Después de experimentar una fuerte caída en el mercado, vamos a examinar dónde se encuentran las verdaderas oportunidades.
En las últimas dos semanas, la capitalización de mercado de DeFAI ha caído más del 50% en comparación con mediados de enero, y ha caído un 70% en comparación con el pico a finales de enero. Los datos son de @cookiedotfun.
La financiación descentralizada (DeFi) es ahora un mercado de 125 mil millones de dólares, suponiendo que DeFAI represente el 10%, esto significa que aún hay 15 veces más oportunidades de crecimiento. De hecho, creo que hay aún más oportunidades en el mercado DeFAI, ya que los precios actuales en los diferentes segmentos no son razonables.
Recientemente, hemos sido testigos de una liquidación épica en la historia de las criptomonedas. Durante este período, los activos fueron vendidos sin distinción. La inteligencia artificial (IA) y DeFAI son uno de los campos más afectados.
Ahora es el momento de buscar tesoros, vamos a profundizar en ello.
¿Por qué DeFAI es tan popular? En primer lugar, observamos la combinación de criptomonedas y inteligencia artificial desde una perspectiva más amplia. La combinación de criptomonedas e inteligencia artificial es un mercado de 100 mil millones de dólares que necesita urgentemente encontrar la 'utilidad', y DeFAI parece ser el área más probable para encontrarla.
Para la mayoría de estos agentes de cifrado, el producto es su token. Por lo tanto, vemos que el área con mayor ajuste al mercado del producto (PMF) es aquella que permite a los equipos lanzar fácilmente marcos de agentes sociales tokenizados y plataformas de lanzamiento de proyectos. Con el crecimiento exponencial del suministro de tokens, este mercado tiende a saturarse, lo que también reducirá la demanda de tokens de agentes sociales y plataformas de lanzamiento, lo que obligará a la comunidad a esforzarse por visualizar nuevas direcciones de desarrollo.
En la dirección del desplazamiento del disco de hockey (en la dirección del movimiento)
Desde una perspectiva macro, DeFAI es significativo en la práctica, ya que este campo representa uno de los puntos de cruce más fuertes entre DeFi, uno de los escenarios de aplicación más fuertes de criptomonedas, y una de las necesidades insatisfechas de la inteligencia artificial: las finanzas.
Sin embargo, el hecho de que este campo tenga sentido a nivel macro no significa que cada proyecto sea factible. Profundicemos para ver dónde pueden estar las oportunidades.
Al observar el panorama reciente del mercado DeFAI, la mayoría de los proyectos lanzados tienen una utilidad limitada en el ámbito de DeFi. Creo que esto se debe a la novedad de este campo y al tiempo necesario para construir proyectos.
Las personas quieren obtener tokens, pero la mayoría de los proyectos lanzados hasta ahora se centran en objetivos de fácil realización pero con la menor utilidad.
Gráfico de valoración, esta captura de pantalla del proyecto obtenida anteriormente de @cookiedotfun muestra una valoración mucho más baja ahora.
La mayoría del valor de mercado de DeFAI se concentra en la categoría de 'abstracción'. La abstracción es en su mayoría una experiencia de usuario (UX) alternativa basada en texto. Esta categoría es 'fruto bajo', ya que aprovecha los proyectos DeFi existentes y las API de los grandes modelos de lenguaje (LLM), su lógica es limitada y se basa principalmente en la intención. Dada la cantidad de proyectos y valoraciones actuales en este campo, es probable que los ganadores ya hayan surgido, y en comparación con otras categorías, creo que las oportunidades aquí son limitadas.
También animo a los inversores a probar estos productos. Personalmente, he descubierto que la mayoría de los proyectos en el ámbito de la abstracción no ofrecen una buena experiencia de usuario.
Lo interesante es que esta estructura de mercado ha creado algunas oportunidades para los comerciantes...
