Криптовалюта всегда была для меня увлекательной. Где-то всегда есть что-то новое, от чего я могу узнать. Я по своей природе любопытный человек, мне нравится задавать много глупых вопросов, особенно техническим специалистам, чтобы просто взглянуть на их взгляды и узнать из их ценного опыта.

Искусственный интеллект не является исключением, фактически вещи движутся с бешеной скоростью с постоянным улучшением своих моделей гигантами технологий Web2, крупные приложения используют возможности искусственного интеллекта, выпуская примеры использования, основанные на искусственном интеллекте

• @canvaзапустил инструменты искусственного интеллекта, позволяющие не техническим художникам и создателям легко создавать интерактивные впечатления и дополнять свои творения искусственным интеллектом
• @YouTubeвнедрил новый инструмент искусственного интеллекта, который позволяет создателям генерировать фоновую музыку для видео
• Компании по такси, такие как Grab, используют агентский искусственный интеллект для поддержки торговцев и водителей-партнёров
• Игроки электронной коммерции, такие как Lazada, помогают внедрить инструменты GenAI для помощи продавцам в продажах, маркетинге и обслуживании клиентов

И список продолжается. Практические случаи использования в реальном мире, которые используют генеративное и агентное искусственное интеллекта для улучшения рабочих процессов, продолжают завоевывать признание как среди предприятий, так и среди розничных пользователей.

Хорошо, что эти технологии легко доступны — вы можете найти бесплатные или недорогие решения везде. Выгоды значительно превышают финансовые затраты.

Но то, что люди часто упускают из виду, это скрытые компромиссы при использовании этих продуктов искусственного интеллекта, такие как:

• Кому принадлежат ваши данные?
• Может ли кто-то еще взять вашу идею и создать конкурирующий продукт?
• Платформа безопасна? Возможно утечка ваших данных?
• Если платформа упадет (как это произошло с AWS), может ли это остановить ваш бизнес? Могут ли быть под угрозой средства клиентов?
• Вы всегда можете получить доступ к своей платформе? Вам необходимо подтвердить свой идентификационный документ? Если платформа закрывается, вы все равно владеете своим продуктом или бизнесом?

Еще много вопросов (я подробнее рассказал об этом в моей предыдущей статье, если вы еще не прочитали ее).

Централизованные игроки имеют централизованную власть делать решения, которые могут (ненамеренно) радикально повлиять на вашу жизнь.

Вы можете возразить, что это не имеет значения — возможно, вы не будете много использовать эти инструменты, или доверяете этим компаниям, что они действуют в лучших интересах пользователей. Что ж, это в порядке. Вы даже можете захотеть инвестировать в эти стартапы по искусственному интеллекту, поскольку они затрагивают огромные адресные рынки. Но вот загвоздка — вы не можете. Если только вы вот @ycombinatorили у топовой венчурной фирмы у вас нет доступа к этим сделкам.

С другой стороны, в Web3 AI существует множество инвестиционных экосистем искусственного интеллекта с командами, которые работают над предоставлением децентрализованных продуктов и услуг по искусственному интеллекту пользователям. Одной из лучших инвестиционных экосистем DeAI является @opentensor (Bittensor)

Bittensor: Дарвиновская ИИ

Bittensor попадает в категорию "Дарвиновского ИИ" - эволюция искусственного интеллекта через естественный отбор. Представьте это как Голодные игры, но для ИИ, где каждая подсеть имеет свои собственные голодные игры с "шахтерами" в качестве трибута (или участников). Они соревнуются друг с другом с помощью своих собственных моделей и собственных данных по выполнению определенной задачи. Награждаются только самые приспособленные модели (те, которые лучше всего справляются). Более слабые модели заменяются или эволюционируют (через тренировку, настройку или изучение у других). С течением времени это приводит к более надежной, разнообразной и высокопроизводительной экосистеме искусственного интеллекта.

Особенно интересной является конкурентная и стимулирующая механика Bittensor, разработанная для выравнивания интересов различных заинтересованных сторон. Я описал вызовы, с которыми сталкиваются команды веб-агентов искусственного интеллекта Web3, в твите ниже...

