La liquidez de DeFi está en su nivel más bajo desde febrero de 2021. No es ningún secreto que el entorno de altas tasas de interés hace que la búsqueda de rendimiento en cadena sea menos atractiva. Esto, combinado con la caída de los precios de las criptomonedas, resultó en un nuevo mínimo para TVL.
¿qué significa eso? Esto significa que resulta más difícil obtener beneficios a corto plazo. Para que un proyecto despegue, la liquidez debe fluir desde otras áreas de DeFi. A menos que tenga una ventaja sólida en el campo o pase más de 16 horas al día mirando una pantalla, el mejor curso de acción probablemente sea desarrollar una estrategia de inversión a largo plazo y ceñirse a ella. No se deje llevar por el exceso de operaciones.
Noticias y catalizadores
Fecha límite del ETF y escala de grises
Hay una demanda en curso entre Grayscale y la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) por la conversión de su fideicomiso GBTC existente en un fondo cotizado en bolsa (ETF) de bitcoin al contado. Si bien muchos esperaban una decisión esta semana, es posible que se requiera que Grayscale vuelva a presentar la solicitud, lo que podría demorar hasta 240 días, antes de que se tome una decisión final. Sin embargo, como puede ver a continuación, Grayscale está ampliando su equipo de ETF. ¿Qué quiere decir esto? Es probable que estén intentando enviar un mensaje de que se toman en serio el cambio a un ETF, no que tengan algún tipo de conocimiento interno sobre el resultado del caso.
Según los expertos de ETF, lo más probable es que se retrase la adopción del ETF.
Frax extendido a RWA
Después de desvincularse del USDC a principios de este año ($FRAX tiene una fuerte relación colateral con el USDC), la visión de FraxV3 ya se está gestando. El fundador Sam Kazemian llama a FRAXV3 "la moneda estable definitiva". Activos reales en cadena como garantía para $FRAX. Los beneficios de estas operaciones se transferirán a los poseedores de tokens a través de los llamados "Fraxbonds" (FXB). Los Fraxbonds permiten a las personas comprar $FRAX futuro con un descuento (es decir, comprar $FRAX a $0,9 por $FRAX después de dos años).
Lanzamiento del préstamo Thorchain
Thorchain acaba de lanzar su producto de préstamo y actualmente los usuarios pueden prestar múltiples activos con BTC y ETH como garantía. La lista de garantías pronto se ampliará para incluir varios activos nuevos, incluidos BNB, BCH, LTC, ATOM, AVAX y DOGE.
Uno de los mecanismos centrales de este diseño de préstamos es quemar $RUNE (los usuarios piden prestado como garantía) al emitir deuda y acuñar $RUNE al cerrar posiciones. Esto también permite préstamos sin liquidación incluso si el precio de la garantía como ETH o BTC cae, porque la garantía se almacena detrás de escena en RUNE.
Flujo de fondos en cadena
Parece que Off-chain Labs está recomprando $ARB
Se compraron 1,72 millones de ARB en Binance a 0,98 dólares por token (para un total de 1,7 millones de dólares) y se enviaron a una dirección denominada Offchain labs (la empresa detrás de Arbitrum). Eso está cerca del precio de negociación más bajo para $ARB desde que salió a bolsa a principios de este año.
Tenencias de CMS acumuladas $DYDX
CMS fue uno de los primeros inversores en dYdX y ha comercializado aún más el token durante los últimos dos años. Recientemente compraron 519.000 $DYDX (un valor total de 1 millón de dólares) en Binance a 1,94 dólares por token. El precio medio de compra (excluidas las ventas privadas) para las transacciones CEX fue de 1,88 dólares y el precio medio de venta fue de 2,78 dólares. Actualmente, CMS posee 3,05 millones de $DYDX (por un valor de 5,98 millones de dólares).
