Après une forte baisse sur le marché, examinons où se trouvent les vraies opportunités.
Au cours des deux dernières semaines, la valeur marchande de DeFAI a chuté de plus de 50% par rapport à la mi-janvier, et a même chuté de 70% par rapport à son pic de fin janvier. Les données proviennent de @cookiedotfun.
La finance décentralisée (DeFi) est maintenant un marché de 1250 milliards de dollars. Supposons que DeFAI représente 10 %, cela signifie qu'il y a encore 15 fois plus d'opportunités de croissance. En fait, je pense que les opportunités sur le marché DeFAI sont encore plus importantes car la tarification actuelle dans les différents domaines de niche n'est pas raisonnable.
Récemment, nous avons été témoins d'une liquidation épique de la crypto-monnaie. Pendant cette période, les actifs ont été vendus sans distinction. L'intelligence artificielle (IA) et DeFAI sont l'un des domaines les plus durement touchés.
C'est maintenant le moment de chercher des trésors, plongeons-y.
Pourquoi DeFAI est-il si populaire ? Tout d'abord, nous examinons la combinaison de la crypto-monnaie et de l'intelligence artificielle d'un point de vue plus large. La combinaison de la crypto-monnaie et de l'intelligence artificielle est un marché de 100 milliards de dollars qui a un besoin urgent de trouver de la « praticité », et DeFAI semble être le domaine le plus susceptible de trouver cette praticité.
Pour la plupart de ces agents cryptés, le produit est leur jeton. C'est pourquoi nous constatons que les domaines où le marché des produits est le plus élevé sont ceux qui permettent aux équipes de lancer facilement des agents sociaux tokenisés et des plateformes de lancement de projets. Avec une croissance exponentielle de l'offre de jetons, ce marché tend à être saturé et la demande de jetons d'agents sociaux et de plateformes de lancement diminuera également, obligeant la communauté à envisager de nouvelles orientations de développement.
Dans la direction de glissement du hockey sur glace (suivre le courant)
Du point de vue macro, DeFAI est significatif, car il représente l'un des domaines les plus puissants de l'application de la crypto-monnaie, répondant ainsi à l'un des besoins non satisfaits les plus importants de la DeFi et de l'intelligence artificielle : la convergence financière.
Cela dit, le fait que ce domaine soit logique dans l'ensemble ne signifie pas que chaque projet est viable. Allons plus loin et voyons où se trouvent les opportunités.
En observant le paysage actuel du marché DeFAI, la plupart des projets lancés ont une utilité limitée en matière de DeFi. Je pense que cela est dû à la nouveauté de ce domaine et au temps nécessaire pour construire des projets.
Les gens veulent obtenir des jetons, et la plupart des projets déjà lancés visent actuellement des objectifs faciles à réaliser mais ayant une utilité limitée.
Carte de valorisation, instantané du projet obtenu plus tôt ce mois-ci auprès de @cookiedotfun, la valorisation actuelle est beaucoup plus faible
La majeure partie de la valeur marchande de DeFAI est concentrée dans la catégorie « abstraction ». L’abstraction est principalement une expérience utilisateur alternative (UX) basée sur du texte. Cette catégorie est le « fruit à portée de main » car elle tire parti des interfaces de programmation d’applications (API) des projets DeFi existants et des grands modèles de langage (LLM), qui ont une logique limitée et sont principalement basés sur l’intention. Compte tenu du nombre actuel de projets et de valorisations dans ce domaine, il est probable que des gagnants aient émergé, et je pense que les opportunités ici sont limitées par rapport à d’autres catégories.
Je encourage également les investisseurs à essayer ces produits. Pour ma part, j'ai constaté que la plupart des projets dans le domaine de l'abstraction ne fournissent pas une bonne expérience utilisateur.
Ce qui est intéressant, c'est que cette structure de marché crée des opportunités pour les traders...
