(1) ETF هو شكل خاص من أشكال التمويل. يمكنه تتبع أي أصل أساسي ، مثل مؤشر السوق الواسع ، ومؤشر القطاع ، وسعر نوع معين من السلع ، وما إلى ذلك ، وحتى استراتيجية استثمار محددة.
(2) مع صناديق الاستثمار المتداولة ، يمكن للمستثمرين العاديين "الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول بنقرة واحدة" ، مع انخفاض تكاليف المعاملات والسيولة الجيدة.
(3) هناك أربع فئات مهمة من صناديق الاستثمار المتداولة: صناديق الاستثمار المتداولة للقطاعات، وصناديق الاستثمار المتداولة العكسية، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية، وصناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر الأسهم. يستثمر صندوق ETF للقطاع في صناعة معينة ، ويتحرك ETF العكسي في الاتجاه المعاكس للأساس الأساسي (ينخفض الأساس ويرتفع ETF ، وينخفض الأساس عندما ينخفض الأساسي) ، ويمكن أن يكون لصندوق ETF ذو الرافعة المالية تأثير مضاعف حيث يتضاعف السعر الأساسي ويتقلب ETF عدة مرات ، ويتتبع ETF لمؤشر الأسهم مؤشر الأسهم.
لقد علم انهيار سوق الأسهم الأمريكية عام 1987 المستثمرين درسا عميقا، ولكنه أدى أيضا إلى ولادة ابتكار مالي سيكون مهما للأجيال القادمة: صناديق الاستثمار المتداولة.
في 19 أكتوبر من ذلك العام ، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 22.6٪ ، وهو أكبر انخفاض له في يوم واحد على الإطلاق. وسرعان ما زادت الحكومة من الضوابط التجارية، ولكنها لم تعالج مشكلة عدم كفاية السيولة. كان السوق بحاجة ماسة إلى آلية بسيطة وموثوقة وفعالة للتحوط من مخاطر محافظ الأسهم ، وولدت فكرة "سلة الأسهم".
بعد سنوات من الاستكشاف ، في عام 1993 ، أطلقت البورصة الأمريكية أول صندوق ETF يتتبع حقا مؤشر S&P 500 ، SPDR. حتى يومنا هذا ، لا يزال SPDR أكبر منتج ETF وأكثرها شعبية في العالم.
في العقود الثلاثة التي تلت ذلك ، تم تنويع مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة إلى حد كبير. أطلقت سوق الأسهم الأمريكية على التوالي عبر الحدود ، والصناعة ، والسلع ، والرافعة المالية ، والعكس ، والمدارة بنشاط ، والتناوب FOF وغيرها من الأصناف. اعتبارا من منتصف عام 2023 ، تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة العالمية أصولا مدارة بقيمة 10 تريليونات دولار (تساهم صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الأمريكية بنسبة 70٪ تقريبا).
لماذا تعتبر ETF مناسبة للمستثمرين العاديين ، وما هي ، وكيف تختار الفئة المناسبة لك؟ سيقوم فريق أبحاث الاستثمار في RockFlow بالإجابة عليها نيابة عنك في المقالات القليلة القادمة.
1. ما هو صندوق المؤشرات المتداولة؟
ETF لتقف علي الصناديق المتداولة في البورصة. يوفر للمستثمرين طريقة غير مكلفة نسبيا للاستثمار في عدد كبير من الأصول والمؤشرات.
فكر في الأمر بهذه الطريقة: يشتري المصدر جميع الأسهم التي يتتبعها المؤشر ، ويجمعها معا لتشكيل صندوق جديد ، ثم يبيعها في قطع صغيرة ، والتي تصبح صندوق ETF نموذجي. عندما تشتري صندوق ETF هذا ، فإنك تشتري جميع الأسهم في هذا المؤشر.
تتمثل ميزة صناديق الاستثمار المتداولة في أنه يمكن للمستثمرين العاديين "الاستثمار في أصول متعددة بنقرة واحدة" ، مع انخفاض تكاليف المعاملات والسيولة العالية.
هذا هو السبب في أنها تنمو بسرعة في أمريكا الشمالية ، وهي متنوعة للغاية: هناك تلك التي تتبع مؤشرات الشركات الكبيرة ، وتلك التي تتبع مؤشرات الصناعة ، وتلك التي تتبع مؤشرات سوق الأسهم في البلدان الأخرى ... هناك أيضا أنواع مختلفة من تتبع السندات والذهب والنفط والعملات الأجنبية والأسعار الزراعية. يمكن هيكلة صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع أي أساس ، من سعر سلعة واحدة إلى مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأوراق المالية ، وحتى استراتيجية استثمار محددة.
