Éther futures ETFs, expliqué

Les ETF sur contrats à terme sur l'Éther sont des fonds d'investissement qui suivent les contrats à terme sur l'Éthereum, pas l'Éthereum lui-même.

Considérez un contrat qui s'engage à acheter de l'Éther à un prix spécifique à une date ultérieure. Ces contrats dérivéssont échangés via Éther ( Éther) contrats à terme fonds négociés en bourse (ETF), fournissant une méthode réglementée pour investir dans l'Éther en utilisant un compte de courtage.

En 2021, les premiers ETF à terme sur l'Éther ont été introduits au Canada. Bien que des ETF basés sur les contrats à terme aient été approuvés, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis n'a pas encore approuvé d'ETF sur l'Éther au comptant dans le pays.

Les sociétés de gestion d'actifs supervisent les ETF à terme sur l'Éther. Les principaux émetteurs proposant des ETF à terme sur l'Éther sont Bitwise, VanEck et ProShares. Ces entreprises s'occupent des complexités liées à l'achat et à la vente de contrats à terme, contrôlant les reports pour préserver l'exposition et garantir que l'ETF respecte les exigences légales.

Comment fonctionnent les ETF à terme sur l'Éther

Sans détenir réellement la cryptomonnaie, les investisseurs peuvent spéculer sur le prix futur de l'Ethereum en utilisant des ETF sur contrats à terme sur l'Éther.

Plutôt que de conserver des actifs tangibles, les ETF sur les contrats à terme sur l'éther investissent dans des contrats à terme. Ces contrats sont des engagements d'achat ou de vente d'éther à une date future prédéterminée pour un prix prédéterminé. Sans avoir à traiter avec des portefeuilles ou échanges de cryptomonnaies, les investisseurs peuvent être exposés aux fluctuations de prix de l'Éther en achetant ces contrats via l'ETF, qui regroupe simplement l'argent des investisseurs pour les acquérir.

Supposons qu'un ETF sur contrats à terme sur l'Éther ait un contrat pour acheter 100 ETH à un prix de 4 000 $ chacun dans trois mois. L'ETF réalise un profit, et son cours augmente si l'Éther atteint 4 500 $ d'ici là date d'expiration du contratEn revanche, l'ETF subit une perte si le prix de l'ETH tombe à 3 500 $.

Un point crucial à retenir est que les ETF à terme sur l'Éther gèrent continuellement leurs contrats en les roulant pour conserver l'exposition. Cela signifie qu'ils achètent de nouveaux contrats avec des dates d'expiration ultérieures et vendent ceux qui sont sur le point d'expirer. Le prix de l'ETF et le prix réel au comptant de l'Éther peuvent différer légèrement en raison de ce processus.

Comment investir dans les ETF à terme sur l’Ether

Pour investir dans un ETF à terme sur l'Éther, sélectionnez un courtier, trouvez l'ETF désiré, tel que le VanEck Ethereum Strategy ETF, étudiez-le en profondeur et passez une commande pour finaliser l'achat.

Voici les étapes générales impliquées dans l'investissement dans les ETF à terme sur l'Éther, en utilisant l'ETF de stratégie Ethereum VanEck comme exemple. L'ETF de stratégie Ethereum VanEck offre une exposition réglementée aux contrats à terme sur l'Éther, simplifiant les complexités de la propriété directe, et sa structure de société C-Corporation (C-Corp) améliore l'efficacité fiscale pour les investisseurs.

Sélectionnez un courtier

La première étape consiste à créer un compte sur une plateforme de courtage (par exemple, Fidelity, Robinhood, Vanguard et Charles Schwab) qui permet de négocier des ETF.

Trouver l'ETF

Utilisez son symbole boursier pour rechercher le VanEck Ethereum Strategy ETF ou tout autre ETF sur les contrats à terme sur l'Éther. Le symbole boursier de l'ETF VanEck est EFUT.

Recherche sur les ETF

Faites preuve de diligence raisonnable à l’égard du FNB choisi avant de l’acheter. Consultez la fiche d’information et le prospectus, ainsi que les avoirs, les frais et les risques liés aux contrats à terme.

Passer une commande

Achetez le nombre d'actions souhaité de l'ETF sur les contrats à terme d'Éther en passant un ordre ordre d'achat, tout comme vous le feriez avec des actions traditionnelles. Pour finaliser l'achat, spécifiez votre type de commande, tel qu'une commande à cours limité ou au marché.

Gardez un œil sur votre investissement

Après l'achat, surveillez les performances de l'ETF; rappelez-vous que les ETF sur contrats à terme sur l'Éther présentent la volatilité héritée de la cryptomonnaie qui peut se refléter dans leur cours.