Récemment, la valorisation de DeFAI a fortement diminué, et il semble que les détracteurs ont été confirmés... Le développement du produit prend du temps, compte tenu de la phase du projet, je pense que cette baisse de la valorisation est largement justifiée. Cela dit, avec la baisse des prix, les gens peuvent s'ennuyer, et je crois qu'il y aura probablement des opportunités à l'avenir pour ceux qui surveillent le marché.
Alors, où se trouve l'opportunité ?
Tout d'abord, je pense que la plupart des opportunités se trouvent dans les jetons qui n'ont pas encore été lancés. Cependant, ces domaines spécifiques existent déjà et certains projets sont déjà en ligne. Pour saisir les opportunités, vous devez surveiller le marché et être prêt. Pour vous aider à déterminer les domaines d'intérêt, examinons un cadre de réflexion sur le marché DeFAI.
Agent d'information
C'est l'ère où l'IA agit en tant qu'agent pour extraire des informations et accomplir des intentions simples.
Les grands modèles de langage sont très doués pour traiter le texte et communiquer par le biais de celui-ci. Étant donné que la plupart des agents d'IA actuels utilisent des API de modèles existants, leur domaine d'application le plus puissant est le traitement du langage naturel (NLP). Je ne vais pas approfondir ici car il y a beaucoup d'autres ressources qui couvrent ce domaine, mais voici deux domaines avancés :
Acheter SOL via Jup". Finalement, ces outils utiliseront des primitives/agrégateurs DeFi existants et des ponts inter-chaînes pour effectuer les opérations. Je suppose que les "gagnants" sont peut-être déjà là et nous pourrions probablement voir une consolidation du marché vers quelques plateformes. La croissance se reflétera dans l'amélioration de l'intelligence artificielle et des fonctionnalités d'agrégation, ainsi que dans l'élargissement de la base d'utilisateurs, ce qui est encore un marché non confirmé. Pour ma part, je ne suis pas certain que les interfaces basées sur le texte puissent vraiment améliorer l'expérience utilisateur DeFi.
Outils d'analyse : ce sont des outils d'assistance qui peuvent aider les traders à découvrir et à traiter des informations. Il s'agit d'une catégorie diversifiée, comprenant des exemples tels que l'audit de code, l'analyse de jetons et l'analyse des sentiments sociaux. Les outils d'analyse continueront à se développer de manière plus complexe et joueront un rôle crucial dans l'écosystème des crypto-monnaies / de l'intelligence artificielle en constante évolution. Les outils d'analyse basés sur l'intelligence artificielle rivalisent sur le même marché que les outils d'analyse traditionnels. Dans l'ensemble, l'analyse des crypto-monnaies a encore un grand potentiel de développement. Je pense que les outils d'analyse spécialisés seront en mesure de créer plus de valeur que les outils d'analyse généraux.
Projets à surveiller :
Abstraction: griffain, neur, The Hive, Venice, etc.
Passer de l'information à l'action consiste à exploiter les informations et à agir en fonction de celles-ci.
Actuellement, c'est un marché de 200 millions de dollars, je pense qu'il finira par occuper la majeure partie du marché DeFAI. En supposant que la taille du marché soit de 12 milliards de dollars, le "DeFi intelligent" représente 50%, alors ce créneau a encore 30 fois plus d'opportunités. De même, je pense que les gagnants ne sont pas encore apparus...
Où est la praticité (la valeur) ? Initialement, la praticité viendra de la surveillance continue et de l'automatisation, permettant aux utilisateurs de tirer parti des inefficacités minuscules du marché, sinon ils pourraient ne pas remarquer ces opportunités, ou les trouver trop petites pour justifier d'y consacrer du temps. Ce marché existe déjà. Avec l'évolution de ce domaine, les grands modèles linguistiques permettront au protocole DeFAI non seulement de s'automatiser, mais aussi de s'adapter et de s'étendre pour élargir davantage le marché, afin d'augmenter encore les rendements. Avec le temps, l'augmentation des rendements sera synchronisée avec le développement de l'intelligence, de la capacité de raisonnement et de l'infrastructure.
