O que é LENDS?

Lends é uma plataforma de empréstimo entre cadeias construída na Arbitrum. Está focada em fornecer as melhores taxas de empréstimo e de empréstimo no ecossistema da Arbitrum.

O projeto foi construído para resolver problemas no setor de empréstimos, como fundos ociosos, equilíbrio ineficaz entre oferta e demanda, e riscos de segurança decorrentes da agregação de fundos. A falta de empréstimos com taxa fixa dificulta a participação de usuários institucionais.

Usando seu livro de financiamento, a plataforma visa corrigir o acima permitindo empréstimos diretos entre as partes e equilibrando o fornecimento de liquidez com a demanda. O mecanismo do livro de financiamento utiliza taxas orientadas pelo mercado para fornecer estruturas de empréstimos flexíveis para uma base de usuários mais ampla.

Embora construída sobre Arbitrum, a plataforma suporta várias cadeias, como Bitcoin, Ethereum, Cosmos e Avalanche.

História do Projeto Lends

O projeto Lends foi lançado em 2022 com o lançamento do Lendscape. Lendscape era um protocolo de empréstimo que integrava ThorChain e focava no empréstimo DeFi.

Em 2024, o projeto lançou seu token LENDS, campanha de marketing e nova interface de usuário para os usuários adicionarem liquidez facilmente. O projeto também integrado ThpoorChain para adicionar opções de liquidez e simplificar o endereço da carteira usando THORNames.

A nova interface deu aos usuários da plataforma uma visão rápida das opções disponíveis ao verificar suas posições e ativos. Para garantir a segurança, a Lends realizou uma revisão de auditoria de contratos inteligentes que certificou a segurança dos ativos do usuário.

Nos próximos meses, o projeto tem como objetivo expandir suas funcionalidades, fornecendo empréstimos entre pares. Isso tem como objetivo apresentar mais parceiros estratégicos ao projeto enquanto desenvolve a base de usuários.

Como o Lends funciona?

Livro de Financiamento

Os livros de financiamento no protocolo LENDS tornam possível a taxa de juros orientada pelo mercado. Esses livros de ordens para protocolos de empréstimo estipulam os mutuários e credores da pool.

Os livros de financiamento permitem que os mutuários concorram por fundos no lado esquerdo com lances, enquanto os credores publicam ofertas no lado direito. A interação resultante, controlada por fatores de mercado, define o preço do empréstimo, que se traduz diretamente na taxa de juros.

Isso permite que a plataforma Lends forneça um preço preciso e dinâmico que reflita as condições do mercado. Isso aborda as limitações das taxas estáticas determinadas usando algoritmos, que não apresentam com precisão o valor do risco de empréstimo.

O protocolo Lends também utiliza inteligência artificial para gerenciar os fundos dos usuários quando depositados na plataforma. Isso permite que eles ganhem retornos do pool e renda adicional com a colocação de pedidos inteligente do Lends.

Oráculo

O protocolo Lends requer oráculos precisos e confiáveis para facilitar transações seguras e confiáveis. Ele faz isso ao não depender de um único oráculo, mas sim de uma rede de oráculos comprovadamente confiáveis para fornecer preços e dados externos.

Essa infraestrutura de oráculo garante feeds de dados de alta qualidade, mesmo no caso de redundância e failover. Também é uma camada adicional de segurança, protegendo os fundos do usuário no caso de um ataque malicioso a qualquer oráculo específico.

No caso de um ataque ou failover, os contratos inteligentes do protocolo mudam para uma fonte de dados alternativa, mantendo uma operação contínua.

Integração com ThorChain

Fonte: site da ThorChain

ThorChain é um protocolo de liquidez entre cadeias que permite aos usuários trocar tokens sem um terceiro ou intermediário. O Protocolo Lends utiliza o ThorChain para fornecer empréstimos sem juros e liquidação aos usuários, atraindo assim mutuários.

Thor pode fornecer essas funcionalidades através de seu design de infraestrutura, que utiliza a liquidez disponível para suportar o rendimento. Para oferecer uma transação sem juros, o protocolo utiliza a liquidez fornecida para obter rendimentos para a rede. Em seguida, utiliza esses rendimentos para compensar quaisquer juros devidos pelo usuário.

