البيانات: قد ترتفع عملة البيتكوين إلى 40,000 ألف دولار
على الرغم من ركود الأسعار ، فإن المكاسب بنسبة 24.2٪ منذ 7 أكتوبر عززت الثقة ، مدفوعة بالتأثير الوشيك لخفض النصف لعام 2024 والموافقة المحتملة على صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) في الولايات المتحدة.
المستثمرون قلقون بشأن التوقعات القاتمة للاقتصاد العالمي يتوقع الدببة أن تدعم المزيد من بيانات الاقتصاد الكلي الانكماش الاقتصادي العالمي حيث يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة فوق 5.25٪ لترويض التضخم. على سبيل المثال ، في 6 نوفمبر ، انخفضت صادرات الصين بنسبة 6.4٪ على أساس سنوي في أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك ، انخفض الإنتاج الصناعي الألماني في أكتوبر ، والذي تم الإبلاغ عنه في 7 نوفمبر ، بنسبة 1.4٪ عن الشهر السابق.
تسبب ضعف النشاط الاقتصادي العالمي في انخفاض أسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 78 دولارا للمرة الأولى منذ أواخر يوليو ، على الرغم من تخفيضات الإمدادات المحتملة من قبل منتجي النفط الرئيسيين. حددت تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري في 6 تشرين الثاني/نوفمبر نبرة هبوطية، مما أدى إلى رد فعل "التحول إلى الجودة".
«لم نحل مشكلة التضخم بالكامل. لدينا المزيد من العمل الذي يتعين القيام به. "
تحول المستثمرون إلى سندات الخزانة بحثا عن ملجأ، مما أدى إلى انخفاض العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.55٪، وهو أدنى مستوى له في ستة أسابيع. من الغريب أن مؤشر S&P 500 وصل إلى 4383 نقطة ، وهو أعلى مستوى له منذ ما يقرب من سبعة أسابيع وتجاوز التوقعات خلال التباطؤ الاقتصادي العالمي.
يمكن أن تعزى هذه الظاهرة إلى حقيقة أن الشركات في مؤشر S&P 500 تمتلك ما مجموعه 2.6 تريليون دولار نقدا وما يعادلها ، مما يوفر بعض الحماية في مواجهة ارتفاع أسعار الفائدة. على الرغم من التعرض المتزايد لشركات التكنولوجيا الكبرى ، فإن سوق الأسهم يقدم ندرة وعوائد أرباح ، والتي تتماشى مع تفضيلات المستثمرين خلال الأوقات المضطربة.
وفي الوقت نفسه، وصلت الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة للبيتكوين إلى أعلى مستوى لها منذ أبريل 2022 عند 16.3 مليار دولار. يصبح هذا الإنجاز أكثر أهمية حيث تعزز بورصة شيكاغو التجارية مكانتها كثاني أكبر سوق لمشتقات البيتكوين.
الطلب الصحي على خيارات البيتكوين والعقود الآجلة احتل استخدام عقود البيتكوين الآجلة والخيارات عناوين الصحف مؤخرا. يعتقد المستثمرون أن اثنين من أكثر المحفزات تفاؤلا لعام 2024 يمكن أن يقودا الطلب على الرافعة المالية: إمكانات صناديق BTC ETFs الفورية وانخفاض Bitcoin إلى النصف.
تتمثل إحدى طرق قياس صحة السوق في فحص Bitcoin contango ، والذي يقيس الفرق بين العقد الآجل لمدة شهرين والسعر الفوري الحالي. في سوق قوية ، يجب أن تكون الأقساط السنوية (المعروفة أيضا باسم معدلات الأساس) في حدود 5٪ -10٪.
لاحظ كيف وصل المؤشر إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عام عند 11٪. يشير هذا إلى أن الطلب القوي على عقود البيتكوين الآجلة مدفوع إلى حد كبير بالمراكز الطويلة ذات الرافعة المالية. إذا كان العكس هو الصحيح ، أي أن المستثمرين يراهنون بشدة على انخفاض سعر البيتكوين ، فستظل العلاوة عند 5٪ أو أقل.
يمكن استخلاص دليل آخر من سوق خيارات البيتكوين ، حيث يقارن الطلب بين خيارات الشراء (الشراء) والبيع (البيع). في حين أن هذا التحليل لا يحتوي على استراتيجيات أكثر تعقيدا ، إلا أنه يوفر سياقا واسعا لفهم معنويات المستثمرين.
خلال الأسبوع الماضي ، بلغ متوسط المؤشر 0.60 ، مما يعكس 40٪ من الأشخاص الذين يميلون نحو الخيارات الصعودية (الشراء). ومن المثير للاهتمام ، أن الفائدة المفتوحة على خيارات Bitcoin قد زادت بنسبة 51٪ خلال ال 30 يوما الماضية إلى 15.6 مليار دولار ، وكان هذا النمو مدفوعا أيضا بالأدوات الصعودية ، كما هو موضح في بيانات حجم البيع.
مع وصول سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له في 18 شهرا ، قد يكون هناك مستوى معين من الشكوك والتحوط. ومع ذلك ، فإن الوضع الحالي لسوق المشتقات يظهر نموا صحيا ولا يظهر أي علامات على الإفراط في التفاؤل ، وهو ما يتوافق مع التوقعات الصعودية لهدف سعر نهاية العام البالغ 40000 دولار وما بعده.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
البيانات: قد ترتفع عملة البيتكوين إلى 40,000 ألف دولار
على الرغم من ركود الأسعار ، فإن المكاسب بنسبة 24.2٪ منذ 7 أكتوبر عززت الثقة ، مدفوعة بالتأثير الوشيك لخفض النصف لعام 2024 والموافقة المحتملة على صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) في الولايات المتحدة.
