تحقيق أقصى عوائد لتمويل اللامركزية من خلال رهن السيولة: استراتيجية لكسب العائدات مع الحفاظ على السيولة
فهم رهن السيولة
الرهان على السيولة هو نهج مبتكر يعزز مرونة وكفاءة الرهان التقليدي. على عكس الرهان التقليدي الذي ينطوي على قفل الأصول لفترة زمنية، يتيح الرهان على السيولة للمستخدمين رهن عملاتهم المشفرة مع استلام مشتقات مرمزة تمثل أصولهم المرهونة. يمكن تداول هذه المشتقات في تطبيقات التمويل اللامركزي المختلفة أو استخدامها لعمليات مثل الاقتراض والإقراض وزراعة العوائد، دون الحاجة إلى فتح الأصول المرهونة الأساسية.
كيف يعمل رهان السيولة
عندما يقوم المستخدمون برهن أصولهم على منصة رهان توريد السيولة، سيتلقون رموزاً مشتقة يمكن تداولها بحرية أو استخدامها في بروتوكولات تمويل غير مركزية أخرى. على سبيل المثال، على شبكة Ethereum، يمكن للمستخدمين رهن ETH عبر منصات مثل Lido واستلام رموز stETH، التي يمكن استخدامها في حمامات سيولة، منصات الإقراض، أو تطبيقات التمويل اللامركزي الأخرى. من خلال الحفاظ على السيولة أثناء كسب مكافآت الرهان، يزيد المستخدمون بشكل كبير من كفاءة رأس المال ويقللون من تكاليف الفرص.
فوائد تحصيل السيولة
يوفر الرهان على السيولة عدة مزايا رئيسية على طرق الرهان التقليدية:
إطلاق السيولة
واحدة من أهم فوائد الرهن السيولي هي القضاء على عدم السيولة المرتبطة بالرهن التقليدي لحصص الأسهم. يتلقى المستخدمون مشتقات مرمزة من أصولهم المرهونة، والتي يمكن استخدامها في أنشطة مالية أخرى بينما يكسبون مكافآت الرهن.
تعزيز كفاءة رأس المال
من خلال الرهان على السيولة، يمكن للأصول أن تعمل بعدة طرق في نفس الوقت. يمكن استخدام الرموز المشتقة التي تصدرها منصات الرهان على السيولة في بروتوكولات الديفي للإقراض، الاقتراض، زراعة العائد، أو كضمان للقروض. هذه الفائدة المزدوجة تعظيم عوائد الأصول المرهونة وتحسن كفاءة رأس المال بشكل كبير.
تقليل تكلفة الفرصة
يضطر التعريض التقليدي في كثير من الأحيان المستخدمين إلى التخلي عن الفرص في عالم ديسنترالايزد فاينانس النابض بالحياة لأن أصولهم مقفلة. يقلل التعريض السائل من هذا التكلفة الفرصة عن طريق ضمان أن المستخدمين يمكنهم الوصول إلى مشتقاتهم المعرضة والمشاركة في أنشطة ديفي أخرى دون إزالة التعريض.
تبسيط عملية حصة المستخدم
بعد تجريد تعقيد تشغيل العقد من العقد أو الرهان مباشرة، يمكن للمستخدمين الرهان دون الخبرة التقنية أو متطلبات البنية التحتية المطلوبة تقليديًا، مما يجعل الرهان أكثر إمكانية لمجموعة أوسع من المستخدمين.
استراتيجية زيادة عائد ديفي من خلال تعزيز تجميد السيولة
من أجل تحقيق أقصى عائد والحفاظ على السيولة، يمكن للمستخدمين اعتماد العديد من الاستراتيجيات:
استخدام مشتقات الرهان على السيولة لزراعة العائد
يمكن للمستخدمين نشر تشتت سيولتهم المشتقات في بروتوكول زراعة العائد لكسب مكافآت إضافية. على سبيل المثال، يمكن استخدام stETH في حمامات السيولة على التبادلات اللامركزية مثل Curve لكسب رسوم التداول والدخل الإضافي. تسمح هذه الاستراتيجية للمستخدمين بتراكم أرباحهم من خلال الرهن السيولي لأصولهم المرهونة.
