RWA est un jeton qui peut représenter des actifs réels sur la chaîne, y compris des jetons communs et des NFT. Les actifs réels comprennent des éléments tels que l'immobilier (maisons et flux de location), les prêts, les contrats et les garanties, ainsi que tout actif de grande valeur être utilisé dans les transactions projet de valeur.
** Par rapport à la finance traditionnelle, le RWA en chaîne équivaut à la titrisation du capital. **
Comment fonctionne RWA dans le monde de la cryptographie ?
Garde d'actifs
Compte tenu de l'essor des actifs numériques et de l'afflux de nouvelles institutions, il est extrêmement important d'avoir une garde institutionnelle stable des actifs numériques. Au cours des dernières années, les services d'hébergement DeFi autorisés tels que Anchorage Digital et Copper ont proliféré. Certains protocoles fiduciaires, tels que Maple, garantissent leurs propres jetons sur ces plateformes autorisées au service des institutions.
Tous les financements et décaissements sont effectués directement entre les emprunteurs, les SPV et les investisseurs et se produisent en chaîne. À l'avenir, Xindai Protocol espère s'intégrer davantage au protocole d'identité décentralisée (DID) pour vérifier les actifs. Les souscripteurs seront alors intégrés en tant qu'agence tierce d'évaluation des risques au lieu du système oracle existant.
Liquidité
Certains actifs symbolisés, tels que les actes immobiliers, peuvent être très illiquides. La liquidité du pool dépend de la maturité des actifs et des entrées et sorties d'investisseurs. S'il s'agit d'un modèle d'incitation basé sur le revenu, cela peut également stimuler la liquidité.
De plus, le protocole peut également collaborer avec les DEX, les AMM et d'autres applications DeFi telles que Balancer et Curve pour créer des liquidités.
Contrat de crédit
L'une des principales raisons pour lesquelles les institutions se sentent mal à l'aise à propos de DeFi : l'absence d'un système de réputation standardisé, tel qu'un pointage de crédit. Les protocoles DeFi utilisent des jetons de liquidité comme garantie pour imposer le remboursement en cas de défaut. Cela exclut le risque de crédit, mais limite également le nombre de produits financiers possibles. Les protocoles de crédit utilisent des stratégies complémentaires pour que les prêts aient une composante solvable, et certains s'efforcent d'apporter une réputation hors chaîne au monde en chaîne, tandis que d'autres travaillent à la construction de systèmes de réputation en chaîne.
Bien que les exemples spécifiques varient, c'est l'objectif des principaux protocoles de messagerie comme Maple, TrueFi, Goldfinch, Centrifuge et Clearpool.
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Science populaire ｜ Qu'est-ce que RWA? Le pont entre DeFi et le monde réel, les produits financiers qui hébergent les crypto-monnaies
RWA est un jeton qui peut représenter des actifs réels sur la chaîne, y compris des jetons communs et des NFT. Les actifs réels comprennent des éléments tels que l'immobilier (maisons et flux de location), les prêts, les contrats et les garanties, ainsi que tout actif de grande valeur être utilisé dans les transactions projet de valeur.
** Par rapport à la finance traditionnelle, le RWA en chaîne équivaut à la titrisation du capital. **
Comment fonctionne RWA dans le monde de la cryptographie ?
Compte tenu de l'essor des actifs numériques et de l'afflux de nouvelles institutions, il est extrêmement important d'avoir une garde institutionnelle stable des actifs numériques. Au cours des dernières années, les services d'hébergement DeFi autorisés tels que Anchorage Digital et Copper ont proliféré. Certains protocoles fiduciaires, tels que Maple, garantissent leurs propres jetons sur ces plateformes autorisées au service des institutions.
Tous les financements et décaissements sont effectués directement entre les emprunteurs, les SPV et les investisseurs et se produisent en chaîne. À l'avenir, Xindai Protocol espère s'intégrer davantage au protocole d'identité décentralisée (DID) pour vérifier les actifs. Les souscripteurs seront alors intégrés en tant qu'agence tierce d'évaluation des risques au lieu du système oracle existant.
Certains actifs symbolisés, tels que les actes immobiliers, peuvent être très illiquides. La liquidité du pool dépend de la maturité des actifs et des entrées et sorties d'investisseurs. S'il s'agit d'un modèle d'incitation basé sur le revenu, cela peut également stimuler la liquidité.
De plus, le protocole peut également collaborer avec les DEX, les AMM et d'autres applications DeFi telles que Balancer et Curve pour créer des liquidités.
L'une des principales raisons pour lesquelles les institutions se sentent mal à l'aise à propos de DeFi : l'absence d'un système de réputation standardisé, tel qu'un pointage de crédit. Les protocoles DeFi utilisent des jetons de liquidité comme garantie pour imposer le remboursement en cas de défaut. Cela exclut le risque de crédit, mais limite également le nombre de produits financiers possibles. Les protocoles de crédit utilisent des stratégies complémentaires pour que les prêts aient une composante solvable, et certains s'efforcent d'apporter une réputation hors chaîne au monde en chaîne, tandis que d'autres travaillent à la construction de systèmes de réputation en chaîne.
Bien que les exemples spécifiques varient, c'est l'objectif des principaux protocoles de messagerie comme Maple, TrueFi, Goldfinch, Centrifuge et Clearpool.