لقد أسسنا IANT على النظرية القائلة بأن الجيل القادم من الإنترنت سيحول المستخدمين إلى مالكين من خلال الترميز. استخدام الرموز المميزة كحوافز للمستخدم له تأثير تمهيد جيد جدا لشبكات البنية التحتية مثل Bitcoin و Ethereum. ومع ذلك ، لم يكن هناك نموذج واحد مثبت لتوسيع نطاق الشبكة باستخدام الرموز المميزة في طبقة التطبيق. بدلا من ذلك ، هناك العديد من الأمثلة حيث يعيق توزيع الرمز المميز في الواقع استمرار النمو والاحتفاظ ، حيث تجذب الرموز المميزة المزيد من المضاربين أكثر من المستخدمين الحقيقيين ، مما يحجب ملاءمة المنتج للسوق.
دفعت هذه الإخفاقات الكثيرين إلى الاعتقاد بأن استخدام الرموز المميزة في التطبيقات أمر خاطئ بشكل عام ، لكننا لا نعتقد ذلك. نعتقد أن طريقة كسر اللعبة هي الاستمرار في التكرار على تصميم الرمز المميز نحو نموذج توزيع ملكية أكثر من أسفل إلى أعلى واختياري ، والذي نسميه "الملكية التقدمية". ينصب تركيز هذا النهج على جعل المستخدمين أكثر ولاء للتطبيقات ذات المنتج المناسب للسوق.
في هذا الإطار ، سوف نلخص الحقبة الماضية لآليات توزيع الرموز - تعدين PoW ، ICOs ، والإنزال الجوي - بالإضافة إلى الدروس والقضايا الرئيسية ذات الصلة. بعد ذلك ، سنقترح تدابير واستراتيجيات عالية المستوى لنموذج توزيع رمزي جديد نعتقد أنه يمكن أن يطور التطبيقات بشكل مستدام مع ملاءمة سوق المنتج المبكر. من خلال تطبيق هذه الاستراتيجية ، يمكن للتطبيقات الاستفادة من ملكية المستخدم لتعميق ولاء المستخدمين الحاليين ، مما يمهد الطريق لمزيد من نمو المستخدمين والاحتفاظ بهم.
1 ، عصر توزيع الرموز الرئيسية الثلاثة
مرت العملات المشفرة بثلاثة عصور رئيسية في نموذج توزيع الرمز المميز:
عصر ICO (2014-2018): تكوين رأس المال
عصر الإنزال الجوي (2020-2023): الاستخدام الموجه
وكل نموذج يوسع نطاق الوصول ويقلل من الحواجز التي تحول دون المشاركة، بحيث تندلع موجة جديدة من النمو والتنمية بشكل طبيعي في كل عصر.
كانت Bitcoin رائدة في فكرة أن أي شخص يرغب في تشغيل البرامج على أجهزته الخاصة ("التعدين") يمكنه تشغيل شبكة بدون إذن من أجل كسب الرموز المميزة التي تمثل ملكية الشبكة. يتمتع عمال المناجم الذين يضعون المزيد من قوة الحوسبة بفرصة أفضل للحصول على مكافأة ، مما يعزز صعود التخصص ، الأمر الذي يتطلب استثمارا كبيرا في موارد الحوسبة.
أظهر عصر إثبات العمل أن الحوافز الرمزية يمكن أن تكون فعالة للغاية في توجيه العرض في الشبكات حيث يمكن تحديد قيمة المساهمات. النقطة المهمة هي أن الأصول الرأسمالية (الأجهزة) ليست هي نفسها الأصول المالية (BTC) حيث يتعين على عمال المناجم بيع الأصول المالية لتغطية تكلفة الأصول الرأسمالية. نظرا لأن الأجهزة المتخصصة أصبحت تكلفة أساسية ، كان على عمال المناجم الاستثمار أكثر في اللعبة ، لكن التطوير دفع المستخدم العادي أيضا.
(2) عصر ICO (2014-2018)
يمثل عصر ICO (العرض الأولي للعملة) بوضوح خروجا عن نموذج توزيع رمز إثبات العمل: تقوم المشاريع بجمع الأموال وتوزيع الرموز المميزة عن طريق بيع الرموز المميزة مباشرة للمستخدمين المحتملين. من الناحية النظرية ، يسمح هذا النهج للمشاريع بتجاوز الوسطاء مثل VCs والبنوك والوصول إلى مجموعة أوسع من المشاركين الذين يمكنهم مشاركة فوائد المنتجات والخدمات التي سيستخدمونها.
اجتذب احتمال هذا النموذج رواد الأعمال والمستثمرين ، مما أثار موجة من الاهتمام بالمضاربة. في عام 2014 ، تم إطلاق Ethereum جزئيا من خلال ICO ، والذي أصبح مخططا للعديد من المشاريع في السنوات التالية ، بما في ذلك ICOs الكبيرة في 2017-2018 مثل EOS و Bancor. لكن عصر الطرح الأولي للعملات الرقمية كان مليئا بالاحتيال والسرقة، مع الافتقار إلى المساءلة، وأدى فشل العديد من مشاريع الطرح الأولي للعملات الرقمية، إلى جانب التدقيق التنظيمي الصارم، إلى انخفاض سريع في تلك الحقبة.
يسلط ICO الضوء على قدرات blockchain في تكوين رأس المال العالمي بدون إذن. لكن هذه الحقبة سلطت الضوء أيضا على الحاجة إلى نموذج تصميم وتوزيع رمزي أكثر تفكيرا يعطي الأولوية للتنسيق المجتمعي والتنمية طويلة الأجل على المعروض الرأسمالي.
