(1) Un FNB est une forme particulière de fonds. Il peut suivre n’importe quel actif sous-jacent, tel qu’un indice boursier général, un indice sectoriel, le prix d’un certain type de matière première, etc., et même une stratégie d’investissement spécifique.
(2) Avec les ETF, les investisseurs ordinaires peuvent « investir dans une variété d’actifs en un clic », avec de faibles coûts de transaction et une bonne liquidité.
(3) Il existe quatre grandes catégories de FNB : les FNB sectoriels, les FNB inversés, les FNB à effet de levier et les FNB indiciels d’actions. Un FNB sectoriel investit dans un secteur spécifique, un FNB inversé évolue dans la direction opposée à celle du sous-jacent (le FNB baisse et le FNB monte, et le sous-jacent baisse lorsque le sous-jacent baisse), un FNB à effet de levier peut avoir un effet multiplicateur lorsque le prix du sous-jacent double et que le FNB fluctue plusieurs fois, et un FNB indiciel boursier suit un indice boursier.
Le krach boursier américain de 1987 a donné aux investisseurs une leçon profonde, mais il a également donné naissance à une innovation financière qui allait être importante pour les générations à venir : les FNB.
Le 19 octobre de cette année-là, le Dow Jones a plongé de 22,6 %, sa plus forte baisse en une journée jamais enregistrée. Le gouvernement a rapidement renforcé les contrôles commerciaux, mais il n’a pas résolu le problème de l’insuffisance des liquidités. Le marché avait un besoin urgent d’un mécanisme simple, fiable et efficace pour couvrir le risque des portefeuilles d’actions, et l’idée de « basket stocks » est née.
Après des années d’exploration, en 1993, la Bourse américaine a lancé le premier FNB qui suivait véritablement l’indice S&P 500, le SPDR. À ce jour, SPDR reste le produit ETF le plus important et le plus populaire au monde.
Au cours des trois décennies qui ont suivi, la variété des FNB s’est considérablement diversifiée. Le marché boursier américain a successivement lancé des FOF transfrontaliers, industriels, de matières premières, à effet de levier, inversés, gérés activement, rotatifs et autres. À la mi-2023, les FNB mondiaux affichaient des actifs sous gestion de 10 billions de dollars (dont près de 70 % pour les FNB d’actions américaines).
Pourquoi l’ETF convient-il aux investisseurs ordinaires, qu’est-ce que c’est et comment choisir la bonne catégorie pour vous ? L’équipe de recherche en investissement de RockFlow y répondra pour vous dans les prochains articles.
1. Qu’est-ce qu’un FNB ?
ETF est l’abréviation de Exchange Traded Funds. Il offre aux investisseurs un moyen relativement peu coûteux d’investir dans un grand nombre d’actifs et d’indices.
Pensez-y de cette façon : un émetteur achète toutes les actions suivies par un indice, les regroupe pour former un nouveau fonds, puis les vend en petits morceaux, ce qui devient un FNB typique. Lorsque vous achetez ce FNB, vous achetez toutes les actions de cet indice.
L’avantage des ETF est que les investisseurs ordinaires peuvent « investir dans plusieurs actifs en un clic », avec de faibles coûts de transaction et une liquidité élevée.
C’est pour cela qu’il connaît une croissance rapide en Amérique du Nord, et qu’il est très diversifié : il y a ceux qui suivent les indices des grandes capitalisations, ceux qui suivent les indices sectoriels et ceux qui suivent les indices boursiers d’autres pays... Il existe également différents types de suivi des obligations, de l’or, du pétrole, des devises étrangères et des prix agricoles. Les FNB peuvent être structurés de manière à suivre n’importe quel sous-jacent, du prix d’une seule matière première à une collection importante et diversifiée de titres, et même à une stratégie de placement spécifique.
Aujourd’hui, de plus en plus d’investisseurs commencent à négocier des ETF. Selon les statistiques, plus de la moitié du volume quotidien des transactions des trois principales bourses américaines est constituée de FNB.