الآن ، بدأ المزيد والمزيد من المستثمرين في تداول صناديق الاستثمار المتداولة. وفقا للإحصاءات ، فإن أكثر من نصف حجم التداول اليومي للبورصات الأمريكية الرئيسية الثلاث هو تداول ETF.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة مناسبة بشكل خاص للمستثمرين على المدى المتوسط إلى الطويل ، الذين يقدرون "الصورة الكبيرة" أكثر وليس لديهم الطاقة لدراسة أداء الشركات المختلفة ولا يريدون أن يروا محافظهم تتقلب بسبب الأحداث غير المتوقعة (والتي تحدث غالبا مع الأسهم الفردية). يمكن لهؤلاء المستثمرين اختيار عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة ذات السيولة الجيدة ، وشرائها عندما يكون السعر مناسبا ، وبيعها عندما ينعكس الاتجاه.
2 أنواع متعددة من صناديق الاستثمار المتداولة
يمكن للمستثمرين الاختيار من بين أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة السلبية والنشطة ، وصناديق الاستثمار المتداولة في السندات والأسهم والسلع والعملات ، وصناديق الاستثمار المتداولة الآجلة والعكسية ، وما إلى ذلك.
ما يسمى ب ETF السلبي هو تكرار أداء مؤشر أمان معين (مثل مؤشر S&P 500 ، ومؤشر NASDAQ ، وما إلى ذلك) للحصول على نفس معدل العائد مثل المؤشر ، أو بشكل أكثر تحديدا صناعة مستهدفة ، بينما تتم إدارة صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط من قبل شركات الصناديق ، وهو ما يعادل إعطاء الأموال لمديري الصناديق وجعل TA تضارب على الأسهم نيابة عنهم. على سبيل المثال ، صندوق ARK lnnovation ETF الذي تديره كاثي وود ، النسخة النسائية من وارن بافيت ، يعتمد ما إذا كان بإمكانه كسب المال على مستوى مدير الصندوق. لديها رسوم أعلى قليلا من صناديق الاستثمار المتداولة السلبية ، ولكن النطاق وسقف العائد المحتمل أعلى بكثير أيضا.
تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في العملات بشكل أساسي حركة أسعار صرف العملات ، وتوجد صناديق الاستثمار المتداولة في السندات بشكل أساسي في سوق السندات ، ويعتمد العائد على أداء السند الأساسي. العوائد مستقرة نسبيا ولها سقف عائد أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى ، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة للسلع تشمل النفط والذهب والفضة وصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى ذات الصلة.
مصنفة حسب الاتجاه ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الإيجابية مثل S&P 500 ETF (SPY) تتبع صعود وهبوط مؤشر S&P 500 ، نظريا يرتفع المؤشر بنسبة 1٪ ، ويرتفع ETF أيضا بنسبة 1٪ ، في حين أن ETF العكسي قصير S&P 500 (SH) ويتتبع أيضا مؤشر S&P 500 ، لكن الارتفاع والانخفاض في الاتجاه المعاكس ، نظريا يرتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪ ، ينخفض ETF هذا بنسبة 1٪ ، ينخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪ ، ويرتفع ETF هذا بنسبة 1٪.
أدناه نلقي نظرة فاحصة على الأنواع الأربعة الأكثر شيوعا من صناديق الاستثمار المتداولة - صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع ، وصناديق الاستثمار المتداولة العكسية ، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية ، وصناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر الأسهم.
2.1) صناديق المؤشرات المتداولة في القطاع
صندوق ETF للقطاع هو صندوق ETF يستثمر في صناعة معينة. إذا كنت متفائلا بشأن قطاع معين ، فيمكنك اختيار الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع هذا القطاع ، وتخطي عملية اختيار الأسهم والتقاط العوائد الإجمالية لهذا القطاع.
تشمل الصناعات التي اشتعلت فيها النيران (وهي مشتعلة) في السنوات الأخيرة المستهلك والإنترنت الذكاء الاصطناعي. إذا كان لديك فهم عميق لإحدى هذه الصناعات ، فيمكنك الحصول على نظرة ثاقبة لدورة صعود وهبوط الصناعة واختيار المراهنة بشدة.
