لقد مرت ثلاثة أو أربعة أيام فقط في يناير 2024 ، وشهد سوق التشفير دورة مذهلة من الصعود والهبوط ، وهو أمر مذهل.
في 2 يناير ، أول يوم عمل من عام 2024 ، ارتفع سعر البيتكوين بشكل كبير ، مقتربا من 46000 دولار ، واخترق السعر ارتفاعا جديدا مؤخرا.
في مساء يوم 3 يناير ، مع إصدار تقرير مصفوفة معهد أبحاث الأصول المشفرة ، انخفض سعر البيتكوين ، حيث انخفض من أكثر من 45000 دولار إلى حوالي 40600 دولار ، وكان AltCoin ينزف ، وتم تصفية عدد كبير من الثيران ، وتم مسح الرافعة المالية للسوق تقريبا ، ثم انتعش السوق ، وسوق التشفير حاليا في سوق متقلب.
في الواقع ، في سوق التشفير ، غالبا ما تحدث أحداث مماثلة ، لكن هبوط الليلة الماضية كان مفاجئا للغاية ، ولم يكن العديد من الأصدقاء مستعدين تماما.
بصفتنا مستثمرا في Crypto Assets ، فإن كل سوق كبير هو اختبار لنا ، ويجب علينا مراجعته وتلخيصه بعد ذلك ، حتى نتمكن من الاستمرار في تحسين قدراتنا الاستثمارية ، وتحمل الانهيار في ليلة 3 يناير ، ما هي الدروس التي يمكن أن نتعلمها منه؟
1**، تحديد المخاطر والسيطرة عليها**
بالمقارنة مع الأصول المالية الأخرى ، فإن تقلب أسعار الأصول المشفرة كبير ، ويتم تداوله على مدار 24 ساعة في اليوم ، مما يزيد بلا شك من مخاطر الاستثمار في الأصول المشفرة ، لذلك لا يزال من الضروري القيام بعمل جيد في تحديد المخاطر والتحكم فيها.
سواء كان لدينا تحليل الإدراك المتأخر أو القدرة على الحكم على المخاطر التطلعية ، فلا يمكن إنكار أننا بحاجة إلى تنمية هذه القدرة على تحديد المخاطر باستمرار في السوق ، وذلك لتقليل الخسائر.
على سبيل المثال ، قبل هذا الانهيار ، كانت هناك بالفعل بعض إشارات الخطر الواضحة في سوق العقود الآجلة ، وكان معدل تمويل Bitcoin مرتفعا جدا ، ووصل معدل التمويل السنوي إلى 66٪.
هذا يعني أيضا أن السوق صعودي للغاية ، ومقدار الأموال في الشراء أعلى بكثير من مبلغ الأموال في البيع ، ** سعر البيتكوين الآجل وسعر SpotBitcoin لهما انحراف كبير ، ويحتاج السوق إلى تصحيح السعر من خلال تقليص المديونية **.
في سياق سوق البيتكوين الصعودي للغاية ، وصل السوق إلى نقطة تحول حرجة ، كما قال مورفي: ** كانت معنويات كل من الجانبين الطويل والقصير ممتلئة ، ولا يوجد حتى أثر للرياح والعشب ** ، وقد لعب تقرير أبحاث ماتريكسبورت دورا فقط كمحفز.
الآن دعونا نهدأ ونفكر في الأمر ، من الناحية الموضوعية ، في الواقع ، وو جيهان على حق ، لا ينبغي أن تحمل Matrixport مرجل انهيار السوق بالكامل ، والمحلل هو مجرد تقرير ، يعلن علنا عن آرائه الخاصة ، ويمكن الإشارة إلى وجهة نظر المحلل أو تجاهلها تماما ، ولكن في النهاية ، نحن الذين نعمل ، ونحن مسؤولون عن استثمارنا الخاص.
على الرغم من أنه من الصعب علينا عاطفيا قبوله ، لأننا نميل دائما إلى العثور على "الجاني" النهائي لخسائرنا ، ثم التوبيخ والتنفيس ، حتى تشعر قلوبنا بتحسن.