De plus, les FNB sont particulièrement adaptés aux investisseurs à moyen et long terme, qui accordent la plus grande importance à la « vue d’ensemble » et qui n’ont pas l’énergie nécessaire pour étudier le rendement de diverses entreprises et ne veulent pas voir leurs portefeuilles fluctuer en raison d’événements inattendus (ce qui se produit souvent avec des actions individuelles). Ces investisseurs peuvent choisir quelques FNB avec une bonne liquidité, les acheter lorsque le prix est juste et les vendre lorsque la tendance s’inverse.
2 Plusieurs types d’ETF
Les investisseurs peuvent choisir parmi différents types d’ETF, y compris les ETF passifs et actifs, les ETF d’obligations et d’actions, de matières premières et de devises, les ETF à terme et inversés, etc.
L’ETF dit passif consiste à répliquer la performance d’un certain indice de titres (tel que l’indice S&P 500, l’indice NASDAQ, etc.) pour obtenir le même taux de rendement que l’indice, ou plus précisément un secteur cible, tandis que les ETF gérés activement sont gérés par des sociétés de fonds, ce qui équivaut à donner de l’argent aux gestionnaires de fonds et à faire spéculer sur les actions en leur nom. Par exemple, l’ETF ARK lnnovation géré par Cathie Wood, la version féminine de Warren Buffett, sa capacité à gagner de l’argent dépend du niveau du gestionnaire de fonds. Ses frais sont légèrement plus élevés que ceux des FNB passifs, mais la portée et le plafond de rendement potentiel sont également beaucoup plus élevés.
Les FNB de devises suivent principalement l’évolution des taux de change, et les FNB obligataires sont principalement sur le marché obligataire, et le rendement dépend de la performance de l’obligation sous-jacente. Les rendements sont relativement stables et ont un plafond de rendement inférieur à celui des autres FNB, tandis que les FNB de matières premières comprennent le pétrole, l’or, l’argent et d’autres FNB connexes.
Classés par direction, les ETF positifs tels que le S&P 500 ETF (SPY) suivent la hausse et la baisse de l’indice S&P 500, théoriquement l’indice augmente de 1 %, et l’ETF augmente également de 1 %, tandis que le FNB inversé est vendeur sur le S&P 500 (SH) et suit également l’indice S&P 500, mais la hausse et la baisse sont dans la direction opposée, théoriquement l’indice S&P 500 augmente de 1 %, cet ETF baisse de 1 %, l’indice S&P 500 baisse de 1 % et cet ETF augmente de 1 %.
Ci-dessous, nous examinons de plus près les quatre types de FNB les plus populaires : les FNB sectoriels, les FNB inversés, les FNB à effet de levier et les FNB indiciels d’actions.
2.1) FNB sectoriels
Un FNB sectoriel est un fonds FNB qui investit dans un secteur spécifique. Si vous êtes optimiste à l’égard d’un certain secteur, vous pouvez choisir d’investir dans des FNB qui suivent ce secteur, en évitant le processus de sélection des titres et en capturant les rendements globaux de ce secteur.
Les industries qui ont été en feu (et sont en feu) ces dernières années comprennent la consommation, Internet et l’IA. Si vous avez une compréhension approfondie de l’une de ces industries, vous pouvez avoir un aperçu du cycle ascendant et descendant de l’industrie et choisir de parier fort.
De toute évidence, les FNB sectoriels conviennent mieux aux investisseurs ayant de solides compétences analytiques indépendantes. L’avantage est que si vous choisissez le bon, vous avez le potentiel d’atteindre des moyennes supérieures à celles du marché, mais l’inconvénient est que, parce que vous pariez sur un type d’industrie spécifique, vous devrez payer un coût irrécupérable une fois que vous entrez dans un sommet ou que vous rencontrez un ralentissement dans ce secteur.
À l’heure actuelle, les 10 principaux secteurs du marché boursier américain comprennent la consommation discrétionnaire, la consommation courante, l’énergie, la finance, la santé, l’industrie, les matières premières, la technologie, les services publics et l’immobilier, et leurs cibles de suivi sont toutes des composantes de l’indice Dow Jones et S&P. Les derniers « Industry Select ETFs » lancés par l’équipe de recherche en investissement de RockFlow ont sélectionné des ETF sectoriels de haute qualité qui allient une liquidité et une représentativité élevées (pour l’expérience de lecture globale, le graphique suivant n’est que partiellement affiché) :
2.2) FNB inversés
Nous savons tous que, bien que la tendance à long terme des principaux indices boursiers américains soit à la hausse, ils souffriront également de corrections violentes à court terme ou de stagflation à plus long terme. Dans l’éventualité d’un marché baissier, les investisseurs peuvent non seulement tolérer la volatilité et les pertes flottantes, mais ils peuvent également y réagir activement et même en tirer profit, et l’un des instruments les plus couramment utilisés est le fonds négocié en bourse inversé, également connu sous le nom de FNB inversé.