(3) عصر الإنزال الجوي (** 2020 ** -2023 **)
في عام 2018 ، قال مسؤول في لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إن BTC و ETH ليسا أوراقا مالية لأنهما "لا مركزيتان بدرجة كافية". استجابة لذلك ، صممت العديد من المشاريع الرموز التي تحتوي على حقوق الحوكمة وتوزيعها على نطاق واسع وبأثر رجعي على المستخدمين ، بهدف تحقيق اللامركزية الكاملة.
على عكس ICOs ، التي توزع الرموز المميزة للاستثمار النقدي ، فإن عمليات الإنزال الجوي تكافئ المستخدمين على الاستخدام التاريخي. بدأ النموذج "DeFi Summer" في عام 2020 ، حيث قام بتعميم تعدين السيولة (توفير السيولة في الأسواق المالية لكسب الرموز) وزراعة الغلة (بيع الرموز المكتسبة كمكسب قصير الأجل).
في حين أن عمليات الإنزال الجوي هي تحول إلى نموذج توزيع ملكية أكثر تركيزا على المستخدم ويحركه المجتمع ، فإن المستخدمين يحتاجون إلى القليل من المدخلات أو لا يحتاجون إليها ، وتؤدي معظم عمليات الإنزال الجوي إلى قيام المستخدمين ببيع معظم الرموز المميزة التي يتلقونها على الفور ، وتحويل الملكية إلى عائد.
تستخدم العديد من المشاريع عمليات الإنزال الجوي قبل إنشاء ملاءمة حقيقية لسوق المنتجات. يجذب الرمز المميز الروبوتات والمستخدمين المضاربين المدفوعين بالحوافز ، ولا يتم منح الملكية لأولئك الذين هم على قدم المساواة مع نجاح المشروع على المدى الطويل. أدى الاندفاع إلى الإسقاط الجوي وبيع الرموز المميزة إلى حجب الإشارات المتعلقة بملاءمة المنتج للسوق ، مما أدى إلى انخفاض سعر الازدهار / الانهيار.
كما شهدت بعض المشاريع التي سارعت إلى إطلاق الرموز المميزة أن فرقها المؤسسة تأخذ خطوة إلى الوراء وتحاول الامتثال لمحك تنظيمي غامض للامركزية الكاملة. هذا يترك عملية صنع القرار لاستفتاء الحكم ، ومعظم حاملي الرموز ليس لديهم الوقت أو المعرفة الأساسية لفهم كل شيء بشكل كامل. قبل أو حتى بعد أن يلبي المنتج احتياجات السوق ، يتطلب المشروع من المؤسسين الاستمرار في التكرار بسرعة. كما اتضح ، غالبا ما تثبت نتائج الإنزال الجوي عدم تطابق بين استراتيجيات النمو والتنفيذ المؤسسي من قبل الشركات الناشئة.
ومن وجهة نظرنا، فإن الدرس الرئيسي المستفاد من عصر الإنزال الجوي هو أن السعي إلى تحقيق اللامركزية الكاملة قد أدى إلى انحراف العديد من المشاريع عن ملاءمة المنتج للسوق. على العكس من ذلك ، بعد التحقق من ملاءمة المنتج المبكر للسوق ، يجب أن يكون تخصيص الرمز المميز أكثر انحرافا نحو مستخدمي الطاقة.
الملكية التقدمية مبنية على أساس اللامركزية التقدمية ، مما يشير إلى أن الرموز ليست بديلا عن ملاءمة المنتج للسوق. يستخدم هذا النهج حوافز مالية لزيادة ولاء المستخدمين والاحتفاظ بهم جزئيا ولتعزيز ملكية المستخدمين بمرور الوقت. في هذا النموذج ، يتم تحفيز المستخدمين من خلال حصة من الإيرادات ، مثل ETH أو العملات المستقرة ، ولكن يمكن للمستخدمين أيضا أن يقرروا استبدال دخلهم الشخصي برموز الملكية التي تمثل نسبة معينة من حصة إيرادات المجتمع.
هذا أمر جيد للمستخدمين ، حيث يمكنهم التنقل بين الإيرادات والملكية بخطوات أقل من العملية الافتراضية السابقة لتحويل الرموز المميزة إلى دخل. كما تسمح لهم الملكية التدريجية بتكييف مشاركتهم الاقتصادية مع مستوى المخاطر والمشاركة التي تناسب ظروفهم.
هناك أيضا مزايا للبناة الذين يمكنهم الاستفادة من حوافز تقاسم الإيرادات لدفع النمو ، وبناء الولاء ، والاحتفاظ بالسيطرة ، والتكرار بسرعة دون تشتيت انتباههم بهدف اللامركزية الكاملة. بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال بإمكان المؤسسين العمل من أجل السيولة من خلال الرموز المميزة أثناء محاولة التخفيف من المخاطر المرتبطة بتخصيصات الرمز المميز غير المستهدفة.
الملكية التقدمية متاحة فقط للمشاريع التي لديها سوق منتج في مرحلة مبكرة ولديها مشاركة في الإيرادات. في حين أن حجم الأرباح لمعظم مشاريع التشفير صغير نسبيا في الوقت الحالي ، إلا أن هناك عددا متزايدا من المشاريع التي تلبي هذا المعيار. منذ بداية العام وحتى تاريخه، تبلغ إيرادات أوبتيميسيم حوالي 30 مليون دولار. في أكتوبر ، حصلت MakerDAO على 16 مليون دولار من الرسوم من البروتوكول ، مع زيادة مركبة بنسبة 25 ٪ في متوسط الإيرادات الشهرية خلال العام الماضي. حققت خدمة اسم Ethereum (ENS) إيرادات بقيمة 1.1 مليون دولار خلال الشهر الماضي.