الإقراض
يمكن أن تعمل المشتقات المرتبطة برهن السيولة أيضًا كضمان على منصات الإقراض المالي غير المركزي. يمكن للمستخدمين إعارة مشتقاتهم لكسب الفائدة، أو الاقتراض للوصول إلى أموال إضافية دون فتح أصولهم. تزيد هذه الطريقة من فائدة الأصول المرهونة وتوفر مصدر إضافي للدخل.
المشاركة في بركة السيولة
من خلال توفير السيولة في بروتوكولات ديفي، يمكن للمستخدمين كسب جزء من رسوم التداول التي تولدها حوض السيولة. يمكن إيداع مشتقات رهان السيولة في حوض السيولة، مما يسمح للمستخدمين بكسب المكافآت مع الحفاظ على السيولة. هذه الاستراتيجية فعالة بشكل خاص بالنسبة للمستخدمين الذين يسعون لتحقيق أقصى عائد من خلال الدخل السلبي.
أفضل منصة للرهان على السيولة
في مجال الرهان، ظهرت بعض المنصات، توفر للمستخدمين مجموعة من الخيارات لزيادة عوائدهم:
ليدو
ليدو هي واحدة من أكثر منصات رهن السيولة شعبية، وتوفر حلولًا لشبكات Ethereum وSolana وPolygon. يعتبر رمز stETH الخاص بها واحدًا من المشتقات الأكثر سيولة لرهن الأصول ويمكن استخدامه في مختلف بروتوكولات التمويل اللامركزي. تقدم ليدو معدل عائد على الرهن يبلغ حوالي 2.79٪ سنويًا على شبكة Ethereum، على الرغم من أن هذا المعدل قد يتقلب اعتمادًا على شروط الشبكة.
حمام الصواريخ
يوفر Rocket Pool خدمات الرهن السيولي للإيثيريوم، ويصدر رموز rETH التي يمكن استخدامها في تطبيقات تمويل غير مركزية مختلفة. يركز Rocket Pool على أصحاب الأرصدة الصغيرة والمستخدمين غير التقنيين، مما يجعل خدمات الرهن أكثر إمكانية الوصول.
المتانة
الصمود هو بروتوكول للرهن السيولي تم تصميمه لدعم عدة سلاسل كتلية تعتمد على دليل الحصة (PoS)، مع التركيز على شبكة Cosmos والأصول مثل ATOM وXPRT وBNB. من خلال pSTAKE، يمكن للمستخدمين رهن أصولهم واستلام المشتقات السائلة، مثل stkATOM وstkXPRT، التي يمكن استخدامها في تطبيقات DeFi على إيثيريوم وسلاسل كتلية متوافقة أخرى.
الختام
يمثل تخزين السيولة تقدما كبيرا في نظام DeFi البيئي ، مما يوفر للمستخدمين القدرة على كسب مكافآت Staking مع الحفاظ على السيولة. ومن خلال إطلاق العنان لإمكانات الأصول المرهونة، يعمل تكديس السيولة على تعزيز كفاءة رأس المال، والحد من تكاليف الفرصة البديلة، وإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الحصص. بالنسبة للمستخدمين الذين يتطلعون إلى زيادة العوائد في مساحة DeFi ، يوفر تخزين السيولة حلا مرنا وفعالا. من خلال استخدام مشتقات تخزين السيولة في مزارع الغلة والإقراض ومجمعات السيولة ، يمكن للمستخدمين تحسين عوائدهم مع الحفاظ على السيولة. مع استمرار تطور مشهد التمويل اللامركزي ، من المتوقع أن تلعب حصة السيولة دورا رئيسيا في تعظيم العوائد وتمكين مستثمري العملات المشفرة.
