Шари біткоїна: Тканина довіри в фінансовій ері бездоговірності - це дослідницький звіт про події, які відбуваються в екосистемі біткоїна. Звіт був написаний командою The Spartan Group, Кайлом Еллікоттом і численними експертами, які надали свої відгуки та інсайти та щедро віддали свій час на огляд кінцевої версії, яку ви читаєте сьогодні. Цей сегмент є другим з серії з чотирьох постів звіту.

Автори / Учасники

Кайл Еллікотт , Yan Ma, Даріус Тан, Мелодія Хе

Розвиваючася теза про Біткойн

З моменту створення біткойна в січні 2009 року його роль і потенціал значно еволюціонували. Багато хто спочатку вважав біткойн інфляційним хеджуванням, SoV і маяком надії в демократизації фінансових систем. Його роль у формуванні майбутнього децентралізованих додатків (dApps) лише нещодавно стала центральною темою. До 2023 року, майже через чотирнадцять років після запуску, ця еволюція стала очевидною, оскільки Ethereum досяг зростаючого успіху в додатках і домінування біткойна, оскільки актив зростав над Ethereum, а розробники представили численні інфраструктурні «шари» над основною мережею Bitcoin (рівень 1 або L1). Ці шари біткойнів, покращуючи масштабованість і програмованість, отримують вигоду від стабільності та безпеки біткойна, використовуючи його понад 850 мільярдів доларів + і збільшуючи непродуктивний капітал, не змінюючи L1. Зараз ми спостерігаємо значний прогрес у шарах Bitcoin, що дозволяє їм впливати на актив BTC і успадковувати безпеку та остаточність реорганізації Bitcoin, долаючи його обмеження в програмованості та продуктивності. У майбутньому ці шари адитивної інфраструктури, унікальні для екосистеми Bitcoin, стануть наріжним каменем, на який багато хто буде орієнтуватися при створенні своїх додатків.

Незважаючи на цей прогрес, багато необхідної інфраструктури залишається на стадії розробки та експериментів. Ця подорож не є безпрецедентною. У 2017 році ранні проекти NFT та токени затопили мережу Ethereum, що призвело до уповільнення транзакцій та високих комісій за транзакції. Це підштовхнуло амбіції розробницької спільноти до створення більш міцної інфраструктури, забезпечуючи необхідну масштабованість та гнучкість для мережі, щоб вона могла підтримувати навіть частину потенційних вимог додатків. Спільнота Ethereum обговорювала та експериментувала з декількома підходами та вибрала шаровий підхід до продуктивності та масштабованості, що призвело до успішного використання Ethereum (Шар-2 або L2) зі значним обсягом заблокованої загальної вартості (TVL) в мільярдах. Досвід з Ethereum надає цінні уявлення для Bitcoin у плані масштабування, зростання та децентралізації для додатків та їх базових мереж.

Подібно до Ethereum, Bitcoin пережив поворотний момент із запровадженням Ordinals і переходом до «Побудови на Bitcoin». Нещодавно Біткойн пережив подібний момент, майже шість років потому, завдяки випуску Ordinals (заснованих на Теорії Порядкових Чисел та можливості вписувати дані в ланцюжок Біткойн) та нововиявленому культурному зсуву «Спираючись на Біткойн». Цей зсув викликав революцію розвитку інфраструктури та масштабування рівнів поверх L1 біткойна. Зараз ми спостерігаємо не тільки нові стандарти протоколів і токенів (BRC-20 і т.д.), але й розробку нових Bitcoin L2, які почали розблоковувати біткойн-економіку і дають можливість зазирнути в потенціал розблокування 850 мільярдів доларів + сплячого капіталу та найстабільнішої та випробуваної технології в галузі на сьогоднішній день. В результаті, теза про біткойн переосмислюється: біткойн більше не просто є SoV або активом, він стає фундаментальною інфраструктурою у власній економіці, що розширюється. Проводячи паралелі з траєкторією зростання Ethereum, екосистема Bitcoin, ймовірно, зазнає сплеску прийняття користувачами, викликаного вірусними варіантами використання, які запускають маховик. Це, в свою чергу, приверне більше розробників і збільшить додаток екосистеми TVL. Враховуючи, що ринкова капіталізація Bitcoin у 850 мільярдів доларів приблизно в 3,1 рази перевищує 270 мільярдів доларів США Ethereum, тоді як його додаток TVL наразі становить лише крихітну частку – близько 320 мільйонів доларів США порівняно з 76 мільярдами доларів США в Ethereum, цей сценарій представляє потенційну 740-кратну можливість зростання екосистеми Bitcoin, щоб досягти такого ж рівня зрілості на фронті додатків, як і Ethereum, Не рахуючи додаткових припливів ліквідності, коли екосистема набирає обертів.