تعمل الملكية التقدمية على تحويل توزيع الرمز المميز من نموذج إلغاء الاشتراك إلى نموذج الاشتراك ، والذي لديه القدرة على تعزيز ولاء أقوى وتأثيرات الشبكة بسبب الحصة الأكبر في مدخلات المستخدم. عندما يتم ترقية المستخدمين المخلصين إلى المالكين ، تكون اهتماماتهم أكثر انسجاما مع نجاح الشبكة ، مما يحفزهم أيضا على تشجيع الآخرين على الانضمام ، مما يخلق دورة حميدة من النمو. من المرجح أن يكون للمستخدمين أو المطورين الذين يختارون الملكية علاقة طويلة الأمد مع المشروع ، تماما مثل موظفي بدء التشغيل الذين لديهم خيارات الأسهم.
على العكس من ذلك ، في نموذج الإنزال الجوي ، يمكن أن يتآكل الولاء ، حيث يختار معظم المستخدمين بيع الرموز المميزة الخاصة بهم لتحقيق مكاسب ، مما يخلق ضغطا هبوطيا على السعر. تظهر الأبحاث أن خسارة العميل كصاحب مصلحة تؤدي إلى انخفاض في رضاهم وولائهم للشركة. من خلال السماح للملكية بالاختيار ، يمكن للشبكة التخفيف من دورات الازدهار والكساد هذه وما يترتب على ذلك من تآكل فوائد المستخدم.
3، الملكية التقدمية
تتكون الملكية التدريجية من 3 خطوات:
بناء المنتجات التي تلبي احتياجات المستخدمين.
الاستفادة من نموذج تقاسم الإيرادات على السلسلة لدفع النمو والاحتفاظ والدفاع.
السماح للمستخدمين المميزين بالترقية إلى المالك (على سبيل المثال ، تبادل الأرباح مقابل الرموز المميزة).
(1) إنشاء منتجات تلبي احتياجات المستخدمين
هذه هي أصعب خطوة. يبدأ أساس نموذج الملكية التدريجي بتطوير المنتجات والخدمات التي تخدم المستخدمين بطرق جديدة. وكما كتب لي مؤخرا، "تقدم الشركات الناشئة الناجحة تحسينات خطوة بخطوة في مساعدة الناس على تحقيق احتياجاتهم الأساسية. "
من خلال تلبية هذه الاحتياجات ، سواء كانت إيرادات أو احتراما ، يمكن للتطبيقات العثور على المنتج المناسب للسوق وحتى تعزيز الملكية النفسية.
(2) استفد من نموذج مشاركة الإيرادات على السلسلة لدفع النمو والاحتفاظ والدفاع.
يمكن للمشاريع اعتماد نموذج مشاركة الإيرادات على السلسلة ، مما يسمح للمستخدمين بالمشاركة في نجاح المنتج / الخدمة ، وتعميق اهتمامهم والتزامهم.
وخير مثال على ذلك هو مكافآت بروتوكول Zora ، التي توزع جزءا من العائدات على المبدعين والمطورين الذين يقودون سك NFT. لا يشجع هذا النهج الاحتفاظ بالمستخدم فحسب ، بل يعزز الدفاعات أيضا.
تتوقف بعض المشاريع عند هذا الحد - في الواقع ، إنه دليل لعب نموذجي لشركات web2 ، من Substack إلى OnlyFans ، من YouTube إلى X / Twitter ... تقاسم الإيرادات لديه جاذبية قوية ووفورات الحجم الواضحة.
لكن السبب الأعمق من تقاسم الإيرادات هو أن الملكية الاقتصادية يمكن أن تربط المستخدمين بشكل أفضل بنجاح المنصة على المدى الطويل ، بدلا من قصرهم على المكاسب قصيرة الأجل. سيكون المستخدمون ذوو الملكية الاقتصادية أكثر تركيزا على كيفية دفع مساهماتهم لنمو النظام الأساسي. إنها نفس الطريقة القديمة في وادي السيليكون التي تحفز موظفي الشركات الناشئة.
(**3) يسمح بترقية المستخدمين المتقدمين إلى المالكين
أخيرا ، يمكن للمستخدمين المتميزين الأكثر ولاء الحصول على الملكية من خلال الرموز المميزة التي تحتوي على حقوق اقتصادية وحوكمة. هذا التحويل ليس عملية تلقائية وسلبية ، ولكنه اختيار المستخدم. على سبيل المثال ، يمكن للمستخدمين الأكثر قيمة ، كما تم قياسه من خلال الإيرادات المتولدة ، اختيار الحصول على حصة إيرادات في شكل ETH / stablecoin ، أو يمكنهم اختيار تلقي توزيع نسبي للرمز المميز الأصلي للمشروع.
عند اختيار الأخير ، يتبادل المستخدمون جزءا من أرباحهم الشخصية مقابل جزء من إجمالي إيرادات المجتمع. إذا نمت الشبكة ، فإن أرباح المجتمع تنمو أيضا ، ويجب أن تسمح لهم الرموز المميزة بالمشاركة بشكل متناسب. بالإضافة إلى ذلك ، قد توفر الرموز المميزة حوكمة معلمات البروتوكول الرئيسية ، مثل الرسوم أو متغيرات حصة الإيرادات ، لضمان الاتساق على المدى الطويل.
