Selon l'analyse mensuelle publiée le 5 par le département de recherche de la grande bourse de cryptomonnaies Binance, le marché des actifs du monde réel (Real World Assets = RWA) tokenisés se développe rapidement, avec une augmentation de 6,5 % de la capitalisation boursière au cours du dernier mois, dépassant 23 milliards de dollars (environ 3 trillions 3 000 milliards de yens).
Source : Binance
Rien qu'au premier semestre 2025, la taille du marché a atteint plus de 23 milliards de dollars, en hausse par rapport à 8,6 milliards de dollars (12 347 milliards de yens) au début de l'année, enregistrant une croissance phénoménale de 260 % (3,5 fois).
Parmi ceux-ci, les crédits privés tokenisés représentent environ 58 % de part de marché et sont le principal moteur de la croissance du marché. Les crédits privés sont des prêts fournis directement aux entreprises et aux particuliers par des acteurs non bancaires tels que des fonds d'investissement et des investisseurs institutionnels, avec des conditions flexibles et des rendements élevés.
Le marché du crédit privé s'est rapidement développé ces dernières années, en raison des fusions et acquisitions bancaires et du renforcement des réglementations après la crise financière mondiale de 2008. Selon le Fonds monétaire international (FMI), il devrait atteindre une taille d'environ 2,1 trillions de dollars (environ 300 trillions de yens) d'ici 2024.
La croissance du marché des crédits privés tokenisés est menée par "Tradable", construit sur la solution de mise à l'échelle de couche 2 d'Ethereum, ZKSync Era. Depuis son lancement en janvier 2025, Tradable a réussi à tokeniser plus de 2 milliards de dollars (environ 287 milliards de yens) d'actifs, agissant comme un pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi).
Les RWA, après le crédit privé, détiennent 34 % de part de marché avec des obligations américaines tokenisées. D'autres actifs comme l'or et l'immobilier sont également en cours de tokenisation.
Intégration des RWA et des protocoles DeFi
La croissance du marché des RWA tokenisés est également grandement contribué par l'intégration avec les protocoles DeFi.
Par exemple, le produit de titres tokenisés en bons du Trésor américain "BUIDL" (le plus grand fonds obligataire tokenisé au monde avec un actif de 2,9 milliards de dollars), géré par le géant de la gestion d'actifs BlackRock, a lancé la première intégration directe de DeFi via Euler Finance, permettant le prêt et l'emprunt sur la plateforme Euler.
De plus, la plateforme de tokenisation RWA Centrifuge a lancé « deJTRSY », qui tokenise le fonds d'obligations américaines (JTRSY) sur Solana, et Securitize a introduit le token ACRED, qui tokenise l'« Apollo Diversified Credit Fund » en collaboration avec Apollo Global Management sur Solana.
L'initiative de Centrifuge et Securitize a été réalisée grâce à la collaboration avec Kamino Finance, la principale plateforme de prêt DeFi sur Solana.
Des jetons comme deJTRSY et ACRED intègrent des actifs financiers traditionnels dans l'écosystème DeFi, offrant aux investisseurs traditionnels de nouvelles opportunités de liquidité et de rendement. De plus, cela contribue à l'évolution de la DeFi d'un écosystème autonome vers un système financier plus robuste et interconnecté.
Binance Research a conclu que "avec la clarification du cadre réglementaire, une croissance continue du marché des RWA tokenisés et une augmentation de l'entrée des principaux acteurs du secteur sont attendues."
Progrès réglementaires et attitudes des entreprises
Binance Research a mentionné que la quantité de Bitcoin détenue par les entreprises continue d'augmenter rapidement.
Actuellement, 116 entreprises cotées détiennent un total de 809 100 BTC, ce qui représente une augmentation significative par rapport aux 312 200 BTC d'il y a un an. Depuis début avril, plus de 25 entreprises ont annoncé de nouvelles quantités détenues, et près de 100 000 BTC ont été ajoutés.
Binance a souligné qu'en raison des modifications des règles comptables de 2025, il est désormais possible de traiter les cryptomonnaies à leur juste valeur, et que la limitation des amortissements a été supprimée, ce qui accroît l'attrait des entreprises pour la détention de BTC.
De plus, Binance observe qu'avec le Bitcoin atteignant un niveau record (environ 112 000 dollars) et que les entreprises améliorent leur bilan tout en prenant des mesures contre l'inflation, un FOMO (peur de manquer quelque chose) s'est répandu entre les entreprises.
D'autre part, aux États-Unis, la clarification des réglementations progresse, et le 29 mai, la Securities and Exchange Commission (SEC) a publié de nouvelles directives concernant le staking des actifs cryptographiques (cryptomonnaies). Allison Mangiero, responsable des politiques de staking au sein du Conseil de l'innovation des cryptomonnaies, estime que cela représente "un pas vers une réglementation plus raisonnable".