من الواضح أن صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع أكثر ملاءمة للمستثمرين ذوي المهارات التحليلية المستقلة القوية. الميزة هي أنه إذا اخترت الخيار المناسب ، فلديك القدرة على تحقيق متوسطات أعلى من السوق ، ولكن الجانب السلبي هو أنه نظرا لأنك تراهن على نوع معين من الصناعة ، فسيتعين عليك دفع تكلفة زمنية غارقة بمجرد دخولك في ارتفاع أو مواجهة انكماش في تلك الصناعة.
في الوقت الحاضر ، تشمل القطاعات الرئيسية ال 10 في سوق الأسهم الأمريكية تقدير المستهلك ، ومؤشر المستهلك ، والطاقة ، والمالية ، والرعاية الصحية ، والصناعات ، والمواد الخام ، والتكنولوجيا ، والمرافق ، والعقارات ، وأهداف التتبع الخاصة بهم هي جميع مكونات مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز. اختارت أحدث "صناديق الاستثمار المتداولة في الصناعة المختارة" التي أطلقها فريق أبحاث الاستثمار في RockFlow صناديق الاستثمار المتداولة عالية الجودة التي تجمع بين السيولة العالية والتمثيل (لتجربة القراءة الشاملة ، يتم عرض الرسم البياني التالي جزئيا فقط):
2.2) صناديق الاستثمار المتداولة العكسية
نعلم جميعا أنه على الرغم من أن الاتجاه طويل الأجل لمؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية صعودي ، إلا أنها ستعاني أيضا من تصحيحات عنيفة قصيرة الأجل أو ركود تضخمي طويل الأجل. في حالة وجود سوق هابطة ، لا يمكن للمستثمرين تحمل التقلبات والخسائر العائمة فحسب ، بل يمكنهم الاستجابة لها بنشاط وحتى الاستفادة منها ، وأحد الأدوات الأكثر استخداما هو الصندوق المتداول في البورصة العكسية ، والمعروف أيضا باسم ETF العكسي.
يعرف أيضا باسم ETF القصير ، وهو صندوق ETF يستخدم عقدا مشتقا لتحقيق ربح عندما ينخفض مؤشر الأصل أو السوق الأساسي. إنه عدو لدود للأصل الأساسي. بقدر ما ينخفض الأصل الأساسي ، فإنه يرتفع ، وعلى العكس من ذلك ، فإنه ينخفض بقدر ما يرتفع الأصل الأساسي. أكبر ميزة لصناديق الاستثمار المتداولة العكسية على البيع على المكشوف أو شراء خيارات البيع هي أنها بسيطة وسهلة التشغيل ، لذا فهي أكثر شيوعا لدى بعض المستثمرين.
تجدر الإشارة إلى أن ETF العكسي يشير إلى صعود وهبوط المؤشر الأساسي في يوم واحد ، بدلا من الارتفاع والانخفاض التراكمي على مدار فترة زمنية ، لذلك فهو مناسب فقط للتشغيل اليومي وليس للاحتفاظ طويل الأجل ، وإلا فإنه سيؤدي إلى خسائر غير ضرورية.
تساعدك قائمة أسهم "Air Force Pioneer ETF" التي أطلقها مؤخرا فريق أبحاث الاستثمار في RockFlow على اختيار صناديق الاستثمار المتداولة العكسية عالية السيولة لمؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية ، بالإضافة إلى مؤشرات الأسهم المالية والعقارية والصينية وغيرها من المؤشرات الأساسية (لتجربة القراءة الشاملة ، يتم عرض الرسم البياني التالي جزئيا فقط):
2.3) صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية
يحرص العديد من المستثمرين على تداول الأسهم الفردية ولا يحبون صناديق الاستثمار المتداولة ، ويشعرون أن عوائد ETF ليست عالية وليست مثيرة بما فيه الكفاية. في الواقع ، تحظى صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية ذات العوائد المزدوجة والثلاثية بشعبية كبيرة في الأسهم الأمريكية ، والتي يمكن أن تلبي تماما احتياجات المستثمرين (نسبيا) منخفضة المخاطر وعوائد عالية. يطلق عليه أيضا صندوق ETF المتعدد ، والذي يحقق تأثير تتبع مضاعفات المؤشر من خلال الاحتفاظ بسلة من المشتقات الأساسية ، مثل العدسة المكبرة ، والتي ستضخم العائد والمخاطر.