Une équipe qui réussit dans ce domaine devra construire ou utiliser des modèles personnalisés, des infrastructures DeFi et des canaux de données. C'est cette demande d'intégration plus approfondie qui explique pourquoi ce domaine est moins développé que le domaine de l'abstraction. Il faut du temps pour construire ces choses.
La DeFi intelligente n'est pas un nouveau marché, mais l'intelligence artificielle peut l'améliorer et l'étendre. Des exemples de produits existants incluent les projets d'optimisation des rendements Lulo, Carrott, ainsi que les agrégateurs Ranger et Jupiter.
Le domaine existant est un domaine où les modèles déterministes se comportent bien. Par exemple, 'Le taux d'intérêt le moins cher entre les protocoles X est Y, donc utilisez Z'. En fin de compte, les opérations basées sur de grands modèles linguistiques peuvent aider à améliorer ces protocoles en offrant une expérience utilisateur alternative ou en améliorant les informations, mais les projets existants ne sont pas susceptibles d'être renversés.
Comment la DeFi intelligente va-t-elle s'étendre sur ce marché ?
Les grands modèles linguistiques sont probabilistes. Dans un marché fixe, cela peut entraîner de mauvaises performances, par exemple, si vous considérez toujours que le moins cher est le meilleur lors de la comparaison des prix de transaction.
La nature probabiliste et la capacité à traiter différents types d'informations offrent réellement un avantage, ce qui permet à DeFi de s'étendre à de nouveaux marchés plus dynamiques.
Plus de 50 000 nouvelles jetons sont créées chaque jour. Je sais que ces données sont un peu anciennes, mais cette tendance se poursuit...
Dans la longue traîne du marché, le volume et la valeur fluctuent constamment entre les nouveaux actifs. En raison de la volatilité, les primitives DeFi existantes ont du mal à servir cette catégorie. Alors que nous continuons à "tokeniser le monde", ce marché ne cessera de croître.
De plus, les jetons ne sont pas des actions, ils peuvent être construits ou représenter de la valeur de différentes manières. La grande diversité des actifs sur le marché est un autre avantage des systèmes intelligents.
La DeFi intelligente peut aider à étendre la DeFi à ce marché pour les raisons suivantes :
Être capable d'exploiter / évaluer de nouveaux actifs
Surveillance dynamique, compréhension et action sur les nouveaux récits du marché
Ils peuvent synthétiser des données sociales, on-chain et off-chain, et utiliser le raisonnement pour prendre diverses mesures.
Au niveau macro, il y a une synergie, mais où sont les opportunités ?
Jetons un coup d'œil à un domaine de niche prometteur, la fourniture de liquidités intelligentes (Smart LPing).
La fourniture de liquidité est difficile car chaque pool de fonds a des conditions de risque différentes et les rendements varient considérablement entre les actifs. Actuellement, en fonction des idées d'investissement des utilisateurs, il existe des outils pour aider à la configuration des actifs, mais la combinaison / l'automatisation est limitée.
La vision de l'agent de fourniture de liquidité est de pouvoir optimiser dynamiquement le rendement de la fourniture de liquidité en ajustant les paramètres de risque et en sélectionnant des actifs / pools de liquidités en combinant des données on-chain et sociales. Il pourrait éventuellement créer un nouvel actif qui pourrait dynamiquement tirer des revenus du marché longue traîne, améliorant ainsi l'efficacité globale du marché.
Les frais de transaction de Raydium, en tant qu'indicateur du volume de transactions sur chaîne, pourquoi choisir une équipe d'IA native ?
Oui, la réalisation de cette vision prend du temps. Cela dit, je crois que les équipes d'IA natives sont plus compétitives dans les domaines où l'efficacité du marché est faible / les rendements absolus sont faibles, car plus de rendements peuvent être attribués à l'intelligence. Les équipes d'IA natives sont plus petites, elles peuvent donc agir plus rapidement et se concentrer davantage sur le facteur "intelligence".