Великий ринковий потенціал розумних контрактів Bitcoin

Мережа vs актив

Для зрозуміння змінного наративу потрібно розрізняти між Bitcoin, мережею (тобто Bitcoin Core, Bitcoin L1, Bitcoin Blockchain) та BTC, цифровим активом. Для багатьох існує постійне плутанина, оскільки термін «Bitcoin» може посилатися на обидва, які є дуже різними, але глибоко пов'язаними. Щоб уникнути плутанини, цей звіт використовує стандарт капіталізації Bitcoin, коли йдеться про мережу, та використання BTC для токена або цифрового активу.

• Bitcoin the Network був запущений незабаром після випуску 31 жовтня 2008 року знаменитого офіційного документа, що представляє однорангову електронну грошову систему. Його генезис-блок був видобутий 3 січня 2009 року. З моменту випуску мережа залишалася стабільною, тоді як інші мережі зазнавали простоїв, атак тощо, що доводить її життєздатність як найкращого L1. Біткойн показав, що він може забезпечити довіру без централізованого посередника та діяти як остаточний децентралізований розрахунковий рівень для транзакцій, активів та майбутніх додатків. Однак було важко розробляти інші програми, крім самого активу BTC на біткойні, через відсутність гнучкої програмованості та неможливість писати в мережу без довіри ззовні. Bitcoin відрізняється від Ethereum цим важливим моментом: він не підтримує смарт-контракти, які дозволяють децентралізованим додаткам використовувати BTC як актив або здійснювати свої транзакції на Bitcoin L1.
• BTC, цифровий актив, традиційно вважався SoV та інфляційним хеджуванням від турбулентних світових фінансових ринків. Вперше його створення забезпечило цифровий, інклюзивний, стійкий до цензури та дефіцитний глобальний актив. Він залишається провідним криптоактивом з ринковою капіталізацією понад 850 мільярдів доларів США та 1,25 трильйона доларів США на піку в листопаді 2021 року. Проте навіть сьогодні, більше десяти років потому, BTC залишається в основному SoV з невеликою іншою корисністю або здатністю вийти за рамки цього без подальших розробок.

Біткойн-шари забезпечують вирішення цієї проблеми. BTC, актив, є початковим варіантом використання Bitcoin L1. Якщо рівні Bitcoin, такі як Bitcoin L2, можуть запускати смарт-контракти, які можуть використовувати BTC як свій актив, Bitcoin L1 може зберегти свої ключові переваги безпеки, довговічності та децентралізації, дозволяючи проводити нескінченні експерименти на інших рівнях Bitcoin. Додатки, що використовують BTC як свій актив, можуть запускати рейки L2 і здійснювати розрахунки за своїми транзакціями на L1. Ці L2-рейки також можуть успадковувати зростаючий рівень безпеки від L1, забезпечуючи при цьому набагато швидші та масштабованіші транзакції. Це робить можливим «Будівництво на біткойні» та переосмислює тезу про біткойн, щоб зробити його активом та фундаментальною інфраструктурою для економіки біткойн, що розширюється.

Побудова на біткойнах

Побудова на блокчейні Bitcoin протягом років видала унікальні можливості та виклики. На відміну від інших блокчейнів, Bitcoin почався як актив або 'гроші', а не як платформа для застосунків, тоді як інші почали явно як платформи для застосунків. Щоб зрозуміти, чому еволюція Bitcoin в зрілу екосистему була відкладена порівняно з іншими екосистемами, важливо пригадати його початки:

• Мережа Біткойн вітає всіх, незалежно від походження або технічних знань. Код Біткойну є відкритим джерелом і може бути скопійований і змінений. Ця відкритість сприяла культурі експериментів без жодної окремої групи чи особи, які б диктували напрямок розвитку блокчейну.
• Обмежена взаємодія мережі призвела до відмінних похідних. Похідники Bitcoin є цілком окремими мережами з власними окремими активами та відсутністю «зворотної сумісності» з оригінальною мережею Bitcoin. В наслідок цього в поточному стані активи BTC обмежені мережею Bitcoin і не можуть бути безпосередньо вилучені або передані на інші блокчейн-мережі.
• Відсутність програмованості створює значні перешкоди для будівництва. Біткойн не є гнучко програмованим, оскільки не надає смарт-контрактів, що утруднює його використання як платформи для розробки додатків. Це, разом з його серйозними обмеженнями щодо продуктивності, є ключовим викликом при розгляді Біткойну як платформи для побудови на ній.
• Біткойн L1 потребує допомоги зі швидкістю та масштабом. Можливість мережі Біткойн підтверджувати транзакції швидко або обробляти великі обсяги даних про транзакції на своїй платформі протягом короткого проміжку часу дуже обмежена. Записи (відомі як блоки) в ланцюжку блоків Біткойн обов'язково обмежені розміром та частотою через критичне бажання зберегти децентралізацію. Обсяг обробки транзакцій на ланцюжку мережі Біткойн обмежується середнім часом створення блоку 10 хвилин та початковим обмеженням розміру блоку 1 мегабайт, з середнім часом підтвердження транзакції від 10 до 30+ хвилин, жодне з яких наближається до вистачання для більшості застосунків.

Вирішення цих характеристик передбачає розуміння Трилеми Блокчейну. Застосування його до L1 Bitcoin показує, що мережа є децентралізованою (a) та безпечною (b), але не має прямої масштабованості (c), обробляючи лише близько 3-7,8 транзакцій на секунду (TPS). Це обмеження підкреслює потребу в альтернативних рішеннях або додаткових шарах для компенсації вроджених жертв мережі.

Необхідність масштабованих рішень призвела до раннього створення мережі Ethereum, яка, незважаючи на відсутність безпеки та децентралізації Bitcoin, досягла значного зростання, надаючи необхідні рішення щодо масштабованості для розробок додатків, наприклад, L2s (тобто Arbitrum, OP Mainnet і т. д.), Підмережі (тобто Avalanche's Вічнозелений) і т.д. Аналогічні компроміси були зроблені в усій галузі, викликавши хвилю розвитку, зосередженого на рішеннях для масштабування, таких як шардинг, вкладені блокчейни, державні канали, супермережі (тобто Полігональний Край), Додаткові ланцюжки та L2s (або бокові ланцюжки, як вони вважають).

Протягом років увага переважно зосереджувалася на Ethereum та сумісних екосистемах Ethereum Virtual Machine (EVM). Однак починаючи з 2023 року, після останніх оновлень до Bitcoin L1 та Ordinals, було помічено помітний зсув. Розробники все більше звертають увагу на Bitcoin, зокрема для вирішення його масштабованості - важливого компоненту трилеми, специфічного для Bitcoin L1.

Масштабування Біткойн: Ключові оновлення L1

Значні досягнення в масштабованості Біткойна почалися з Роздільний свідокОновлення (SegWit) у липні 2017 року. Це оновлення відзначило поворотну зміну, розділяючи код розблокування у відведену секцію кожної транзакції Bitcoin. Це зменшило час транзакції і збільшило місткість блоку поза початковим обмеженням 1МБ, встановленим Сатоші Накамото в 2010.

SegWit ввів переглянутий вимір розміру блоку за допомогою Одиниці ваги (wu), пізніше названий як vsize/vbyte, дозволяючи максимум 4M вагових одиниць (4wu) на блок, ефективно розширюючи розмір блоку до приблизно 4МБ. Розроблений для зворотної сумісності з усіма попередніми версіями Bitcoin Core, цей зміни значно покращили ефективність транзакцій.

Біткойн: Фактор вмістимості блока 1МБ. Джерело: Glassnode

SegWit досяг цього за допомогою розділеної структури даних, що відокремлює дані «свідків» у транзакції, включаючи підписи та скрипти, до абсолютно нової частини блоку Bitcoin, відомої як «дані транзакції», що містить дані відправника, одержувача тощо. Впровадження цієї структури розділило новий розмір блоку 4wu на:

• Дані свідків з кожним вбайтом рахунків для 1wu або 25% ваги на вбайт порівняно з даними транзакцій.
• Дані транзакцій з кожним vbyte рахуються за 4wu або в чотири рази більше ваги за відношенням до даних свідків на кожен vbyte.

Як відрізняється SegWit? Джерело: Cointelegraph

Після SegWit наступне значуще оновлення було активовано в листопаді 2021 року, відоме як Тапрут. Це м'яке розділення, яке видалило обмеження на максимуми обсягу даних свідків на транзакцію, що призвело до швидших транзакцій, підвищеної конфіденційності за допомогою дерев альтернативних скриптів Мерклізації (MAST) та більш ефективних підписів ключів за допомогою Шнорра. Taproot також сприяв транзакціям активів на Bitcoin L1, впроваджуючи протоколи, такі як Pay-to-Taproot (P2TR) та Taproot Asset Representation Overlay (Taro).

