Un terme largement utilisé dans la crypto est « monnaie Fiat », qui est un type de monnaie qui n'est pas lié au prix de matières premières telles que l'or ou l'argent. Elle n'a aucune valeur intrinsèque et n'est pas adossée à des actifs tangibles, en fait, la valeur d'une monnaie Fiat repose largement sur la confiance du public dans l'émetteur de la monnaie, qui est normalement le gouvernement d'un pays ou la banque centrale. Lorsqu'il est appliqué à la monnaie fiduciaire, le terme monnaie Fiat fait référence à l'idée que les devises, comme les dollars, n'ont de la valeur que parce que le gouvernement le dit et parce qu'une croyance collective est d'accord sur ce point.

Qu'est-ce que la Monnaie Fiat?

L'économie de chaque pays est principalement dirigée par la définition de sa monnaie nationale (ou ses monnaies, selon le pays). Cela étant dit, le Dollar américain (USD), l'Euro (EUR), la Livre (GBP) et d'autres grandes devises sont classés comme de la monnaie fiat.

Le mot "fiat" est d'origine latine et fait référence à un ordre arbitraire émis par un gouvernement ou une autre figure autoritaire. Lorsqu'il est appliqué à la monnaie papier, la monnaie fiduciaire fait référence à l'idée que les devises, comme les dollars, n'ont de la valeur que parce que le gouvernement le dit et parce qu'une croyance collective est d'accord sur ce point.

Pendant de nombreuses années, les dollars étaient en fait adossés à des réserves d'actifs précieux tels que l'or et l'argent. Les États-Unis ont abandonné l'étalon-or pour les transactions intérieures dans les années 1930 et ont mis fin aux conversions internationales en 1971. Les dollars ne sont plus échangeables en argent depuis les années 1960. Aujourd'hui, la Réserve fédérale américaine est tenue de détenir des garanties d'une valeur égale à celle des dollars en circulation, ce qu'elle fait en utilisant des dettes émises par le gouvernement. Donc en substance, le dollar a de la valeur pour deux raisons :

• Parce que le gouvernement américain le dit.
• Parce que les investisseurs et les prêteurs du monde entier croient que le gouvernement américain remboursera ses dettes.

De même, cela s'applique à toutes les monnaies fiduciaires du monde entier. Les monnaies fiduciaires ont de la valeur car elles sont soutenues par un gouvernement, et les personnes qui les détiennent acceptent leur valeur. Comme la monnaie fiduciaire n'est pas liée à des matières premières précieuses telles que les métaux rares ou le pétrole, les gouvernements, ou plus précisément les banques centrales, peuvent limiter l'offre de leurs devises pour aider à protéger leur valeur.

La monnaie fiduciaire sert de moyen d'échange pour les biens et services car elle est généralement acceptée. De plus, elle agit comme unité de compte et réserve de valeur, permettant aux individus d'estimer la valeur des biens et services ainsi que d'épargner ou d'investir de l'argent. Les gouvernements utilisent également la monnaie fiduciaire comme moyen de contrôler l'économie en ajustant l'offre de monnaie par le biais de la politique monétaire, tels que la fixation des taux d'intérêt ou l'impression de plus d'argent. De plus, elle est utilisée comme moyen de paiement pour les impôts et les services gouvernementaux.

Monnaie Fiat vs. Cryptomonnaies

La principale différence entre les devises fiduciaires et les cryptomonnaies est que les cryptomonnaies ne nécessitent pas de soutien gouvernemental, tandis que les devises fiduciaires en dépendent.

La plupart des cryptomonnaies sont créées à l'aide d'une technologie de réseau informatique cryptographique connue sous le nom de blockchain, qui leur permet de circuler sans avoir besoin d'une autorité centrale telle que la Réserve fédérale.

De nombreux partisans des cryptomonnaies soutiennent cette "décentralisation", selon laquelle les devises sont régies par les utilisateurs au lieu des autorités centrales, ce qui entraînera des systèmes monétaires plus efficaces et moins corrompus.

Cependant, rien n'empêche les gouvernements d'utiliser des cryptomonnaies ou leurs technologies associées dans les systèmes de monnaie nationale. En septembre 2021, El Salvador est devenu le premier pays à adopter le Bitcoin comme monnaie légale, tandis que la Chine développe une version numérique de sa monnaie nationale (le yuan).

Parce que la plupart des cryptomonnaies ne sont pas soutenues par des banques centrales, elles tirent leur valeur de différentes sources. Le Bitcoin, la première et la plus précieuse des cryptomonnaies, a généralement sa valeur déterminée par la logique du marché de l'offre et de la demande. Il existe un approvisionnement fini en Bitcoin qui est régi par son logiciel sous-jacent, donc lorsque la demande augmente, les prix augmentent aussi.

Avantages et inconvénients des monnaies Fiat

Avantages des devises Fiat

Comme la monnaie fiduciaire n'est pas une ressource rare ou fixe - comme l'or - la banque centrale d'un pays a un plus grand contrôle sur son offre et sa valeur. Cela signifie que les gouvernements peuvent gérer plus fiablement l'offre de crédit, la liquidité et les taux d'intérêt.

Contrairement aux monnaies de marchandises, qui pourraient être affectées par la découverte d'une nouvelle mine d'or, l'offre de monnaies fiat est régulée et contrôlée par le gouvernement de la devise respective. Il y a moins de risque de dévaluation inattendue causée par l'offre de monnaies fiat, car toute augmentation de l'offre est une décision préemptive prise par le gouvernement d'une monnaie fiat.

Inconvénients des devises Fiat

Comme la monnaie fiat n'est pas liée à un actif tangible, sa valeur dépend d'une politique fiscale responsable et de la réglementation par le gouvernement. Des politiques monétaires irresponsables peuvent entraîner une inflation - voire une hyperinflation - d'une monnaie fiat.

Il y a aussi une plus grande chance de bulles économiques avec les monnaies Fiat - un cycle économique dans lequel il y a une augmentation rapide des prix avant une chute tout aussi rapide des prix.

La prévalence accrue des bulles est due au fait que les monnaies fiat ont un approvisionnement virtuellement illimité, ce qui signifie que l'assouplissement quantitatif est une option pour les gouvernements. Bien qu'il puisse éventuellement fournir une impulsion à une économie, l'assouplissement quantitatif peut également entraîner des taux d'inflation plus élevés. Cela pourrait avoir un impact sur tout, des prix de l'immobilier aux niveaux de la dette nationale, ce qui à son tour pourrait affecter les marchés financiers.

Conclusion

La monnaie Fiat est le type de monnaie le plus largement accepté à l'échelle mondiale, avec des centaines de bourses de devises et de réseaux de paiement soutenant cet écosystème largement accepté dans pratiquement tous les pays.

La monnaie fiduciaire n'a pas de valeur intrinsèque et est déterminée par les forces du marché, mais c'était toujours la manière dont la société a décidé que l'économie évoluerait au cours des derniers siècles. Aujourd'hui, nous avons environ 180 devises dans le monde, et les transactions financières entre les pays se font en les utilisant.

Les monnaies fiat sont également acceptées lors de l'achat de cryptomonnaies, et il ne fait aucun doute que nous assisterons bientôt à une fusion plus claire entre la finance traditionnelle - avec les monnaies fiat - et la finance ouverte - avec les crypto-monnaies.