بالمقارنة مع الأدوات ذات الرافعة المالية القوية مثل العقود الآجلة لمؤشر الأسهم والتداول بالهامش ، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية بميزة وجود حاجز أقل للدخول ، سواء من حيث عتبة رأس المال أو المتطلبات المهنية. ليس لديها حدود للمركز ، ولا دفع الهامش ، ومخاطر تشغيلية أقل. إنه أكثر كفاءة وملاءمة للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستثمار بالرافعة المالية.
قام فريق أبحاث الاستثمار في RockFlow مؤخرا بتجميع عدد من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية عالية السيولة في مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية والصناعات الشعبية (أشباه الموصلات ، وما إلى ذلك) لتشكيل قائمة أسهم عالية الجودة "ETF للاستدانة" كمرجع للمستثمرين المهتمين. باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية هذه ، يمكنك أيضا الاستفادة من العوائد المرتفعة بمبلغ أقل من المال (لتجربة القراءة الإجمالية ، يتم توضيح الرسم البياني أدناه جزئيا فقط):
2.4) صناديق المؤشرات المتداولة في مؤشر الأسهم
ETF لمؤشر الأسهم هو صندوق ETF يتتبع مؤشر الأسهم. إذا أخذنا سوق الأسهم الأمريكية كمثال ، فإن المؤشرات الأربعة الرئيسية هي Dow و Nasdaq 100 و S&P 500 و Russell 2000. يتتبع الأربعة أداء السوق بشكل عام ، وأسهم التكنولوجيا ، والأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، على التوالي.
كيف؟
مؤشر داو جونز هو واحد من أقدم المؤشرات في الولايات المتحدة، بما في ذلك 30 من أكبر وأشهر الشركات المتداولة علنا في الولايات المتحدة.
تمثل المكونات ال 100 لمؤشر ناسداك 100 أسهم التكنولوجيا الأمريكية ، والتي تتمتع عموما بإمكانات نمو عالية ؛
مؤشر S&P 500 هو مقياس إجمالي ل 500 شركة أمريكية متداولة علنا يظهر صعود وهبوط الاقتصاد الأمريكي.
مؤشر راسل 2000 هو أصغر 2000 سهم في مؤشر راسل 3000 وهو مقياس للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
تتضمن أحدث قائمة أسهم أطلقها فريق أبحاث الاستثمار في RockFlow ، ETF لمؤشر الأسهم الأمريكية ، صناديق الاستثمار المتداولة عالية السيولة التي تتعقب حاليا المؤشرات الرئيسية الأربعة لسوق الأسهم الأمريكية ، بحيث يمكنك اختيار الأنواع التي أنت متفائل بشأنها للاستثمار المستقر نسبيا.
بالطبع ، يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر الأسهم ليس فقط لإطالة المؤشر ، ولكن أيضا للبيع. في حالة DSQ ، يعد أحد أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شيوعا لبيع مؤشر Nasdaq-100 (من أجل تجربة القراءة الشاملة ، يظهر الرسم البياني أدناه جزئيا فقط):
بالإضافة إلى الأنواع الأربعة المذكورة أعلاه من صناديق الاستثمار المتداولة ، هناك أيضا صناديق الاستثمار المتداولة للسلع وصناديق الاستثمار المتداولة في العملات.
تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة في السلع في السلع ، مثل النفط الخام أو الذهب. لا يمكن أن يساعد فقط في تنويع محفظتك ، مما يسهل التحوط ضد الانكماش الاقتصادي (على سبيل المثال ، يمكن أن يوفر صندوق ETF للسلع حاجزا أثناء انهيار سوق الأسهم) ، ولكنه أيضا يكلف أقل للاحتفاظ بصندوق ETF للسلع من امتلاك السلعة فعليا لأنه لا يتضمن التأمين والتخزين وما إلى ذلك.
ETF العملة هي أداة استثمارية تتعقب أداء زوج العملات الذي يتكون من العملات المحلية والأجنبية. يمكن استخدامه لمجموعة متنوعة من الأغراض ، مثل المضاربة على أسعار صرف العملات بناء على التنمية السياسية والاقتصادية للبلد ، أو استيراد وتصدير الممارسين لتنويع المحافظ أو التحوط ضد تقلبات سوق الصرف الأجنبي.
