ワンクリックトライアル：トレードボットトレーディングボットの場合は、永続先物契約のドロップダウンメニューから「ファンディングレートアービトラージ」を選択します。

永続先物契約とは何ですか？

永続的な先物契約、特に資金調達金利を含むアービトラージの文脈においては、同じ資産で逆方向に向かう2つの取引を同時に行い、等しい数量で、スポット市場と永続的な先物市場の両方での利益と損失を相殺することを指します。目標は、永続的な先物取引の資金調達金利から利益を得ることです。従来の投資と比較して、先物市場とスポット市場の間のアービトラージはしばしばより安定した収益と低リスクをもたらします。価格の変動の影響を受けず、市況に関係なく正の収益を確保することができます。この種のアービトラージに関連するリスクは非常に低いですが、資本損失の可能性があります。しかし、全体として、これは高い投資収益率を持つ戦略と見なされています。

永続契約における資金調達金利のアービトラージの概念をテキストと画像を通じて探ってみましょう。

何ですか永続先物契約？

Gateナビゲーションバー - デリバティブ - 永続先物

仮想通貨領域における革新的な金融商品であるGate.ioの永続先物契約は、従来の先物契約に似ていますが、満期日や決済日がありません。トレーダーは価格変動にのみ注意を払う必要があり、それはわかりやすく便利な取引ツールとなっています。さらに、永続契約は従来の先物取引に良い影響を与えています。永続契約の取引は指数価格に基づいており、それは主要なスポット取引から計算された資産の平均価格とそれらの相対取引量から算出されます。したがって、従来の先物とは異なり、永続契約はしばしばスポット取引と同等または類似の価格で取引されます。ただし、マーク価格は特定の状況下でスポット価格から逸脱する可能性があります。

何ですか永続契約資金調達?

クリックすることで永続契約の詳細基本情報やリスク制限、指数、リアルタイム資金調達率、保険基金履歴など、USDTベースまたはBTCベースの契約に関する情報を表示できます。

永続契約は特定の先物契約の一種です。従来の先物契約とは異なり、永続契約には満期日や決済日がありません。永続契約の価格が現物価格から合理的な差を超えると、ファンディングレートメカニズムがこの価格の逸脱を強制的に適正な水準に引き戻します。一般的に、市場の逸脱が大きいほどファンディングレートが高くなり、より良い補正効果が生じます。したがって、永続契約の価格は現物価格に近づけられます。ファンディングレートは永続契約の価格を現物価格にアンカーする重要なメカニズムであり、ロングとショートのセンチメントのバランスを取るために使用されます。

• ファンディングレートが0を超えると、ロングポジションはファンディング料金を支払い、ショートポジションはファンディング料金を受け取ります。
• ファンディングレートが0未満の場合、ショートポジションはファンディング手数料を支払い、ロングポジションはそれを受け取ります。

ポジションの名目価値×資金調達レートによって支払われるまたは受け取られる資金調達料

ファンディング手数料は、ロングおよびショートポジションを保有しているユーザー間でのみ転送されます。プラットフォームはファンディング手数料の分配には参加せず、ファンディング手数料はUTCの00:00、08:00、16:00にGate.ioの決済時間で3回毎日徴収されます。決済時間前にポジションをクローズすると、ファンディング手数料を支払う必要がないか、受け取ることができません。

資金調達レートおよび資金調達手数料計算の説明

永続契約の資金調達手数料のアービトラージ方法

現在、Gate.io プラットフォームは、ロングポジションがショートポジションを支払うという条件の下で、先物市場と現物市場の間の裁定取引をサポートしていますが、これは今日の市場で最も安定しており、一般的なシナリオです。同量の現物資産を保有しながら(無期限)契約(1倍)を空売りすることで、契約と現物資産のバランスを取り、ヘッジして、8時間ごとに支払われる資金調達率を得ることができます。Gate.io は、毎分資金調達率を計算し、各資金調達率間隔 (8 時間ごと) で適用される最終資金調達率として、ある期間 (8 時間) の平均を取ります。資金調達手数料は、UTCに毎日0:00、8:00、16:00の3回決済され、これらの時点でポジション値が決定されます。

ファンディング料金 = ポジション価値 * ファンディングレート

建玉価値の計算については、以下を参照してください。ポジション価値の計算.

アービトラージは、永続契約で決済される資金調達手数料を利益として得ることを含みます。1つの永続契約ポジションだけを持っている場合、契約の損失は決済時の資金調達手数料の収益を大きく上回る可能性が高いです。したがって、ヘッジのためにスポット市場で逆の同量の利益損失相殺注文を行う必要があります。

• パーペチュアル契約で1 BTCの空売り注文がされた場合、現物市場で1 BTCを買う必要があります。
• BTC価格が上昇すると、契約ポジションでは損失が生じますが、現物ポジションでは利益が生じます。
• BTC価格が下落すると、契約ポジションでは利益が出ますが、現物ポジションでは損失が出ます。

価格設定式を通じて、利益と損失がバランスされ、通貨の価格変動に関する懸念が取り除かれ、永続的なレートを平和に集めることが可能になりました。

ファンディングレートが0より高い場合

現在、Gate.ioのBTC永続契約の資金調達金利は0.01％です。現在決済が行われ、見積もりの資金調達料が0を超える場合、永続契約で2 BTCをショートし、同時に現物市場で2 BTCを買うべきです。

決済時に、ショートポジションから得られる資金調達手数料は2 * 0.01% = 0.0002 BTCになります。

収益計算＝ポジションの名義価値＊ファンディングレート。

ファンディングレートが0未満の場合

資金調達料金が減少し始め、さらにマイナスになった場合は、ポジションを決済し、このアービトラージを終了してください。資金調達料金がマイナスであり、コインを保有している場合は、この時点での適切な行動は永続先物取引でロングポジションを取り、コインを売ることです。売却するスポット資産がない場合は、コインを借りて売ることができます。借りたコインを売却する逆アービトラージは、資本の利用を最大化するためのさまざまな機会を活用します。

ゲート.ioの永続契約資金調達金利アービトラージの量的戦略の使用方法

クリックしますトレーディングボット, scroll down, and select “Spot-Futures Arbitrage,” which is the perpetual contract funding rate arbitrage. There are 6,272 robots running, with a total investment of $2,728,088.35 and a seven-day annualized yield of 14.39%.

