De la transformation des bonbons en cryptoactifs, la société cotée en bourse Upexi a obtenu un financement de 100 millions de dollars dans l'univers de la cryptomonnaie et parie sur Solana.
Dans le cadre de la tendance à imiter les stratégies d'investissement et d'accumulation de richesse en bitcoin de Strategy, la stratégie Solana a également de nombreux imitateurs, y compris la société canadienne cotée en bourse Sol Strategies Inc., la société américaine cotée au NASDAQ Janover, et la société de biens de consommation cotée Upexi qui devient la dernière entreprise traditionnelle à détenir une stratégie similaire.
Le 21 avril, la célèbre société de trading et d'investissement en cryptoactifs GSR a annoncé avoir réalisé un investissement en actions privées (PIPE) allant jusqu'à 100 millions de dollars dans la société de biens de consommation cotée au Nasdaq Upexi, Inc. (symbole boursier : UPXI), pariant sur sa stratégie financière en pleine transformation vers Solana. Suite à cette annonce, le cours de l'action Upexi a connu une flambée de plus de six fois dans la journée.
Dès février de cette année, Upexi a publié sa feuille de route autour des cryptoactifs. Cette entreprise de développement, de fabrication et de distribution de biens de consommation a montré dans son dernier rapport financier une baisse significative de ses revenus, avec des pertes nettes toujours en cours. L'adoption des cryptoactifs est devenue une stratégie de transformation.
GSR parie sur la stratégie financière d'Upexi sur Solana, menant un investissement en capital privé de 100 millions de dollars.
GSR apporte un soutien financier direct à la nouvelle stratégie on-chain d’Upexi. Upexi Corporation a annoncé qu’elle a conclu des conventions d’achat de titres avec des investisseurs sélectionnés pour émettre 43 859 649 actions ordinaires (ou des bons de souscription prépayés en tenant lieu) au prix de 2,28 $ par action, pour un produit brut d’environ 100 millions de dollars (avant déduction des frais d’agence de placement et autres frais de placement).
La société Upexi prévoit d'utiliser environ 5,3 millions de dollars pour le fonds de roulement et le remboursement de dettes, le reste des fonds étant destiné à construire le système financier de l'entreprise basé sur Solana et à l'accumulation d'actifs Solana.
En plus de GSR en tant que leader de ce tour de financement, un certain nombre d'institutions et d'individus de l'univers de la cryptomonnaie y ont participé, notamment Big Brain, Anagram, Delphi Ventures, White Star Capital, Maelstrom (bureau familial d'Arthur Hayes), Hivemind, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, etc. De plus, plusieurs investisseurs providentiels renommés ont participé, y compris Austin Federa, Frank Chaparro, Joey Krug, Bartosz Lipinski, Larry Wu et Jordan Prince, ainsi que le PDG d'Upexi, Allan Marshall.
Lily Liu, présidente de la Fondation Solana, a également déclaré que cette transaction marque une nouvelle étape dans la connexion entre les institutions financières traditionnelles et l'infrastructure décentralisée.
Les mouvements du marché après l'annonce montrent que le prix de l'action de Upexi, une entreprise cotée au NASDAQ, a augmenté de 639,20 %, atteignant 16,78 $. Au 21 avril, à la clôture des marchés américains, le prix de l'action de Upexi est retombé à 9,89 $.
Alors que cette nouvelle attire une large attention sur le marché des cryptoactifs, certains professionnels de l'univers de la cryptomonnaie ont également exprimé des opinions positives. Arif Kazi, responsable du développement commercial de Sonic SVM, a déclaré sur la plateforme X : "La perception du marché public sur les revenus en chaîne a changé. Upexi ne cherche pas à couvrir les risques - ils considèrent le staking de SOL comme une infrastructure. Le staking natif devient un outil financier de niveau institutionnel."
Il a déclaré qu’il pourrait s’agir de la plus grande allocation fiscale native de Solana pour une société cotée aux États-Unis. À un prix supérieur au prix du marché, il n’y a pas de termes tels que des jetons, des blocages ou des obligations convertibles. L’architecture de Solana rend cela possible : une exécution parallèle grâce à la technologie Sealevel, des temps de confirmation finale inférieurs à la seconde et une couche réseau de validation stable. C’est l’infrastructure qui est construite pour les institutions. Lorsqu’une stratégie fiscale est combinée à une primitive DeFi, il ne s’agit pas seulement d’un ajustement, mais d’une accélération. Solana propose désormais un ensemble de manuels pratiques pour les répartiteurs de capitaux.