Quelques équipes que je voudrais mentionner : Cleopetra, agent Alris et Voltr.
D'autres domaines que je n'aborderai pas en profondeur incluent l'investissement intelligent périodique, l'exécution des transactions et les produits basés sur des signaux sociaux. Avec l'amélioration de l'intelligence, le taux de rendement attribuable aux humains commencera à être érodé par des outils d'intelligence artificielle.
Le projet Plutus a déjà montré des résultats intéressants dans le domaine des ordres intelligents à prix limité, et j'ai hâte de pouvoir les tester moi-même.
Ensuite, chasseur Alpha
Voyons si un agent peut générer des rendements Alpha.
Voici quelques réponses courantes de professionnels de l'industrie. Bien que je convienne que nous sommes encore loin de cet objectif, je pense que rejeter complètement l'agent Alpha est ignorant. Il faut croire en quelque chose...
Générer des rendements alpha est difficile.
Dans les marchés traditionnels, les hedge funds dépensent des dizaines de milliards de dollars chaque année pour travailler avec les personnes les plus intelligentes au monde afin de créer un avantage. Mais les frictions systémiques signifient que le marché des crypto-monnaies est loin d'être aussi efficace que les marchés traditionnels, c'est pourquoi la génération de revenus Alpha est plus réalisable. De nouvelles catégories d'actifs / récits apparaissent chaque semaine, ce qui signifie que les stratégies de cryptomonnaie ne peuvent pas être directement appliquées de la même manière que dans la finance traditionnelle.
Pourquoi abandonner Alpha?
Je suis convaincu que "Alpha Hunter" n'est pas une innovation de 0 à 1, mais qu'elle apparaît progressivement. Dans un avenir prévisible, les rendements d'Alpha seront toujours pilotés par les humains, assistés par l'IA. Avec le temps, les rendements seront progressivement attribués aux agents. Une fois qu'un point critique est atteint, nous pourrions voir apparaître de vrais "agents chasseurs d'Alpha", qui embaucheront des humains ou collaboreront avec eux.
Les jetons aideront à lancer, coordonner et intégrer de nouveaux écosystèmes émergents.
Deux protocoles utilisant des méthodes intéressantes actuellement :
Almanak: Almanak integrates premium data pipelines, advanced risk engines, and AI-driven agents to generate and execute various financial strategies under human supervision. It is an agent/strategy platform that continuously identifies alpha returns and provides services to users in a secure non-custodial environment.
Le système de raisonnement Allora utilise des prévisions d'intelligence artificielle pondérées en temps réel et précises, agrégées de manière intelligente. Les participants humains agissent en tant qu'acteurs en fournissant des prévisions et en évaluant la qualité du raisonnement pour améliorer les prévisions du marché. Le but est d'appliquer ces prévisions sur le marché.
L'équipe native de cryptographie dédiée au développement de modèles jouera également un rôle clé. Au final, l'intelligence est la clé.
Les protocoles que j'aime incluent : Pond (axé sur le développement de modèles cryptographiques natifs en utilisant des données on-chain) et Nous Research (ils ont fait beaucoup de travail pour aider à développer le meilleur modèle décentralisé d'entraînement, ils ont également mentionné explorer la 'demande' d'agents).
Ce domaine en est encore à ses débuts, en se concentrant sur les équipes qui ont le potentiel de se développer et de prospérer.
Avec la baisse continue des coûts marginaux de l'intelligence artificielle et l'augmentation quotidienne du nombre de marchés créés, les agents sont prêts à faire face à un nouveau domaine de marché émergent, un domaine éphémère pour les humains et trop dynamique pour les robots. Croyez en quelque chose.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
DeFAI 脚斩 70%，还有投资机会吗？
Auteur : Squid
Compilation: Luffy, Foresight News
Après une forte baisse sur le marché, examinons où se trouvent les vraies opportunités.