المستثمرون قلقون بشأن التوقعات القاتمة للاقتصاد العالمي
يتوقع الدببة أن تدعم المزيد من بيانات الاقتصاد الكلي الانكماش الاقتصادي العالمي حيث يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة فوق 5.25٪ لترويض التضخم. على سبيل المثال ، في 6 نوفمبر ، انخفضت صادرات الصين بنسبة 6.4٪ على أساس سنوي في أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك ، انخفض الإنتاج الصناعي الألماني في أكتوبر ، والذي تم الإبلاغ عنه في 7 نوفمبر ، بنسبة 1.4٪ عن الشهر السابق.
تسبب ضعف النشاط الاقتصادي العالمي في انخفاض أسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 78 دولارا للمرة الأولى منذ أواخر يوليو ، على الرغم من تخفيضات الإمدادات المحتملة من قبل منتجي النفط الرئيسيين. حددت تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري في 6 تشرين الثاني/نوفمبر نبرة هبوطية، مما أدى إلى رد فعل "التحول إلى الجودة".
«لم نحل مشكلة التضخم بالكامل. لدينا المزيد من العمل الذي يتعين القيام به. "
تحول المستثمرون إلى سندات الخزانة بحثا عن ملجأ، مما أدى إلى انخفاض العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.55٪، وهو أدنى مستوى له في ستة أسابيع. من الغريب أن مؤشر S&P 500 وصل إلى 4383 نقطة ، وهو أعلى مستوى له منذ ما يقرب من سبعة أسابيع وتجاوز التوقعات خلال التباطؤ الاقتصادي العالمي.
يمكن أن تعزى هذه الظاهرة إلى حقيقة أن الشركات في مؤشر S&P 500 تمتلك ما مجموعه 2.6 تريليون دولار نقدا وما يعادلها ، مما يوفر بعض الحماية في مواجهة ارتفاع أسعار الفائدة. على الرغم من التعرض المتزايد لشركات التكنولوجيا الكبرى ، فإن سوق الأسهم يقدم ندرة وعوائد أرباح ، والتي تتماشى مع تفضيلات المستثمرين خلال الأوقات المضطربة.
وفي الوقت نفسه، وصلت الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة للبيتكوين إلى أعلى مستوى لها منذ أبريل 2022 عند 16.3 مليار دولار. يصبح هذا الإنجاز أكثر أهمية حيث تعزز بورصة شيكاغو التجارية مكانتها كثاني أكبر سوق لمشتقات البيتكوين.
الطلب الصحي على خيارات البيتكوين والعقود الآجلة
احتل استخدام عقود البيتكوين الآجلة والخيارات عناوين الصحف مؤخرا. يعتقد المستثمرون أن اثنين من أكثر المحفزات تفاؤلا لعام 2024 يمكن أن يقودا الطلب على الرافعة المالية: إمكانات صناديق BTC ETFs الفورية وانخفاض Bitcoin إلى النصف.
تتمثل إحدى طرق قياس صحة السوق في فحص Bitcoin contango ، والذي يقيس الفرق بين العقد الآجل لمدة شهرين والسعر الفوري الحالي. في سوق قوية ، يجب أن تكون الأقساط السنوية (المعروفة أيضا باسم معدلات الأساس) في حدود 5٪ -10٪.
لاحظ كيف وصل المؤشر إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عام عند 11٪. يشير هذا إلى أن الطلب القوي على عقود البيتكوين الآجلة مدفوع إلى حد كبير بالمراكز الطويلة ذات الرافعة المالية. إذا كان العكس هو الصحيح ، أي أن المستثمرين يراهنون بشدة على انخفاض سعر البيتكوين ، فستظل العلاوة عند 5٪ أو أقل.
يمكن استخلاص دليل آخر من سوق خيارات البيتكوين ، حيث يقارن الطلب بين خيارات الشراء (الشراء) والبيع (البيع). في حين أن هذا التحليل لا يحتوي على استراتيجيات أكثر تعقيدا ، إلا أنه يوفر سياقا واسعا لفهم معنويات المستثمرين.
خلال الأسبوع الماضي ، بلغ متوسط المؤشر 0.60 ، مما يعكس 40٪ من الأشخاص الذين يميلون نحو الخيارات الصعودية (الشراء). ومن المثير للاهتمام ، أن الفائدة المفتوحة على خيارات Bitcoin قد زادت بنسبة 51٪ خلال ال 30 يوما الماضية إلى 15.6 مليار دولار ، وكان هذا النمو مدفوعا أيضا بالأدوات الصعودية ، كما هو موضح في بيانات حجم البيع.
مع وصول سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له في 18 شهرا ، قد يكون هناك مستوى معين من الشكوك والتحوط. ومع ذلك ، فإن الوضع الحالي لسوق المشتقات يظهر نموا صحيا ولا يظهر أي علامات على الإفراط في التفاؤل ، وهو ما يتوافق مع التوقعات الصعودية لهدف سعر نهاية العام البالغ 40000 دولار وما بعده.