هناك المزيد من تفاصيل التنفيذ للعمل بها. (هل يتعين على المستخدمين مشاركة الرموز المميزة الخاصة بهم لكسب رسوم النظام الأساسي؟هل يجب إصدار الرموز المميزة وفقا لجدول زمني؟) ولكن دون التعمق ، دعنا نعطي بعض الأمثلة الافتراضية:
إذا نظرنا إلى الوراء في Zora ، حتى الآن ، وزعت Zora حوالي 1,008 ETH (ما يقرب من 2 مليون دولار) في مكافآت البروتوكول. هذه المكافآت هي نموذج لمشاركة الإيرادات يتم توزيعه بشكل أساسي على منشئي NFT الذين يقودون أنشطة التعدين ، بالإضافة إلى المطورين والقيمين. في نموذج الملكية التقدمية ، يتمتع كبار منتجي دخل Zora بخيار المطالبة برموز Zora بدلا من مكافآت بروتوكول ETH. كم عدد منشئي المحتوى والمطورين الذين سيختارون القيام بذلك؟ قد تكون نسبة صغيرة ، لكن هؤلاء الأشخاص لديهم الكثير من الاهتمام بها ، لذلك من المحتمل أن يصبحوا أكثر نشاطا وتحفيزا للالتزام بنمو الويب.
مثال افتراضي آخر هو Farcaster ، الذي يفرض على المستخدمين الفرديين رسوما سنوية تبلغ حوالي 7 دولارات للسماح لهم بتخزين البيانات على الشبكة. بافتراض أن البروتوكول يشارك الإيرادات مع مطور العميل الذي يجذب الانتباه ، يمكن للمطور اختيار ما إذا كان سيتم تمرير هذه القيمة إلى المستخدم النهائي أم لا ، على غرار الخصم. بدلا من ذلك ، يمكن للمطورين تحويل جزء من حصة إيراداتهم إلى رموز بروتوكول ، مما يمنحهم التعرض لنمو النظام البيئي وحوكمة معلمات البروتوكول الرئيسية.
4, Web2 سابقة نموذج الولاء
يرتبط نموذج الملكية التقدمية ارتباطا وثيقا بسلم ولاء العملاء لباحث الأعمال جيمس هيسكيت ، والذي يتكون من أربع مراحل: "الولاء (تكرار الشراء) ، والالتزام (الاستعداد للتوصية بمنتج أو خدمة للآخرين) ، والسلوك الرسولي (الاستعداد لإقناع الآخرين باستخدام منتج أو خدمة) ، والملكية (الاستعداد للتوصية بتحسينات على منتج أو خدمة). "
يدرك نموذج الملكية التقدمية أن ولاء العملاء يتطلب تعميقا مستمرا لمستويات الملكية النفسية. مع انتقال المستخدمين من الأرباح إلى الرموز المميزة ، قد يشعرون بأنهم مملوكون نفسيا أكثر فأكثر ، وفي النهاية يصرخون بادعاءات أعلى - يتصرفون مثل مالك المنتج ويتحملون المزيد من المسؤولية عن النجاح المستمر للمنتج.
يمكن تنمية هذا الاتصال العاطفي من خلال الرافعة المالية (مشاركة الإيرادات) وعناصر المنتج (التجارب الشخصية والميزات التفاعلية ومدخلات المستخدم) التي تجعل المستخدمين أكثر ميلا إلى أن يصبحوا أصحاب مصلحة على المدى الطويل.
كما أن استخدام الملكية الاقتصادية لتعزيز ولاء المستخدمين يتسق أيضا مع الأبحاث في مجال صناديق الأسهم العامة ، والتي تظهر أن ملكية الأسهم يمكن أن تزيد من ولاء العلامة التجارية بين المستخدمين الحاليين. كتب لي:
وجدت دراسة أجرتها كلية كولومبيا للأعمال * أنه في تطبيق * fintech * ، سيختار المستخدمون إعادة شراء علامات تجارية أو متاجر معينة لكسب الأسهم ، وينفق المستخدمون * 40٪ أكثر أسبوعيا على تلك العلامات التجارية ... * اختار المستخدمون عمدا حيازاتهم من الأسهم وقضوا وقتا في تلك العلامات التجارية لكسب جوائز الأسهم.
5 ، الانتقال إلى حقبة جديدة من توزيع الرمز المميز
تمثل الملكية التقدمية خروجا كبيرا عن الحقبة السابقة لتوزيع الرموز المميزة. بينما تستخدم ICOs والإنزال الجوي في المقام الأول كأدوات تمهيد ، فإنها غالبا ما تثبت أنها غير فعالة في تحفيز المستخدمين العضويين. ونتيجة لذلك، غالبا ما يضل رواد الأعمال ويفشلون في العثور على المنتج المناسب للسوق.
في نموذج الملكية التقدمي ، ستحفز مشاركة الإيرادات النمو وترسخ الولاء ، وفي النهاية ، سيختار المستخدمون الملكية بنشاط ، مما يضمن أن المستخدمين الأكثر ولاء هم أصحاب المصلحة فقط. هذا يمهد الطريق لمجتمع من المدافعين الملتزمين بنجاح الشبكة على المدى الطويل. وفي حين أن هذا النموذج قد يواجه تحديات غير متوقعة، فإنه يتناسب تماما مع سابقة الملكية الاقتصادية التي تزيد من الولاء.
العلاقة بين الملكية التقدمية وإطار الامتثال اللامركزي بالكامل هي موضوع آخر. تحتاج الصناعة إلى مبررات امتثال جديدة تمكن الفرق من مواصلة بناء منتجات مذهلة مع رفع مستخدمي الطاقة إلى المالكين من خلال الملكية. هذا ما نخطط للمضي قدما به في IANT.
لقد حفز ابتكار نموذج توزيع الرمز المميز نموا وتطورا جديدا داخل النظام البيئي ، ولم يكتمل دليل اللعب بعد. نحن متحمسون لرؤية التكرارات المستقبلية لتخصيص الرمز المميز.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
_iant الإنشاء المشترك: من إثبات العمل والإنزال الجوي إلى التوزيع التدريجي لرمز الملكية
المؤلفون: لي جين وجيسي والدن ، مؤسسا iant.