De bonbons aux cryptoactifs : la transformation en chaîne d'Upexi
Upexi est basé à Tampa, en Floride, et s'est principalement concentré sur la recherche, la fabrication et la distribution de biens de consommation. Ses marques comprennent des produits à base de champignons médicinaux Cure Mushrooms, la marque de soins pour animaux LuckyTail, ainsi que la série Prax, qui se concentre sur les bonbons énergétiques. Bien que ce modèle traditionnel de biens de consommation lui ait permis de se maintenir sur le marché, il n'a pas reçu une grande attention sur le marché des capitaux, avec une capitalisation boursière de seulement 3 millions de dollars au 18 avril (heure locale, vendredi dernier).
Le dernier rapport financier d'Upexi, Inc. montre les défis financiers significatifs auxquels elle est confrontée. Au cours des 6 mois se terminant le 31 décembre 2024, les revenus de la société ont diminué et la perte nette continue d'augmenter. Les revenus pour la période de rapport s'élevaient à 8,36 millions de dollars, en forte baisse par rapport aux 15,74 millions de dollars de l'année précédente. La perte nette de la société s'élève à 2,93 millions de dollars, légèrement meilleure que la perte de 3,79 millions de dollars de l'année précédente.
Ou en raison de ces pressions financières, les crypto-monnaies sont considérées comme une nouvelle opportunité par Upexi. En fait, la stratégie crypto d’Upexi a été déployée il y a des mois. Le 3 mars, Upexi a annoncé que sa filiale, Quantum Hash, avait signé une lettre d’intention (LOI) pour acquérir une ferme de minage de crypto-monnaies de 2 mégawatts. La mine est actuellement occupée à moins de la moitié. Quantum Hash prévoit de mettre à niveau l’équipement existant une fois la transaction terminée et d’introduire les machines de minage les plus récentes et les plus rapides pour maximiser le taux de hachage et la production mensuelle de bitcoins.
Le 6 février, Upexi a annoncé qu'elle cherchait activement de nouvelles opportunités d'investissement, en élargissant son portefeuille d'activités par le biais d'investissements directs dans le chiffrement, les activités de minage ainsi que des acquisitions dans le secteur des technologies financières. La société a mis à jour ses actionnaires sur l'état actuel de ses opérations commerciales et a révélé son plan stratégique à long terme en matière de chiffrement et de minage.
Le PDG d'Upexi, Allan Marshall, 55 ans, a rejoint l'entreprise en mai 2019 en tant que PDG, après avoir pris sa retraite, et était un entrepreneur en série, se concentrant ces dernières années sur l'industrie technologique. Sa carrière a commencé dans le secteur du transport et de la logistique. Il a déclaré : « L'entreprise se trouve au milieu d'une série d'opportunités en rapide développement et continuera à faire avancer la mise en œuvre de diverses stratégies dans les semaines et les mois à venir. »
Selon le site officiel, après sa transformation, Upexi a les stratégies de développement suivantes : d'abord, une stratégie financière : une stratégie de finance numérique diversifiée, couvrant un large éventail de portefeuilles d'actifs en jetons ; ensuite, une direction stratégique : améliorer les revenus financiers grâce à l'exploitation minière, l'exploitation de nœuds, le staking, les services de streaming et HaaS (puissance de calcul en tant que service). En ce qui concerne le chemin de croissance, l'expansion des affaires sera réalisée grâce à l'utilisation stratégique des prêts, de la fourniture de liquidités, de l'exploitation minière, des services de streaming et des marchés de capitaux.
Actuellement, Upexi a publié sa feuille de route stratégique pour 2025, comprenant :
Minage de Bitcoin et de jetons alternatifs : posséder des installations de minage avec une capacité d'au moins 1-3 mégawatts (MW) à faible coût de l'électricité dans un délai de 90 jours ; achever la due diligence sur les projets de minage en cours de 2-5 MW ; objectif de développement pour posséder des installations de minage de 10-20 MW ; étendre les activités de minage à d'autres jetons alternatifs, tels qu'Ethereum et les actifs blockchain alimentés par l'IA.