هذا كل شيء من أجل "ما هي صناديق الاستثمار المتداولة" ، "لماذا هي مناسبة للمستثمرين العاديين" ، "كيفية تصنيفها وخصائصها". في المقالة التالية ، سنقدم لك تحليلا مفصلا لكيفية اختيار ETF وأنواع صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر جدارة بالاستثمار طويل الأجل في هذه المرحلة في نوفمبر 2023.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
دليل موجز لاستثمار ETF: كيف تختار صندوق ETF المناسب لك؟
المصدر: روك فلو
تسليط الضوء على النقطة
(1) ETF هو شكل خاص من أشكال التمويل. يمكنه تتبع أي أصل أساسي ، مثل مؤشر السوق الواسع ، ومؤشر القطاع ، وسعر نوع معين من السلع ، وما إلى ذلك ، وحتى استراتيجية استثمار محددة.
(2) مع صناديق الاستثمار المتداولة ، يمكن للمستثمرين العاديين "الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول بنقرة واحدة" ، مع انخفاض تكاليف المعاملات والسيولة الجيدة.
(3) هناك أربع فئات مهمة من صناديق الاستثمار المتداولة: صناديق الاستثمار المتداولة للقطاعات، وصناديق الاستثمار المتداولة العكسية، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية، وصناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر الأسهم. يستثمر صندوق ETF للقطاع في صناعة معينة ، ويتحرك ETF العكسي في الاتجاه المعاكس للأساس الأساسي (ينخفض الأساس ويرتفع ETF ، وينخفض الأساس عندما ينخفض الأساسي) ، ويمكن أن يكون لصندوق ETF ذو الرافعة المالية تأثير مضاعف حيث يتضاعف السعر الأساسي ويتقلب ETF عدة مرات ، ويتتبع ETF لمؤشر الأسهم مؤشر الأسهم.
لقد علم انهيار سوق الأسهم الأمريكية عام 1987 المستثمرين درسا عميقا، ولكنه أدى أيضا إلى ولادة ابتكار مالي سيكون مهما للأجيال القادمة: صناديق الاستثمار المتداولة.
في 19 أكتوبر من ذلك العام ، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 22.6٪ ، وهو أكبر انخفاض له في يوم واحد على الإطلاق. وسرعان ما زادت الحكومة من الضوابط التجارية، ولكنها لم تعالج مشكلة عدم كفاية السيولة. كان السوق بحاجة ماسة إلى آلية بسيطة وموثوقة وفعالة للتحوط من مخاطر محافظ الأسهم ، وولدت فكرة "سلة الأسهم".
بعد سنوات من الاستكشاف ، في عام 1993 ، أطلقت البورصة الأمريكية أول صندوق ETF يتتبع حقا مؤشر S&P 500 ، SPDR. حتى يومنا هذا ، لا يزال SPDR أكبر منتج ETF وأكثرها شعبية في العالم.
في العقود الثلاثة التي تلت ذلك ، تم تنويع مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة إلى حد كبير. أطلقت سوق الأسهم الأمريكية على التوالي عبر الحدود ، والصناعة ، والسلع ، والرافعة المالية ، والعكس ، والمدارة بنشاط ، والتناوب FOF وغيرها من الأصناف. اعتبارا من منتصف عام 2023 ، تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة العالمية أصولا مدارة بقيمة 10 تريليونات دولار (تساهم صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الأمريكية بنسبة 70٪ تقريبا).
لماذا تعتبر ETF مناسبة للمستثمرين العاديين ، وما هي ، وكيف تختار الفئة المناسبة لك؟ سيقوم فريق أبحاث الاستثمار في RockFlow بالإجابة عليها نيابة عنك في المقالات القليلة القادمة.
1. ما هو صندوق المؤشرات المتداولة؟
ETF لتقف علي الصناديق المتداولة في البورصة. يوفر للمستثمرين طريقة غير مكلفة نسبيا للاستثمار في عدد كبير من الأصول والمؤشرات.
فكر في الأمر بهذه الطريقة: يشتري المصدر جميع الأسهم التي يتتبعها المؤشر ، ويجمعها معا لتشكيل صندوق جديد ، ثم يبيعها في قطع صغيرة ، والتي تصبح صندوق ETF نموذجي. عندما تشتري صندوق ETF هذا ، فإنك تشتري جميع الأسهم في هذا المؤشر.
تتمثل ميزة صناديق الاستثمار المتداولة في أنه يمكن للمستثمرين العاديين "الاستثمار في أصول متعددة بنقرة واحدة" ، مع انخفاض تكاليف المعاملات والسيولة العالية.