Également connu sous le nom de FNB court, il s’agit d’un FNB qui utilise un contrat dérivé pour réaliser un profit lorsque l’actif sous-jacent ou l’indice boursier chute. C’est un ennemi juré de l’actif sous-jacent. Autant l’actif sous-jacent baisse, autant il augmente, et inversement, il baisse autant que l’actif sous-jacent augmente. Le plus grand avantage des FNB inversés par rapport à la vente à découvert ou à l’achat d’options de vente est qu’ils sont simples et faciles à utiliser, de sorte qu’ils sont plus populaires auprès de certains investisseurs.
Il convient de noter qu’un FNB inversé fait référence à la hausse et à la baisse de l’indice sous-jacent en une seule journée, plutôt qu’à la hausse et à la baisse cumulées sur une période donnée, de sorte qu’il ne convient qu’à une opération intrajournalière et non à une détention à long terme, sinon il entraînera des pertes inutiles.
La liste d’actions « Air Force Pioneer ETF » récemment lancée par l’équipe de recherche en investissement de RockFlow vous aide à sélectionner des FNB inversés très liquides pour les principaux indices boursiers américains, ainsi que pour les indices financiers, immobiliers, boursiers chinois et autres sous-jacents (pour l’expérience de lecture globale, le graphique suivant n’est que partiellement affiché) :
2.3) FNB à effet de levier
De nombreux investisseurs sont friands de la négociation d’actions individuelles et n’aiment pas les FNB, estimant que les rendements des FNB ne sont pas élevés et pas assez intéressants. En fait, les ETF à effet de levier avec des rendements doubles et triples sont également populaires dans les actions américaines, qui peuvent répondre pleinement aux besoins des investisseurs en matière de risque (relativement) faible et de rendements élevés. On l’appelle aussi FNB à multiples, qui permet de reproduire les multiples de l’indice en détenant un panier de produits dérivés sous-jacents, comme une loupe, ce qui amplifiera le rendement et le risque.
Par rapport aux instruments à effet de levier agressifs tels que les contrats à terme sur indices boursiers et le trading sur marge, les ETF à effet de levier ont l’avantage d’avoir une barrière à l’entrée plus faible, tant en termes de seuil de capital que d’exigences professionnelles. Il n’a pas de limite de position, pas de paiement de marge et un risque opérationnel plus faible. Il est plus efficace et plus pratique pour les investisseurs qui recherchent un investissement à effet de levier.
L’équipe de recherche en investissement de RockFlow a récemment regroupé un certain nombre de FNB à effet de levier très liquides dans les principaux indices boursiers américains et dans les industries populaires (semi-conducteurs, etc.) pour former une liste d’actions de haute qualité pour les investisseurs intéressés. Avec ces FNB à effet de levier, vous pouvez également obtenir des rendements élevés avec une somme d’argent plus faible (pour l’expérience de lecture globale, le graphique ci-dessous n’est que partiellement illustré) :
2.4) ETF indiciels d’actions
Un FNB indiciel boursier est un FNB qui réplique un indice boursier. Si l’on prend l’exemple du marché boursier américain, les quatre principaux indices sont le Dow Jones, le Nasdaq 100, le S&P 500 et le Russell 2000. Les quatre suivent la performance de l’ensemble du marché, des valeurs technologiques, des actions à grande capitalisation et des petites et moyennes entreprises, respectivement.
Comment?
L’indice Dow Jones est l’un des plus anciens indices aux États-Unis, comprenant 30 des sociétés cotées en bourse les plus importantes et les plus connues aux États-Unis.