Recientemente, la valoración de DeFAI ha disminuido significativamente, y parece que los pesimistas han sido probados correctos... El desarrollo del producto requiere tiempo, y considerando la etapa en la que se encuentra el proyecto, creo que esta disminución en la valoración es en su mayoría razonable. Dicho esto, con la caída de los precios, la gente se aburrirá, pero creo que para aquellos que estén atentos al mercado, podría haber oportunidades en el futuro.
Entonces, ¿dónde está la oportunidad?
En primer lugar, creo que la mayoría de las oportunidades radican en tokens que aún no se han lanzado. Dicho esto, estos nichos ya existen y algunos proyectos ya están en marcha. Para aprovechar las oportunidades, es necesario prestar atención al mercado y estar preparado. Para ayudar a definir la dirección de interés, vamos a repasar un marco para pensar en el mercado DeFAI.
Agente de información
Esta es la era en la que la inteligencia artificial extrae información y completa intenciones simples.
Los modelos de lenguaje son muy buenos para procesar texto y comunicarse a través de él. Dado que la gran mayoría de los agentes de inteligencia artificial en la actualidad utilizan las API de modelos existentes, su aplicación más poderosa es el procesamiento del lenguaje natural (PLN). No entraré en detalles aquí, ya que hay mucha otra información disponible sobre este tema, pero hay dos áreas de nivel avanzado:
comprar SOL a través de Jup'. En última instancia, estas herramientas utilizarán primitivas/agregadores DeFi existentes y puentes intercadena para ejecutar operaciones. Supongo que los 'ganadores' ya pueden haber surgido y es probable que veamos que el mercado se consolide en unas pocas plataformas. El crecimiento se reflejará en mejoras en la inteligencia artificial y la funcionalidad de agregación, así como en la expansión de la base de usuarios, lo cual aún no está confirmado en el mercado. Personalmente, no estoy seguro de si las interfaces basadas en texto realmente pueden mejorar la experiencia del usuario de DeFi.
Herramientas de análisis: Estas son herramientas auxiliares que pueden ayudar a los traders a descubrir y procesar información. Esta es una categoría diversa, algunos ejemplos incluyen revisión de código, análisis de tokens y análisis de sentimiento social. Las herramientas de análisis seguirán evolucionando hacia una mayor complejidad y desempeñarán un papel crucial en el ecosistema en constante evolución de la criptomoneda / inteligencia artificial. Las herramientas de análisis impulsadas por inteligencia artificial compiten en el mismo mercado que las herramientas de análisis tradicionales. En general, hay un gran espacio para el desarrollo del análisis de criptomonedas. Creo que las herramientas de análisis especializadas podrán obtener más valor que las herramientas de análisis generales.
Proyecto a tener en cuenta:
Abstracción: griffain, neur, The Hive, Venice, etc...
Análisis: Cookie DAO, Kaito AI, Hiero Terminal, etc.
DeFi inteligente
De la información a la acción, la capacidad de extraer información y actuar en base a esa información.
En este momento, es un mercado de 200 millones de dólares, creo que eventualmente dominará la mayor parte del mercado DeFAI. Suponiendo que el tamaño del mercado sea de 12 mil millones de dólares, 'DeFi inteligente' representará el 50%, por lo que este subsector aún tendrá 30 veces la oportunidad. Del mismo modo, creo que el ganador aún no ha aparecido...
¿Dónde está la utilidad (valor)? Inicialmente, la utilidad provendrá del monitoreo continuo y la automatización, permitiendo a los usuarios aprovechar las áreas de baja eficiencia en el mercado, que de otra manera podrían pasar desapercibidas o parecer demasiado pequeñas para valer la pena. Este mercado ya existe. Con el desarrollo en este ámbito, los grandes modelos de lenguaje permitirán que el protocolo DeFAI no solo logre la automatización, sino que también se adapte y amplíe el alcance del mercado para mejorar aún más los rendimientos. Con el tiempo, el aumento de los rendimientos irá de la mano con el desarrollo de la inteligencia, la capacidad de razonamiento y la infraestructura.
