Les niveaux de stop-loss (SL) et de take-profit (TP) sont deux concepts fondamentaux dans le trading, servant de base à des stratégies de sortie disciplinées pour le timing du marché. Ils reflètent la volonté et la capacité de l'investisseur à supporter le risque.

Niveaux de stop-loss et de take-profit

Le niveau de stop-loss (SL) est un prix prédéterminé fixé en dessous du prix actuel du marché auquel un trader fermera sa position pour limiter les pertes. En revanche, le niveau de take-profit (TP) est le prix auquel le trader prévoit de fermer sa position pour sécuriser des profits. Les traders n'ont pas besoin de surveiller constamment le marché, car ces niveaux peuvent déclencher des ordres de vente automatiques sans avoir besoin d'une attention 24h/24, 7j/7.
Le stop-loss et le take-profit ont fondamentalement le même objectif : ils obligent les traders à prendre des mesures en temps opportun pour maintenir leurs positions dans des limites gérables lorsque le marché évolue contrairement à leurs attentes.

Pourquoi les ordres stop et les objectifs de profit sont-ils nécessaires ?

Gestion des risques

L'utilisation de niveaux de stop-loss et de take-profit est cruciale pour évaluer le risque dans votre stratégie d'investissement. Que le marché soit à la hausse ou à la baisse, ce mécanisme de gestion des risques garantit que vous avez une limite claire pour chaque transaction, protégeant ainsi votre compte contre des pertes importantes causées par des mouvements inattendus du marché. Il agit comme une solide défense pour votre capital, vous aidant à survivre dans des marchés volatils et créant des opportunités de rentabilité à long terme.

Prévenir le trading émotionnel

Les émotions peuvent souvent entraîner de mauvaises prises de décision lors de la négociation. Par exemple, une baisse du prix du marché peut induire la panique, incitant à des ventes d'actifs précipitées, tandis que la cupidité peut conduire à conserver des positions plus longtemps que conseillé, en espérant des bénéfices plus élevés, pour finalement faire face à une inversion. C'est pourquoi certains traders s'appuient sur des stratégies prédéfinies pour éviter de négocier sous stress, peur, cupidité ou autres émotions intenses. Apprendre à déterminer quand clôturer une position peut éviter les prises de décision émotionnelles au milieu des fluctuations du marché et aider à maintenir la discipline dans les stratégies de négociation.

Maintenir la cohérence dans les stratégies de trading

La cohérence est la clé du succès en trading. Que ce soit basé sur l'analyse technique, l'analyse fondamentale ou le sentiment du marché, le fait de suivre une stratégie cohérente peut permettre d'obtenir de meilleurs résultats à long terme. Le fait de définir des niveaux de stop-loss et de take-profit vous aide à suivre votre plan de trading sans être facilement influencé par les fluctuations à court terme du marché.

Calcul des ratios risque-rendement

Les niveaux de stop-loss et de take-profit sont essentiels pour calculer le rapport risque-récompense d’une transaction, qui mesure le risque pris en échange de rendements potentiels. Cela aide les traders à évaluer l’équilibre entre les gains potentiels et les pertes possibles avant d’entrer sur le marché. En établissant un rapport risque-récompense approprié (souvent au moins 1:2), les traders peuvent s’assurer que les bénéfices réalisés grâce à des transactions réussies peuvent compenser les pertes occasionnelles, augmentant ainsi la probabilité de rentabilité à long terme.
Vous pouvez calculer le ratio risque-rendement en utilisant la formule :
Ratio Risque-Rendement = (Prix d'entrée - Prix du stop-loss) / (Prix de prise de profit - Prix d'entrée).

Comment définir les niveaux de stop-loss et de take-profit

Niveaux de support et de résistance

Les niveaux de support et de résistance sont des points de référence essentiels pour les traders afin d'identifier les tendances du marché. Un niveau de support est là où la demande d'achat augmente lorsque le prix chute à un certain niveau, tandis qu'un niveau de résistance est là où la pression de vente augmente lorsque le prix monte. À ces points, les prix s'inversent souvent ou stagnent temporairement. Les traders peuvent fixer des niveaux de prise de profit juste au-dessus des niveaux de support pour verrouiller les profits avant un rebond du prix, tandis que des niveaux de stop-loss peuvent être placés juste en dessous des niveaux de résistance pour atténuer les pertes si le prix les franchit.

Moyennes mobiles

Les moyennes mobiles (MA) sont des indicateurs techniques largement utilisés qui lissent les fluctuations de prix à court terme, aidant les traders à identifier les tendances à long terme. Différentes moyennes mobiles conviennent à différentes périodes de temps ; Les AM plus courtes sont plus sensibles, tandis que les AM plus longues reflètent mieux les tendances globales. Lorsqu’une MM à court terme passe au-dessus d’une MA à long terme, les traders peuvent envisager de fixer un niveau de prise de profit, indiquant une tendance haussière potentielle. Les niveaux de stop-loss peuvent être fixés en dessous de la moyenne mobile à long terme pour se protéger contre les pertes potentielles si le prix tombe en dessous de cette ligne de support. Les moyennes mobiles offrent un moyen objectif de fixer des objectifs de trading tout en évitant les distractions dues à la volatilité des prix à court terme.

Méthode du pourcentage

La méthode du pourcentage est une stratégie simple pour fixer des niveaux de stop-loss et de take-profit, en se basant sur des pourcentages fixes plutôt que sur une analyse technique complexe. Les traders peuvent décider de clôturer des positions lorsque le prix de l'actif monte ou descend au-delà d'un pourcentage prédéfini, arrêtant ainsi automatiquement les pertes ou verrouillant les gains. Cette approche est adaptée aux traders novices, car elle offre des règles claires pour éviter les prises de décision émotionnelles et aide à gérer facilement les risques et les récompenses.

Conclusion

Pour les investisseurs, déterminer les niveaux de stop-loss et de take-profit peut être plus difficile que de prédire les mouvements de prix. Beaucoup perdent des bénéfices en ne prenant pas les gains au bon moment et d'autres voient leurs pertes s'aggraver en n'utilisant pas efficacement les niveaux de stop-loss. Ainsi, apprendre à établir des niveaux de stop-loss et de take-profit pour évaluer le risque est crucial. Cette compétence aide à survivre à long terme sur le marché et conduit finalement à la rentabilité.