Se um usuário obtém um empréstimo usando a liquidez fornecida como garantia, a rede opera com a suposição de que os ativos valerão mais no futuro. Essa aposta feita nos ativos garante que a garantia não seja liquidada, mesmo que o valor da garantia caia em comparação com o valor do empréstimo.

Para proteger o credor, o protocolo cunha tokens Rune e os emite para o credor. Isso permite que o credor desfrute de uma parte do rendimento gerado usando o colateral do mutuário. Os usuários também são incentivados a usar os recursos de economia com APYs mais altos para minimizar a retirada de ativos.

Recursos do ecossistema Lends: Exchange Descentralizada (DEX), Empréstimo e Ganhos THORFi

DEX

Fonte: Site da Lends

A plataforma de troca descentralizada Lends permite que os usuários realizem transações de troca entre cadeias. Isso é possível usando sua funcionalidade de troca contínua, que divide transações de troca grandes em sub-trocas. Essas sub-trocas são executadas e consolidadas em uma transação de saída para permitir melhor custo e deslizamento durante a execução.

Cada quantidade de troca determina o número de subtrocas para essa transação. A plataforma pode otimizar as subtrocas para melhor eficiência, reduzindo o peso da transação na rede. A otimização automatizada de subtrocas tem uma duração de 24 horas, durante a qual a transação é realizada ou reembolsada.

O DEX cross-chain integrado nove redes: Bitcoin, Ethereum, Binance Smart Chain, Avalanche, ThorChain, Doge, Bitcoin Cash, Litecoin e Cosmos.

Empréstimo THORFi

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Fonte: Site de Empréstimos

O Protocolo Lends utiliza supercolateralização e um mecanismo de queima para substituir o acúmulo de juros tradicional. Isso permite fornecer taxas de juros fixas e uma experiência de empréstimo sem juros, liquidação, chamadas de margem ou prazos de pagamento.

Quando os mutuários fornecem a garantia necessária, que é sempre maior do que o valor do empréstimo, o protocolo queima a diferença como RUNE. Isso significa que o fornecimento total de tokens RUNE diminui ao longo do tempo, o que cria um mecanismo deflacionário para aumentar a relação garantia-dívida.

Este recurso é utilizado ao depositar moedas nativas como garantia e receber dívida emitida em stablecoins com base no valor da garantia e na taxa de garantia (CR). Os usuários podem manter o empréstimo pelo tempo necessário e reembolsá-lo a qualquer momento sem incorrer em juros.

Ganhar

O recurso de Ganhos elimina as complexidades da agricultura de rendimento DeFi. Ele permite aos usuários obter um rendimento sobre seus ativos sem incorrer em perdas impermanentes devido ao preço volátil do ativo. Como um projeto descentralizado, os usuários também desfrutam do controle dos ativos e da transparência sobre os rendimentos obtidos com eles.

Para usar esse recurso, os usuários depositam qualquer moeda suportada, como Bitcoin, Ethereum ou BNB, na plataforma Lends. A plataforma então emite um ativo sintético que espelha o valor do ativo depositado. Esse ativo sintético é bloqueado em um cofre para gerar rendimentos, que o usuário pode sacar junto com o depósito principal.

O que é o token LENDS?

Fonte: Whitepaper do Lends

O token LENDS é um token nativo ERC do Protocolo Lends que utiliza a segurança da infraestrutura do Ethereum. É usado para realizar transações no protocolo, como empréstimos, staking e empréstimos.

O token tem um fornecimento máximo de 625 milhões e um fornecimento circulante de 63 milhões de tokens. Sua tokenomics aloca 36,8% para suas rodadas de financiamento inicial e 34,7% para sua comunidade e contribuidores. O projeto reservou uma alocação de 5% cada para sua equipe para fornecer aos market makers liquidez. 9% está reservado para tesouraria, 8% para rodadas estratégicas e 1,5% para venda pública.

O protocolo Lends emprega um modelo econômico sustentável para criar valor para todos os participantes. Ele faz isso cobrando uma taxa de 10% sobre os juros recebidos pelos credores. Essa receita gerada é então dividida entre provedores de liquidez e stakers. Especificamente, 70% dessas receitas são devolvidas aos provedores de liquidez, enquanto os 30% restantes são usados para recompensar os stakers.