Los equipos que logren el éxito en este campo deberán construir o utilizar modelos personalizados, infraestructura DeFi y canales de datos. Esta necesidad de integración más profunda es la razón por la cual este campo está rezagado en comparación con el campo de la abstracción. Construir estas cosas lleva tiempo.
La DeFi inteligente no es un mercado nuevo, pero la inteligencia artificial puede fortalecer y expandirlo. Ejemplos de productos existentes incluyen el proyecto de optimización de rendimiento Lulo, Carrott, y los agregadores Ranger y Jupiter.
El área existente es un área donde los modelos deterministas se desempeñan bien. Por ejemplo, 'La tasa de interés más baja entre los protocolos X es Y, por lo que usar Z'. En última instancia, las operaciones basadas en modelos de lenguaje a gran escala podrían ayudar a mejorar estos protocolos al proporcionar una experiencia de usuario alternativa o mejorar la información, pero es poco probable que los proyectos existentes sean trastocados.
¿Cómo se expandirá la DeFi inteligente en este mercado?
El modelo de lenguaje grande es probabilístico. En un mercado fijo, esto puede llevar a un rendimiento deficiente, por ejemplo, si siempre consideras que el más barato es el mejor al comparar precios de transacción.
La naturaleza probabilística y la capacidad para manejar diversos tipos de información realmente proporcionan una ventaja, lo que permite que DeFi se expanda a mercados nuevos y más dinámicos.
Cada día nacen más de 50000 nuevas criptomonedas. Sé que estos datos están un poco desactualizados, pero esta tendencia sigue en curso...
En la larga cola del mercado, el volumen y el valor de las transacciones cambian constantemente entre nuevos activos. Debido a la volatilidad, los primitivos DeFi existentes tienen dificultades para atender a esta categoría. A medida que continuamos "tokenizando el mundo", este mercado seguirá expandiéndose.
Además, los tokens no son acciones, los tokens pueden construirse / representar valor de varias formas diferentes. La alta diversidad de activos en el mercado es otro factor favorable del sistema inteligente.
La DeFi inteligente puede ayudar a la DeFi a expandirse a este mercado, por las siguientes razones:
Poder descubrir / evaluar nuevos activos
Monitoreo dinámico, comprensión y toma de medidas sobre nuevas narrativas de mercado
Pueden integrar datos sociales, en cadena y fuera de ella, y tomar diversas acciones utilizando el razonamiento.
Existe un efecto sinérgico a nivel macro, pero ¿dónde están las oportunidades?
Veamos un área de nicho prometedora, Smart LPing (proveedor de liquidez inteligente).
Es difícil proporcionar liquidez porque cada pool de fondos tiene diferentes condiciones de riesgo y los rendimientos varían mucho entre diferentes activos. Actualmente, hay algunas herramientas basadas en las ideas de inversión de los usuarios que pueden ayudar a asignar activos, pero tienen limitaciones en cuanto a su capacidad de ser combinadas/automatizadas.
La visión de los proveedores de liquidez es poder optimizar dinámicamente los rendimientos de la provisión de liquidez ajustando los parámetros de riesgo y seleccionando activos / pools de fondos según la combinación de datos on-chain y sociales. En última instancia, podría crearse un nuevo activo que obtenga dinámicamente rendimientos del mercado de larga cola, mejorando así la eficiencia del mercado en general.
¿Por qué Raydium eligió al equipo de AI nativo como un indicador de la tarifa de transacción para el volumen de transacciones en cadena?
Sí, lograr esta visión requiere tiempo. Dicho esto, creo que los equipos de IA nativa son más competitivos en áreas de eficiencia de mercado baja / rendimiento absoluto bajo, ya que más rendimientos se pueden atribuir a la inteligencia. Los equipos de IA nativa son más pequeños, por lo que pueden actuar más rápido y enfocarse más en el factor 'inteligencia'.