Les 100 composantes du Nasdaq 100 sont représentatives des valeurs technologiques américaines, qui ont généralement un fort potentiel de croissance ;
L’indice S&P 500 est une mesure agrégée des 500 sociétés cotées en bourse des États-Unis qui montre l’essor et le déclin de l’économie américaine.
L’indice Russell 2000 est composé des 2 000 plus petites actions de l’indice Russell 3000 et est un baromètre des petites et moyennes entreprises.
La dernière liste d’actions lancée par l’équipe de recherche en investissement de RockFlow, le FNB indiciel boursier américain, comprend des FNB à forte liquidité qui suivent actuellement les quatre principaux indices du marché boursier américain, afin que vous puissiez choisir les types qui vous intéressent avec optimisme pour un investissement relativement stable.
Bien entendu, les FNB indiciels boursiers peuvent être utilisés non seulement pour acheter l’indice, mais aussi pour vendre à découvert. Dans le cas de DSQ, il s’agit de l’un des FNB les plus populaires pour vendre à découvert l’indice Nasdaq-100 (pour des raisons d’expérience de lecture globale, le graphique ci-dessous n’est que partiellement présenté) :
En plus des quatre types de FNB ci-dessus, il existe également des FNB de matières premières et des FNB de devises.
Les FNB de matières premières investissent dans des matières premières, comme le pétrole brut ou l’or. Non seulement cela peut aider à diversifier votre portefeuille, ce qui facilite la couverture contre les ralentissements économiques (par exemple, un FNB de matières premières peut fournir un tampon pendant un krach boursier), mais il coûte également moins cher de détenir un FNB de matières premières que de détenir réellement la marchandise, car cela n’implique pas d’assurance, d’entreposage, etc.
Un FNB de devises est un véhicule d’investissement qui suit la performance d’une paire de devises composée à la fois de devises locales et étrangères. Il peut être utilisé à diverses fins, telles que la spéculation sur les taux de change en fonction du développement politique et économique d’un pays, ou l’importation et l’exportation de praticiens pour diversifier les portefeuilles ou se couvrir contre les fluctuations du marché des changes.
C’est tout pour savoir « ce que sont les ETF », « pourquoi ils conviennent aux investisseurs ordinaires », « comment les classer et leurs caractéristiques ». Dans le prochain article, nous vous donnerons une analyse détaillée de la façon de choisir un ETF et des types d’ETF qui valent le plus d’intérêt pour un investissement à long terme à ce stade de novembre 2023.
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Guide concis d’investissement dans les FNB : Comment choisir le FNB qui vous convient ?
Source: RockFlow
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(1) Un FNB est une forme particulière de fonds. Il peut suivre n’importe quel actif sous-jacent, tel qu’un indice boursier général, un indice sectoriel, le prix d’un certain type de matière première, etc., et même une stratégie d’investissement spécifique.
(2) Avec les ETF, les investisseurs ordinaires peuvent « investir dans une variété d’actifs en un clic », avec de faibles coûts de transaction et une bonne liquidité.
(3) Il existe quatre grandes catégories de FNB : les FNB sectoriels, les FNB inversés, les FNB à effet de levier et les FNB indiciels d’actions. Un FNB sectoriel investit dans un secteur spécifique, un FNB inversé évolue dans la direction opposée à celle du sous-jacent (le FNB baisse et le FNB monte, et le sous-jacent baisse lorsque le sous-jacent baisse), un FNB à effet de levier peut avoir un effet multiplicateur lorsque le prix du sous-jacent double et que le FNB fluctue plusieurs fois, et un FNB indiciel boursier suit un indice boursier.
Le krach boursier américain de 1987 a donné aux investisseurs une leçon profonde, mais il a également donné naissance à une innovation financière qui allait être importante pour les générations à venir : les FNB.
Le 19 octobre de cette année-là, le Dow Jones a plongé de 22,6 %, sa plus forte baisse en une journée jamais enregistrée. Le gouvernement a rapidement renforcé les contrôles commerciaux, mais il n’a pas résolu le problème de l’insuffisance des liquidités. Le marché avait un besoin urgent d’un mécanisme simple, fiable et efficace pour couvrir le risque des portefeuilles d’actions, et l’idée de « basket stocks » est née.