Pourquoi une société C peut-elle signifier des avantages fiscaux pour les investisseurs de contrats à terme sur l'Éther ETF ?

Les contrats à terme ETF structurés en C-Corp sur l'Éther peuvent offrir des avantages fiscaux significatifs aux investisseurs à long terme par rapport aux sociétés d'investissement réglementées traditionnelles (RICs).

Les sociétés traditionnelles, ou C-corps, sont passibles d'une double imposition des bénéfices, à la fois au niveau de la société et des dividendes des actionnaires. Elles permettent une distribution flexible des bénéfices et une compensation des gains futurs par des pertes. En revanche, les RIC sont des sociétés d'investissement spéciales qui doivent distribuer la majorité de leurs bénéfices aux actionnaires mais sont soumises à une imposition au niveau des actionnaires, évitant ainsi l'imposition au niveau de la société.

La capacité des sociétés C-Corps comme VanEck Ethereum Strategy ETF à reporter les pertes pour compenser les gains futurs peut aider les investisseurs payer moins d'impôts. De plus, plus d'argent peut rester investi et se cumuler au fil du temps car il n'est pas non plus nécessaire de distribuer les gains en capital aux investisseurs.

De plus, les rendements après impôt d'un investisseur peuvent être encore augmentés car les paiements d'un ETF à terme sur l'Éther d'une société cotée en bourse sont souvent imposés au taux plus bas des gains en capital à long terme par opposition aux taux d'imposition ordinaires.

Avantages des ETF à terme sur l'Éther

Les ETF sur contrats à terme sur l'Éther offrent un moyen pratique de trader l'Éthereum sans avoir besoin de portefeuilles de cryptomonnaie, offrant une protection réglementaire et des avantages fiscaux potentiels tout en servant de couverture contre les actifs traditionnels et permettant de spéculer sur les baisses du marché.

Tout comme régulier actions, Les ETF sur contrats à terme sur l'Ether peuvent être achetés et vendus via des comptes de courtage traditionnels, éliminant ainsi le besoin de configurer portefeuilles de cryptomonnaieset utilisez des échanges.

En fonctionnant dans le cadre réglementaire existant, les ETF à terme sur l'Éther fournissent aux investisseurs un degré de protection et de surveillance qui peut ne pas être aussi solide que dans les marchés de cryptomonnaies directs.

De plus, en introduisant une exposition aux cryptomonnaies dans un portefeuille diversifié, ces ETF peuvent agir comme une couverture contre les actifs conventionnels et offrir aux investisseurs un accès au potentiel de développement de l'écosystème d'Éther.

Contrairement à la possession réelle d'ETH, les ETF à terme sur l'Éther peuvent offrir des avantages fiscaux considérables dans certaines juridictions. Les gains et les pertes peuvent être traités différemment, ce qui pourrait réduire le fardeau fiscal des investisseurs. De plus, les investisseurs peuvent spéculer sur une baisse du prix de l'Ethereum avec des ETF basés sur les contrats à terme. Cela offre des opportunités de profiter des baisses du marché ou de protéger d'autres investissements dans un portefeuille.

Risques associés aux ETF sur contrats à terme sur l'Éther

Investir dans les ETF à terme sur l'Éther comporte des risques en raison des écarts de prix avec l'ETH, aggravés par sa volatilité et sa complexité, ainsi que par les frais de gestion et les problèmes potentiels de liquidité.

Le prix des ETF sur contrats à terme sur l'Ether ne correspond pas toujours au prix au comptant de l'Ethereum car ils surveillent les contrats à terme. De plus, le contango, une situation dans laquelle les prix des contrats à terme dépassent le prix au comptant, peut se produire. En raison de la rotation continue des contrats, cela peut réduire progressivement les rendements de l'ETF.

L'ETH est très volatile, tout comme les autres cryptomonnaies. Les ETF sur contrats à terme sur l'Éther sont des investissements plus risqués car ils héritent de cette volatilité de l'Ethereum réel. De plus, certains investisseurs trouveraient difficile de comprendre et d'investir dans ces instruments financiers en raison du niveau élevé de complexité impliqué.

De plus, les ETF à terme sur l'Éther facturent des frais de gestion, ce qui augmente le coût total de l'investissement comme tout ETF. Ces frais peuvent entamer les rendements potentiels. De plus, certains ETF à terme sur l'Éther peuvent avoir des frais inférieurs volumes de tradingqueETF sur contrats à terme Bitcoin, ce qui rend difficile l'achat ou la vente d'actions aux prix souhaités, notamment en grandes quantités.

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