Six grandes tendances des actifs numériques Web3.0 en 2024 (version complète)

Ces tendances couvrent tous les aspects, de l'innovation technologique aux cadres réglementaires, de la dynamique du marché à la participation des utilisateurs, nous fournissant nos stratégies de prospective et de réponse aux changements à venir du secteur.

Écrit par : Yu Jianing, Romeo Wang (Fang Jun, Zhou Fangge, Li Qihong et Zhang Ruibin ont également participé à la rédaction de ce rapport)

Vendeur : Uweb & Techub News

Chaque révolution technologique de l’histoire nous dit que la clé du succès réside non seulement dans une exposition précoce à la technologie et à la pratique, mais également dans une compréhension approfondie de la nature de la technologie, une compréhension précise des tendances du marché et une vision approfondie du développement futur. Cette perspective cognitive au-delà du conventionnel est un facteur clé pour profiter des dividendes du Web3.0. En 2024, un changement de mentalité est particulièrement important. Nous avons effectué une analyse approfondie et des prévisions des tendances du secteur cette année et avons proposé six tendances clés. Notre objectif est d'offrir à chacun une nouvelle perspective et d'aider ceux qui s'intéressent au Web3.0 à saisir les opportunités de l'époque et à parvenir à une croissance et un développement durables. Ces tendances couvrent tous les aspects, de l'innovation technologique aux cadres réglementaires, de la dynamique du marché à la participation des utilisateurs, nous fournissant des stratégies d'anticipation et de réponse aux changements à venir du secteur. Cet article présentera les six tendances principales du « Rapport sur les tendances des actifs numériques Web3.0 2024 ».

Tendance 1 : L'ETF spot américain BTC établira le statut du BTC en tant qu'actif principal en ouvrant des canaux d'entrée de capitaux à grande échelle.

Lorsque nous envisageons les tendances de développement du secteur en 2024, notre première préoccupation est l’impact des ETF (exchange-traded funds) au comptant sur le marché des actifs numériques, en particulier Bitcoin. Il est de plus en plus probable que l’ETF au comptant Bitcoin américain soit approuvé en 2024. Ce signe indique que le marché des actifs numériques pourrait se trouver à un nouveau point de départ historique. Bien que d'un point de vue à court terme, l'effet stimulant de l'adoption des ETF au comptant Bitcoin sur le marché ne soit pas évident, de nombreux investisseurs institutionnels adoptent généralement une stratégie d'investissement plus prudente et ne se précipiteront pas pour effectuer des investissements en capital à grande échelle au début. Réaction du marché Probablement relativement modérée.

Mais à long terme, l’existence d’ETF au comptant Bitcoin améliorera considérablement la conformité et la possibilité d’investissement des actifs numériques. Il fournira un canal d'investissement sûr et réglementé aux investisseurs, en particulier aux institutions financières traditionnelles, et favorisera l'admission conforme des fonds. L’afflux croissant de fonds conformes améliorera considérablement la profondeur du marché et la liquidité des actifs numériques, contribuera à réduire la volatilité du marché et à renforcer la confiance des investisseurs.

Nous pouvons tirer des leçons de l’histoire : depuis le lancement du premier ETF sur l’or le 28 mars 2003, les ETF ont clairement apporté des avantages à long terme au marché de l’or. En novembre 2004, le premier ETF sur l'or aux États-Unis (GLD) a commencé à être négocié. En 2007, GLD détenait plus de 600 tonnes d'or, le volume des échanges d'or atteignait 16 millions d'onces et la valeur totale des parts du fonds atteignait 14,5 milliards de dollars. Au cours des sept années allant de novembre 2004 à novembre 2021, l’or est passé de 435 $ à 1 883 $, soit une augmentation de 333 %. Cette croissance historique constitue un argument solide en faveur du potentiel futur d’un ETF au comptant Bitcoin.