• Taro, заснований на Taproot, є запропонованим протоколом для випуску, відправлення та отримання активів на Bitcoin L1 та Lighting Network, який у жовтні 2023 року активував свій основний альфа-запуск.
• Підписи Schnorr розблоковують агрегацію ключів, дозволяючи поєднувати кілька відкритих ключів та підписів в один. Просто кажучи, поєднання кількох підписів для верифікації замість агрегування окремо надає більшу ефективність транзакцій.
• MAST приховує будь-які заздалегідь встановлені умови, пов'язані з операціями. Невикористані результати не публікуються на ланцюжку, що забезпечує додаткову конфіденційність та скорочує розмір транзакцій, тим самим зменшуючи використання даних.
• P2TR додає новий метод витрачання Bitcoin за допомогою Taproot адрес.

Ці оновлення рівня L1 заклали основу для подальшого розвитку шарів Bitcoin, який відбувався тихо у тіні. Це сталося не раніше, як тільки було випущено Ordinals, що знову привернуло увагу до будівництва на Bitcoin, позначаючи нову еру в масштабованості та функціональності Bitcoin.

Ординали відновили культуру будівництва Біткойн

Незважаючи на оновлення L1, розвиток Bitcoin пережив період застою після консервативних результатів 2017 року "Війн блоків", аж до 2022 року. Цей відносно повільний темп розвитку в значній мірі було пов'язано з переважним фокусом на підтримку основи Bitcoin L1, з меншою увагою, що приділяється розвитку ширшої інфраструктури, необхідної для розширення екосистеми. Серед обмежених розвиткових активностей на Bitcoin зусилля в основному сконцентровані в нових екосистемах, таких як Stacks (175+ щомісячних активних розробників) та Lightning, які складають менший сегмент розробників галузі.

Ландшафт розвитку Біткоїну пройшов значну трансформацію з появою Ординат в грудні 2022 року.Ординали,створення незмінних цифрових артефактів on-chain не лише оживило спільноту розробників Bitcoin, але також прогнозується, що до 2025 року воно перетвориться на значний ринок у розмірі $4.5B. Зростаюча кількість розробників виходить за межі виключної уваги до Ethereum. Ці розробники все більше розширюють свій охоплення, включаючи рамки для Bitcoin L2s. Цей переломний розвиток позначається відродженням взаємодії та інновацій всередині екосистеми Bitcoin, встановлюючи сцену для нової ери зростання та технологічного просування.

Щомісячні активні розробники на Біткойн. Джерело: Електричний капітал

Введення Ординалів мало глибокий вплив на мережу Біткоїна, особливо на зростання комісій. У різке протиставлення з відносно скромними комісіями від 1–3 сат / ВБ, бачені у 2022 році, у травні 2023 року відбулось метеоричне зростання до 20x — 500x, коли Ординали вперше взяли центральну сцену. Комісії продовжують зростати на 280% від початку року до грудня 2023 року. Цей зріст комісій є чітким показником підвищеної активності та інтересу до мережі Біткоїна, відіграючи важливу роль у оновленні культури та екосистеми будівництва Біткоїна. Хоча вищі комісії позитивно впливають на довгостроковий бюджет безпеки Біткоїна, перевищуючи поточні стандарти, вони також відображають зростаючий попит на блок-простір Біткоїна.

Середня комісія за транзакцію Bitcoin досягла піку в травні 2023 року через порядкові числа. Джерело: ycharts

Сплеск використання мережі Bitcoin призвів до збільшення навантаження на його інфраструктуру, що проявляється у вищих транзакційних витратах і створює проблеми з точки зору доступності та практичності. Ця тенденція особливо помітна у випадках, коли користувачі стикаються з непропорційно високими комісіями порівняно з сумою транзакції. Наприклад, за транзакцію Bitcoin вартістю 100 доларів США може стягуватися комісія до 50 доларів США, що значно знижує її економічну життєздатність. Такий сценарій поширюється і на канали Lightning Network, де закриття каналу з аналогічною вартістю угоди стає недоцільним через надмірні витрати. Мережа зіткнеться з ризиком подальших ускладнень, якщо комісії за транзакції досягнуть непомірного рівня, до 1 000 сатош/vB. Ця ситуація підкреслює нагальну потребу в масштабованих рішеннях в екосистемі Bitcoin, щоб задовольнити зростаючий попит, зберігаючи при цьому здійсненність транзакцій.