Construction d'un portefeuille d'investissement en cryptoactifs : créer un portefeuille d'investissement diversifié en actifs numériques, y compris Bitcoin, Ethereum, Solana, Render, Chainlink ; saisir les opportunités stratégiques d'achat lors des fluctuations du marché ; détenir d'autres actifs ayant un potentiel de croissance des infrastructures blockchain et une valeur d'intégration de l'IA.
Orientation axée sur la finance basée sur la blockchain. Explorez les opportunités dans les domaines suivants : Staking, Prêt décentralisé (DeFi Lending), projets blockchain avec modèle de génération de revenus.
Les directions d'attention à long terme comprennent : Web3, finance décentralisée (DeFi), croissance de la blockchain alimentée par l'IA.
La stratégie Sol vise à réaliser une croissance organique, la volatilité du marché pouvant entraîner un "dilemme de perte sur papier".
L’investissement de GSR dans Upexi n’a divulgué aucun détail sur la stratégie financière de Solana. Cependant, l’approche de SOL Strategies, qui a été la première à proposer une stratégie solaire, peut fournir un échantillon pour Upexi, et sa PDG Leah Wald a récemment déclaré à propos de la stratégie de la société que la comparaison de SOL Strategies à la Microstratégie de Solana est une analogie incomplète. « La limite de ce modèle, à mon avis, c’est qu’il ne fait que jouer le jeu de la valeur liquidative (VNI) », explique Leah Wald, « mais ce n’est pas suffisant. Notre stratégie est d’atteindre la croissance de manière plus lente mais régulière. Initialement, nous nous sommes principalement appuyés sur des acquisitions externes (croissance inorganique) pour développer nos activités, telles que l’acquisition de validateurs et d’actifs connexes. Au fil du temps, nous passerons progressivement à une croissance organique (croissance organique) qui s’appuie sur nos propres capacités.
Il a déclaré que l'objectif final de SOL Strategies est de devenir une entreprise d'infrastructure pour Solana. Dans ce processus, nous accumulons effectivement autant de SOL que possible et les mettons en jeu sur nos nœuds de validation. Mais ce n'est qu'une partie de la stratégie globale, nous ne nous contentons pas d'« acheter du SOL », mais nous jouons un rôle actif dans l'écosystème d'infrastructure de Solana.
Il convient de noter qu'avec un nombre croissant de sociétés cotées qui mettent en œuvre activement des plans de réserve d'actifs cryptographiques, cette stratégie devient une nouvelle tendance dans l'allocation d'actifs des entreprises. Cependant, avec les fluctuations de l'environnement économique mondial, la panique causée par l'incertitude des politiques et le retrait concentré des positions bénéficiaires, le marché des cryptomonnaies connaît des fluctuations violentes, et de nombreuses entreprises cotées peuvent également se retrouver dans une situation de perte comptable.
Dans l'ensemble, Upexi, qui peine à trouver une percée sur le marché traditionnel des biens de consommation, entame une transformation radicale "des bonbons gélifiés aux cryptoactifs". Le financement de 100 millions de dollars non seulement offre un soutien puissant à sa stratégie financière Solana, mais ouvre également un espace d'imagination plus large pour son minage, son portefeuille d'actifs cryptographiques et son déploiement dans la finance blockchain. Avec le soutien d'institutions de premier plan telles que GSR, Upexi pourrait fournir un modèle de référence pour davantage d'entreprises cotées souhaitant s'impliquer dans la finance sur chaîne.
Mais ce voyage de transformation reste rempli d'incertitudes. Des fluctuations extrêmes des actions, aux pertes continues dans le secteur des biens de consommation, en passant par les risques élevés et les défis réglementaires du marché des cryptoactifs, il faudra du temps pour vérifier si Upexi peut sortir d'une "expérience cryptographique" un véritable chemin de croissance durable.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
De la transformation des bonbons en cryptoactifs, la société cotée en bourse Upexi a obtenu un financement de 100 millions de dollars dans l'univers de la cryptomonnaie et parie sur Solana.
