إلى 25000 دولار.
المصدر: Hyblock Capital. اعتبارًا من 3 يوليو 2023. إنه للأغراض الإعلامية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية أو توصية لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ورقة مالية أو عملة مشفرة معينة.