لقد أسسنا IANT على النظرية القائلة بأن الجيل القادم من الإنترنت سيحول المستخدمين إلى مالكين من خلال الترميز. استخدام الرموز المميزة كحوافز للمستخدم له تأثير تمهيد جيد جدا لشبكات البنية التحتية مثل Bitcoin و Ethereum. ومع ذلك ، لم يكن هناك نموذج واحد مثبت لتوسيع نطاق الشبكة باستخدام الرموز المميزة في طبقة التطبيق. بدلا من ذلك ، هناك العديد من الأمثلة حيث يعيق توزيع الرمز المميز في الواقع استمرار النمو والاحتفاظ ، حيث تجذب الرموز المميزة المزيد من المضاربين أكثر من المستخدمين الحقيقيين ، مما يحجب ملاءمة المنتج للسوق.
دفعت هذه الإخفاقات الكثيرين إلى الاعتقاد بأن استخدام الرموز المميزة في التطبيقات أمر خاطئ بشكل عام ، لكننا لا نعتقد ذلك. نعتقد أن طريقة كسر اللعبة هي الاستمرار في التكرار على تصميم الرمز المميز نحو نموذج توزيع ملكية أكثر من أسفل إلى أعلى واختياري ، والذي نسميه "الملكية التقدمية". ينصب تركيز هذا النهج على جعل المستخدمين أكثر ولاء للتطبيقات ذات المنتج المناسب للسوق.
في هذا الإطار ، سوف نلخص الحقبة الماضية لآليات توزيع الرموز - تعدين PoW ، ICOs ، والإنزال الجوي - بالإضافة إلى الدروس والقضايا الرئيسية ذات الصلة. بعد ذلك ، سنقترح تدابير واستراتيجيات عالية المستوى لنموذج توزيع رمزي جديد نعتقد أنه يمكن أن يطور التطبيقات بشكل مستدام مع ملاءمة سوق المنتج المبكر. من خلال تطبيق هذه الاستراتيجية ، يمكن للتطبيقات الاستفادة من ملكية المستخدم لتعميق ولاء المستخدمين الحاليين ، مما يمهد الطريق لمزيد من نمو المستخدمين والاحتفاظ بهم.
1 ، عصر توزيع الرموز الرئيسية الثلاثة
مرت العملات المشفرة بثلاثة عصور رئيسية في نموذج توزيع الرمز المميز:
وكل نموذج يوسع نطاق الوصول ويقلل من الحواجز التي تحول دون المشاركة، بحيث تندلع موجة جديدة من النمو والتنمية بشكل طبيعي في كل عصر.
! [dqsv8upba3q8ASlpY93NYTv16TywWh0W0EFF4VQE.jpeg] (https://jinse-attachment-bj.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/7136462_watermarknone.png "7136462")
(1)عصر أسرى الحرب ** ( 2009 ** إلى الوقت الحاضر)
كانت Bitcoin رائدة في فكرة أن أي شخص يرغب في تشغيل البرامج على أجهزته الخاصة ("التعدين") يمكنه تشغيل شبكة بدون إذن من أجل كسب الرموز المميزة التي تمثل ملكية الشبكة. يتمتع عمال المناجم الذين يضعون المزيد من قوة الحوسبة بفرصة أفضل للحصول على مكافأة ، مما يعزز صعود التخصص ، الأمر الذي يتطلب استثمارا كبيرا في موارد الحوسبة.
أظهر عصر إثبات العمل أن الحوافز الرمزية يمكن أن تكون فعالة للغاية في توجيه العرض في الشبكات حيث يمكن تحديد قيمة المساهمات. النقطة المهمة هي أن الأصول الرأسمالية (الأجهزة) ليست هي نفسها الأصول المالية (BTC) حيث يتعين على عمال المناجم بيع الأصول المالية لتغطية تكلفة الأصول الرأسمالية. نظرا لأن الأجهزة المتخصصة أصبحت تكلفة أساسية ، كان على عمال المناجم الاستثمار أكثر في اللعبة ، لكن التطوير دفع المستخدم العادي أيضا.
(2) عصر ICO (2014-2018)
يمثل عصر ICO (العرض الأولي للعملة) بوضوح خروجا عن نموذج توزيع رمز إثبات العمل: تقوم المشاريع بجمع الأموال وتوزيع الرموز المميزة عن طريق بيع الرموز المميزة مباشرة للمستخدمين المحتملين. من الناحية النظرية ، يسمح هذا النهج للمشاريع بتجاوز الوسطاء مثل VCs والبنوك والوصول إلى مجموعة أوسع من المشاركين الذين يمكنهم مشاركة فوائد المنتجات والخدمات التي سيستخدمونها.
اجتذب احتمال هذا النموذج رواد الأعمال والمستثمرين ، مما أثار موجة من الاهتمام بالمضاربة. في عام 2014 ، تم إطلاق Ethereum جزئيا من خلال ICO ، والذي أصبح مخططا للعديد من المشاريع في السنوات التالية ، بما في ذلك ICOs الكبيرة في 2017-2018 مثل EOS و Bancor. لكن عصر الطرح الأولي للعملات الرقمية كان مليئا بالاحتيال والسرقة، مع الافتقار إلى المساءلة، وأدى فشل العديد من مشاريع الطرح الأولي للعملات الرقمية، إلى جانب التدقيق التنظيمي الصارم، إلى انخفاض سريع في تلك الحقبة.
يسلط ICO الضوء على قدرات blockchain في تكوين رأس المال العالمي بدون إذن. لكن هذه الحقبة سلطت الضوء أيضا على الحاجة إلى نموذج تصميم وتوزيع رمزي أكثر تفكيرا يعطي الأولوية للتنسيق المجتمعي والتنمية طويلة الأجل على المعروض الرأسمالي.