Au cours des deux dernières semaines, la valeur marchande de DeFAI a chuté de plus de 50% par rapport à la mi-janvier, et a même chuté de 70% par rapport à son pic de fin janvier. Les données proviennent de @cookiedotfun.
La finance décentralisée (DeFi) est maintenant un marché de 1250 milliards de dollars. Supposons que DeFAI représente 10 %, cela signifie qu'il y a encore 15 fois plus d'opportunités de croissance. En fait, je pense que les opportunités sur le marché DeFAI sont encore plus importantes car la tarification actuelle dans les différents domaines de niche n'est pas raisonnable.
Récemment, nous avons été témoins d'une liquidation épique de la crypto-monnaie. Pendant cette période, les actifs ont été vendus sans distinction. L'intelligence artificielle (IA) et DeFAI sont l'un des domaines les plus durement touchés.
C'est maintenant le moment de chercher des trésors, plongeons-y.
Pourquoi DeFAI est-il si populaire ? Tout d'abord, nous examinons la combinaison de la crypto-monnaie et de l'intelligence artificielle d'un point de vue plus large. La combinaison de la crypto-monnaie et de l'intelligence artificielle est un marché de 100 milliards de dollars qui a un besoin urgent de trouver de la « praticité », et DeFAI semble être le domaine le plus susceptible de trouver cette praticité.
Pour la plupart de ces agents cryptés, le produit est leur jeton. C'est pourquoi nous constatons que les domaines où le marché des produits est le plus élevé sont ceux qui permettent aux équipes de lancer facilement des agents sociaux tokenisés et des plateformes de lancement de projets. Avec une croissance exponentielle de l'offre de jetons, ce marché tend à être saturé et la demande de jetons d'agents sociaux et de plateformes de lancement diminuera également, obligeant la communauté à envisager de nouvelles orientations de développement.
Dans la direction de glissement du hockey sur glace (suivre le courant)
Du point de vue macro, DeFAI est significatif, car il représente l'un des domaines les plus puissants de l'application de la crypto-monnaie, répondant ainsi à l'un des besoins non satisfaits les plus importants de la DeFi et de l'intelligence artificielle : la convergence financière.
Cela dit, le fait que ce domaine soit logique dans l'ensemble ne signifie pas que chaque projet est viable. Allons plus loin et voyons où se trouvent les opportunités.
En observant le paysage actuel du marché DeFAI, la plupart des projets lancés ont une utilité limitée en matière de DeFi. Je pense que cela est dû à la nouveauté de ce domaine et au temps nécessaire pour construire des projets.
Les gens veulent obtenir des jetons, et la plupart des projets déjà lancés visent actuellement des objectifs faciles à réaliser mais ayant une utilité limitée.
Carte de valorisation, instantané du projet obtenu plus tôt ce mois-ci auprès de @cookiedotfun, la valorisation actuelle est beaucoup plus faible
La majeure partie de la valeur marchande de DeFAI est concentrée dans la catégorie « abstraction ». L’abstraction est principalement une expérience utilisateur alternative (UX) basée sur du texte. Cette catégorie est le « fruit à portée de main » car elle tire parti des interfaces de programmation d’applications (API) des projets DeFi existants et des grands modèles de langage (LLM), qui ont une logique limitée et sont principalement basés sur l’intention. Compte tenu du nombre actuel de projets et de valorisations dans ce domaine, il est probable que des gagnants aient émergé, et je pense que les opportunités ici sont limitées par rapport à d’autres catégories.
Je encourage également les investisseurs à essayer ces produits. Pour ma part, j'ai constaté que la plupart des projets dans le domaine de l'abstraction ne fournissent pas une bonne expérience utilisateur.
Ce qui est intéressant, c'est que cette structure de marché crée des opportunités pour les traders...
