Apa itu ETF, ETP, ETN?

Apa itu ETF?

Reksa Dana yang Diperdagangkan di Bursa, dana yang diperdagangkan di bursa saham dan mengikuti Indeks pasar tertentu - mereka sebagian besar terdiri dari beberapa saham berbeda di bawah satu judul investasi. Alih-alih investor harus memilih beberapa perusahaan sekaligus, mereka cukup berinvestasi di ETF dan manajemennya yang mengerjakan untuk mereka.

Apa itu ETP?

Produk yang Diperdagangkan di Bursa, mirip dengan ETF tetapi terbuka untuk lebih banyak opsi - komoditas, mata uang, obligasi, suku bunga, utang, dan lainnya. Produk yang diperdagangkan di bursa pertama di dunia adalah Bitcoin, oleh Wisdom Investment Tree.

Apa itu ETN?

Exchange Trade Notes, yang paling volatil dari ketiga produk tersebut, adalah penawaran yang diperdagangkan di bursa saham untuk investor non-profesional. Tidak seperti ETF dan ETP, ETN tidak memberikan kepemilikan sekuritas atas produk tersebut. Sebagai gantinya, investor menerima imbal hasil yang dihasilkan oleh indeks tertentu. Oleh karena itu, ini jauh lebih berisiko daripada opsi sebelumnya, karena tidak ada jaminan bahwa investor akan menerima jumlah penuh yang berhak mereka terima.

Jika Anda telah berada di pasar kripto atau keuangan tradisional cukup lama, Anda kemungkinan besar telah mendengar istilah-istilah ini. Berita tentang perusahaan X Y atau Z yang ingin membuka sebuah Bitcoin ETF, organisasi lain yang membuka ETP pertama di Eropa, penelitian mengenai crypto ETN, daftar terus berlanjut.

Di luar pasar kripto, opsi investasi ini adalah cara yang bagus bagi para investor untuk memasuki berbagai pasar dan kategori perdagangan tanpa harus memilih aset atau perusahaan tertentu yang ingin mereka ikuti. Ini adalah cara yang lebih mudah dan bebas repot untuk memasuki investasi tanpa harus menginvestasikan terlalu banyak penelitian tentang apa yang diwakili oleh setiap segmen tertentu.

Tapi apa sebenarnya arti dari istilah-istilah ini, apa keuntungan mereka dan bagaimana mereka digunakan oleh investor dan perusahaan di pasar keuangan? Dalam artikel ini, kami menjelaskan arti istilah keuangan ETF, ETP, ETN.

2025 Perkembangan Terbaru tentang ETF、ETP、ETN

Pada tahun 2025, Produk yang Diperdagangkan di Bursa yang terkait dengan cryptocurrency telah mencapai adopsi arus utama yang belum pernah terjadi sebelumnya. Platform keuangan utama sekarang menawarkan berbagai kendaraan investasi berbasis crypto yang telah mengubah aksesibilitas pasar.

Perubahan Kunci ETF, ETP, ETN pada 2025:

• ETF telah berkembang melampaui tawaran satu aset untuk mencakup portofolio kripto berbasis sektor khusus.
• ETP kripto multi-aset telah mendapatkan popularitas, menggabungkan aset digital yang mapan dan yang muncul.
• Kejelasan regulasi telah meningkat secara signifikan, dengan kerangka kepatuhan yang distandarisasi di seluruh platform.
• ETN telah memperkenalkan produk inovatif yang melacak derivatif kripto dan metrik hasil DeFi

Perbandingan Integrasi Pasar:

Lanskap kendaraan yang diperdagangkan di bursa berbasis kripto telah secara fundamental berubah sejak diperkenalkannya. Dengan institusi kini sepenuhnya menerima opsi investasi ini, investor ritel dapat mengakses aset digital melalui akun pialang tradisional dengan kemudahan dan keamanan yang belum pernah ada sebelumnya melalui platform seperti Gate.

Apa itu ETF, ETP, ETN?