هذا هو السبب في أنها تنمو بسرعة في أمريكا الشمالية ، وهي متنوعة للغاية: هناك تلك التي تتبع مؤشرات الشركات الكبيرة ، وتلك التي تتبع مؤشرات الصناعة ، وتلك التي تتبع مؤشرات سوق الأسهم في البلدان الأخرى ... هناك أيضا أنواع مختلفة من تتبع السندات والذهب والنفط والعملات الأجنبية والأسعار الزراعية. يمكن هيكلة صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع أي أساس ، من سعر سلعة واحدة إلى مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأوراق المالية ، وحتى استراتيجية استثمار محددة.
الآن ، بدأ المزيد والمزيد من المستثمرين في تداول صناديق الاستثمار المتداولة. وفقا للإحصاءات ، فإن أكثر من نصف حجم التداول اليومي للبورصات الأمريكية الرئيسية الثلاث هو تداول ETF.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة مناسبة بشكل خاص للمستثمرين على المدى المتوسط إلى الطويل ، الذين يقدرون "الصورة الكبيرة" أكثر وليس لديهم الطاقة لدراسة أداء الشركات المختلفة ولا يريدون أن يروا محافظهم تتقلب بسبب الأحداث غير المتوقعة (والتي تحدث غالبا مع الأسهم الفردية). يمكن لهؤلاء المستثمرين اختيار عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة ذات السيولة الجيدة ، وشرائها عندما يكون السعر مناسبا ، وبيعها عندما ينعكس الاتجاه.
2 أنواع متعددة من صناديق الاستثمار المتداولة
يمكن للمستثمرين الاختيار من بين أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة السلبية والنشطة ، وصناديق الاستثمار المتداولة في السندات والأسهم والسلع والعملات ، وصناديق الاستثمار المتداولة الآجلة والعكسية ، وما إلى ذلك.
ما يسمى ب ETF السلبي هو تكرار أداء مؤشر أمان معين (مثل مؤشر S&P 500 ، ومؤشر NASDAQ ، وما إلى ذلك) للحصول على نفس معدل العائد مثل المؤشر ، أو بشكل أكثر تحديدا صناعة مستهدفة ، بينما تتم إدارة صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط من قبل شركات الصناديق ، وهو ما يعادل إعطاء الأموال لمديري الصناديق وجعل TA تضارب على الأسهم نيابة عنهم. على سبيل المثال ، صندوق ARK lnnovation ETF الذي تديره كاثي وود ، النسخة النسائية من وارن بافيت ، يعتمد ما إذا كان بإمكانه كسب المال على مستوى مدير الصندوق. لديها رسوم أعلى قليلا من صناديق الاستثمار المتداولة السلبية ، ولكن النطاق وسقف العائد المحتمل أعلى بكثير أيضا.
تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في العملات بشكل أساسي حركة أسعار صرف العملات ، وتوجد صناديق الاستثمار المتداولة في السندات بشكل أساسي في سوق السندات ، ويعتمد العائد على أداء السند الأساسي. العوائد مستقرة نسبيا ولها سقف عائد أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى ، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة للسلع تشمل النفط والذهب والفضة وصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى ذات الصلة.
مصنفة حسب الاتجاه ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الإيجابية مثل S&P 500 ETF (SPY) تتبع صعود وهبوط مؤشر S&P 500 ، نظريا يرتفع المؤشر بنسبة 1٪ ، ويرتفع ETF أيضا بنسبة 1٪ ، في حين أن ETF العكسي قصير S&P 500 (SH) ويتتبع أيضا مؤشر S&P 500 ، لكن الارتفاع والانخفاض في الاتجاه المعاكس ، نظريا يرتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪ ، ينخفض ETF هذا بنسبة 1٪ ، ينخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪ ، ويرتفع ETF هذا بنسبة 1٪.
أدناه نلقي نظرة فاحصة على الأنواع الأربعة الأكثر شيوعا من صناديق الاستثمار المتداولة - صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع ، وصناديق الاستثمار المتداولة العكسية ، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية ، وصناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر الأسهم.
2.1) صناديق المؤشرات المتداولة في القطاع
صندوق ETF للقطاع هو صندوق ETF يستثمر في صناعة معينة. إذا كنت متفائلا بشأن قطاع معين ، فيمكنك اختيار الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع هذا القطاع ، وتخطي عملية اختيار الأسهم والتقاط العوائد الإجمالية لهذا القطاع.