Lanzamiento aéreo y estrategia de DeFi
Airdrop técnico amigo
Friend tech otorgará 100 millones de puntos a los usuarios de la plataforma dentro de los próximos 6 meses. A continuación se muestra una tabla que estima el precio de cada crédito en función de la valoración de la emisión y el porcentaje de suministro de tokens lanzados desde el aire.
Parece que los puntos se otorgan en función del volumen de acciones negociadas, pero también pueden estar relacionados con las referencias. Aún así, parece que los mejores usuarios han acumulado la mayoría de los puntos distribuidos hasta ahora.
Minería de activos del mundo real (RWA)
El protocolo Maker's Spark ofrece una tasa de rendimiento anualizada del 5% sobre la tasa de ahorro Dai (DSR). Este rendimiento proviene de los ingresos generados por DAI utilizados como garantía para RWA, como los bonos del Tesoro de EE. UU. Una propuesta actual de Aave propone agregar un token líquido de la tasa de ahorro DAI (sDAI) como garantía en el mercado de préstamos. Como se muestra a continuación, realizar un bucle 8 veces (depositar sDAI en Aave, prestar la moneda estable nativa $GHO, convertirla a sDAI y repetir) daría como resultado una tasa de rendimiento anualizada del 11,29%.
Es posible que esto entre en funcionamiento en las próximas semanas y la tasa de rendimiento anualizada no tiene en cuenta las tarifas del gas. Aún así, invertir solo en DAI y obtener un rendimiento sostenible del 11% anualizado es muy emocionante y podría atraer jugadores nuevos y más sofisticados al espacio durante un período de tiempo más largo.
Los anteriores son algunos eventos que merecen atención en el futuro cercano. Más adelante les brindaremos el análisis de proyectos líder de otras pistas. Si estás interesado, puedes prestar atención. También clasificaré información de vanguardia y revisiones de proyectos de vez en cuando, y daré la bienvenida a todas las personas con ideas afines en el círculo monetario para que exploren juntas.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Después de la nueva baja de liquidez, ¿a qué narrativas escenificadas y lanzamientos aéreos vale la pena prestar atención?
La liquidez de DeFi está en su nivel más bajo desde febrero de 2021. No es ningún secreto que el entorno de altas tasas de interés hace que la búsqueda de rendimiento en cadena sea menos atractiva. Esto, combinado con la caída de los precios de las criptomonedas, resultó en un nuevo mínimo para TVL.
¿qué significa eso? Esto significa que resulta más difícil obtener beneficios a corto plazo. Para que un proyecto despegue, la liquidez debe fluir desde otras áreas de DeFi. A menos que tenga una ventaja sólida en el campo o pase más de 16 horas al día mirando una pantalla, el mejor curso de acción probablemente sea desarrollar una estrategia de inversión a largo plazo y ceñirse a ella. No se deje llevar por el exceso de operaciones.
Noticias y catalizadores
Fecha límite del ETF y escala de grises
Hay una demanda en curso entre Grayscale y la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) por la conversión de su fideicomiso GBTC existente en un fondo cotizado en bolsa (ETF) de bitcoin al contado. Si bien muchos esperaban una decisión esta semana, es posible que se requiera que Grayscale vuelva a presentar la solicitud, lo que podría demorar hasta 240 días, antes de que se tome una decisión final. Sin embargo, como puede ver a continuación, Grayscale está ampliando su equipo de ETF. ¿Qué quiere decir esto? Es probable que estén intentando enviar un mensaje de que se toman en serio el cambio a un ETF, no que tengan algún tipo de conocimiento interno sobre el resultado del caso.
Según los expertos de ETF, lo más probable es que se retrase la adopción del ETF.
Frax extendido a RWA
Después de desvincularse del USDC a principios de este año ($FRAX tiene una fuerte relación colateral con el USDC), la visión de FraxV3 ya se está gestando. El fundador Sam Kazemian llama a FRAXV3 "la moneda estable definitiva". Activos reales en cadena como garantía para $FRAX. Los beneficios de estas operaciones se transferirán a los poseedores de tokens a través de los llamados "Fraxbonds" (FXB). Los Fraxbonds permiten a las personas comprar $FRAX futuro con un descuento (es decir, comprar $FRAX a $0,9 por $FRAX después de dos años).