Algunos equipos que me gustaría mencionar son: Cleopetra, Alris agent y Voltr.
Otros campos que no exploraré en profundidad incluyen la inversión periódica inteligente, la ejecución de operaciones y los productos basados en señales sociales. Con el aumento de la inteligencia artificial, la proporción de rendimiento atribuible a los seres humanos comenzará a erosionarse debido a herramientas de inteligencia artificial.
El proyecto Plutus ha demostrado resultados interesantes en cuanto a órdenes inteligentes de límite, estoy ansioso por probarlo personalmente.
A continuación, Alpha Hunter
Veamos si un agente puede generar rendimientos Alpha.
A continuación se presentan algunas respuestas comunes de profesionales de la industria. Aunque estoy de acuerdo en que todavía estamos lejos de este objetivo, creo que negar por completo a los agentes Alpha es ignorancia. Hay que creer en algo...
Generar ingresos Alpha es difícil.
En los mercados tradicionales, los fondos de cobertura gastan miles de millones de dólares cada año para colaborar con las mentes más brillantes del mundo y crear ventajas. Sin embargo, las fricciones sistemáticas significan que el mercado de criptomonedas no es tan eficiente como el mercado tradicional, lo que hace que sea más viable generar ganancias alfa mediante la intermediación. Cada semana se presentan nuevas categorías de activos / narrativas, lo que significa que las estrategias utilizadas en los mercados tradicionales no se pueden aplicar directamente a las criptomonedas.
¿Por qué renunciar a Alpha?
Creo firmemente que 'Alpha Hunter' no será una innovación de 0 a 1, sino que aparecerá gradualmente. En un futuro previsible, los rendimientos de Alpha seguirán siendo impulsados por humanos y asistidos por IA. Con el tiempo, los rendimientos se atribuirán gradualmente a los agentes. Una vez que se alcance un punto crítico, es posible que veamos aparecer verdaderos 'Agentes de Alpha Hunter', que contratarán a humanos o trabajarán en colaboración con ellos.
Los tokens ayudarán a lanzar, coordinar e integrar los nuevos ecosistemas emergentes.
Dos protocolos adoptan métodos interesantes actualmente:
Almanak: Almanak integra tuberías de datos de calidad, un motor de riesgos avanzado y agentes impulsados por inteligencia artificial para generar y ejecutar diversas estrategias financieras bajo supervisión humana. Es una plataforma de agentes/estrategias que puede identificar continuamente rendimientos alfa y brindar servicios a los usuarios en un entorno no custodiado seguro.
Allora: El sistema de razonamiento Allora se basa en la agregación inteligente y ponderada en tiempo real de la precisión de la inteligencia artificial predictiva. Los participantes humanos actúan como trabajadores, proporcionando predicciones y evaluando la calidad del razonamiento para mejorar las previsiones del mercado del sistema. El objetivo es aplicar estas predicciones al mercado.
El equipo nativo de cifrado centrado en el desarrollo de modelos también desempeñará un papel clave. Al final, la inteligencia es clave.
Otros protocolos que me gustan son Pond (que se centra en el desarrollo de modelos criptonativos a partir de datos en cadena) y Nous Research (que han trabajado mucho para ayudar a desarrollar el primer modelo óptimo entrenado descentralizado, y también mencionan la "necesidad" de explorar proxies).
Este campo todavía está en sus primeras etapas, preste atención a los equipos con potencial de crecimiento y expansión.
Con el continuo descenso de los costos marginales de la inteligencia y el creciente número de mercados creados cada día, los agentes están preparados para enfrentar un nuevo y emergente campo de mercado que es efímero para los humanos y demasiado dinámico para los robots. Creer en algo.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿DeFAI ha caído un 70%, todavía hay oportunidades de inversión?
