¿Qué es la manipulación del mercado en criptomonedas?

Por Onkar Singh, Cointelegraph, compilado por Song Xue, Golden Finance

1. ¿Qué es la manipulación del mercado en el espacio criptográfico?

En el espacio de las criptomonedas, la manipulación del mercado se refiere al uso deliberado de diferentes tácticas engañosas para inflar o deprimir artificialmente el precio de las criptomonedas. **

Uno de los signos de manipulación del mercado incluye aumentos o disminuciones repentinas e inusuales de precios no relacionados con noticias o tendencias importantes. ** Los volúmenes inusualmente altos concentrados en un corto período de tiempo pueden indicar un comportamiento manipulador, especialmente si hay un aumento en la emoción de las redes sociales o conversaciones en línea bien coordinadas.

Además, los métodos de negociación persistentemente anormales u opacos del mercado pueden indicar manipulación, lo que genera dudas entre los inversores y las autoridades sobre la integridad del mercado. Además, los esquemas de bombeo y descarga también prevalecen en el espacio de las criptomonedas, ya que algunas organizaciones inflan deliberadamente el precio de las criptomonedas mediante la difusión de información falsa para atraer compradores, que luego venden sus tenencias para obtener ganancias.

Además, la manipulación de ballenas es una técnica de manipulación del mercado utilizada por grandes tenedores o ballenas para comprar o vender deliberadamente grandes cantidades de criptomonedas con el fin de manipular sus precios. Además, la suplantación de identidad, la práctica de colocar grandes órdenes de compra o venta y luego cancelarlas antes de su ejecución para simular la falsa sensación de demanda del mercado, está diseñada para manipular el mercado de criptomonedas.

El mercado de las criptomonedas también se ve afectado por el uso de información privilegiada, que es la práctica de las personas que comercian basándose en conocimientos secretos. Estos engaños se aprovechan de la falta de transparencia y regulación en el mercado. Los reguladores se han comprometido a poner fin a estas prácticas para que los participantes en el mercado puedan disfrutar de un mercado justo y abierto.

2. ¿Es legal manipular criptomonedas?

La legalidad de la manipulación del mercado de criptomonedas** varía según la jurisdicción y depende de la acción específica que se tome. **

Muchas jurisdicciones prohíben el uso de tácticas deshonestas o engañosas para manipular el mercado de criptomonedas e incluso pueden violar las leyes financieras o de valores. Las normas financieras existentes que rigen los mercados de valores tradicionales a menudo prohíben el uso de información privilegiada, las estafas de bombeo y descarga, el engaño y otras tácticas de manipulación.

Con el fin de detener la manipulación del mercado y proteger los intereses de los inversores, los reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y otras organizaciones relevantes de todo el mundo están monitoreando de cerca e implementando regulaciones en el espacio de las criptomonedas.

Sin embargo, el entorno regulatorio que rodea a las criptomonedas aún está evolucionando, y las diferentes jurisdicciones pueden tener leyes diferentes o menos claras con respecto a la manipulación del mercado. La naturaleza global de las criptomonedas y la falta de restricciones claras a veces pueden dificultar la aplicación adecuada de las leyes contra la manipulación. No obstante, se están realizando iniciativas en el espacio de las criptomonedas para crear regulaciones más precisas y desalentar la actividad del mercado ilegal.

3. Vulnerabilidades y riesgos de manipulación de los exchanges descentralizados

Los exchanges descentralizados (DEX) ofrecen mayor autonomía y seguridad, pero tampoco están exentos de vulnerabilidades.

Las vulnerabilidades de los contratos inteligentes son una preocupación importante, ya que pueden provocar la pérdida de fondos a través de ataques de reentrada o errores de codificación. Otra preocupación es la manipulación de los fondos de liquidez, en la que los delincuentes manipulan los precios de los fondos de baja liquidez para ganar dinero.

** El trading de front-running también ocurre en DEX cuando un trader aprovecha la visibilidad de las órdenes comerciales para completar una operación y obtener ganancias antes que otros traders. ** Dado que las transacciones de blockchain son transparentes, los DEX son susceptibles a transacciones preventivas. Los atacantes monitorean las transacciones pendientes con la ayuda de bots, que utilizan para detectar operaciones rentables y ejecutarlas rápidamente antes de las operaciones originales, cambiando el precio en su beneficio.