в двух словах: текущие токены агентов хороши для спекулянтов и полезны для команд, чтобы использовать их в качестве инструмента для создания шумихи, но плохи для использования токенов для привлечения и удержания пользователей, а также плохи, потому что их нельзя использовать в качестве стимулов для удержания талантов (разработчики, основатели и т. д.), особенно когда цена падает

Bittensor решает эту проблему, используя рыночно-ориентированный механизм, который выделяет$TAOэмиссия на подсети, тем самым стимулируя & поддерживая команды в работе. Рынок определяет, какие подсети получают больше эмиссии за стейкинг$TAOв пределах этих подсетей. После ставки, $TAOперевести в токены подсети Alpha. Чем больше людей ставят, тем выше цена токена альфа, тем больше эмиссий вы получите (в форме токенов альфа)

$TAOследует очень похожему графику эмиссии на $BTCс фиксированным предложением токенов в 21 миллион и уменьшением цикла каждые 4 года (ежедневно 7 200 $TAOиспускается на подсети). Первый $TAOполовинирование должно произойти примерно 5 января 2026 года, при этом обращаемый объем достигнет 10,5 миллионов токенов.

Почему это важно для инвесторов

Не буду углубляться в технические детали здесь, просто хочу поделиться мнением о том, почему, на мой взгляд, Bittensor является одной из самых захватывающих экосистем с точки зрения торговли/инвестирования

Помимо указанной выше динамики, когда вы торгуете токенами альфа подсети, кажется, что вы одновременно и торгуете и фармите.

Это происходит потому, что каждый раз, когда происходит ценовое увеличение для альфа-токенов, вы испытываете увеличение ценности, и в то же время вы испытываете$TAOэмиссия (в форме токенов альфа).

Если подсеть работает действительно хорошо и поднимается в рейтинге, ваш первоначальный$TAOстек будет испытывать резкий рост цен и большой прирост эмиссий. Чем раньше вы начнете ставку$TAOв подсетях, чем выше становится ваш APY (потому что рынок еще не понял, поэтому людей меньше /$TAOсделанных в подсетях)

dTAO против Solidly

(h/t @DeSpreadTeam)

Solidly ve(3,3) требует долгосрочной блокировки & постоянного участия. Убытки от неразумных эмиссий (голосование за неправильные пулы ликвидности) несут все держатели (эмиссии сбрасываются, цена всех токенов снижается).

dTAO не требует долгосрочной блокировки, поэтому любой может войти и выйти в любое время, но вступление (ставки на подсети) требует много дополнительного документооборота / DYOR. Вложение в неправильную подсеть может привести к большим потерям (поскольку люди могут легко выйти, не имея никакой блокировки или чего-либо подобного)

Но Джефф, FDV настолько высок! Как мы можем инвестировать в подсети с FDV >$500 млн?

FDV может быть не самой правильной метрикой для анализа здесь, поскольку подсети все еще находятся в начальной стадии, поэтому капитализация рынка может быть более подходящей здесь (если вы торгуете на короткие или средние сроки).

Если вас беспокоит инфляция, стоит понять 18%/41%/41% — это эмиссия, распределенная владельцам подсетей, валидаторам, майнерам соответственно (в форме токенов альфа). Как владелец стейкеров / токенов альфа, вы получаете доход с 41% от доли валидаторов, поскольку делегируете свои$TAOкогда вы ставите на них.

Многие владельцы подсетей продолжают удерживать свои альфа-токены, полученные из эмиссий, чтобы проявить уверенность, многие активно общаются с валидаторами & майнерами, чтобы вдохновить их и избежать массового сброса токенов (которые, кстати, доступны для изучения на taostats)

При увеличении масштаба одной из лучших диаграмм, отлично показывающих тенденции в экосистеме Биттенсор, являются нижеприведенные диаграммы.

Источник: taoapp

% TAO в Roots (подсеть OG, которая управляет системой поощрений Bittensor) продолжает снижаться с февраля, месяца, когда dTAO запускается, В то время как % TAO в подсетях продолжает расти. Это означает, что стейкеры / инвесторы получают больше риска (стейкинг в сети Root принесет консервативную годовую процентную доходность около 20-25%, и нет повышения цены токена альфа-подсети на Root).