Autor: Squid
Compilado por Luffy, Foresight News
Después de experimentar una fuerte caída en el mercado, vamos a examinar dónde se encuentran las verdaderas oportunidades.
En las últimas dos semanas, la capitalización de mercado de DeFAI ha caído más del 50% en comparación con mediados de enero, y ha caído un 70% en comparación con el pico a finales de enero. Los datos son de @cookiedotfun.
La financiación descentralizada (DeFi) es ahora un mercado de 125 mil millones de dólares, suponiendo que DeFAI represente el 10%, esto significa que aún hay 15 veces más oportunidades de crecimiento. De hecho, creo que hay aún más oportunidades en el mercado DeFAI, ya que los precios actuales en los diferentes segmentos no son razonables.
Recientemente, hemos sido testigos de una liquidación épica en la historia de las criptomonedas. Durante este período, los activos fueron vendidos sin distinción. La inteligencia artificial (IA) y DeFAI son uno de los campos más afectados.
Ahora es el momento de buscar tesoros, vamos a profundizar en ello.
¿Por qué DeFAI es tan popular? En primer lugar, observamos la combinación de criptomonedas y inteligencia artificial desde una perspectiva más amplia. La combinación de criptomonedas e inteligencia artificial es un mercado de 100 mil millones de dólares que necesita urgentemente encontrar la 'utilidad', y DeFAI parece ser el área más probable para encontrarla.
Para la mayoría de estos agentes de cifrado, el producto es su token. Por lo tanto, vemos que el área con mayor ajuste al mercado del producto (PMF) es aquella que permite a los equipos lanzar fácilmente marcos de agentes sociales tokenizados y plataformas de lanzamiento de proyectos. Con el crecimiento exponencial del suministro de tokens, este mercado tiende a saturarse, lo que también reducirá la demanda de tokens de agentes sociales y plataformas de lanzamiento, lo que obligará a la comunidad a esforzarse por visualizar nuevas direcciones de desarrollo.
En la dirección del desplazamiento del disco de hockey (en la dirección del movimiento)
Desde una perspectiva macro, DeFAI es significativo en la práctica, ya que este campo representa uno de los puntos de cruce más fuertes entre DeFi, uno de los escenarios de aplicación más fuertes de criptomonedas, y una de las necesidades insatisfechas de la inteligencia artificial: las finanzas.
Sin embargo, el hecho de que este campo tenga sentido a nivel macro no significa que cada proyecto sea factible. Profundicemos para ver dónde pueden estar las oportunidades.
Al observar el panorama reciente del mercado DeFAI, la mayoría de los proyectos lanzados tienen una utilidad limitada en el ámbito de DeFi. Creo que esto se debe a la novedad de este campo y al tiempo necesario para construir proyectos.
Las personas quieren obtener tokens, pero la mayoría de los proyectos lanzados hasta ahora se centran en objetivos de fácil realización pero con la menor utilidad.
Gráfico de valoración, esta captura de pantalla del proyecto obtenida anteriormente de @cookiedotfun muestra una valoración mucho más baja ahora.
La mayoría del valor de mercado de DeFAI se concentra en la categoría de 'abstracción'. La abstracción es en su mayoría una experiencia de usuario (UX) alternativa basada en texto. Esta categoría es 'fruto bajo', ya que aprovecha los proyectos DeFi existentes y las API de los grandes modelos de lenguaje (LLM), su lógica es limitada y se basa principalmente en la intención. Dada la cantidad de proyectos y valoraciones actuales en este campo, es probable que los ganadores ya hayan surgido, y en comparación con otras categorías, creo que las oportunidades aquí son limitadas.
También animo a los inversores a probar estos productos. Personalmente, he descubierto que la mayoría de los proyectos en el ámbito de la abstracción no ofrecen una buena experiencia de usuario.
Lo interesante es que esta estructura de mercado ha creado algunas oportunidades para los comerciantes...