لكن هذا النوع من ترشيد سلوكنا ودفع اللوم بعيدا لا يفضي إلى تحسين قدرتنا الاستثمارية ، حتى لو تطلب الأمر الكثير من الجهد لإثبات أن ماتريكسبورت مخطئ ، ولكن ماذا في ذلك؟ نحن نخسر أموالا حقيقية ، ولا يمكن أن تكون ماتريكسبورت مسؤولة عن خسائرنا.
في سوق التشفير ، هناك الكثير من الحفر التي تنتظرنا للتقدم ، وإذا لم نكن حذرين ، فسوف نتضرر ، خاصة في هذا السوق الذي يتطور بسرعة كبيرة ، نحتاج إلى مواصلة التعلم وربما بالكاد يمكننا مواكبة ذلك ، لذلك من الضروري الاستمرار في تعلم المعرفة الصناعية ذات الصلة وتحسين قدرتنا الاستثمارية.
على سبيل المثال ، بالنسبة للتقرير الذي نشرته Matrixport ، نحتاج إلى التحقق من سلطة المعلومات ، هل تم إصدارها رسميا من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات في الولايات المتحدة؟ من الواضح لا ، إنه يمثل فقط رأي المحلل الخاص ، إنه مجرد تحليل شخصي للمحلل ، هذه ليست الحقيقة.
من خلال التعلم المستمر ، يمكننا تحسين قدرتنا على تحديد المخاطر وتحسين قدرتنا على إصدار أحكام مستقلة ، في سوق التشفير ، نعتمد بشكل أساسي على الحكم لكسب المال ، والحكم المستقل هو قدرة تستحق الممارسة طوال حياتنا.
عندما تكون لديك قدرة معينة على تحديد المخاطر ، يمكنك القيام ببعض الأعمال الوقائية مسبقا.
على سبيل المثال ، في أهدافنا الاستثمارية ، والتي من المخطط القيام بها على المدى الطويل ، والتي من المخطط أن تكون قصيرة الأجل ، خاصة بالنسبة لأولئك الذين يخططون للقيام على المدى القصير ، يمكنك تعيين نقطة وقف خسارة معقولة ، عندما تأتي البجعة السوداء ، يكون تقلب الأسعار كبيرا بشكل خاص ، ببساطة ليس لدينا وقت لتنفيذ العمليات اليدوية.
2**، ماذا نفعل عندما ينخفض**
عندما دخلنا سوق التشفير لأول مرة وكنا لا نزال كراثا جديدا ، كان الإجراء الأكثر شيوعا الذي قمنا به هو ** مطاردة الارتفاع وقتل السقوط ** ، والشراء دائما عند الارتفاع ، ثم بيع رقائقنا عند حدوث الانهيار.
ولكن بعد هذا القذف والتحول عدة مرات ، سندرك أننا بحاجة إلى العمل ضد معظم الناس في السوق لكسب المال **.
أي قول السيد وارن بافيت: ** أخاف من جشع الآخرين ، ويخاف الآخرون من جشعي ** ، وهي الحكمة العظيمة في الاستثمار ، وغالبا ما يحتاج الاستثمار الناجح إلى أن يكون مخالفا لسلوك معظم الناس الاستثماري ، أي أن الاستثمار غير إنساني.
من أجل القيام بذلك ، نحتاج إلى فهم عميق لنقاط ضعف الطبيعة البشرية والتغلب على نقاط ضعفنا البشرية من أجل اتخاذ قرارات استثمارية أكثر عقلانية ونزاهة.
ولكن حتى لو فهمنا الكثير من الحقائق ، فإننا لا نزال مذعورين للغاية في مواجهة انهيار حقيقي ، لذلك ما زلنا بحاجة إلى الاستمرار في الزراعة.
خذ هبوط الليلة الماضية كمثال ، أدركت أن هذا هو الوقت المناسب لزيادة مركزي ، وهذا عرض ترويجي للخصم ، ويمكنني شراء عملات معدنية عالية الجودة بسعر أقل ، وهي فرصة جيدة نادرة.