“
تحقيق أقصى عوائد لتمويل اللامركزية من خلال رهن السيولة: استراتيجية لكسب العائدات مع الحفاظ على السيولة
فهم السيولة الرهنية
فوائد تحصيل السيولة
استراتيجيات لزيادة عوائد ديفي ورهان السيولة
أفضل منصة للرهان على السيولة
الختام
فهم رهن السيولة
الرهان على السيولة هو نهج مبتكر يعزز مرونة وكفاءة الرهان التقليدي. على عكس الرهان التقليدي الذي ينطوي على قفل الأصول لفترة زمنية، يتيح الرهان على السيولة للمستخدمين رهن عملاتهم المشفرة مع استلام مشتقات مرمزة تمثل أصولهم المرهونة. يمكن تداول هذه المشتقات في تطبيقات التمويل اللامركزي المختلفة أو استخدامها لعمليات مثل الاقتراض والإقراض وزراعة العوائد، دون الحاجة إلى فتح الأصول المرهونة الأساسية.
كيف يعمل رهان السيولة
عندما يقوم المستخدمون برهن أصولهم على منصة رهان توريد السيولة، سيتلقون رموزاً مشتقة يمكن تداولها بحرية أو استخدامها في بروتوكولات تمويل غير مركزية أخرى. على سبيل المثال، على شبكة Ethereum، يمكن للمستخدمين رهن ETH عبر منصات مثل Lido واستلام رموز stETH، التي يمكن استخدامها في حمامات سيولة، منصات الإقراض، أو تطبيقات التمويل اللامركزي الأخرى. من خلال الحفاظ على السيولة أثناء كسب مكافآت الرهان، يزيد المستخدمون بشكل كبير من كفاءة رأس المال ويقللون من تكاليف الفرص.
فوائد تحصيل السيولة
يوفر الرهان على السيولة عدة مزايا رئيسية على طرق الرهان التقليدية:
إطلاق السيولة
واحدة من أهم فوائد الرهن السيولي هي القضاء على عدم السيولة المرتبطة بالرهن التقليدي لحصص الأسهم. يتلقى المستخدمون مشتقات مرمزة من أصولهم المرهونة، والتي يمكن استخدامها في أنشطة مالية أخرى بينما يكسبون مكافآت الرهن.
تعزيز كفاءة رأس المال
من خلال الرهان على السيولة، يمكن للأصول أن تعمل بعدة طرق في نفس الوقت. يمكن استخدام الرموز المشتقة التي تصدرها منصات الرهان على السيولة في بروتوكولات الديفي للإقراض، الاقتراض، زراعة العائد، أو كضمان للقروض. هذه الفائدة المزدوجة تعظيم عوائد الأصول المرهونة وتحسن كفاءة رأس المال بشكل كبير.
تقليل تكلفة الفرصة
يضطر التعريض التقليدي في كثير من الأحيان المستخدمين إلى التخلي عن الفرص في عالم ديسنترالايزد فاينانس النابض بالحياة لأن أصولهم مقفلة. يقلل التعريض السائل من هذا التكلفة الفرصة عن طريق ضمان أن المستخدمين يمكنهم الوصول إلى مشتقاتهم المعرضة والمشاركة في أنشطة ديفي أخرى دون إزالة التعريض.
تبسيط عملية حصة المستخدم
بعد تجريد تعقيد تشغيل العقد من العقد أو الرهان مباشرة، يمكن للمستخدمين الرهان دون الخبرة التقنية أو متطلبات البنية التحتية المطلوبة تقليديًا، مما يجعل الرهان أكثر إمكانية لمجموعة أوسع من المستخدمين.
استراتيجية زيادة عائد ديفي من خلال تعزيز تجميد السيولة
من أجل تحقيق أقصى عائد والحفاظ على السيولة، يمكن للمستخدمين اعتماد العديد من الاستراتيجيات:
استخدام مشتقات الرهان على السيولة لزراعة العائد
يمكن للمستخدمين نشر تشتت سيولتهم المشتقات في بروتوكول زراعة العائد لكسب مكافآت إضافية. على سبيل المثال، يمكن استخدام stETH في حمامات السيولة على التبادلات اللامركزية مثل Curve لكسب رسوم التداول والدخل الإضافي. تسمح هذه الاستراتيجية للمستخدمين بتراكم أرباحهم من خلال الرهن السيولي لأصولهم المرهونة.