Récemment, la valorisation de DeFAI a fortement diminué, et il semble que les détracteurs ont été confirmés... Le développement du produit prend du temps, compte tenu de la phase du projet, je pense que cette baisse de la valorisation est largement justifiée. Cela dit, avec la baisse des prix, les gens peuvent s'ennuyer, et je crois qu'il y aura probablement des opportunités à l'avenir pour ceux qui surveillent le marché.
Alors, où se trouve l'opportunité ?
Tout d'abord, je pense que la plupart des opportunités se trouvent dans les jetons qui n'ont pas encore été lancés. Cependant, ces domaines spécifiques existent déjà et certains projets sont déjà en ligne. Pour saisir les opportunités, vous devez surveiller le marché et être prêt. Pour vous aider à déterminer les domaines d'intérêt, examinons un cadre de réflexion sur le marché DeFAI.
Agent d'information
C'est l'ère où l'IA agit en tant qu'agent pour extraire des informations et accomplir des intentions simples.
Les grands modèles de langage sont très doués pour traiter le texte et communiquer par le biais de celui-ci. Étant donné que la plupart des agents d'IA actuels utilisent des API de modèles existants, leur domaine d'application le plus puissant est le traitement du langage naturel (NLP). Je ne vais pas approfondir ici car il y a beaucoup d'autres ressources qui couvrent ce domaine, mais voici deux domaines avancés :
Acheter SOL via Jup". Finalement, ces outils utiliseront des primitives/agrégateurs DeFi existants et des ponts inter-chaînes pour effectuer les opérations. Je suppose que les "gagnants" sont peut-être déjà là et nous pourrions probablement voir une consolidation du marché vers quelques plateformes. La croissance se reflétera dans l'amélioration de l'intelligence artificielle et des fonctionnalités d'agrégation, ainsi que dans l'élargissement de la base d'utilisateurs, ce qui est encore un marché non confirmé. Pour ma part, je ne suis pas certain que les interfaces basées sur le texte puissent vraiment améliorer l'expérience utilisateur DeFi.
Outils d'analyse : ce sont des outils d'assistance qui peuvent aider les traders à découvrir et à traiter des informations. Il s'agit d'une catégorie diversifiée, comprenant des exemples tels que l'audit de code, l'analyse de jetons et l'analyse des sentiments sociaux. Les outils d'analyse continueront à se développer de manière plus complexe et joueront un rôle crucial dans l'écosystème des crypto-monnaies / de l'intelligence artificielle en constante évolution. Les outils d'analyse basés sur l'intelligence artificielle rivalisent sur le même marché que les outils d'analyse traditionnels. Dans l'ensemble, l'analyse des crypto-monnaies a encore un grand potentiel de développement. Je pense que les outils d'analyse spécialisés seront en mesure de créer plus de valeur que les outils d'analyse généraux.
Projets à surveiller :
Abstraction: griffain, neur, The Hive, Venice, etc.
Analyse: Cookie DAO, Kaito AI, Hiero Terminal, etc...
DeFi intelligente
Passer de l'information à l'action consiste à exploiter les informations et à agir en fonction de celles-ci.
Actuellement, c'est un marché de 200 millions de dollars, je pense qu'il finira par occuper la majeure partie du marché DeFAI. En supposant que la taille du marché soit de 12 milliards de dollars, le "DeFi intelligent" représente 50%, alors ce créneau a encore 30 fois plus d'opportunités. De même, je pense que les gagnants ne sont pas encore apparus...
Où est la praticité (la valeur) ? Initialement, la praticité viendra de la surveillance continue et de l'automatisation, permettant aux utilisateurs de tirer parti des inefficacités minuscules du marché, sinon ils pourraient ne pas remarquer ces opportunités, ou les trouver trop petites pour justifier d'y consacrer du temps. Ce marché existe déjà. Avec l'évolution de ce domaine, les grands modèles linguistiques permettront au protocole DeFAI non seulement de s'automatiser, mais aussi de s'adapter et de s'étendre pour élargir davantage le marché, afin d'augmenter encore les rendements. Avec le temps, l'augmentation des rendements sera synchronisée avec le développement de l'intelligence, de la capacité de raisonnement et de l'infrastructure.