「ボットの作成」をクリックした後、次の情報を入力します。

用語集

• レバレッジ：永続契約の空売りのためのレバレッジ乗数で、1倍から3倍までの調整可能な範囲があります。
• 現在の基準：現在のスポット先物価格の差。 スポット市場と先物市場の価格差。 オープニング注文とクロージング注文を出す際の参考データとして機能します。
• ベースコントロール：スポット・先物価格差コントロール。これは、パラメータを使用して、スポット取引と先物取引の平均取引価格が注文時の価格から一定割合内に収まるようにすることを指します。通常、現在のスポット・先物価格差の値がページに表示されます。ユーザーは、この値に基づいてスポット・先物価格差のコントロール数値を設定できます。このコントロール値は、一般的に現在のスポット・先物価格差よりも低く設定する必要があり、ポジションの開設を容易にします。実際の価格差がユーザーが入力した値から大幅に逸脱すると、自動的にポジションがクローズされます。（暗号市場の高い波乱により、契約の実行価格は注文価格としばしば異なるため、スポット・先物価格差コントロールを使用して、スポットと先物の間の価格変動の程度を管理します）。

永続契約資金調達金利アービトラージの考慮事項

アービトラージの最適な条件

ポジティブで高いファンディングレート：ファンディングレートが高いほど、最終的なファンディング手数料（アービトラージ利益）を得ることができます。これは、ファンディング手数料がポジション価値にファンディングレートを乗じたものとして計算されるためです。7日間の年率がプラスであることが望ましく、利益の確率を確保できます。

契約と現物の価格差が小さい：契約と現物の価格差が最小の通貨を選択してください。注文を入れる際は、価格差の小さい先物-現物通貨ペアを選択してください。この戦略により投資コストをコントロールできます。後に契約と現物市場の価格差が生じた際には、大きなベーシスの差から生じる資金調達手数料を活用して、アービトラージ利益を得ることができます。

ハイポジションバリュー：価値の高いポジションを探し、理想的には数千万ドル相当で、良好な市場流動性を示しています。

取引手数料が低い通貨：各スポット購入や契約短は手数料がかかるため、アービトラージ利益は取引される通貨と取引回数に影響を受けます。したがって、取引手数料が低いほど、ユーザーの純利益が高くなります。

アービトラージの基本的なリスク

スポット先物アービトラージ戦略は低リスクの特性で知られていますが、完全にリスクがないわけではありません。特定の極端な状況では、投資家に損失をもたらすことがあります。主なリスクは次のとおりです:

• ファンディングレートの方向の変更: 先物市場ではほとんどの場合、ロングポジションはショートポジションにファンディング料を支払いますが、ショートポジションがロングポジションにファンディング料を支払うケースもあります。そのような場合、利子収入の代わりに利子費用が発生します。良いニュースは、Gate.ioではファンディングレートの方向が非常に安定しており、ファンディングレートの方向の変更は稀です。ファンディングレートの変更による時折の損失は、次の期間に受け取るファンディング料で補償されることがあります。
• 清算：スポット先物アービトラージ戦略は、永続契約を使用してポジションを確立することを含み、これにはレバレッジを使用することが必要です。 通貨の大幅な価格変動は、ポジションの清算につながる可能性があります。 このリスクを減らすために、Gate.ioはスポット先物アービトラージ戦略でのレバレッジの使用を制限しています。 ユーザーはポジションを開く際、最大3倍のレバレッジを使用することができます。

考慮事項

• ファンディング料の計算はレバレッジを考慮していません。つまり、レバレッジのサイズに関係なく、現在のポジション価値に基づいて計算されます。
• Gate.ioはUTC 0:00、8:00、16:00に資金調達手数料の決済を行います。 ポジションの価値はこれらの時点で決定されます。 ユーザーがこれらの時点でポジションを保持していない場合、決済に参加しません。
• ファンディング料金は、ロングとショートの間で相互支払いを通じて契約価格のバランスを取ります。契約市場価格が現物価格よりもはるかに高い場合、ファンディングレートはプラスであり、ロングはショートに支払います。逆に、契約市場価格が現物価格よりもはるかに低い場合、ファンディングレートはマイナスであり、ショートはロングに支払います。
• ファンディング料金は、ロング契約ユーザーとショート契約ユーザーの間で相互に支払われたり受け取られたりし、Gate.ioプラットフォームに支払われるものではありません。プラットフォームは手数料を取りません。

結論

永続契約資金調達レートアービトラージは、同じ資産でスポット契約と永続契約の2つの取引を同時に行い、逆方向、同量で相殺される利益と損失を得ることを指します。その目標は、永続契約取引で資金調達レートの収入を得ることです。従来の投資とは異なり、先物市場とスポット市場の間のアービトラージは、より安定したリターンと低リスクを提供します。価格の変動の影響を受けず、市場の変化に関係なくアービトラージの機会と確実な正のリターンを実現します。先物とスポットのアービトラージのリスクは非常に低いですが、資本の損失の可能性はまだあります。しかし、全体として、これは高い投資収益戦略であり続けます。

Gate.ioは多くのワンクリックスマート量的ツール. あなたはそれらを探検することを歓迎します！