Recientemente, la valoración de DeFAI ha disminuido significativamente, y parece que los pesimistas han sido probados correctos... El desarrollo del producto requiere tiempo, y considerando la etapa en la que se encuentra el proyecto, creo que esta disminución en la valoración es en su mayoría razonable. Dicho esto, con la caída de los precios, la gente se aburrirá, pero creo que para aquellos que estén atentos al mercado, podría haber oportunidades en el futuro.
Entonces, ¿dónde está la oportunidad?
En primer lugar, creo que la mayoría de las oportunidades radican en tokens que aún no se han lanzado. Dicho esto, estos nichos ya existen y algunos proyectos ya están en marcha. Para aprovechar las oportunidades, es necesario prestar atención al mercado y estar preparado. Para ayudar a definir la dirección de interés, vamos a repasar un marco para pensar en el mercado DeFAI.
Agente de información
Esta es la era en la que la inteligencia artificial extrae información y completa intenciones simples.
Los modelos de lenguaje son muy buenos para procesar texto y comunicarse a través de él. Dado que la gran mayoría de los agentes de inteligencia artificial en la actualidad utilizan las API de modelos existentes, su aplicación más poderosa es el procesamiento del lenguaje natural (PLN). No entraré en detalles aquí, ya que hay mucha otra información disponible sobre este tema, pero hay dos áreas de nivel avanzado:
comprar SOL a través de Jup'. En última instancia, estas herramientas utilizarán primitivas/agregadores DeFi existentes y puentes intercadena para ejecutar operaciones. Supongo que los 'ganadores' ya pueden haber surgido y es probable que veamos que el mercado se consolide en unas pocas plataformas. El crecimiento se reflejará en mejoras en la inteligencia artificial y la funcionalidad de agregación, así como en la expansión de la base de usuarios, lo cual aún no está confirmado en el mercado. Personalmente, no estoy seguro de si las interfaces basadas en texto realmente pueden mejorar la experiencia del usuario de DeFi.
Herramientas de análisis: Estas son herramientas auxiliares que pueden ayudar a los traders a descubrir y procesar información. Esta es una categoría diversa, algunos ejemplos incluyen revisión de código, análisis de tokens y análisis de sentimiento social. Las herramientas de análisis seguirán evolucionando hacia una mayor complejidad y desempeñarán un papel crucial en el ecosistema en constante evolución de la criptomoneda / inteligencia artificial. Las herramientas de análisis impulsadas por inteligencia artificial compiten en el mismo mercado que las herramientas de análisis tradicionales. En general, hay un gran espacio para el desarrollo del análisis de criptomonedas. Creo que las herramientas de análisis especializadas podrán obtener más valor que las herramientas de análisis generales.
Proyecto a tener en cuenta:
Abstracción: griffain, neur, The Hive, Venice, etc...
Análisis: Cookie DAO, Kaito AI, Hiero Terminal, etc.
DeFi inteligente
De la información a la acción, la capacidad de extraer información y actuar en base a esa información.
En este momento, es un mercado de 200 millones de dólares, creo que eventualmente dominará la mayor parte del mercado DeFAI. Suponiendo que el tamaño del mercado sea de 12 mil millones de dólares, 'DeFi inteligente' representará el 50%, por lo que este subsector aún tendrá 30 veces la oportunidad. Del mismo modo, creo que el ganador aún no ha aparecido...
¿Dónde está la utilidad (valor)? Inicialmente, la utilidad provendrá del monitoreo continuo y la automatización, permitiendo a los usuarios aprovechar las áreas de baja eficiencia en el mercado, que de otra manera podrían pasar desapercibidas o parecer demasiado pequeñas para valer la pena. Este mercado ya existe. Con el desarrollo en este ámbito, los grandes modelos de lenguaje permitirán que el protocolo DeFAI no solo logre la automatización, sino que también se adapte y amplíe el alcance del mercado para mejorar aún más los rendimientos. Con el tiempo, el aumento de los rendimientos irá de la mano con el desarrollo de la inteligencia, la capacidad de razonamiento y la infraestructura.