Après des années d’exploration, en 1993, la Bourse américaine a lancé le premier FNB qui suivait véritablement l’indice S&P 500, le SPDR. À ce jour, SPDR reste le produit ETF le plus important et le plus populaire au monde.
Au cours des trois décennies qui ont suivi, la variété des FNB s’est considérablement diversifiée. Le marché boursier américain a successivement lancé des FOF transfrontaliers, industriels, de matières premières, à effet de levier, inversés, gérés activement, rotatifs et autres. À la mi-2023, les FNB mondiaux affichaient des actifs sous gestion de 10 billions de dollars (dont près de 70 % pour les FNB d’actions américaines).
Pourquoi l’ETF convient-il aux investisseurs ordinaires, qu’est-ce que c’est et comment choisir la bonne catégorie pour vous ? L’équipe de recherche en investissement de RockFlow y répondra pour vous dans les prochains articles.
1. Qu’est-ce qu’un FNB ?
ETF est l’abréviation de Exchange Traded Funds. Il offre aux investisseurs un moyen relativement peu coûteux d’investir dans un grand nombre d’actifs et d’indices.
Pensez-y de cette façon : un émetteur achète toutes les actions suivies par un indice, les regroupe pour former un nouveau fonds, puis les vend en petits morceaux, ce qui devient un FNB typique. Lorsque vous achetez ce FNB, vous achetez toutes les actions de cet indice.
L’avantage des ETF est que les investisseurs ordinaires peuvent « investir dans plusieurs actifs en un clic », avec de faibles coûts de transaction et une liquidité élevée.
C’est pour cela qu’il connaît une croissance rapide en Amérique du Nord, et qu’il est très diversifié : il y a ceux qui suivent les indices des grandes capitalisations, ceux qui suivent les indices sectoriels et ceux qui suivent les indices boursiers d’autres pays... Il existe également différents types de suivi des obligations, de l’or, du pétrole, des devises étrangères et des prix agricoles. Les FNB peuvent être structurés de manière à suivre n’importe quel sous-jacent, du prix d’une seule matière première à une collection importante et diversifiée de titres, et même à une stratégie de placement spécifique.
Aujourd’hui, de plus en plus d’investisseurs commencent à négocier des ETF. Selon les statistiques, plus de la moitié du volume quotidien des transactions des trois principales bourses américaines est constituée de FNB.
De plus, les FNB sont particulièrement adaptés aux investisseurs à moyen et long terme, qui accordent la plus grande importance à la « vue d’ensemble » et qui n’ont pas l’énergie nécessaire pour étudier le rendement de diverses entreprises et ne veulent pas voir leurs portefeuilles fluctuer en raison d’événements inattendus (ce qui se produit souvent avec des actions individuelles). Ces investisseurs peuvent choisir quelques FNB avec une bonne liquidité, les acheter lorsque le prix est juste et les vendre lorsque la tendance s’inverse.
2 Plusieurs types d’ETF
Les investisseurs peuvent choisir parmi différents types d’ETF, y compris les ETF passifs et actifs, les ETF d’obligations et d’actions, de matières premières et de devises, les ETF à terme et inversés, etc.
L’ETF dit passif consiste à répliquer la performance d’un certain indice de titres (tel que l’indice S&P 500, l’indice NASDAQ, etc.) pour obtenir le même taux de rendement que l’indice, ou plus précisément un secteur cible, tandis que les ETF gérés activement sont gérés par des sociétés de fonds, ce qui équivaut à donner de l’argent aux gestionnaires de fonds et à faire spéculer sur les actions en leur nom. Par exemple, l’ETF ARK lnnovation géré par Cathie Wood, la version féminine de Warren Buffett, sa capacité à gagner de l’argent dépend du niveau du gestionnaire de fonds. Ses frais sont légèrement plus élevés que ceux des FNB passifs, mais la portée et le plafond de rendement potentiel sont également beaucoup plus élevés.
Les FNB de devises suivent principalement l’évolution des taux de change, et les FNB obligataires sont principalement sur le marché obligataire, et le rendement dépend de la performance de l’obligation sous-jacente. Les rendements sont relativement stables et ont un plafond de rendement inférieur à celui des autres FNB, tandis que les FNB de matières premières comprennent le pétrole, l’or, l’argent et d’autres FNB connexes.