LEND é um Bom Investimento?

O token LENDS tem como objetivo revolucionar o setor financeiro, fornecendo aos usuários empréstimos gratuitos sem juros. Os detentores do token nativo estão bem posicionados para desfrutar de benefícios pioneiros do projeto Lends, que ainda está em desenvolvimento.

Permite que os detentores apostem LENDS e ganhem renda passiva. Os usuários também desfrutam de empréstimos com taxas fixas, trocas entre cadeias e governança. Isso permite que os detentores de LENDS decidam o futuro do projeto, permitindo-lhes garantir a sustentabilidade a longo prazo do projeto Lends.

Análise de Risco

Vantagens

O Lends oferece a experiência de empréstimo mais fácil e única no DeFi, eliminando liquidações, juros e datas de vencimento. Ele também oferece um recurso de economia que protege os usuários contra perdas impermanentes.

Lends usou seus livros de financiamento para refletir fatores de mercado realistas, eliminando a necessidade de taxas estáticas. Isso mostra aos usuários a oferta e demanda dos ativos, juntamente com os sentimentos de mercado.

O projeto Lends garante segurança para os ativos do usuário sem cobrar juros e gerar renda para os usuários. Isso é combinado com uma interface fácil de usar para iniciantes no espaço DeFi.

Desvantagens

As características de empréstimo exigem que os usuários supercapitalizem seus empréstimos, o que não seria favorável a alguns usuários. Quando esses empréstimos são supercapitalizados, o excedente é queimado como RUNE, levantando preocupações sobre a possibilidade de inflação.

Embora recursos como THORFi Saving visem a simplicidade, alguns aspectos, como entender livros de financiamento, oráculos e queima de tokens, exigiriam que os usuários tenham algum conhecimento técnico.

Desafios

Como um novo projeto, o projeto Lends ainda não alcançou a visibilidade necessária para desenvolver plenamente sua base de usuários. Isso também apresenta incertezas sobre as perspectivas do projeto.

O espaço de empréstimos DeFi já está saturado com projetos DeFi oferecendo proposições únicas. O nível de competição experimentado pelo Lends limitaria a capacidade de construir uma comunidade leal, sufocando seu potencial de crescimento. A dificuldade de crescimento, combinada com a incerteza do espaço cripto, como volatilidade de preços e incertezas regulatórias, seria desafiadora para o novo projeto.

Análise Competitiva

O Protocolo Lends e o Morpho focam em fornecer aos usuários melhores taxas de empréstimo. Mas, ao contrário do Lends, que oferece uma solução de empréstimo de taxa fixa, o Morpho se posiciona como um otimizador com o objetivo de melhorar a eficiência de capital juntamente com as taxas de empréstimo.

Ambos os protocolos priorizam a segurança, mas o Morpho, um projeto mais antigo, passou por extensas auditorias. Embora o Lends tenha realizado uma auditoria de segurança, sua classificação de segurança ainda não é tão proeminente como a de um novo projeto.

Embora a comunidade da Morpho seja mais desenvolvida, o foco da Lends na facilidade de uso e transparência a tornaria mais atrativa para os usuários.

Notavelmente, o Morpho é um protocolo de empréstimo construído para melhorar as funcionalidades dos protocolos existentes de empréstimo e empréstimo DeFi, como Aave e Compound. No Morpho, os mutuários podem obter um rendimento maior do que obteriam no Aave ou Compound sem expor sua posição a um risco maior. Para alcançar isso, ele combina a eficiência dos protocolos peer-to-peer e pool-to-peer, criando uma situação vantajosa para os usuários.

Como você pode possuir LENDS?

Os usuários podem seguir um processo simples para possuir tokens LENDS e fazer parte do ecossistema Lends.

Configurar uma Carteira

Uma forma de adquirir tokens LENDS é comprá-los através de uma troca. Para fazer isso, o usuário deve criar um Gate.ioconta, conclua o processo de verificação KYC e adicione fundos à conta para comprar o token.

Utilize o Token LENDS

Uma vez que os usuários tenham adquirido tokens LENDS, eles podem explorar a plataforma Lends fornecendo liquidez, economizando, emprestando e tomando empréstimos de ativos.

Tomar medidas sobre LENDS

Os usuários podem negociar o token LENDSaqui.