الإقراض
يمكن أن تعمل المشتقات المرتبطة برهن السيولة أيضًا كضمان على منصات الإقراض المالي غير المركزي. يمكن للمستخدمين إعارة مشتقاتهم لكسب الفائدة، أو الاقتراض للوصول إلى أموال إضافية دون فتح أصولهم. تزيد هذه الطريقة من فائدة الأصول المرهونة وتوفر مصدر إضافي للدخل.
المشاركة في بركة السيولة
من خلال توفير السيولة في بروتوكولات ديفي، يمكن للمستخدمين كسب جزء من رسوم التداول التي تولدها حوض السيولة. يمكن إيداع مشتقات رهان السيولة في حوض السيولة، مما يسمح للمستخدمين بكسب المكافآت مع الحفاظ على السيولة. هذه الاستراتيجية فعالة بشكل خاص بالنسبة للمستخدمين الذين يسعون لتحقيق أقصى عائد من خلال الدخل السلبي.
أفضل منصة للرهان على السيولة
في مجال الرهان، ظهرت بعض المنصات، توفر للمستخدمين مجموعة من الخيارات لزيادة عوائدهم:
ليدو
ليدو هي واحدة من أكثر منصات رهن السيولة شعبية، وتوفر حلولًا لشبكات Ethereum وSolana وPolygon. يعتبر رمز stETH الخاص بها واحدًا من المشتقات الأكثر سيولة لرهن الأصول ويمكن استخدامه في مختلف بروتوكولات التمويل اللامركزي. تقدم ليدو معدل عائد على الرهن يبلغ حوالي 2.79٪ سنويًا على شبكة Ethereum، على الرغم من أن هذا المعدل قد يتقلب اعتمادًا على شروط الشبكة.
حمام الصواريخ
يوفر Rocket Pool خدمات الرهن السيولي للإيثيريوم، ويصدر رموز rETH التي يمكن استخدامها في تطبيقات تمويل غير مركزية مختلفة. يركز Rocket Pool على أصحاب الأرصدة الصغيرة والمستخدمين غير التقنيين، مما يجعل خدمات الرهن أكثر إمكانية الوصول.
المتانة
الصمود هو بروتوكول للرهن السيولي تم تصميمه لدعم عدة سلاسل كتلية تعتمد على دليل الحصة (PoS)، مع التركيز على شبكة Cosmos والأصول مثل ATOM وXPRT وBNB. من خلال pSTAKE، يمكن للمستخدمين رهن أصولهم واستلام المشتقات السائلة، مثل stkATOM وstkXPRT، التي يمكن استخدامها في تطبيقات DeFi على إيثيريوم وسلاسل كتلية متوافقة أخرى.
الختام
يمثل تخزين السيولة تقدما كبيرا في نظام DeFi البيئي ، مما يوفر للمستخدمين القدرة على كسب مكافآت Staking مع الحفاظ على السيولة. ومن خلال إطلاق العنان لإمكانات الأصول المرهونة، يعمل تكديس السيولة على تعزيز كفاءة رأس المال، والحد من تكاليف الفرصة البديلة، وإضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الحصص. بالنسبة للمستخدمين الذين يتطلعون إلى زيادة العوائد في مساحة DeFi ، يوفر تخزين السيولة حلا مرنا وفعالا. من خلال استخدام مشتقات تخزين السيولة في مزارع الغلة والإقراض ومجمعات السيولة ، يمكن للمستخدمين تحسين عوائدهم مع الحفاظ على السيولة. مع استمرار تطور مشهد التمويل اللامركزي ، من المتوقع أن تلعب حصة السيولة دورا رئيسيا في تعظيم العوائد وتمكين مستثمري العملات المشفرة.
“