Une équipe qui réussit dans ce domaine devra construire ou utiliser des modèles personnalisés, des infrastructures DeFi et des canaux de données. C'est cette demande d'intégration plus approfondie qui explique pourquoi ce domaine est moins développé que le domaine de l'abstraction. Il faut du temps pour construire ces choses.
La DeFi intelligente n'est pas un nouveau marché, mais l'intelligence artificielle peut l'améliorer et l'étendre. Des exemples de produits existants incluent les projets d'optimisation des rendements Lulo, Carrott, ainsi que les agrégateurs Ranger et Jupiter.
Le domaine existant est un domaine où les modèles déterministes se comportent bien. Par exemple, 'Le taux d'intérêt le moins cher entre les protocoles X est Y, donc utilisez Z'. En fin de compte, les opérations basées sur de grands modèles linguistiques peuvent aider à améliorer ces protocoles en offrant une expérience utilisateur alternative ou en améliorant les informations, mais les projets existants ne sont pas susceptibles d'être renversés.
Comment la DeFi intelligente va-t-elle s'étendre sur ce marché ?
Les grands modèles linguistiques sont probabilistes. Dans un marché fixe, cela peut entraîner de mauvaises performances, par exemple, si vous considérez toujours que le moins cher est le meilleur lors de la comparaison des prix de transaction.
La nature probabiliste et la capacité à traiter différents types d'informations offrent réellement un avantage, ce qui permet à DeFi de s'étendre à de nouveaux marchés plus dynamiques.
Plus de 50 000 nouvelles jetons sont créées chaque jour. Je sais que ces données sont un peu anciennes, mais cette tendance se poursuit...
Dans la longue traîne du marché, le volume et la valeur fluctuent constamment entre les nouveaux actifs. En raison de la volatilité, les primitives DeFi existantes ont du mal à servir cette catégorie. Alors que nous continuons à "tokeniser le monde", ce marché ne cessera de croître.
De plus, les jetons ne sont pas des actions, ils peuvent être construits ou représenter de la valeur de différentes manières. La grande diversité des actifs sur le marché est un autre avantage des systèmes intelligents.
La DeFi intelligente peut aider à étendre la DeFi à ce marché pour les raisons suivantes :
Être capable d'exploiter / évaluer de nouveaux actifs
Surveillance dynamique, compréhension et action sur les nouveaux récits du marché
Ils peuvent synthétiser des données sociales, on-chain et off-chain, et utiliser le raisonnement pour prendre diverses mesures.
Au niveau macro, il y a une synergie, mais où sont les opportunités ?
Jetons un coup d'œil à un domaine de niche prometteur, la fourniture de liquidités intelligentes (Smart LPing).
La fourniture de liquidité est difficile car chaque pool de fonds a des conditions de risque différentes et les rendements varient considérablement entre les actifs. Actuellement, en fonction des idées d'investissement des utilisateurs, il existe des outils pour aider à la configuration des actifs, mais la combinaison / l'automatisation est limitée.
La vision de l'agent de fourniture de liquidité est de pouvoir optimiser dynamiquement le rendement de la fourniture de liquidité en ajustant les paramètres de risque et en sélectionnant des actifs / pools de liquidités en combinant des données on-chain et sociales. Il pourrait éventuellement créer un nouvel actif qui pourrait dynamiquement tirer des revenus du marché longue traîne, améliorant ainsi l'efficacité globale du marché.
Les frais de transaction de Raydium, en tant qu'indicateur du volume de transactions sur chaîne, pourquoi choisir une équipe d'IA native ?