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Le marché de la tokenisation RWA a triplé en six mois, dépassant les 3 trillions de yens = recherche Binance
Le crédit privé mène le marché
Selon l'analyse mensuelle publiée le 5 par le département de recherche de la grande bourse de cryptomonnaies Binance, le marché des actifs du monde réel (Real World Assets = RWA) tokenisés se développe rapidement, avec une augmentation de 6,5 % de la capitalisation boursière au cours du dernier mois, dépassant 23 milliards de dollars (environ 3 trillions 3 000 milliards de yens).
Rien qu'au premier semestre 2025, la taille du marché a atteint plus de 23 milliards de dollars, en hausse par rapport à 8,6 milliards de dollars (12 347 milliards de yens) au début de l'année, enregistrant une croissance phénoménale de 260 % (3,5 fois).
Parmi ceux-ci, les crédits privés tokenisés représentent environ 58 % de part de marché et sont le principal moteur de la croissance du marché. Les crédits privés sont des prêts fournis directement aux entreprises et aux particuliers par des acteurs non bancaires tels que des fonds d'investissement et des investisseurs institutionnels, avec des conditions flexibles et des rendements élevés.
Le marché du crédit privé s'est rapidement développé ces dernières années, en raison des fusions et acquisitions bancaires et du renforcement des réglementations après la crise financière mondiale de 2008. Selon le Fonds monétaire international (FMI), il devrait atteindre une taille d'environ 2,1 trillions de dollars (environ 300 trillions de yens) d'ici 2024.
La croissance du marché des crédits privés tokenisés est menée par "Tradable", construit sur la solution de mise à l'échelle de couche 2 d'Ethereum, ZKSync Era. Depuis son lancement en janvier 2025, Tradable a réussi à tokeniser plus de 2 milliards de dollars (environ 287 milliards de yens) d'actifs, agissant comme un pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi).
Les RWA, après le crédit privé, détiennent 34 % de part de marché avec des obligations américaines tokenisées. D'autres actifs comme l'or et l'immobilier sont également en cours de tokenisation.
Intégration des RWA et des protocoles DeFi
La croissance du marché des RWA tokenisés est également grandement contribué par l'intégration avec les protocoles DeFi.
Par exemple, le produit de titres tokenisés en bons du Trésor américain "BUIDL" (le plus grand fonds obligataire tokenisé au monde avec un actif de 2,9 milliards de dollars), géré par le géant de la gestion d'actifs BlackRock, a lancé la première intégration directe de DeFi via Euler Finance, permettant le prêt et l'emprunt sur la plateforme Euler.
De plus, la plateforme de tokenisation RWA Centrifuge a lancé « deJTRSY », qui tokenise le fonds d'obligations américaines (JTRSY) sur Solana, et Securitize a introduit le token ACRED, qui tokenise l'« Apollo Diversified Credit Fund » en collaboration avec Apollo Global Management sur Solana.
L'initiative de Centrifuge et Securitize a été réalisée grâce à la collaboration avec Kamino Finance, la principale plateforme de prêt DeFi sur Solana.
Des jetons comme deJTRSY et ACRED intègrent des actifs financiers traditionnels dans l'écosystème DeFi, offrant aux investisseurs traditionnels de nouvelles opportunités de liquidité et de rendement. De plus, cela contribue à l'évolution de la DeFi d'un écosystème autonome vers un système financier plus robuste et interconnecté.
Binance Research a conclu que "avec la clarification du cadre réglementaire, une croissance continue du marché des RWA tokenisés et une augmentation de l'entrée des principaux acteurs du secteur sont attendues."
Progrès réglementaires et attitudes des entreprises
Binance Research a mentionné que la quantité de Bitcoin détenue par les entreprises continue d'augmenter rapidement.
Actuellement, 116 entreprises cotées détiennent un total de 809 100 BTC, ce qui représente une augmentation significative par rapport aux 312 200 BTC d'il y a un an. Depuis début avril, plus de 25 entreprises ont annoncé de nouvelles quantités détenues, et près de 100 000 BTC ont été ajoutés.
Binance a souligné qu'en raison des modifications des règles comptables de 2025, il est désormais possible de traiter les cryptomonnaies à leur juste valeur, et que la limitation des amortissements a été supprimée, ce qui accroît l'attrait des entreprises pour la détention de BTC.
De plus, Binance observe qu'avec le Bitcoin atteignant un niveau record (environ 112 000 dollars) et que les entreprises améliorent leur bilan tout en prenant des mesures contre l'inflation, un FOMO (peur de manquer quelque chose) s'est répandu entre les entreprises.
D'autre part, aux États-Unis, la clarification des réglementations progresse, et le 29 mai, la Securities and Exchange Commission (SEC) a publié de nouvelles directives concernant le staking des actifs cryptographiques (cryptomonnaies). Allison Mangiero, responsable des politiques de staking au sein du Conseil de l'innovation des cryptomonnaies, estime que cela représente "un pas vers une réglementation plus raisonnable".