(3) عصر الإنزال الجوي (** 2020 ** -2023 **)
في عام 2018 ، قال مسؤول في لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إن BTC و ETH ليسا أوراقا مالية لأنهما "لا مركزيتان بدرجة كافية". استجابة لذلك ، صممت العديد من المشاريع الرموز التي تحتوي على حقوق الحوكمة وتوزيعها على نطاق واسع وبأثر رجعي على المستخدمين ، بهدف تحقيق اللامركزية الكاملة.
على عكس ICOs ، التي توزع الرموز المميزة للاستثمار النقدي ، فإن عمليات الإنزال الجوي تكافئ المستخدمين على الاستخدام التاريخي. بدأ النموذج "DeFi Summer" في عام 2020 ، حيث قام بتعميم تعدين السيولة (توفير السيولة في الأسواق المالية لكسب الرموز) وزراعة الغلة (بيع الرموز المكتسبة كمكسب قصير الأجل).
في حين أن عمليات الإنزال الجوي هي تحول إلى نموذج توزيع ملكية أكثر تركيزا على المستخدم ويحركه المجتمع ، فإن المستخدمين يحتاجون إلى القليل من المدخلات أو لا يحتاجون إليها ، وتؤدي معظم عمليات الإنزال الجوي إلى قيام المستخدمين ببيع معظم الرموز المميزة التي يتلقونها على الفور ، وتحويل الملكية إلى عائد.
تستخدم العديد من المشاريع عمليات الإنزال الجوي قبل إنشاء ملاءمة حقيقية لسوق المنتجات. يجذب الرمز المميز الروبوتات والمستخدمين المضاربين المدفوعين بالحوافز ، ولا يتم منح الملكية لأولئك الذين هم على قدم المساواة مع نجاح المشروع على المدى الطويل. أدى الاندفاع إلى الإسقاط الجوي وبيع الرموز المميزة إلى حجب الإشارات المتعلقة بملاءمة المنتج للسوق ، مما أدى إلى انخفاض سعر الازدهار / الانهيار.
كما شهدت بعض المشاريع التي سارعت إلى إطلاق الرموز المميزة أن فرقها المؤسسة تأخذ خطوة إلى الوراء وتحاول الامتثال لمحك تنظيمي غامض للامركزية الكاملة. هذا يترك عملية صنع القرار لاستفتاء الحكم ، ومعظم حاملي الرموز ليس لديهم الوقت أو المعرفة الأساسية لفهم كل شيء بشكل كامل. قبل أو حتى بعد أن يلبي المنتج احتياجات السوق ، يتطلب المشروع من المؤسسين الاستمرار في التكرار بسرعة. كما اتضح ، غالبا ما تثبت نتائج الإنزال الجوي عدم تطابق بين استراتيجيات النمو والتنفيذ المؤسسي من قبل الشركات الناشئة.
ومن وجهة نظرنا، فإن الدرس الرئيسي المستفاد من عصر الإنزال الجوي هو أن السعي إلى تحقيق اللامركزية الكاملة قد أدى إلى انحراف العديد من المشاريع عن ملاءمة المنتج للسوق. على العكس من ذلك ، بعد التحقق من ملاءمة المنتج المبكر للسوق ، يجب أن يكون تخصيص الرمز المميز أكثر انحرافا نحو مستخدمي الطاقة.
! [ERh6AdQLxMWDybHYRO6uEDdxVWfsPeXAYZZNsT4G.png] (https://jinse-attachment-bj.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/7136463_watermarknone.png "7136463")
2، إطار توزيع رمزي جديد: الملكية التقدمية
الملكية التقدمية مبنية على أساس اللامركزية التقدمية ، مما يشير إلى أن الرموز ليست بديلا عن ملاءمة المنتج للسوق. يستخدم هذا النهج حوافز مالية لزيادة ولاء المستخدمين والاحتفاظ بهم جزئيا ولتعزيز ملكية المستخدمين بمرور الوقت. في هذا النموذج ، يتم تحفيز المستخدمين من خلال حصة من الإيرادات ، مثل ETH أو العملات المستقرة ، ولكن يمكن للمستخدمين أيضا أن يقرروا استبدال دخلهم الشخصي برموز الملكية التي تمثل نسبة معينة من حصة إيرادات المجتمع.
هذا أمر جيد للمستخدمين ، حيث يمكنهم التنقل بين الإيرادات والملكية بخطوات أقل من العملية الافتراضية السابقة لتحويل الرموز المميزة إلى دخل. كما تسمح لهم الملكية التدريجية بتكييف مشاركتهم الاقتصادية مع مستوى المخاطر والمشاركة التي تناسب ظروفهم.
هناك أيضا مزايا للبناة الذين يمكنهم الاستفادة من حوافز تقاسم الإيرادات لدفع النمو ، وبناء الولاء ، والاحتفاظ بالسيطرة ، والتكرار بسرعة دون تشتيت انتباههم بهدف اللامركزية الكاملة. بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال بإمكان المؤسسين العمل من أجل السيولة من خلال الرموز المميزة أثناء محاولة التخفيف من المخاطر المرتبطة بتخصيصات الرمز المميز غير المستهدفة.