Apa itu ETF? Exchange Traded Funds, dana yang diperdagangkan di bursa saham
dan mengikuti Indeks pasar tertentu - mereka sebagian besar terdiri dari beberapa
dari berbagai saham di bawah satu judul investasi. Alih-alih investor harus
t memilih beberapa perusahaan sekaligus, mereka cukup berinvestasi di ETF dan
d manajemennya yang melakukan pekerjaan untuk mereka.

Apa itu ETP? Produk yang Diperdagangkan di Bursa, mirip dengan ETF tetapi terbuka untuk lebih banyak opsi - komoditas, mata uang, obligasi, suku bunga, utang, dan lainnya. Produk yang diperdagangkan di bursa pertama di dunia adalah
Bitcoin, oleh Wisdom Investment Tree.

Apa itu ETN? Exchange Trade Notes, yang paling volatil dari ketiga produk ini, adalah
penawaran yang diperdagangkan di bursa dari produk kompleks kepada investor non-profesional.
Tidak seperti ETF dan ETP, ETN tidak memberikan kepemilikan sekuritas atas produk tersebut.
Sebagai gantinya, investor menerima imbal hasil yang dihasilkan oleh indeks tertentu. Oleh karena itu,
it jauh lebih berisiko dibandingkan dengan opsi sebelumnya, karena tidak ada jaminan
investor akan menerima jumlah penuh yang terutang kepada mereka.

Jika Anda telah berada di pasar crypto atau keuangan tradisional cukup lama,
Anda kemungkinan besar sudah mendengar istilah-istilah ini. Berita tentang perusahaan X, Y, atau Z
ingin membuka sebuah Bitcoin ETF,
suatu organisasi lain yang membuka ETP pertama di Eropa, penelitian mengenai
crypto ETN, daftar terus berlanjut.

Di luar pasar kripto, opsi investasi ini adalah cara yang bagus bagi
investor untuk menjangkau berbagai pasar dan kategori perdagangan tanpa harus
memilih aset atau perusahaan tertentu yang ingin mereka ikuti. Ini adalah cara
yang lebih mudah, tanpa repot untuk masuk ke dalam investasi tanpa harus
berkomitmen terlalu banyak penelitian tentang apa yang masing-masing segmen
wakili.

Tapi apa sebenarnya arti istilah-istilah ini, apa keuntungan mereka dan bagaimana
mereka digunakan oleh investor dan perusahaan di pasar keuangan? Dalam artikel ini,
kami menjelaskan arti istilah keuangan ETF, ETP, ETN.

Apa itu ETF?

ETF adalah tidak lebih dari sekadar dana investasi yang diperdagangkan di satu atau lebih bursa, itulah sebabnya ia memegang nama Exchange Traded Fund. Oleh karena itu, ia mewakili suatu persekutuan investor yang menggabungkan sumber daya mereka bersama. Ia memiliki beberapa karakteristik unik yang membedakannya dari dana tradisional dan saham biasa yang hanya mewakili satu perusahaan.

Pertama-tama, Exchange Traded Funds selalu terikat pada Indeks referensi. Ini
berarti bahwa perusahaan investasi atau kelompok yang mengelola ETF memastikan untuk
mengatur dana sedemikian rupa sehingga sedekat mungkin dengan Indeks. Ambil
sebuah ETF yang terikat pada Indeks Nasdaq, misalnya. Peran manajer, dalam
kasus ini, adalah menggunakan sumber daya investor untuk membeli saham yang sama
yang termasuk dalam portofolio Indeks tersebut, dengan proporsi yang hampir sama.

Juga, seperti namanya yang menunjukkan, ETF diperdagangkan di bursa saham seolah-olah mereka
adalah saham biasa. Kinerja mereka berosilasi seiring dengan berbagai saham
terlampir pada Dana juga berosilasi, yang juga sesuai dengan kerangka penawaran dan
demanda lama yang mempengaruhi setiap item yang terdaftar di pasar saham.

ETF sangat populer di AS dan telah mendapatkan popularitas yang jauh lebih besar dalam
dekade dan setengah terakhir karena saham teknologi meroket, karena investor yang tidak
ahli dalam teknologi atau inovasi lebih memilih untuk berinvestasi di ETF teknologi yang
mengandung beberapa perusahaan berbeda daripada memilih satu per satu.