ومع ذلك ، عندما كنت أفكر في زيادة مركزي ، كنت مترددا في العملة التي يجب زيادة مركزي ، وفوتت بعض الفرص الجيدة لزيادة مركزي عند مستوى منخفض في ترددي.
في الأوقات العادية ، يجب أن نقوم بعمل جيد في فحص العملات عالية الجودة ، مثل إجراء التحليل الأساسي ، وإجراء البحوث ، وتحديد سعر إضافة المراكز ، وما إلى ذلك ، بحيث عندما يأتي الانهيار الكبير ، يمكننا إعطاء الأولوية لشراء عملتنا الأكثر تفاؤلا ، بدلا من الانشغال بالتحليل والبحث عندما يأتي الانهيار.
إذا كنت متفائلا بشأن بيئة Bitcoin ، وبيئة Solana ، ومسار DePIN ، فعادة ما يتعين عليك اكتشاف هذه المشاريع المحتملة عالية الجودة والقيام بعمل جيد في البحث الأساسي ، وعندما يأتي الانهيار الكبير ، يمكنك شراء عملتك المفضلة بسرعة بسعر مخفض.
أخيرا ، دعنا نتحدث عن تأثير صناديق الاستثمار المتداولة في SpotBitcoin على سوق العملات المشفرة.
** 3 **** ، SpotBitcoin ** ETF ** ** تأثير التمرير / الرفض على السوق **
SpotBitcoin ETF هو بلا شك أكبر سرد لسوق التشفير في الوقت الحالي ، وسواء تم تمريره أو رفضه ، فسيكون له تأثير أكبر على سوق التشفير ، وهو أكثر ما يهتم به الجميع في الوقت الحالي.
على الرغم من أننا لا نستطيع الحكم بنسبة 100٪ على تأثير تمرير / رفض SpotBitcoin ETF على سوق التشفير ، فقد أعطانا السوق بالفعل بعض المراجع ، ويمكننا اتخاذ قرارات مقابلة من خلال هاتين "البروفات".
وفي 16 أكتوبر، أفاد كوينتيليغراف أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد وافقت على صندوق iShares BitcoinSpot ETF الخاص بشركة بلاك روك. بمجرد ظهور هذه الأخبار ، ارتفع سعر BTC بمقدار 10+ نقاط في لحظة ، وعندما تم التأكد من أنها أخبار مزيفة ، انخفض سعر BTC بسرعة ، وأدت هذه الأخبار المزيفة إلى أكثر من 100 مليون دولار في Crypto CommunityGet Liquidated. بناء على ذلك ، يمكننا على الأرجح الحكم على أنه بمجرد مرور SpotBitcoin ETF ، هناك احتمال كبير أن يرتفع سعر BTC على المدى القصير.
بعد ذلك ، في تقرير من Matrixport في 3 يناير ، اعتقد المحللون أن هيئة الأوراق المالية والبورصات سترفض جميع صناديق الاستثمار المتداولة في SpotBitcoin في يناير ، مما تسبب في انخفاض BTC بسرعة. بناء على سيناريوهات مماثلة ، يمكن الحكم تقريبا على أنه إذا تم رفض SpotBitcoin ETF ، فسوف ينخفض سوق التشفير في فترة زمنية قصيرة.
لقد أعطانا هذان البروفان في السوق بعض التلميحات الواضحة.
في المستقبل ، بمجرد أن ترفض هيئة الأوراق المالية والبورصات أو تجتاز SpotBitcoin ETF ، من المرجح أن يتماشى السوق قصير الأجل لسوق التشفير مع السيناريو أعلاه ، على الرغم من أنه لن يكون هو نفسه بنسبة 100٪. **
ولكن على نطاق زمني أطول ، سواء تم تمريره أو رفضه ، سيكون سعر BTC صعوديا على المدى الطويل ، وبالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، فإن أفضل استراتيجية هي الاحتفاظ ب Spot ، لأن Bitcoin لم تخذل حامليها على المدى الطويل أبدا.