Oui, la réalisation de cette vision prend du temps. Cela dit, je crois que les équipes d'IA natives sont plus compétitives dans les domaines où l'efficacité du marché est faible / les rendements absolus sont faibles, car plus de rendements peuvent être attribués à l'intelligence. Les équipes d'IA natives sont plus petites, elles peuvent donc agir plus rapidement et se concentrer davantage sur le facteur "intelligence".
Quelques équipes que je voudrais mentionner : Cleopetra, agent Alris et Voltr.
D'autres domaines que je n'aborderai pas en profondeur incluent l'investissement intelligent périodique, l'exécution des transactions et les produits basés sur des signaux sociaux. Avec l'amélioration de l'intelligence, le taux de rendement attribuable aux humains commencera à être érodé par des outils d'intelligence artificielle.
Le projet Plutus a déjà montré des résultats intéressants dans le domaine des ordres intelligents à prix limité, et j'ai hâte de pouvoir les tester moi-même.
Ensuite, chasseur Alpha
Voyons si un agent peut générer des rendements Alpha.
Voici quelques réponses courantes de professionnels de l'industrie. Bien que je convienne que nous sommes encore loin de cet objectif, je pense que rejeter complètement l'agent Alpha est ignorant. Il faut croire en quelque chose...
Générer des rendements alpha est difficile.
Dans les marchés traditionnels, les hedge funds dépensent des dizaines de milliards de dollars chaque année pour travailler avec les personnes les plus intelligentes au monde afin de créer un avantage. Mais les frictions systémiques signifient que le marché des crypto-monnaies est loin d'être aussi efficace que les marchés traditionnels, c'est pourquoi la génération de revenus Alpha est plus réalisable. De nouvelles catégories d'actifs / récits apparaissent chaque semaine, ce qui signifie que les stratégies de cryptomonnaie ne peuvent pas être directement appliquées de la même manière que dans la finance traditionnelle.
Pourquoi abandonner Alpha?
Je suis convaincu que "Alpha Hunter" n'est pas une innovation de 0 à 1, mais qu'elle apparaît progressivement. Dans un avenir prévisible, les rendements d'Alpha seront toujours pilotés par les humains, assistés par l'IA. Avec le temps, les rendements seront progressivement attribués aux agents. Une fois qu'un point critique est atteint, nous pourrions voir apparaître de vrais "agents chasseurs d'Alpha", qui embaucheront des humains ou collaboreront avec eux.
Les jetons aideront à lancer, coordonner et intégrer de nouveaux écosystèmes émergents.
Deux protocoles utilisant des méthodes intéressantes actuellement :
Almanak: Almanak integrates premium data pipelines, advanced risk engines, and AI-driven agents to generate and execute various financial strategies under human supervision. It is an agent/strategy platform that continuously identifies alpha returns and provides services to users in a secure non-custodial environment.
Le système de raisonnement Allora utilise des prévisions d'intelligence artificielle pondérées en temps réel et précises, agrégées de manière intelligente. Les participants humains agissent en tant qu'acteurs en fournissant des prévisions et en évaluant la qualité du raisonnement pour améliorer les prévisions du marché. Le but est d'appliquer ces prévisions sur le marché.
L'équipe native de cryptographie dédiée au développement de modèles jouera également un rôle clé. Au final, l'intelligence est la clé.
Les protocoles que j'aime incluent : Pond (axé sur le développement de modèles cryptographiques natifs en utilisant des données on-chain) et Nous Research (ils ont fait beaucoup de travail pour aider à développer le meilleur modèle décentralisé d'entraînement, ils ont également mentionné explorer la 'demande' d'agents).
Ce domaine en est encore à ses débuts, en se concentrant sur les équipes qui ont le potentiel de se développer et de prospérer.
Avec la baisse continue des coûts marginaux de l'intelligence artificielle et l'augmentation quotidienne du nombre de marchés créés, les agents sont prêts à faire face à un nouveau domaine de marché émergent, un domaine éphémère pour les humains et trop dynamique pour les robots. Croyez en quelque chose.