Этот тренд соответствует темпу, с которым команды подсетей доставляют свой продукт. С тех пор, как был запущен dTAO, командам нужно строить публично, создавать продукты, которые захотят пользователи, итерировать и быстро находить PMF, привлекать пользователей и быстро генерировать реальную пользу в мире с осязаемым доходом. С тех пор, как я вошел в экосистему, я почувствовал, что темп, с которым команды доставляют продукты, намного быстрее, чем в другой экосистеме (из-за конкуренции и распределения стимулов)

Это приводит нас к подсетям и их уникальным инвестиционным кейсам DeAI

Ведущие подсети и сценарии использования

Команда, которая считается номером 1 в доставке продуктов с PMF, обслуживает обычных людей, команды, которые профессионально выполняют работу и продолжают показывать, что они строят публично@rayon_labs""> @rayon_labs — SN64 (Chutes), SN56 (Gradients), SN19 (Nineteen)

Chutes — предлагает инфраструктуру для легкой развертывания вашего искусственного интеллекта в режиме серверногоless. Лучший пример того, почему нам это нужно, — недавнее сбои AWS. Если вы полагаетесь на централизованных провайдеров, то при сбое ваши приложения искусственного интеллекта могут выйти из строя (что может привести к потенциальным потерям средств / эксплуатации) из-за единой точки отказа.

Градиенты — Любой человек (без знания кодирования) может обучить свои собственные модели ИИ (для специализированных случаев использования, генерации изображений, настраиваемых LLMs) на Градиентах. Недавно запущенная v3, которая дешевле, чем у конкурентов

Nineteen — предоставляет платформу для быстрого, масштабируемого и децентрализованного вывода ИИ (любой может использовать это для текстовых и генерации изображений, так как это гораздо быстрее, чем у конкурентов)

На вершине этого Rayon запускает платформу Squad AI agent, которая является простой в использовании платформой для создания AI-агентов в стиле узлов с функцией перетаскивания, которая вызвала интерес в сообществе

Все 3 подсети в совокупности владеют более 1/3 всего объема эмиссии $TAO. Это свидетельствует о способности команды публично создавать и предоставлять хорошие продукты, которые захотели бы люди (Rayon почетно называют первой командой многие владельцы подсетей, ха-ха)

• Градиенты увеличились в 13 раз за месяц (в настоящее время $32 млн. MC)

• Желоба в 2,3 раза (63 млн долларов США)

• Девятнадцать 3x (18 миллионов долларов MC)

Тенденция, кажется, не собирается останавливаться в ближайшее время, особенно с тем темпом, с которым принимают Chutes (в настоящее время #1 подсеть)

Кроме подсетей Rayon Labs, есть много интересных команд - складывание белка, обнаружение глубокого фейка / ИИ-контента, 3D-модели, торговые стратегии, ролевые LLM. Я еще не углублялся в кроличью нору, чтобы рассмотреть все, что есть, но те, которые, на мой взгляд, наиболее связаны, - это подсети в рамках "Предсказательных систем" (taopill) в первую очередь с

SN41 @sportstensor

Многие из вас могут знать их из @AskBillyBets, Sportstensor - это интеллект, который помогает принимать решения Билли (основная команда, ведущая Билли, - @ContangoDigitalкоторый является венчурным инвестором в DeAI, а также валидатором/майнером для подсетей Bittensor)

Что интересно в SN41, так это их продукт — модель Sportstensor. Это соревнование между майнерами, у которых лучшие модели + наборы данных для предсказания результатов спортивных матчей.

Пример: В последнем сезоне НБА, если вы делаете ставки на фаворитов толпы (ставите на фаворитов толпы), вы испытаете примерно 68% точности / процент побед. Это означает, что все, кто делает ставки на фаворитов толпы, зарабатывают много денег? Нет, на самом деле они теряют деньги. Если вы делаете ставку на $100 на каждого фаворита толпы, в конце концов вы оказываетесь с отрицательным ROI, теряя около $1.7k.

Хотя любимцы толпы обычно имеют лучшую выигрышную ставку, они сопровождаются лучшими коэффициентами, что означает, что выигрываете меньше денег, если вы правы. Люди часто набрасываются на своих фаворитов, что приводит к тому, что аутсайдеры имеют довольно низкие шансы на победу, что означает, что есть много денег, которые можно захватить, если вы делаете ставки на правильных аутсайдеров.