هل تعتقد أن صندوق SpotBitcoin ETF سيمر في يناير؟
** ملاحظة هذه المقالة لا تشكل أي نصيحة استثمارية **
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سيتم الإعلان عن نتائج تطبيق BitcoinSpot ETF قريبا ، وكيف ستؤثر على حركة سعر البيتكوين؟
لقد مرت ثلاثة أو أربعة أيام فقط في يناير 2024 ، وشهد سوق التشفير دورة مذهلة من الصعود والهبوط ، وهو أمر مذهل.
في 2 يناير ، أول يوم عمل من عام 2024 ، ارتفع سعر البيتكوين بشكل كبير ، مقتربا من 46000 دولار ، واخترق السعر ارتفاعا جديدا مؤخرا.
في مساء يوم 3 يناير ، مع إصدار تقرير مصفوفة معهد أبحاث الأصول المشفرة ، انخفض سعر البيتكوين ، حيث انخفض من أكثر من 45000 دولار إلى حوالي 40600 دولار ، وكان AltCoin ينزف ، وتم تصفية عدد كبير من الثيران ، وتم مسح الرافعة المالية للسوق تقريبا ، ثم انتعش السوق ، وسوق التشفير حاليا في سوق متقلب.
في الواقع ، في سوق التشفير ، غالبا ما تحدث أحداث مماثلة ، لكن هبوط الليلة الماضية كان مفاجئا للغاية ، ولم يكن العديد من الأصدقاء مستعدين تماما.
بصفتنا مستثمرا في Crypto Assets ، فإن كل سوق كبير هو اختبار لنا ، ويجب علينا مراجعته وتلخيصه بعد ذلك ، حتى نتمكن من الاستمرار في تحسين قدراتنا الاستثمارية ، وتحمل الانهيار في ليلة 3 يناير ، ما هي الدروس التي يمكن أن نتعلمها منه؟
1**، تحديد المخاطر والسيطرة عليها**
بالمقارنة مع الأصول المالية الأخرى ، فإن تقلب أسعار الأصول المشفرة كبير ، ويتم تداوله على مدار 24 ساعة في اليوم ، مما يزيد بلا شك من مخاطر الاستثمار في الأصول المشفرة ، لذلك لا يزال من الضروري القيام بعمل جيد في تحديد المخاطر والتحكم فيها.
سواء كان لدينا تحليل الإدراك المتأخر أو القدرة على الحكم على المخاطر التطلعية ، فلا يمكن إنكار أننا بحاجة إلى تنمية هذه القدرة على تحديد المخاطر باستمرار في السوق ، وذلك لتقليل الخسائر.
على سبيل المثال ، قبل هذا الانهيار ، كانت هناك بالفعل بعض إشارات الخطر الواضحة في سوق العقود الآجلة ، وكان معدل تمويل Bitcoin مرتفعا جدا ، ووصل معدل التمويل السنوي إلى 66٪.
هذا يعني أيضا أن السوق صعودي للغاية ، ومقدار الأموال في الشراء أعلى بكثير من مبلغ الأموال في البيع ، ** سعر البيتكوين الآجل وسعر SpotBitcoin لهما انحراف كبير ، ويحتاج السوق إلى تصحيح السعر من خلال تقليص المديونية **.
في سياق سوق البيتكوين الصعودي للغاية ، وصل السوق إلى نقطة تحول حرجة ، كما قال مورفي: ** كانت معنويات كل من الجانبين الطويل والقصير ممتلئة ، ولا يوجد حتى أثر للرياح والعشب ** ، وقد لعب تقرير أبحاث ماتريكسبورت دورا فقط كمحفز.
الآن دعونا نهدأ ونفكر في الأمر ، من الناحية الموضوعية ، في الواقع ، وو جيهان على حق ، لا ينبغي أن تحمل Matrixport مرجل انهيار السوق بالكامل ، والمحلل هو مجرد تقرير ، يعلن علنا عن آرائه الخاصة ، ويمكن الإشارة إلى وجهة نظر المحلل أو تجاهلها تماما ، ولكن في النهاية ، نحن الذين نعمل ، ونحن مسؤولون عن استثمارنا الخاص.
على الرغم من أنه من الصعب علينا عاطفيا قبوله ، لأننا نميل دائما إلى العثور على "الجاني" النهائي لخسائرنا ، ثم التوبيخ والتنفيس ، حتى تشعر قلوبنا بتحسن.