Ini juga merupakan item dana yang relatif baru. Meskipun ETF pertama kali dibuat oleh Standard & Poors’ pada tahun 1993, ETF yang dikelola secara aktif pertama kali muncul 15 tahun kemudian - pada Maret 2008, melalui Bearn Sterns Current Yield ETF. Pada Januari 2022, diperkirakan ada lebih dari 7,6 ribu ETF yang aktif secara global. Negara dengan jumlah ETF per kapita terbanyak adalah Amerika Serikat, dengan lebih dari 2,2 ribu Exchange Traded Funds.

Apa itu ETP?

Singkatan dari Produk yang Diperdagangkan di Bursa, ETP adalah kendaraan investasi yang
bisa dibentuk oleh komoditas, pasar bursa, harga saham, atau suku bunga.

Nilai dari aset keuangan ini didefinisikan oleh kendaraan semacam itu. Oleh karena itu, ETP bekerja sebagai acuan untuk pasar dari kelas aset tertentu dan memiliki transaksi intrahari yang tersedia.

Mekanisme aplikasi dan gaya penarikan adalah karakteristik utama
yang membedakan ETP dari produk seperti ETF dan dana tradisional. Itu
karena investor tidak perlu menghubungi bank atau perwakilan
administratif dari portofolio investasi untuk memberi otorisasi
aplikasi atau penarikan investasi. Dalam ETP, investor melakukan
operasi mereka sendiri, membeli atau menjual. Oleh karena itu, ETP
berfungsi sangat mirip dengan saham tetapi juga dapat melacak berbagai
jenis produk.

Sama seperti ETF, ETP juga mengaitkan referensi harga mereka pada indeks tertentu. Di seluruh dunia, ada tiga organisasi utama yang menghitung indeks keuangan yang diadopsi oleh ETP. Mereka adalah Barclay’s Capital, MSCI, dan Standard & Poors’.

Selain komoditas, pertukaran mata uang, harga saham atau suku bunga, pasar ETP juga telah memberikan banyak perhatian pada satu kelas aset tertentu yang telah menggemparkan dunia dalam dekade terakhir: cryptocurrency. Di Bursa Efek New York (NYSE) di Amerika Serikat, misalnya, Wisdow Tree Investments mulai menawarkan ETP yang didukung bursa saham pertamanya di
Bitcoin.

Langkah pertama cryptocurrency di pasar saham menghilangkan apa yang membuat
aset digital sedikit lebih rumit dibandingkan investasi lainnya, seperti penggunaan
dompet digital, frasa kunci, dan KYC untuk platform eksklusif crypto. Dengan
ETP crypto, dan yang terbaru ETF crypto, investor dapat dengan mudah terhubung dengan
bidang ini.

Apa itu ETN?

Bagian yang paling volatil dan berisiko dalam Daftar yang diperdagangkan di Bursa ini, Catatan yang Diperdagangkan di Bursa relatif merupakan jenis aset yang diperdagangkan di bursa yang tidak dikenal. Mereka pertama kali dikembangkan oleh Bank Barclay pada tahun 2006, dengan tujuan memfasilitasi akses terhadap instrumen investasi yang sulit bagi para investor non-profesional.

ETN, seperti ETF dan ETP, dikembangkan untuk memantau indeks pasar tertentu. Dalam hampir semua kasus ETN, mereka tidak menjamin kepemilikan seperti saudara-saudara mereka. Sebagai gantinya, investor ETN dibayar berdasarkan imbal hasil yang dihasilkan oleh Indeks alih-alih benar-benar memiliki aset sebagai sekuritas. Gaya investasi ini menciptakan risiko yang jauh lebih tinggi bagi investor, karena tidak ada jaminan bahwa mereka akan menerima jumlah penuh yang terutang kepada mereka. Namun, tidak seperti opsi lainnya, investor ETN tidak perlu membayar suku bunga.

Di Amerika Serikat, setiap ETN wajib diluncurkan bersamaan dengan KID, atau Dokumen Informasi Utama. Juga dikenal di wilayah lain sebagai Memorandum Informasi, ini memberi tahu investor tentang karakteristik lengkap dari Note - manajer, pemegang lisensi, tarif dan Indeks yang menyertainya, biaya berkala dan lainnya.