Вот где вступают модели Sportstensor. Майнеры запускают свои собственные модели машинного обучения (Монте-Карло, Случайный лес, Линейная регрессия и т. д.) со своими данными (бесплатными или собственными), чтобы получить лучшие результаты. Sportstensor затем берет среднее / медиану этого и использует его в качестве интеллекта для выявления преимущества на рынке.

Фактические шансы на рынке составляют 25:75. Модель может показать, что шансы составляют 45:55. Этот разрыв в 15 - это преимущество. Если модели находят много таких преимуществ, вам не нужно иметь высокий процент выигрышей, чтобы начать накапливать положительный ROI в долгосрочной перспективе.

Проверьте их полный торговый отчет здесь (если вы хотите копнуть глубже):

Это результат их модели, описанный в их последнем отчете. Довольно впечатляющие цифры. Команда также каждый месяц запускает игровой фонд на старте с запасом в $10k, используя прибыль для продолжения ставок с использованием своего интеллекта. В конце месяца они будут использовать прибыль для выкупа своего альфа-токена. Команда заработала около $18k прибыли в марте.

В зависимости от того, как вы используете разведку, вы также можете получить сильно отличающиеся результаты, например, разведка дает 35:65, а фактические шансы на рынке могут быть 40:60. Кто-то может сделать ставку на это, а кто-то нет, потому что разрыв небольшой, и края недостаточно. То, что делает Билли с разведкой, отличается от того, что делает Sportstensor со своей разведкой. (Никто пока не знает, каким образом постоянно получать положительный ROI, потому что пока что очень рано)

Sportstensor планируют дальше монетизировать свои знания, создавая панель, на которой пользователи могут легко понимать идеи и принимать ставки на их основе.

Мне лично нравится этот коллектив, потому что у их продукта много способов развития. Мы уже видели влияние этого на примере того, как Билли смог завоевать умы и заинтересовать толпу спортивных ставок вместе с Билли. Поскольку команда охватывает множество видов спорта, агенты могут изменить способы, которыми люди общаются и делают ставки, и вот здесь может быть много путей.

SN44 @webuildscore

Очки, используемые для создания чего-то похожего на Sportstensor, но затем переключившиеся на компьютерное зрение после понимания того, что существует гораздо большая ценность в способности предсказывать, что произойдет дальше.

Для того чтобы понять это, вам потребуется компьютерное зрение для анализа того, что происходит на экране, чтобы искусственный интеллект понимал объекты на экране, находил их и аннотировал данные, затем делал выводы на основе данных с помощью различных алгоритмов (например, вероятность того, что игрок сделает определенный ход), и превращал все это в универсальный балл, который можно использовать для улучшения игровой эффективности игроков (а также для поиска талантов на ранних этапах).

Майнеры соревнуются за аннотацию объектов (это первая основная цель для майнеров). Оценка использует свой алгоритм для делания выводов (пока что).

Когда вы выставляете игрока (по аналогии с установкой Эло в шахматах или в LoL, но более детально и динамично.. динамически изменяется в каждой игре на основе решений игрока и их влияния), вы можете делать много вещей как владельцы клубов, вы можете находить таланты в очень молодом возрасте. Если у вас есть запись с игры детей, это будет тем же подходом к профессиональной игре. Это количественное представление всего футбольного мира с тем же подходом.

Из собственных данных Score может монетизировать баллы и идеи для брокеров данных, владельцев клубов, компаний поставщиков спортивных данных и букмекерских компаний.

Для потребительских приложений Score делает разные вещи

@thedkingdao, DAO спортивного хедж-фонда, клиент Score с моделями ставок, которые обрабатывают данные Score и превращают их в действия по ставкам. Второй терминал с запуском завтра (пользователи получат доступ к полной модели с различными моделями подписки от анализа матчей, задавайте продвинутые вопросы о управлении банкроллом, т.е. лучший спутник для ставок, используйте агента, чтобы разработать собственную стратегию). Продукт Vault, где пользователи могут внести заложенную стоимость и агент автоматически сделает ставку, предлагая доходы от ставок, возможно, появится в следующем месяце (или до лета).