! Passant des bonbons gélifiés à la crypto-monnaie, la société cotée aux États-Unis Upexi a reçu 100 millions de dollars de financement en crypto-monnaie et a parié sur Solana
Auteur : Weilin, PANews
Dans le cadre de la tendance à imiter les stratégies d'investissement et d'accumulation de richesse en bitcoin de Strategy, la stratégie Solana a également de nombreux imitateurs, y compris la société canadienne cotée en bourse Sol Strategies Inc., la société américaine cotée au NASDAQ Janover, et la société de biens de consommation cotée Upexi qui devient la dernière entreprise traditionnelle à détenir une stratégie similaire.
Le 21 avril, la célèbre société de trading et d'investissement en cryptoactifs GSR a annoncé avoir réalisé un investissement en actions privées (PIPE) allant jusqu'à 100 millions de dollars dans la société de biens de consommation cotée au Nasdaq Upexi, Inc. (symbole boursier : UPXI), pariant sur sa stratégie financière en pleine transformation vers Solana. Suite à cette annonce, le cours de l'action Upexi a connu une flambée de plus de six fois dans la journée.
Dès février de cette année, Upexi a publié sa feuille de route autour des cryptoactifs. Cette entreprise de développement, de fabrication et de distribution de biens de consommation a montré dans son dernier rapport financier une baisse significative de ses revenus, avec des pertes nettes toujours en cours. L'adoption des cryptoactifs est devenue une stratégie de transformation.
GSR parie sur la stratégie financière d'Upexi sur Solana, menant un investissement en capital privé de 100 millions de dollars.
GSR apporte un soutien financier direct à la nouvelle stratégie on-chain d’Upexi. Upexi Corporation a annoncé qu’elle a conclu des conventions d’achat de titres avec des investisseurs sélectionnés pour émettre 43 859 649 actions ordinaires (ou des bons de souscription prépayés en tenant lieu) au prix de 2,28 $ par action, pour un produit brut d’environ 100 millions de dollars (avant déduction des frais d’agence de placement et autres frais de placement).
La société Upexi prévoit d'utiliser environ 5,3 millions de dollars pour le fonds de roulement et le remboursement de dettes, le reste des fonds étant destiné à construire le système financier de l'entreprise basé sur Solana et à l'accumulation d'actifs Solana.
En plus de GSR en tant que leader de ce tour de financement, un certain nombre d'institutions et d'individus de l'univers de la cryptomonnaie y ont participé, notamment Big Brain, Anagram, Delphi Ventures, White Star Capital, Maelstrom (bureau familial d'Arthur Hayes), Hivemind, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, etc. De plus, plusieurs investisseurs providentiels renommés ont participé, y compris Austin Federa, Frank Chaparro, Joey Krug, Bartosz Lipinski, Larry Wu et Jordan Prince, ainsi que le PDG d'Upexi, Allan Marshall.
Lily Liu, présidente de la Fondation Solana, a également déclaré que cette transaction marque une nouvelle étape dans la connexion entre les institutions financières traditionnelles et l'infrastructure décentralisée.
Les mouvements du marché après l'annonce montrent que le prix de l'action de Upexi, une entreprise cotée au NASDAQ, a augmenté de 639,20 %, atteignant 16,78 $. Au 21 avril, à la clôture des marchés américains, le prix de l'action de Upexi est retombé à 9,89 $.
Alors que cette nouvelle attire une large attention sur le marché des cryptoactifs, certains professionnels de l'univers de la cryptomonnaie ont également exprimé des opinions positives. Arif Kazi, responsable du développement commercial de Sonic SVM, a déclaré sur la plateforme X : "La perception du marché public sur les revenus en chaîne a changé. Upexi ne cherche pas à couvrir les risques - ils considèrent le staking de SOL comme une infrastructure. Le staking natif devient un outil financier de niveau institutionnel."