تشمل الصناعات التي اشتعلت فيها النيران (وهي مشتعلة) في السنوات الأخيرة المستهلك والإنترنت الذكاء الاصطناعي. إذا كان لديك فهم عميق لإحدى هذه الصناعات ، فيمكنك الحصول على نظرة ثاقبة لدورة صعود وهبوط الصناعة واختيار المراهنة بشدة.
من الواضح أن صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع أكثر ملاءمة للمستثمرين ذوي المهارات التحليلية المستقلة القوية. الميزة هي أنه إذا اخترت الخيار المناسب ، فلديك القدرة على تحقيق متوسطات أعلى من السوق ، ولكن الجانب السلبي هو أنه نظرا لأنك تراهن على نوع معين من الصناعة ، فسيتعين عليك دفع تكلفة زمنية غارقة بمجرد دخولك في ارتفاع أو مواجهة انكماش في تلك الصناعة.
في الوقت الحاضر ، تشمل القطاعات الرئيسية ال 10 في سوق الأسهم الأمريكية تقدير المستهلك ، ومؤشر المستهلك ، والطاقة ، والمالية ، والرعاية الصحية ، والصناعات ، والمواد الخام ، والتكنولوجيا ، والمرافق ، والعقارات ، وأهداف التتبع الخاصة بهم هي جميع مكونات مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز. اختارت أحدث "صناديق الاستثمار المتداولة في الصناعة المختارة" التي أطلقها فريق أبحاث الاستثمار في RockFlow صناديق الاستثمار المتداولة عالية الجودة التي تجمع بين السيولة العالية والتمثيل (لتجربة القراءة الشاملة ، يتم عرض الرسم البياني التالي جزئيا فقط):
2.2) صناديق الاستثمار المتداولة العكسية
نعلم جميعا أنه على الرغم من أن الاتجاه طويل الأجل لمؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية صعودي ، إلا أنها ستعاني أيضا من تصحيحات عنيفة قصيرة الأجل أو ركود تضخمي طويل الأجل. في حالة وجود سوق هابطة ، لا يمكن للمستثمرين تحمل التقلبات والخسائر العائمة فحسب ، بل يمكنهم الاستجابة لها بنشاط وحتى الاستفادة منها ، وأحد الأدوات الأكثر استخداما هو الصندوق المتداول في البورصة العكسية ، والمعروف أيضا باسم ETF العكسي.
يعرف أيضا باسم ETF القصير ، وهو صندوق ETF يستخدم عقدا مشتقا لتحقيق ربح عندما ينخفض مؤشر الأصل أو السوق الأساسي. إنه عدو لدود للأصل الأساسي. بقدر ما ينخفض الأصل الأساسي ، فإنه يرتفع ، وعلى العكس من ذلك ، فإنه ينخفض بقدر ما يرتفع الأصل الأساسي. أكبر ميزة لصناديق الاستثمار المتداولة العكسية على البيع على المكشوف أو شراء خيارات البيع هي أنها بسيطة وسهلة التشغيل ، لذا فهي أكثر شيوعا لدى بعض المستثمرين.
تجدر الإشارة إلى أن ETF العكسي يشير إلى صعود وهبوط المؤشر الأساسي في يوم واحد ، بدلا من الارتفاع والانخفاض التراكمي على مدار فترة زمنية ، لذلك فهو مناسب فقط للتشغيل اليومي وليس للاحتفاظ طويل الأجل ، وإلا فإنه سيؤدي إلى خسائر غير ضرورية.
تساعدك قائمة أسهم "Air Force Pioneer ETF" التي أطلقها مؤخرا فريق أبحاث الاستثمار في RockFlow على اختيار صناديق الاستثمار المتداولة العكسية عالية السيولة لمؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية ، بالإضافة إلى مؤشرات الأسهم المالية والعقارية والصينية وغيرها من المؤشرات الأساسية (لتجربة القراءة الشاملة ، يتم عرض الرسم البياني التالي جزئيا فقط):
2.3) صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية
يحرص العديد من المستثمرين على تداول الأسهم الفردية ولا يحبون صناديق الاستثمار المتداولة ، ويشعرون أن عوائد ETF ليست عالية وليست مثيرة بما فيه الكفاية. في الواقع ، تحظى صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية ذات العوائد المزدوجة والثلاثية بشعبية كبيرة في الأسهم الأمريكية ، والتي يمكن أن تلبي تماما احتياجات المستثمرين (نسبيا) منخفضة المخاطر وعوائد عالية. يطلق عليه أيضا صندوق ETF المتعدد ، والذي يحقق تأثير تتبع مضاعفات المؤشر من خلال الاحتفاظ بسلة من المشتقات الأساسية ، مثل العدسة المكبرة ، والتي ستضخم العائد والمخاطر.