Вскоре люди смогут загружать видеоролики на платформу самообслуживания Score для аннотации видеороликов майнерами. Обычно записи футбольных матчей занимают часы, майнерам требуется 10-12 минут на аннотацию игры продолжительностью 90 минут, что значительно быстрее, чем где-либо еще. Пользователи могут затем использовать аннотированные данные в своих моделях для своих собственных случаев использования.

Лично мне нравится Score, потому что это можно применить ко всему, что находится за пределами спорта, например, к автономным автомобилям, робототехнике и т. д. В мире, где мусорные данные повсюду, высококачественные собственные данные пользуются большим спросом.

SN18 @zeussubnet

Это новая подсеть, которая недавно привлекла много внимания. У меня еще не было возможности поговорить с командой, но продукт довольно интересен.

Zeus - это подсеть прогнозирования климата / погоды на основе машинного обучения, разработанная для превосходства над традиционными моделями за счет более быстрых и точных прогнозов.

Этот вид интеллекта очень ценится хедж-фондами, поскольку точное предсказание погоды может привести к лучшему прогнозу цен на товары (Хедж-фонды заплатили бы миллионы за доступ к этому интеллекту, поскольку они могут заработать сотни миллионов, если им удастся успешно торговать товарами)

Подсеть Зевса довольно новая, поскольку они недавно приобрели подсеть 18. Альфа токен недавно вырос на 210% за последние 7 дней

Другие подсети, в которые я заинтересован, но пока не погружался глубже

- @404gen_SN17 — инфраструктура для 3D-активов, созданных с помощью искусственного интеллекта. Создавайте 3D-модели для игр, персонажей искусственного интеллекта, vtuber и т. д. Недавняя интеграция с/ @unityможет обеспечить безпрепятственное создание 3D-моделей, изменяющее творческий рабочий процесс для 1,2 млн активных пользователей Unity

- @metanova_labsSN68 — Подсеть поиска лекарств DeSci, которая превращает процесс поиска лекарств в коллективное, высокоскоростное соревнование, решающее традиционные проблемы, такие как стоимость и время (традиционный процесс занимает более десятилетия и может стоить миллиарды)

И многие другие, о которых я подробнее расскажу позже, как только у меня будет возможность поглубже разобраться. Я начинаю с тех, что для меня проще всего понять (поскольку я не технический человек)

Завершение

Пытался изо всех сил не вдаваться в технические детали. Есть масса хороших ресурсов по техническому объяснению всей dTAO, эмиссий, распределению стимулов, всем заинтересованным сторонам и так далее.

Основываясь на том, что я узнал во время сезона агента (24 октября – сейчас), нужно оставаться достаточно ловким. Я слишком долго держал мешок слишком многих проектов, и я думаю, что dTAO предлагает довольно хорошие механизмы для того, чтобы оставаться ловким и выходить из различных инвестиционных стартапов DeAI.

Сейчас участников еще немного, поэтому пользователи могут испытать до 80%–150%+ годовых на фоне роста цен на подсетях. Эта динамика, вероятно, изменится в течение ближайших 6 месяцев, когда на борт сядет больше людей, а экосистема TAO будет иметь лучшие мосты, кошельки, торговую инфраструктуру.

На данный момент я предлагаю вам насладиться PvE сезоном на TAO и узнать больше о крутой технологии DeAI со мной :D

Спасибо, что посмотрели мою первую работу. Увидимся скоро на следующей!

0xJeff

Личное замечание: Большое спасибо за прочтение! Если вы в крипто-ИИ и хотите связаться, пишите в ЛС!

Также, спасибо @mxmsbt, @luciancxyz, @gylestensora, @contangojosh, @mikecontango, @JosephJacks_,@Old_Samster,@bloomberg_sethдля того, чтобы помочь мне освоить все, что касается Bittensor.

Я свяжусь и подключусь к большему количеству владельцев подсетей на следующей неделе и узнаю, над чем работают все.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана из [X]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [@Defi0xJeff]. Если есть возражения к этому повторному изданию, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они незамедлительно с этим справятся.

2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, высказанные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не являются инвестиционным советом.

3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.