Il a déclaré qu’il pourrait s’agir de la plus grande allocation fiscale native de Solana pour une société cotée aux États-Unis. À un prix supérieur au prix du marché, il n’y a pas de termes tels que des jetons, des blocages ou des obligations convertibles. L’architecture de Solana rend cela possible : une exécution parallèle grâce à la technologie Sealevel, des temps de confirmation finale inférieurs à la seconde et une couche réseau de validation stable. C’est l’infrastructure qui est construite pour les institutions. Lorsqu’une stratégie fiscale est combinée à une primitive DeFi, il ne s’agit pas seulement d’un ajustement, mais d’une accélération. Solana propose désormais un ensemble de manuels pratiques pour les répartiteurs de capitaux.
De bonbons aux cryptoactifs : la transformation en chaîne d'Upexi
Upexi est basé à Tampa, en Floride, et s'est principalement concentré sur la recherche, la fabrication et la distribution de biens de consommation. Ses marques comprennent des produits à base de champignons médicinaux Cure Mushrooms, la marque de soins pour animaux LuckyTail, ainsi que la série Prax, qui se concentre sur les bonbons énergétiques. Bien que ce modèle traditionnel de biens de consommation lui ait permis de se maintenir sur le marché, il n'a pas reçu une grande attention sur le marché des capitaux, avec une capitalisation boursière de seulement 3 millions de dollars au 18 avril (heure locale, vendredi dernier).
Le dernier rapport financier d'Upexi, Inc. montre les défis financiers significatifs auxquels elle est confrontée. Au cours des 6 mois se terminant le 31 décembre 2024, les revenus de la société ont diminué et la perte nette continue d'augmenter. Les revenus pour la période de rapport s'élevaient à 8,36 millions de dollars, en forte baisse par rapport aux 15,74 millions de dollars de l'année précédente. La perte nette de la société s'élève à 2,93 millions de dollars, légèrement meilleure que la perte de 3,79 millions de dollars de l'année précédente.
Ou en raison de ces pressions financières, les crypto-monnaies sont considérées comme une nouvelle opportunité par Upexi. En fait, la stratégie crypto d’Upexi a été déployée il y a des mois. Le 3 mars, Upexi a annoncé que sa filiale, Quantum Hash, avait signé une lettre d’intention (LOI) pour acquérir une ferme de minage de crypto-monnaies de 2 mégawatts. La mine est actuellement occupée à moins de la moitié. Quantum Hash prévoit de mettre à niveau l’équipement existant une fois la transaction terminée et d’introduire les machines de minage les plus récentes et les plus rapides pour maximiser le taux de hachage et la production mensuelle de bitcoins.
Le 6 février, Upexi a annoncé qu'elle cherchait activement de nouvelles opportunités d'investissement, en élargissant son portefeuille d'activités par le biais d'investissements directs dans le chiffrement, les activités de minage ainsi que des acquisitions dans le secteur des technologies financières. La société a mis à jour ses actionnaires sur l'état actuel de ses opérations commerciales et a révélé son plan stratégique à long terme en matière de chiffrement et de minage.
Le PDG d'Upexi, Allan Marshall, 55 ans, a rejoint l'entreprise en mai 2019 en tant que PDG, après avoir pris sa retraite, et était un entrepreneur en série, se concentrant ces dernières années sur l'industrie technologique. Sa carrière a commencé dans le secteur du transport et de la logistique. Il a déclaré : « L'entreprise se trouve au milieu d'une série d'opportunités en rapide développement et continuera à faire avancer la mise en œuvre de diverses stratégies dans les semaines et les mois à venir. »
Selon le site officiel, après sa transformation, Upexi a les stratégies de développement suivantes : d'abord, une stratégie financière : une stratégie de finance numérique diversifiée, couvrant un large éventail de portefeuilles d'actifs en jetons ; ensuite, une direction stratégique : améliorer les revenus financiers grâce à l'exploitation minière, l'exploitation de nœuds, le staking, les services de streaming et HaaS (puissance de calcul en tant que service). En ce qui concerne le chemin de croissance, l'expansion des affaires sera réalisée grâce à l'utilisation stratégique des prêts, de la fourniture de liquidités, de l'exploitation minière, des services de streaming et des marchés de capitaux.