لكن هذا النوع من ترشيد سلوكنا ودفع اللوم بعيدا لا يفضي إلى تحسين قدرتنا الاستثمارية ، حتى لو تطلب الأمر الكثير من الجهد لإثبات أن ماتريكسبورت مخطئ ، ولكن ماذا في ذلك؟ نحن نخسر أموالا حقيقية ، ولا يمكن أن تكون ماتريكسبورت مسؤولة عن خسائرنا.
في سوق التشفير ، هناك الكثير من الحفر التي تنتظرنا للتقدم ، وإذا لم نكن حذرين ، فسوف نتضرر ، خاصة في هذا السوق الذي يتطور بسرعة كبيرة ، نحتاج إلى مواصلة التعلم وربما بالكاد يمكننا مواكبة ذلك ، لذلك من الضروري الاستمرار في تعلم المعرفة الصناعية ذات الصلة وتحسين قدرتنا الاستثمارية.
على سبيل المثال ، بالنسبة للتقرير الذي نشرته Matrixport ، نحتاج إلى التحقق من سلطة المعلومات ، هل تم إصدارها رسميا من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات في الولايات المتحدة؟ من الواضح لا ، إنه يمثل فقط رأي المحلل الخاص ، إنه مجرد تحليل شخصي للمحلل ، هذه ليست الحقيقة.
من خلال التعلم المستمر ، يمكننا تحسين قدرتنا على تحديد المخاطر وتحسين قدرتنا على إصدار أحكام مستقلة ، في سوق التشفير ، نعتمد بشكل أساسي على الحكم لكسب المال ، والحكم المستقل هو قدرة تستحق الممارسة طوال حياتنا.
عندما تكون لديك قدرة معينة على تحديد المخاطر ، يمكنك القيام ببعض الأعمال الوقائية مسبقا.
على سبيل المثال ، في أهدافنا الاستثمارية ، والتي من المخطط القيام بها على المدى الطويل ، والتي من المخطط أن تكون قصيرة الأجل ، خاصة بالنسبة لأولئك الذين يخططون للقيام على المدى القصير ، يمكنك تعيين نقطة وقف خسارة معقولة ، عندما تأتي البجعة السوداء ، يكون تقلب الأسعار كبيرا بشكل خاص ، ببساطة ليس لدينا وقت لتنفيذ العمليات اليدوية.
2**، ماذا نفعل عندما ينخفض**
عندما دخلنا سوق التشفير لأول مرة وكنا لا نزال كراثا جديدا ، كان الإجراء الأكثر شيوعا الذي قمنا به هو ** مطاردة الارتفاع وقتل السقوط ** ، والشراء دائما عند الارتفاع ، ثم بيع رقائقنا عند حدوث الانهيار.
ولكن بعد هذا القذف والتحول عدة مرات ، سندرك أننا بحاجة إلى العمل ضد معظم الناس في السوق لكسب المال **.
أي قول السيد وارن بافيت: ** أخاف من جشع الآخرين ، ويخاف الآخرون من جشعي ** ، وهي الحكمة العظيمة في الاستثمار ، وغالبا ما يحتاج الاستثمار الناجح إلى أن يكون مخالفا لسلوك معظم الناس الاستثماري ، أي أن الاستثمار غير إنساني.
من أجل القيام بذلك ، نحتاج إلى فهم عميق لنقاط ضعف الطبيعة البشرية والتغلب على نقاط ضعفنا البشرية من أجل اتخاذ قرارات استثمارية أكثر عقلانية ونزاهة.
ولكن حتى لو فهمنا الكثير من الحقائق ، فإننا لا نزال مذعورين للغاية في مواجهة انهيار حقيقي ، لذلك ما زلنا بحاجة إلى الاستمرار في الزراعة.
خذ هبوط الليلة الماضية كمثال ، أدركت أن هذا هو الوقت المناسب لزيادة مركزي ، وهذا عرض ترويجي للخصم ، ويمكنني شراء عملات معدنية عالية الجودة بسعر أقل ، وهي فرصة جيدة نادرة.