بالمقارنة مع الأدوات ذات الرافعة المالية القوية مثل العقود الآجلة لمؤشر الأسهم والتداول بالهامش ، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية بميزة وجود حاجز أقل للدخول ، سواء من حيث عتبة رأس المال أو المتطلبات المهنية. ليس لديها حدود للمركز ، ولا دفع الهامش ، ومخاطر تشغيلية أقل. إنه أكثر كفاءة وملاءمة للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستثمار بالرافعة المالية.
قام فريق أبحاث الاستثمار في RockFlow مؤخرا بتجميع عدد من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية عالية السيولة في مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية والصناعات الشعبية (أشباه الموصلات ، وما إلى ذلك) لتشكيل قائمة أسهم عالية الجودة "ETF للاستدانة" كمرجع للمستثمرين المهتمين. باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية هذه ، يمكنك أيضا الاستفادة من العوائد المرتفعة بمبلغ أقل من المال (لتجربة القراءة الإجمالية ، يتم توضيح الرسم البياني أدناه جزئيا فقط):
2.4) صناديق المؤشرات المتداولة في مؤشر الأسهم
ETF لمؤشر الأسهم هو صندوق ETF يتتبع مؤشر الأسهم. إذا أخذنا سوق الأسهم الأمريكية كمثال ، فإن المؤشرات الأربعة الرئيسية هي Dow و Nasdaq 100 و S&P 500 و Russell 2000. يتتبع الأربعة أداء السوق بشكل عام ، وأسهم التكنولوجيا ، والأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، على التوالي.
كيف؟
تتضمن أحدث قائمة أسهم أطلقها فريق أبحاث الاستثمار في RockFlow ، ETF لمؤشر الأسهم الأمريكية ، صناديق الاستثمار المتداولة عالية السيولة التي تتعقب حاليا المؤشرات الرئيسية الأربعة لسوق الأسهم الأمريكية ، بحيث يمكنك اختيار الأنواع التي أنت متفائل بشأنها للاستثمار المستقر نسبيا.
بالطبع ، يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر الأسهم ليس فقط لإطالة المؤشر ، ولكن أيضا للبيع. في حالة DSQ ، يعد أحد أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شيوعا لبيع مؤشر Nasdaq-100 (من أجل تجربة القراءة الشاملة ، يظهر الرسم البياني أدناه جزئيا فقط):
بالإضافة إلى الأنواع الأربعة المذكورة أعلاه من صناديق الاستثمار المتداولة ، هناك أيضا صناديق الاستثمار المتداولة للسلع وصناديق الاستثمار المتداولة في العملات.
تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة في السلع في السلع ، مثل النفط الخام أو الذهب. لا يمكن أن يساعد فقط في تنويع محفظتك ، مما يسهل التحوط ضد الانكماش الاقتصادي (على سبيل المثال ، يمكن أن يوفر صندوق ETF للسلع حاجزا أثناء انهيار سوق الأسهم) ، ولكنه أيضا يكلف أقل للاحتفاظ بصندوق ETF للسلع من امتلاك السلعة فعليا لأنه لا يتضمن التأمين والتخزين وما إلى ذلك.
ETF العملة هي أداة استثمارية تتعقب أداء زوج العملات الذي يتكون من العملات المحلية والأجنبية. يمكن استخدامه لمجموعة متنوعة من الأغراض ، مثل المضاربة على أسعار صرف العملات بناء على التنمية السياسية والاقتصادية للبلد ، أو استيراد وتصدير الممارسين لتنويع المحافظ أو التحوط ضد تقلبات سوق الصرف الأجنبي.
هذا كل شيء من أجل "ما هي صناديق الاستثمار المتداولة" ، "لماذا هي مناسبة للمستثمرين العاديين" ، "كيفية تصنيفها وخصائصها". في المقالة التالية ، سنقدم لك تحليلا مفصلا لكيفية اختيار ETF وأنواع صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر جدارة بالاستثمار طويل الأجل في هذه المرحلة في نوفمبر 2023.