Los equipos que logren el éxito en este campo deberán construir o utilizar modelos personalizados, infraestructura DeFi y canales de datos. Esta necesidad de integración más profunda es la razón por la cual este campo está rezagado en comparación con el campo de la abstracción. Construir estas cosas lleva tiempo.
La DeFi inteligente no es un mercado nuevo, pero la inteligencia artificial puede fortalecer y expandirlo. Ejemplos de productos existentes incluyen el proyecto de optimización de rendimiento Lulo, Carrott, y los agregadores Ranger y Jupiter.
El área existente es un área donde los modelos deterministas se desempeñan bien. Por ejemplo, 'La tasa de interés más baja entre los protocolos X es Y, por lo que usar Z'. En última instancia, las operaciones basadas en modelos de lenguaje a gran escala podrían ayudar a mejorar estos protocolos al proporcionar una experiencia de usuario alternativa o mejorar la información, pero es poco probable que los proyectos existentes sean trastocados.
¿Cómo se expandirá la DeFi inteligente en este mercado?
El modelo de lenguaje grande es probabilístico. En un mercado fijo, esto puede llevar a un rendimiento deficiente, por ejemplo, si siempre consideras que el más barato es el mejor al comparar precios de transacción.
La naturaleza probabilística y la capacidad para manejar diversos tipos de información realmente proporcionan una ventaja, lo que permite que DeFi se expanda a mercados nuevos y más dinámicos.
Cada día nacen más de 50000 nuevas criptomonedas. Sé que estos datos están un poco desactualizados, pero esta tendencia sigue en curso...
En la larga cola del mercado, el volumen y el valor de las transacciones cambian constantemente entre nuevos activos. Debido a la volatilidad, los primitivos DeFi existentes tienen dificultades para atender a esta categoría. A medida que continuamos "tokenizando el mundo", este mercado seguirá expandiéndose.
Además, los tokens no son acciones, los tokens pueden construirse / representar valor de varias formas diferentes. La alta diversidad de activos en el mercado es otro factor favorable del sistema inteligente.
La DeFi inteligente puede ayudar a la DeFi a expandirse a este mercado, por las siguientes razones:
Poder descubrir / evaluar nuevos activos
Monitoreo dinámico, comprensión y toma de medidas sobre nuevas narrativas de mercado
Pueden integrar datos sociales, en cadena y fuera de ella, y tomar diversas acciones utilizando el razonamiento.
Existe un efecto sinérgico a nivel macro, pero ¿dónde están las oportunidades?
Veamos un área de nicho prometedora, Smart LPing (proveedor de liquidez inteligente).
Es difícil proporcionar liquidez porque cada pool de fondos tiene diferentes condiciones de riesgo y los rendimientos varían mucho entre diferentes activos. Actualmente, hay algunas herramientas basadas en las ideas de inversión de los usuarios que pueden ayudar a asignar activos, pero tienen limitaciones en cuanto a su capacidad de ser combinadas/automatizadas.
La visión de los proveedores de liquidez es poder optimizar dinámicamente los rendimientos de la provisión de liquidez ajustando los parámetros de riesgo y seleccionando activos / pools de fondos según la combinación de datos on-chain y sociales. En última instancia, podría crearse un nuevo activo que obtenga dinámicamente rendimientos del mercado de larga cola, mejorando así la eficiencia del mercado en general.
¿Por qué Raydium eligió al equipo de AI nativo como un indicador de la tarifa de transacción para el volumen de transacciones en cadena?