Lanzamiento del préstamo Thorchain
Thorchain acaba de lanzar su producto de préstamo y actualmente los usuarios pueden prestar múltiples activos con BTC y ETH como garantía. La lista de garantías pronto se ampliará para incluir varios activos nuevos, incluidos BNB, BCH, LTC, ATOM, AVAX y DOGE.
Uno de los mecanismos centrales de este diseño de préstamos es quemar $RUNE (los usuarios piden prestado como garantía) al emitir deuda y acuñar $RUNE al cerrar posiciones. Esto también permite préstamos sin liquidación incluso si el precio de la garantía como ETH o BTC cae, porque la garantía se almacena detrás de escena en RUNE.
Flujo de fondos en cadena
Parece que Off-chain Labs está recomprando $ARB
Se compraron 1,72 millones de ARB en Binance a 0,98 dólares por token (para un total de 1,7 millones de dólares) y se enviaron a una dirección denominada Offchain labs (la empresa detrás de Arbitrum). Eso está cerca del precio de negociación más bajo para $ARB desde que salió a bolsa a principios de este año.
Tenencias de CMS acumuladas $DYDX
CMS fue uno de los primeros inversores en dYdX y ha comercializado aún más el token durante los últimos dos años. Recientemente compraron 519.000 $DYDX (un valor total de 1 millón de dólares) en Binance a 1,94 dólares por token. El precio medio de compra (excluidas las ventas privadas) para las transacciones CEX fue de 1,88 dólares y el precio medio de venta fue de 2,78 dólares. Actualmente, CMS posee 3,05 millones de $DYDX (por un valor de 5,98 millones de dólares).
Lanzamiento aéreo y estrategia de DeFi
Airdrop técnico amigo
Friend tech otorgará 100 millones de puntos a los usuarios de la plataforma dentro de los próximos 6 meses. A continuación se muestra una tabla que estima el precio de cada crédito en función de la valoración de la emisión y el porcentaje de suministro de tokens lanzados desde el aire.
Parece que los puntos se otorgan en función del volumen de acciones negociadas, pero también pueden estar relacionados con las referencias. Aún así, parece que los mejores usuarios han acumulado la mayoría de los puntos distribuidos hasta ahora.
Minería de activos del mundo real (RWA)
El protocolo Maker's Spark ofrece una tasa de rendimiento anualizada del 5% sobre la tasa de ahorro Dai (DSR). Este rendimiento proviene de los ingresos generados por DAI utilizados como garantía para RWA, como los bonos del Tesoro de EE. UU. Una propuesta actual de Aave propone agregar un token líquido de la tasa de ahorro DAI (sDAI) como garantía en el mercado de préstamos. Como se muestra a continuación, realizar un bucle 8 veces (depositar sDAI en Aave, prestar la moneda estable nativa $GHO, convertirla a sDAI y repetir) daría como resultado una tasa de rendimiento anualizada del 11,29%.
Es posible que esto entre en funcionamiento en las próximas semanas y la tasa de rendimiento anualizada no tiene en cuenta las tarifas del gas. Aún así, invertir solo en DAI y obtener un rendimiento sostenible del 11% anualizado es muy emocionante y podría atraer jugadores nuevos y más sofisticados al espacio durante un período de tiempo más largo.
Los anteriores son algunos eventos que merecen atención en el futuro cercano. Más adelante les brindaremos el análisis de proyectos líder de otras pistas. Si estás interesado, puedes prestar atención. También clasificaré información de vanguardia y revisiones de proyectos de vez en cuando, y daré la bienvenida a todas las personas con ideas afines en el círculo monetario para que exploren juntas.