CoW Protocol คืออะไร?

ภาพรวมโครงการ

โปรโตคอล CoW เป็นโปรโตคอลการซื้อขายแบบไม่จำกัดสิทธิ์ที่ใช้การประมูลแบบแช็ทเป็นกลไกการค้นพบราคา เรียกใช้บน Ethereum และ Gnosis โปรโตคอล CoW รวมฟังก์ชันการสลับการประมูลแบบแช็ท ความตั้งใจในการซื้อขาย และการป้องกัน MEV (มูลค่าสูงสุดที่สามารถสกัด) มันให้ผู้ใช้ราคาที่เหมาะสมอย่างมากในขณะลดค่าธรรมเนียมแก๊สและค่าให้บริการ Likelihood ลง

Core Mechanisms of CoW Protocol

ท้าทาย MEV

MEV เป็นหนึ่งในความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดที่ DEXs ต้องเผชิญหน้า กระแสธุรกรรมปัจจุบันมักจะปฏิบัติตามขั้นตอนเหล่านี้:

1. ผู้ใช้สร้างธุรกรรม
2. ธุรกรรมถูกส่งผ่านจุดสิ้นสุด RPC ไปยัง mempool
3. Validators เลือกและดำเนินการทรานแซกชัน

กระบวนการนี้ทำให้ผู้ใช้อยู่ในภาวะที่มีช่องโหว่ต่อบอท MEV ซึ่งจะระบุธุรกรรมขนาดใหญ่ในคิว ทำการ front-run และทำกำไรจากการเคลื่อนไหวราคาที่คาดการณ์ไว้ สิ่งนี้สามารถเป็นสาเหตุให้เกิดการโจมตีแซนด์วิช การ front-running และผลลัพธ์การดำเนินธุรกรรมที่แย่
โปรโตคอล CoW จะแสดงถึงปัญหาเหล่านี้ด้วยรูปแบบการทำธุรกรรมที่เป็นเอกลักษณ์ของมัน โดยเน้นที่วิธีการสองวิธีหลัก

Coincidence of Wants (CoW)

คำว่า 'CoW' หมายถึง Coincidence of Wants ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ทางเศรษฐศาสตร์ที่สองฝ่ายแลกเปลี่ยนสินทรัพย์แบบ peer-to-peer บน CoW Swap การจับคู่แบบนี้สามารถเกิดขึ้นได้โดยไม่ใช้ Likelihood on-chain liquidity
ไม่เหมือน DEXs แบบดั้งเดิม (เช่น Uniswap) ซึ่งขึ้นอยู่กับกองสุรา โปรโตคอล CoW ช่วยให้ธุรกรรมสามารถหลีกเลี่ยงความสูญเสียจากกองสุราบนเชนได้อย่างสมบูรณ์แบบ สิ่งนี้ช่วยลดความเสี่ยงจาก MEV ลดความลื่นไหลลดค่าแก๊สและค่าให้บริการกองสุรา
คุณสมบัติสำคัญ:

• Trade Intents: การซื้อขายบน CoW Swap เริ่มต้นด้วยข้อความ "Trade Intent" ที่ได้รับลายเซ็น ข้อความเหล่านี้จะถูกประมวลผลเป็นชุดก่อนที่จะเข้าถึง liquidity pools เช่น Uniswap เพื่อให้การจับคู่คำสั่งระหว่างเพื่อนระหว่างที่มีประสิทธิภาพ
• ประสิทธิภาพในการใช้ก๊าซ: คำสั่งที่ไม่ตรงกันทั้งหมดจะสามารถเส้นทางผ่านสระน้ำมันสดภายนอก (เช่น Uniswap, Balancer), ให้การใช้ก๊าซร่วมกันระหว่างผู้เข้าร่วม
• การเทรดแหวน: คำสั่งถูกแบ่งและจับคู่ผ่านการประมวลผลแบบแบตช์นอกเชือกเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของต้นทุนและปฏิบัติตามความต้องการของหลายฝ่าย

เจต

โปรโตคอล CoW นำเสนอ Trade Intents เป็นวิธีการซื้อขายใหม่ แทนที่จะวางคำสั่งโดยตรง ผู้ใช้จะเซ็นต์ Intent ที่ระบุสินทรัพย์และปริมาณที่ต้องการ จากนั้น Intent ที่เซ็นต์นี้จะถูกส่งให้ “Solvers” (ผู้ร่วมสมทบทางเชืองเฉพาะ) ออกเชน

• บทบาทของตัวแก้ปัญหา: ตัวแก้ปัญหาแข่งขันกันเพื่อค้นหาเส้นทางการดำเนินการที่เหมาะสมที่สุดสำหรับจุดประสงค์ ตัวแก้ปัญหาผู้ชนะดำเนินการธุรกรรมและรับผิดจ่ายค่า gas
• การลดความเสี่ยง: หากไม่มีทางที่น่าพอใจก่อนวันที่กำหนด ผู้ใช้จะไม่ต้องรับผิดชอบค่าธรรมเนียมก๊าซ
• การป้องกัน MEV: Solvers ปรับการซื้อขายโดยใช้ CoW หรือตัวคัดเลือกตลาดส่วนตัว เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจาก MEV โดยสิ้นเชิง
  

พื้นหลังของโปรโตคอล CoW Protocolunding

เมษายน 2022: โปรโตคอล CoW ได้ระดมทุน 23 ล้านดอลลาร์ โดยมี 15 ล้านจากบล็อกเชนแคปิตอล เชอร์รี่ เวนเจอร์ และอีเธเรียล เวนเจอร์ ส่วนทุนที่เหลือมาจากสมาชิกชุมชน 5,000 คน ในช่วงเวลานี้ CowDAO ถูกสร้างขึ้นจาก Gnosis DAO

โครงสร้างโทเค็น COW

COW เป็นโทเค็นการปกครองของโปรโตคอล ที่ให้ผู้ใช้มีอิทธิพลต่ออนาคตของมัน

• Total Supply: 1 พันล้านโทเค็น
• ส่งออก: 90.25 ล้านโทเค็น (9.02%)
• การจัดสรร:
  • คลัง: 44.4%
  • ทีม: 15%
  • GnosisDAO: 10%
  • การเติบโตของนิเวศ: 10%
  • Airdrop: 10%
  • การพัฒนาโปรโตคอล: 10%
  • รางวัลข้อเสนอ: 0.6%
    
    Gate.io สนับสนุนการซื้อขาย $COW Spot ตอนนี้