Los listados de tokens falsos que contienen tokens fraudulentos o maliciosos ponen en riesgo los fondos y la confianza de los usuarios. ** Estos tokens a menudo se asemejan a proyectos legítimos, engañando a los usuarios para que realicen inversiones, lo que resulta en pérdidas financieras y daña la reputación de la plataforma DEX. Proteger a los inversores de estos listados fraudulentos y mantener la integridad de los exchanges descentralizados requiere la implementación de rigurosos procedimientos de verificación de tokens y la educación de los usuarios.

Los exchanges descentralizados también deben lidiar con la incertidumbre regulatoria, lo que puede generar problemas legales y de cumplimiento. Para mitigar estos riesgos son necesarios procedimientos estrictos de listado de tokens, mecanismos de liquidez mejorados, salvaguardas contra el front-running y auditorías exhaustivas de los contratos inteligentes. Con el fin de fortalecer la lucha contra la manipulación y las vulnerabilidades de los exchanges descentralizados y promover un ecosistema de exchanges descentralizados más seguro y protegido, es esencial realizar auditorías de seguridad continuas y proporcionar educación a los usuarios.

En cuarto lugar, el impacto del wash trading en la manipulación del mercado de criptomonedas

Con el fin de crear una falsa sensación de liquidez, el wash trading, que es común en el mercado de criptomonedas, infla artificialmente los volúmenes de negociación mediante la compra y venta repetida de activos. **

Al engañar a los traders sobre la verdadera oferta y demanda e inflar la actividad percibida del mercado, esta técnica deshonesta distorsiona los indicadores del mercado. Como resultado, afecta al descubrimiento de precios y anima a los inversores a tomar decisiones basadas en información inexacta.

El comercio de maleza también puede erosionar la confianza de los inversores, aumentando el potencial de manipulación del mercado, ya que los precios de los activos pueden manipularse a través de volúmenes falsos, comprometiendo la estabilidad y la equidad del mercado. Con el fin de mantener un mercado de criptomonedas abierto y confiable, los reguladores están cada vez más preocupados por estas tácticas engañosas.

Por lo tanto, abordar el problema del comercio de lavado es esencial para generar confianza, facilitar el verdadero descubrimiento de precios y crear un mercado de criptomonedas más estable y saludable para todos los participantes.

5. Cómo evitar la manipulación del mercado de criptomonedas

Prevenir la manipulación del mercado de criptomonedas requiere un enfoque multifacético, que incluya medidas regulatorias, avances tecnológicos y educación de los usuarios.

Las herramientas mejoradas de monitoreo del mercado son cruciales, ya que pueden monitorear la actividad comercial en tiempo real e identificar tendencias sospechosas, operaciones de lavado y otras manipulaciones. Para evitar la manipulación del mercado, los reguladores deben trabajar juntos a nivel mundial para desarrollar regulaciones claras y cumplirlas estrictamente.

La manipulación puede reducirse tomando medidas de transparencia dentro de la bolsa, como revelar los volúmenes de negociación y garantizar que se sigan procedimientos de información precisos. Además, el aumento de la liquidez en múltiples plataformas puede mitigar el impacto de los manipuladores en los exchanges más pequeños.

La carga frontal y las transacciones falsas pueden reducirse mediante la creación de una plataforma descentralizada con características antimanipulación de vanguardia, como un sistema de revelación de compromisos y un diseño de libro de órdenes descentralizado. Compromiso: revele que el sistema utiliza criptografía para publicar de forma segura la información de las transacciones, retrasándola hasta un momento posterior para evitar la carga anticipada de las transacciones. Del mismo modo, al evitar un único punto de control, el diseño del libro de órdenes descentralizado descentraliza y gestiona los datos de las transacciones en toda la red, lo que reduce el riesgo de manipulación.

Es esencial promover métodos de comercio éticos e informar a los usuarios de los riesgos del comportamiento manipulador. Los inversores pueden protegerse mediante la implementación de técnicas sólidas de gestión de riesgos, como el establecimiento de límites de negociación y el uso de algoritmos impulsados por IA para identificar actividades anómalas.

Por último, es esencial promover una cultura de comercio ético y cumplimiento dentro de la comunidad de criptomonedas. Al fomentar la autorregulación y el comportamiento ético entre los participantes del mercado, se puede formar un mercado de criptomonedas más robusto y confiable, reduciendo así la susceptibilidad del mercado a la manipulación. Mantener la integridad del mercado de criptomonedas requiere la debida diligencia regulatoria, mejoras tecnológicas y la colaboración de las partes interesadas.

Fuente: Golden Finance