الملكية التقدمية متاحة فقط للمشاريع التي لديها سوق منتج في مرحلة مبكرة ولديها مشاركة في الإيرادات. في حين أن حجم الأرباح لمعظم مشاريع التشفير صغير نسبيا في الوقت الحالي ، إلا أن هناك عددا متزايدا من المشاريع التي تلبي هذا المعيار. منذ بداية العام وحتى تاريخه، تبلغ إيرادات أوبتيميسيم حوالي 30 مليون دولار. في أكتوبر ، حصلت MakerDAO على 16 مليون دولار من الرسوم من البروتوكول ، مع زيادة مركبة بنسبة 25 ٪ في متوسط الإيرادات الشهرية خلال العام الماضي. حققت خدمة اسم Ethereum (ENS) إيرادات بقيمة 1.1 مليون دولار خلال الشهر الماضي.
تعمل الملكية التقدمية على تحويل توزيع الرمز المميز من نموذج إلغاء الاشتراك إلى نموذج الاشتراك ، والذي لديه القدرة على تعزيز ولاء أقوى وتأثيرات الشبكة بسبب الحصة الأكبر في مدخلات المستخدم. عندما يتم ترقية المستخدمين المخلصين إلى المالكين ، تكون اهتماماتهم أكثر انسجاما مع نجاح الشبكة ، مما يحفزهم أيضا على تشجيع الآخرين على الانضمام ، مما يخلق دورة حميدة من النمو. من المرجح أن يكون للمستخدمين أو المطورين الذين يختارون الملكية علاقة طويلة الأمد مع المشروع ، تماما مثل موظفي بدء التشغيل الذين لديهم خيارات الأسهم.
على العكس من ذلك ، في نموذج الإنزال الجوي ، يمكن أن يتآكل الولاء ، حيث يختار معظم المستخدمين بيع الرموز المميزة الخاصة بهم لتحقيق مكاسب ، مما يخلق ضغطا هبوطيا على السعر. تظهر الأبحاث أن خسارة العميل كصاحب مصلحة تؤدي إلى انخفاض في رضاهم وولائهم للشركة. من خلال السماح للملكية بالاختيار ، يمكن للشبكة التخفيف من دورات الازدهار والكساد هذه وما يترتب على ذلك من تآكل فوائد المستخدم.
3، الملكية التقدمية
تتكون الملكية التدريجية من 3 خطوات:
(1) إنشاء منتجات تلبي احتياجات المستخدمين
هذه هي أصعب خطوة. يبدأ أساس نموذج الملكية التدريجي بتطوير المنتجات والخدمات التي تخدم المستخدمين بطرق جديدة. وكما كتب لي مؤخرا، "تقدم الشركات الناشئة الناجحة تحسينات خطوة بخطوة في مساعدة الناس على تحقيق احتياجاتهم الأساسية. "
من خلال تلبية هذه الاحتياجات ، سواء كانت إيرادات أو احتراما ، يمكن للتطبيقات العثور على المنتج المناسب للسوق وحتى تعزيز الملكية النفسية.
(2) استفد من نموذج مشاركة الإيرادات على السلسلة لدفع النمو والاحتفاظ والدفاع.
يمكن للمشاريع اعتماد نموذج مشاركة الإيرادات على السلسلة ، مما يسمح للمستخدمين بالمشاركة في نجاح المنتج / الخدمة ، وتعميق اهتمامهم والتزامهم.
وخير مثال على ذلك هو مكافآت بروتوكول Zora ، التي توزع جزءا من العائدات على المبدعين والمطورين الذين يقودون سك NFT. لا يشجع هذا النهج الاحتفاظ بالمستخدم فحسب ، بل يعزز الدفاعات أيضا.
تتوقف بعض المشاريع عند هذا الحد - في الواقع ، إنه دليل لعب نموذجي لشركات web2 ، من Substack إلى OnlyFans ، من YouTube إلى X / Twitter ... تقاسم الإيرادات لديه جاذبية قوية ووفورات الحجم الواضحة.
لكن السبب الأعمق من تقاسم الإيرادات هو أن الملكية الاقتصادية يمكن أن تربط المستخدمين بشكل أفضل بنجاح المنصة على المدى الطويل ، بدلا من قصرهم على المكاسب قصيرة الأجل. سيكون المستخدمون ذوو الملكية الاقتصادية أكثر تركيزا على كيفية دفع مساهماتهم لنمو النظام الأساسي. إنها نفس الطريقة القديمة في وادي السيليكون التي تحفز موظفي الشركات الناشئة.
(**3) يسمح بترقية المستخدمين المتقدمين إلى المالكين
أخيرا ، يمكن للمستخدمين المتميزين الأكثر ولاء الحصول على الملكية من خلال الرموز المميزة التي تحتوي على حقوق اقتصادية وحوكمة. هذا التحويل ليس عملية تلقائية وسلبية ، ولكنه اختيار المستخدم. على سبيل المثال ، يمكن للمستخدمين الأكثر قيمة ، كما تم قياسه من خلال الإيرادات المتولدة ، اختيار الحصول على حصة إيرادات في شكل ETH / stablecoin ، أو يمكنهم اختيار تلقي توزيع نسبي للرمز المميز الأصلي للمشروع.
عند اختيار الأخير ، يتبادل المستخدمون جزءا من أرباحهم الشخصية مقابل جزء من إجمالي إيرادات المجتمع. إذا نمت الشبكة ، فإن أرباح المجتمع تنمو أيضا ، ويجب أن تسمح لهم الرموز المميزة بالمشاركة بشكل متناسب. بالإضافة إلى ذلك ، قد توفر الرموز المميزة حوكمة معلمات البروتوكول الرئيسية ، مثل الرسوم أو متغيرات حصة الإيرادات ، لضمان الاتساق على المدى الطويل.