Classés par direction, les ETF positifs tels que le S&P 500 ETF (SPY) suivent la hausse et la baisse de l’indice S&P 500, théoriquement l’indice augmente de 1 %, et l’ETF augmente également de 1 %, tandis que le FNB inversé est vendeur sur le S&P 500 (SH) et suit également l’indice S&P 500, mais la hausse et la baisse sont dans la direction opposée, théoriquement l’indice S&P 500 augmente de 1 %, cet ETF baisse de 1 %, l’indice S&P 500 baisse de 1 % et cet ETF augmente de 1 %.
Ci-dessous, nous examinons de plus près les quatre types de FNB les plus populaires : les FNB sectoriels, les FNB inversés, les FNB à effet de levier et les FNB indiciels d’actions.
2.1) FNB sectoriels
Un FNB sectoriel est un fonds FNB qui investit dans un secteur spécifique. Si vous êtes optimiste à l’égard d’un certain secteur, vous pouvez choisir d’investir dans des FNB qui suivent ce secteur, en évitant le processus de sélection des titres et en capturant les rendements globaux de ce secteur.
Les industries qui ont été en feu (et sont en feu) ces dernières années comprennent la consommation, Internet et l’IA. Si vous avez une compréhension approfondie de l’une de ces industries, vous pouvez avoir un aperçu du cycle ascendant et descendant de l’industrie et choisir de parier fort.
De toute évidence, les FNB sectoriels conviennent mieux aux investisseurs ayant de solides compétences analytiques indépendantes. L’avantage est que si vous choisissez le bon, vous avez le potentiel d’atteindre des moyennes supérieures à celles du marché, mais l’inconvénient est que, parce que vous pariez sur un type d’industrie spécifique, vous devrez payer un coût irrécupérable une fois que vous entrez dans un sommet ou que vous rencontrez un ralentissement dans ce secteur.
À l’heure actuelle, les 10 principaux secteurs du marché boursier américain comprennent la consommation discrétionnaire, la consommation courante, l’énergie, la finance, la santé, l’industrie, les matières premières, la technologie, les services publics et l’immobilier, et leurs cibles de suivi sont toutes des composantes de l’indice Dow Jones et S&P. Les derniers « Industry Select ETFs » lancés par l’équipe de recherche en investissement de RockFlow ont sélectionné des ETF sectoriels de haute qualité qui allient une liquidité et une représentativité élevées (pour l’expérience de lecture globale, le graphique suivant n’est que partiellement affiché) :
2.2) FNB inversés
Nous savons tous que, bien que la tendance à long terme des principaux indices boursiers américains soit à la hausse, ils souffriront également de corrections violentes à court terme ou de stagflation à plus long terme. Dans l’éventualité d’un marché baissier, les investisseurs peuvent non seulement tolérer la volatilité et les pertes flottantes, mais ils peuvent également y réagir activement et même en tirer profit, et l’un des instruments les plus couramment utilisés est le fonds négocié en bourse inversé, également connu sous le nom de FNB inversé.
Également connu sous le nom de FNB court, il s’agit d’un FNB qui utilise un contrat dérivé pour réaliser un profit lorsque l’actif sous-jacent ou l’indice boursier chute. C’est un ennemi juré de l’actif sous-jacent. Autant l’actif sous-jacent baisse, autant il augmente, et inversement, il baisse autant que l’actif sous-jacent augmente. Le plus grand avantage des FNB inversés par rapport à la vente à découvert ou à l’achat d’options de vente est qu’ils sont simples et faciles à utiliser, de sorte qu’ils sont plus populaires auprès de certains investisseurs.
Il convient de noter qu’un FNB inversé fait référence à la hausse et à la baisse de l’indice sous-jacent en une seule journée, plutôt qu’à la hausse et à la baisse cumulées sur une période donnée, de sorte qu’il ne convient qu’à une opération intrajournalière et non à une détention à long terme, sinon il entraînera des pertes inutiles.