Феномен Ordinals, відновлюючи інтерес розробників до Біткойну, також посилює ці обмеження. Зокрема, відсутність підтримки повноцінних інтелектуальних контрактів у Ordinals перенаправила увагу розробників на інші платформи. Це підкреслює потребу у більш вдосконалених рішеннях щодо масштабування в екосистемі Біткойну, забезпечуючи його корисність та актуальність в широкому блокчейн і фінансових секторах.

Стратегічна необхідність рішень на рівні L2

В результаті L2-рішення стають все більш важливими для функціональності та успіху мережі Біткойн. L2 працюють поверх L1, підвищуючи масштабованість та знижуючи витрати на транзакції шляхом забезпечення позашнуркових каналів транзакцій. На відміну від Ethereum, де L1 автономно підтримує смарт-контракти, L1 Біткойну покладається на L2 для цієї функціональності, через його початковий дизайн, який пріоритизує безпеку та децентралізацію. Ця залежність підкреслює важливу роль L2-рішень у розширенні корисності Біткойну поза базовими транзакціями, тим самим підсилюючи його ефективність, масштабованість та загальну привабливість у цифровому пейзажі активів.

L2-рішення Bitcoin, хоча все ще знаходяться на ранніх стадіях розробки, готові до значного зростання. В даний час Bitcoin L2 не демонструють такий же рівень зрілості, як рішення для масштабування встановлених альтернативних мереж L1, таких як Ethereum, і L2, таких як Polygon. З 2017 року ці мережі отримали вигоду від масштабних зусиль з розвитку, оснастивши свої платформи передовими інструментами (наприклад, Starknet, ZKSync тощо) та можливостями, відображеними в їхніх показниках TVL, які коливаються приблизно від 9,0% до 12,5% їх ринкової капіталізації. Очікується, що з часом і завдяки постійним інноваціям L2-рішення Bitcoin досягнуть аналогічного рівня розвитку, відкриваючи порівнянну або більшу економіку L2. Оцінки свідчать про те, що Bitcoin L2 збираються керувати значною частиною всіх транзакцій BTC у найближчому майбутньому, потенційно обробляючи понад 25% усіх транзакцій BTC, що є значним збільшенням порівняно з їхньою поточною мінімальною часткою порівняно з використанням Bitcoin L1.

Зв'яжіться з нами

Ми хотіли б почути ваш відгук та зв'язатися, якщо ви будуєте або берете участь у галузі! Якщо ваш проєкт не було згадано у звіті чи ринкових картах, але ви хочете, щоб його включили у майбутні версії, будь ласка, зв'яжіться з будь-яким з нас; Twitter/X DMs та електронні листи відкриті.

Примітки авторів (8 лютого 2024 р.):

Деякі останні розвиток в інфраструктурі L1 Bitcoin були спрямовані на імітацію можливостей смарт-контрактів без створення відведеного рівня смарт-контрактів. Інновації, такі як рекурсивні написи (BRC-420) та OrdiFi, на фоні обговорень провідновлення функції 'OP_CAT'через м'який вилучення, показати зусилля забезпечити складні операції, подібні до DeFi, обходячи традиційні смарт-контракти.

У порівнянні з віртуальною машиною Ethereum (EVM) - куточний камінь EVM-сумісних ланцюгів, який сприяє композиції через універсальну ВМ - фреймворк Bitcoin не має такого механізму. Ця фундаментальна різниця потребує впровадження додаткових інструментів та більш складних стратегій інтеграції для надання еквівалентного досвіду користувача, що потенційно може призвести до викликів щодо масштабованості, схожих на ті, з якими стикається базова мережа. Екосистема вже спостерігає виникнення інтеграції розумного контракту в різній ступені, з очікуваннями подальшого розширення.

Підкреслюючи ці досягнення, команда за BRC-420 недавно представилаЛанцюг Мерлін, рішення L2, призначене для запобігання проблемам масштабованості, розроблене для Bitcoin. Крім того, компанія Ordz Games запустила першу гру на основі Bitcoin, використовуючи токен BRC-20 $OG, який пройшов Initial DEX Offering (IDO) на леунчпаді ALEX Lab за $ORDG та досягнув перепілля в 81 раз. У наступних сегментах цієї серії ми докладніше розглянемо ці інновації, виокремлюючи еволюцію ландшафту екосистеми Bitcoin.

Disclaimer：

1. Ця стаття передрукована з自[Medium]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Група Спартанців]. Якщо є зауваження до цього перепосту, будь ласка, зв'яжіться з Ворота Навчитисякоманда, і вони оперативно цим займуться.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено, копіювання, поширення або плагіат перекладених статей заборонені.