ومع ذلك ، عندما كنت أفكر في زيادة مركزي ، كنت مترددا في العملة التي يجب زيادة مركزي ، وفوتت بعض الفرص الجيدة لزيادة مركزي عند مستوى منخفض في ترددي.
في الأوقات العادية ، يجب أن نقوم بعمل جيد في فحص العملات عالية الجودة ، مثل إجراء التحليل الأساسي ، وإجراء البحوث ، وتحديد سعر إضافة المراكز ، وما إلى ذلك ، بحيث عندما يأتي الانهيار الكبير ، يمكننا إعطاء الأولوية لشراء عملتنا الأكثر تفاؤلا ، بدلا من الانشغال بالتحليل والبحث عندما يأتي الانهيار.
إذا كنت متفائلا بشأن بيئة Bitcoin ، وبيئة Solana ، ومسار DePIN ، فعادة ما يتعين عليك اكتشاف هذه المشاريع المحتملة عالية الجودة والقيام بعمل جيد في البحث الأساسي ، وعندما يأتي الانهيار الكبير ، يمكنك شراء عملتك المفضلة بسرعة بسعر مخفض.
أخيرا ، دعنا نتحدث عن تأثير صناديق الاستثمار المتداولة في SpotBitcoin على سوق العملات المشفرة.
** 3 **** ، SpotBitcoin ** ETF ** ** تأثير التمرير / الرفض على السوق **
SpotBitcoin ETF هو بلا شك أكبر سرد لسوق التشفير في الوقت الحالي ، وسواء تم تمريره أو رفضه ، فسيكون له تأثير أكبر على سوق التشفير ، وهو أكثر ما يهتم به الجميع في الوقت الحالي.
على الرغم من أننا لا نستطيع الحكم بنسبة 100٪ على تأثير تمرير / رفض SpotBitcoin ETF على سوق التشفير ، فقد أعطانا السوق بالفعل بعض المراجع ، ويمكننا اتخاذ قرارات مقابلة من خلال هاتين "البروفات".
وفي 16 أكتوبر، أفاد كوينتيليغراف أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد وافقت على صندوق iShares BitcoinSpot ETF الخاص بشركة بلاك روك. بمجرد ظهور هذه الأخبار ، ارتفع سعر BTC بمقدار 10+ نقاط في لحظة ، وعندما تم التأكد من أنها أخبار مزيفة ، انخفض سعر BTC بسرعة ، وأدت هذه الأخبار المزيفة إلى أكثر من 100 مليون دولار في Crypto CommunityGet Liquidated. بناء على ذلك ، يمكننا على الأرجح الحكم على أنه بمجرد مرور SpotBitcoin ETF ، هناك احتمال كبير أن يرتفع سعر BTC على المدى القصير.
بعد ذلك ، في تقرير من Matrixport في 3 يناير ، اعتقد المحللون أن هيئة الأوراق المالية والبورصات سترفض جميع صناديق الاستثمار المتداولة في SpotBitcoin في يناير ، مما تسبب في انخفاض BTC بسرعة. بناء على سيناريوهات مماثلة ، يمكن الحكم تقريبا على أنه إذا تم رفض SpotBitcoin ETF ، فسوف ينخفض سوق التشفير في فترة زمنية قصيرة.
لقد أعطانا هذان البروفان في السوق بعض التلميحات الواضحة.
في المستقبل ، بمجرد أن ترفض هيئة الأوراق المالية والبورصات أو تجتاز SpotBitcoin ETF ، من المرجح أن يتماشى السوق قصير الأجل لسوق التشفير مع السيناريو أعلاه ، على الرغم من أنه لن يكون هو نفسه بنسبة 100٪. **
ولكن على نطاق زمني أطول ، سواء تم تمريره أو رفضه ، سيكون سعر BTC صعوديا على المدى الطويل ، وبالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، فإن أفضل استراتيجية هي الاحتفاظ ب Spot ، لأن Bitcoin لم تخذل حامليها على المدى الطويل أبدا.
هل تعتقد أن صندوق SpotBitcoin ETF سيمر في يناير؟
** ملاحظة هذه المقالة لا تشكل أي نصيحة استثمارية **