Sí, lograr esta visión requiere tiempo. Dicho esto, creo que los equipos de IA nativa son más competitivos en áreas de eficiencia de mercado baja / rendimiento absoluto bajo, ya que más rendimientos se pueden atribuir a la inteligencia. Los equipos de IA nativa son más pequeños, por lo que pueden actuar más rápido y enfocarse más en el factor 'inteligencia'.
Algunos equipos que me gustaría mencionar son: Cleopetra, Alris agent y Voltr.
Otros campos que no exploraré en profundidad incluyen la inversión periódica inteligente, la ejecución de operaciones y los productos basados en señales sociales. Con el aumento de la inteligencia artificial, la proporción de rendimiento atribuible a los seres humanos comenzará a erosionarse debido a herramientas de inteligencia artificial.
El proyecto Plutus ha demostrado resultados interesantes en cuanto a órdenes inteligentes de límite, estoy ansioso por probarlo personalmente.
A continuación, Alpha Hunter
Veamos si un agente puede generar rendimientos Alpha.
A continuación se presentan algunas respuestas comunes de profesionales de la industria. Aunque estoy de acuerdo en que todavía estamos lejos de este objetivo, creo que negar por completo a los agentes Alpha es ignorancia. Hay que creer en algo...
Generar ingresos Alpha es difícil.
En los mercados tradicionales, los fondos de cobertura gastan miles de millones de dólares cada año para colaborar con las mentes más brillantes del mundo y crear ventajas. Sin embargo, las fricciones sistemáticas significan que el mercado de criptomonedas no es tan eficiente como el mercado tradicional, lo que hace que sea más viable generar ganancias alfa mediante la intermediación. Cada semana se presentan nuevas categorías de activos / narrativas, lo que significa que las estrategias utilizadas en los mercados tradicionales no se pueden aplicar directamente a las criptomonedas.
¿Por qué renunciar a Alpha?
Creo firmemente que 'Alpha Hunter' no será una innovación de 0 a 1, sino que aparecerá gradualmente. En un futuro previsible, los rendimientos de Alpha seguirán siendo impulsados por humanos y asistidos por IA. Con el tiempo, los rendimientos se atribuirán gradualmente a los agentes. Una vez que se alcance un punto crítico, es posible que veamos aparecer verdaderos 'Agentes de Alpha Hunter', que contratarán a humanos o trabajarán en colaboración con ellos.
Los tokens ayudarán a lanzar, coordinar e integrar los nuevos ecosistemas emergentes.
Dos protocolos adoptan métodos interesantes actualmente:
Almanak: Almanak integra tuberías de datos de calidad, un motor de riesgos avanzado y agentes impulsados por inteligencia artificial para generar y ejecutar diversas estrategias financieras bajo supervisión humana. Es una plataforma de agentes/estrategias que puede identificar continuamente rendimientos alfa y brindar servicios a los usuarios en un entorno no custodiado seguro.
Allora: El sistema de razonamiento Allora se basa en la agregación inteligente y ponderada en tiempo real de la precisión de la inteligencia artificial predictiva. Los participantes humanos actúan como trabajadores, proporcionando predicciones y evaluando la calidad del razonamiento para mejorar las previsiones del mercado del sistema. El objetivo es aplicar estas predicciones al mercado.
El equipo nativo de cifrado centrado en el desarrollo de modelos también desempeñará un papel clave. Al final, la inteligencia es clave.
Otros protocolos que me gustan son Pond (que se centra en el desarrollo de modelos criptonativos a partir de datos en cadena) y Nous Research (que han trabajado mucho para ayudar a desarrollar el primer modelo óptimo entrenado descentralizado, y también mencionan la "necesidad" de explorar proxies).
Este campo todavía está en sus primeras etapas, preste atención a los equipos con potencial de crecimiento y expansión.
Con el continuo descenso de los costos marginales de la inteligencia y el creciente número de mercados creados cada día, los agentes están preparados para enfrentar un nuevo y emergente campo de mercado que es efímero para los humanos y demasiado dinámico para los robots. Creer en algo.