هناك المزيد من تفاصيل التنفيذ للعمل بها. (هل يتعين على المستخدمين مشاركة الرموز المميزة الخاصة بهم لكسب رسوم النظام الأساسي؟هل يجب إصدار الرموز المميزة وفقا لجدول زمني؟) ولكن دون التعمق ، دعنا نعطي بعض الأمثلة الافتراضية:
إذا نظرنا إلى الوراء في Zora ، حتى الآن ، وزعت Zora حوالي 1,008 ETH (ما يقرب من 2 مليون دولار) في مكافآت البروتوكول. هذه المكافآت هي نموذج لمشاركة الإيرادات يتم توزيعه بشكل أساسي على منشئي NFT الذين يقودون أنشطة التعدين ، بالإضافة إلى المطورين والقيمين. في نموذج الملكية التقدمية ، يتمتع كبار منتجي دخل Zora بخيار المطالبة برموز Zora بدلا من مكافآت بروتوكول ETH. كم عدد منشئي المحتوى والمطورين الذين سيختارون القيام بذلك؟ قد تكون نسبة صغيرة ، لكن هؤلاء الأشخاص لديهم الكثير من الاهتمام بها ، لذلك من المحتمل أن يصبحوا أكثر نشاطا وتحفيزا للالتزام بنمو الويب.
مثال افتراضي آخر هو Farcaster ، الذي يفرض على المستخدمين الفرديين رسوما سنوية تبلغ حوالي 7 دولارات للسماح لهم بتخزين البيانات على الشبكة. بافتراض أن البروتوكول يشارك الإيرادات مع مطور العميل الذي يجذب الانتباه ، يمكن للمطور اختيار ما إذا كان سيتم تمرير هذه القيمة إلى المستخدم النهائي أم لا ، على غرار الخصم. بدلا من ذلك ، يمكن للمطورين تحويل جزء من حصة إيراداتهم إلى رموز بروتوكول ، مما يمنحهم التعرض لنمو النظام البيئي وحوكمة معلمات البروتوكول الرئيسية.
4, Web2 سابقة نموذج الولاء
يرتبط نموذج الملكية التقدمية ارتباطا وثيقا بسلم ولاء العملاء لباحث الأعمال جيمس هيسكيت ، والذي يتكون من أربع مراحل: "الولاء (تكرار الشراء) ، والالتزام (الاستعداد للتوصية بمنتج أو خدمة للآخرين) ، والسلوك الرسولي (الاستعداد لإقناع الآخرين باستخدام منتج أو خدمة) ، والملكية (الاستعداد للتوصية بتحسينات على منتج أو خدمة). "
يدرك نموذج الملكية التقدمية أن ولاء العملاء يتطلب تعميقا مستمرا لمستويات الملكية النفسية. مع انتقال المستخدمين من الأرباح إلى الرموز المميزة ، قد يشعرون بأنهم مملوكون نفسيا أكثر فأكثر ، وفي النهاية يصرخون بادعاءات أعلى - يتصرفون مثل مالك المنتج ويتحملون المزيد من المسؤولية عن النجاح المستمر للمنتج.
يمكن تنمية هذا الاتصال العاطفي من خلال الرافعة المالية (مشاركة الإيرادات) وعناصر المنتج (التجارب الشخصية والميزات التفاعلية ومدخلات المستخدم) التي تجعل المستخدمين أكثر ميلا إلى أن يصبحوا أصحاب مصلحة على المدى الطويل.
كما أن استخدام الملكية الاقتصادية لتعزيز ولاء المستخدمين يتسق أيضا مع الأبحاث في مجال صناديق الأسهم العامة ، والتي تظهر أن ملكية الأسهم يمكن أن تزيد من ولاء العلامة التجارية بين المستخدمين الحاليين. كتب لي:
وجدت دراسة أجرتها كلية كولومبيا للأعمال * أنه في تطبيق * fintech * ، سيختار المستخدمون إعادة شراء علامات تجارية أو متاجر معينة لكسب الأسهم ، وينفق المستخدمون * 40٪ أكثر أسبوعيا على تلك العلامات التجارية ... * اختار المستخدمون عمدا حيازاتهم من الأسهم وقضوا وقتا في تلك العلامات التجارية لكسب جوائز الأسهم.
5 ، الانتقال إلى حقبة جديدة من توزيع الرمز المميز
تمثل الملكية التقدمية خروجا كبيرا عن الحقبة السابقة لتوزيع الرموز المميزة. بينما تستخدم ICOs والإنزال الجوي في المقام الأول كأدوات تمهيد ، فإنها غالبا ما تثبت أنها غير فعالة في تحفيز المستخدمين العضويين. ونتيجة لذلك، غالبا ما يضل رواد الأعمال ويفشلون في العثور على المنتج المناسب للسوق.
في نموذج الملكية التقدمي ، ستحفز مشاركة الإيرادات النمو وترسخ الولاء ، وفي النهاية ، سيختار المستخدمون الملكية بنشاط ، مما يضمن أن المستخدمين الأكثر ولاء هم أصحاب المصلحة فقط. هذا يمهد الطريق لمجتمع من المدافعين الملتزمين بنجاح الشبكة على المدى الطويل. وفي حين أن هذا النموذج قد يواجه تحديات غير متوقعة، فإنه يتناسب تماما مع سابقة الملكية الاقتصادية التي تزيد من الولاء.
العلاقة بين الملكية التقدمية وإطار الامتثال اللامركزي بالكامل هي موضوع آخر. تحتاج الصناعة إلى مبررات امتثال جديدة تمكن الفرق من مواصلة بناء منتجات مذهلة مع رفع مستخدمي الطاقة إلى المالكين من خلال الملكية. هذا ما نخطط للمضي قدما به في IANT.
لقد حفز ابتكار نموذج توزيع الرمز المميز نموا وتطورا جديدا داخل النظام البيئي ، ولم يكتمل دليل اللعب بعد. نحن متحمسون لرؤية التكرارات المستقبلية لتخصيص الرمز المميز.