Actuellement, Upexi a publié sa feuille de route stratégique pour 2025, comprenant :
Minage de Bitcoin et de jetons alternatifs : posséder des installations de minage avec une capacité d'au moins 1-3 mégawatts (MW) à faible coût de l'électricité dans un délai de 90 jours ; achever la due diligence sur les projets de minage en cours de 2-5 MW ; objectif de développement pour posséder des installations de minage de 10-20 MW ; étendre les activités de minage à d'autres jetons alternatifs, tels qu'Ethereum et les actifs blockchain alimentés par l'IA.
Construction d'un portefeuille d'investissement en cryptoactifs : créer un portefeuille d'investissement diversifié en actifs numériques, y compris Bitcoin, Ethereum, Solana, Render, Chainlink ; saisir les opportunités stratégiques d'achat lors des fluctuations du marché ; détenir d'autres actifs ayant un potentiel de croissance des infrastructures blockchain et une valeur d'intégration de l'IA.
Orientation axée sur la finance basée sur la blockchain. Explorez les opportunités dans les domaines suivants : Staking, Prêt décentralisé (DeFi Lending), projets blockchain avec modèle de génération de revenus.
Les directions d'attention à long terme comprennent : Web3, finance décentralisée (DeFi), croissance de la blockchain alimentée par l'IA.
La stratégie Sol vise à réaliser une croissance organique, la volatilité du marché pouvant entraîner un "dilemme de perte sur papier".
L’investissement de GSR dans Upexi n’a divulgué aucun détail sur la stratégie financière de Solana. Cependant, l’approche de SOL Strategies, qui a été la première à proposer une stratégie solaire, peut fournir un échantillon pour Upexi, et sa PDG Leah Wald a récemment déclaré à propos de la stratégie de la société que la comparaison de SOL Strategies à la Microstratégie de Solana est une analogie incomplète. « La limite de ce modèle, à mon avis, c’est qu’il ne fait que jouer le jeu de la valeur liquidative (VNI) », explique Leah Wald, « mais ce n’est pas suffisant. Notre stratégie est d’atteindre la croissance de manière plus lente mais régulière. Initialement, nous nous sommes principalement appuyés sur des acquisitions externes (croissance inorganique) pour développer nos activités, telles que l’acquisition de validateurs et d’actifs connexes. Au fil du temps, nous passerons progressivement à une croissance organique (croissance organique) qui s’appuie sur nos propres capacités.
Il a déclaré que l'objectif final de SOL Strategies est de devenir une entreprise d'infrastructure pour Solana. Dans ce processus, nous accumulons effectivement autant de SOL que possible et les mettons en jeu sur nos nœuds de validation. Mais ce n'est qu'une partie de la stratégie globale, nous ne nous contentons pas d'« acheter du SOL », mais nous jouons un rôle actif dans l'écosystème d'infrastructure de Solana.
Il convient de noter qu'avec un nombre croissant de sociétés cotées qui mettent en œuvre activement des plans de réserve d'actifs cryptographiques, cette stratégie devient une nouvelle tendance dans l'allocation d'actifs des entreprises. Cependant, avec les fluctuations de l'environnement économique mondial, la panique causée par l'incertitude des politiques et le retrait concentré des positions bénéficiaires, le marché des cryptomonnaies connaît des fluctuations violentes, et de nombreuses entreprises cotées peuvent également se retrouver dans une situation de perte comptable.
Dans l'ensemble, Upexi, qui peine à trouver une percée sur le marché traditionnel des biens de consommation, entame une transformation radicale "des bonbons gélifiés aux cryptoactifs". Le financement de 100 millions de dollars non seulement offre un soutien puissant à sa stratégie financière Solana, mais ouvre également un espace d'imagination plus large pour son minage, son portefeuille d'actifs cryptographiques et son déploiement dans la finance blockchain. Avec le soutien d'institutions de premier plan telles que GSR, Upexi pourrait fournir un modèle de référence pour davantage d'entreprises cotées souhaitant s'impliquer dans la finance sur chaîne.
Mais ce voyage de transformation reste rempli d'incertitudes. Des fluctuations extrêmes des actions, aux pertes continues dans le secteur des biens de consommation, en passant par les risques élevés et les défis réglementaires du marché des cryptoactifs, il faudra du temps pour vérifier si Upexi peut sortir d'une "expérience cryptographique" un véritable chemin de croissance durable.