La liste d’actions « Air Force Pioneer ETF » récemment lancée par l’équipe de recherche en investissement de RockFlow vous aide à sélectionner des FNB inversés très liquides pour les principaux indices boursiers américains, ainsi que pour les indices financiers, immobiliers, boursiers chinois et autres sous-jacents (pour l’expérience de lecture globale, le graphique suivant n’est que partiellement affiché) :
2.3) FNB à effet de levier
De nombreux investisseurs sont friands de la négociation d’actions individuelles et n’aiment pas les FNB, estimant que les rendements des FNB ne sont pas élevés et pas assez intéressants. En fait, les ETF à effet de levier avec des rendements doubles et triples sont également populaires dans les actions américaines, qui peuvent répondre pleinement aux besoins des investisseurs en matière de risque (relativement) faible et de rendements élevés. On l’appelle aussi FNB à multiples, qui permet de reproduire les multiples de l’indice en détenant un panier de produits dérivés sous-jacents, comme une loupe, ce qui amplifiera le rendement et le risque.
Par rapport aux instruments à effet de levier agressifs tels que les contrats à terme sur indices boursiers et le trading sur marge, les ETF à effet de levier ont l’avantage d’avoir une barrière à l’entrée plus faible, tant en termes de seuil de capital que d’exigences professionnelles. Il n’a pas de limite de position, pas de paiement de marge et un risque opérationnel plus faible. Il est plus efficace et plus pratique pour les investisseurs qui recherchent un investissement à effet de levier.
L’équipe de recherche en investissement de RockFlow a récemment regroupé un certain nombre de FNB à effet de levier très liquides dans les principaux indices boursiers américains et dans les industries populaires (semi-conducteurs, etc.) pour former une liste d’actions de haute qualité pour les investisseurs intéressés. Avec ces FNB à effet de levier, vous pouvez également obtenir des rendements élevés avec une somme d’argent plus faible (pour l’expérience de lecture globale, le graphique ci-dessous n’est que partiellement illustré) :
2.4) ETF indiciels d’actions
Un FNB indiciel boursier est un FNB qui réplique un indice boursier. Si l’on prend l’exemple du marché boursier américain, les quatre principaux indices sont le Dow Jones, le Nasdaq 100, le S&P 500 et le Russell 2000. Les quatre suivent la performance de l’ensemble du marché, des valeurs technologiques, des actions à grande capitalisation et des petites et moyennes entreprises, respectivement.
Comment?
La dernière liste d’actions lancée par l’équipe de recherche en investissement de RockFlow, le FNB indiciel boursier américain, comprend des FNB à forte liquidité qui suivent actuellement les quatre principaux indices du marché boursier américain, afin que vous puissiez choisir les types qui vous intéressent avec optimisme pour un investissement relativement stable.
Bien entendu, les FNB indiciels boursiers peuvent être utilisés non seulement pour acheter l’indice, mais aussi pour vendre à découvert. Dans le cas de DSQ, il s’agit de l’un des FNB les plus populaires pour vendre à découvert l’indice Nasdaq-100 (pour des raisons d’expérience de lecture globale, le graphique ci-dessous n’est que partiellement présenté) :
En plus des quatre types de FNB ci-dessus, il existe également des FNB de matières premières et des FNB de devises.
Les FNB de matières premières investissent dans des matières premières, comme le pétrole brut ou l’or. Non seulement cela peut aider à diversifier votre portefeuille, ce qui facilite la couverture contre les ralentissements économiques (par exemple, un FNB de matières premières peut fournir un tampon pendant un krach boursier), mais il coûte également moins cher de détenir un FNB de matières premières que de détenir réellement la marchandise, car cela n’implique pas d’assurance, d’entreposage, etc.
Un FNB de devises est un véhicule d’investissement qui suit la performance d’une paire de devises composée à la fois de devises locales et étrangères. Il peut être utilisé à diverses fins, telles que la spéculation sur les taux de change en fonction du développement politique et économique d’un pays, ou l’importation et l’exportation de praticiens pour diversifier les portefeuilles ou se couvrir contre les fluctuations du marché des changes.
C’est tout pour savoir « ce que sont les ETF », « pourquoi ils conviennent aux investisseurs ordinaires », « comment les classer et leurs caractéristiques ». Dans le prochain article, nous vous donnerons une analyse détaillée de la façon de choisir un ETF et des types d’ETF qui valent le plus d’intérêt pour un investissement à long terme à ce stade de novembre 2023.