Le taux de prime du GBTC en niveaux de gris peut également révéler certaines tendances futures. Les données montrent qu’à partir de 2022, le marché baissier a amené GBTC à se négocier avec une prime négative par rapport à la valeur de ses avoirs en Bitcoin. Après l’effondrement de Genesis, une filiale de la société mère de Grayscale, Digital Currency Group, la prime négative du GBTC s’est intensifiée début 2023, atteignant un niveau record de près de 50 %. La reprise du taux de prime signifie que les attentes du marché concernant les ETF Bitcoin augmentent. En outre, la décision finale de la Cour d'appel du circuit de Washington, D.C. sur le différend entre la SEC et Grayscale, le 24 octobre, semble indiquer que l'attitude du régulateur à l'égard des ETF Bitcoin s'adoucit progressivement et que l'approbation d'un grand nombre d'ETF Bitcoin s'améliore progressivement. Les ETF pourraient être en route.

En supposant que ces fonds ETF au comptant Bitcoin soient approuvés, cela signifie que la porte du marché des actifs numériques d’une valeur de mille milliards de dollars sera ouverte. Actuellement, l'actif total sous gestion des différents émetteurs postulant pour les ETF au comptant Bitcoin dépasse 15 000 milliards de dollars américains. Avec une telle taille de marché, même si les ETF Bitcoin ne représentent à l'avenir que 5 % du total des actifs gérés par les émetteurs du marché, cela représente toujours environ Une valeur marchande de 750 milliards de dollars devrait tenir compte du fait que la valeur marchande actuelle de l'ensemble du secteur des actifs numériques est d'environ 1,6 billion de dollars, ce qui indique également un fonds supplémentaire plein d'un énorme potentiel et d'une marge d'imagination.

Mais nous devons également réaliser que les positions existantes dans les produits financiers Bitcoin, notamment ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), Purpose Bitcoin ETF (BTCC) et 3iQ CoinShares Bitcoin ETF (BTCQ), sont encore relativement petites, avec un total d'environ 100 000. représentent environ 0,51 % de la circulation actuelle du Bitcoin. Selon le prix actuel du Bitcoin (4,4

millions de dollars américains), la valeur totale n'est que de 4 milliards de dollars américains. Cela signifie que la taille du marché des autres ETF n’est actuellement pas grande et qu’il faudra du temps pour que le marché accepte ce nouveau type d’instrument financier. À en juger par le processus d'acceptation par le marché de produits financiers similaires dans le passé, même si les bases ont été posées, une croissance explosive prendra encore du temps. Par conséquent, en 2024, nous sommes impatients de voir comment les ETF Bitcoin favoriseront progressivement la maturité du marché et conduiront l’ensemble du secteur des actifs numériques vers de nouvelles étapes.

À l’aube de 2023, l’environnement réglementaire du Web3.0 aux États-Unis est relativement sévère, mais cela n’a pas empêché les agences de conformité de continuer à explorer et à innover. En fait, ces institutions recherchent activement de nouvelles méthodes et voies conformes aux exigences réglementaires pour promouvoir le développement et l’application de la technologie.

Dans ce contexte, Coinbase, en tant que représentant d'une agence de conformité, son activité de conservation est progressivement devenue une nécessité pour les émetteurs d'ETF, offrant aux investisseurs institutionnels des solutions de gestion d'actifs conformes aux exigences réglementaires. En tant que solution de conservation d'actifs sûre et fiable, l'activité de conservation offre aux investisseurs institutionnels une méthode de gestion d'actifs qui répond aux exigences de conformité. Ce modèle de coopération a apporté de nouveaux points de croissance commerciale à Coinbase et a fourni un exemple à l'ensemble du secteur pour se conformer aux réglementations et renforcer la confiance. La business unit Coinbase Custody devient progressivement l'un des cœurs de métier de l'entreprise.

Quoi qu'il en soit, l'incident FTX a sans aucun doute eu un impact profond sur le marché des actifs numériques. Cet incident a gravement endommagé l'industrie des actifs numériques et a incité les agences de réglementation de divers pays à renforcer leur contrôle et leur supervision du Web3.0 et des domaines connexes. . Dans un environnement et une influence politiques négatifs, certaines infrastructures clés du marché mondial du Web3.0 ont subi de lourdes pertes et le couplage entre le système d'actifs numériques et le dollar américain s'est affaibli. Ce découplage pourrait signifier que les marchés des actifs numériques deviennent un peu plus autonomes.

Dans ce contexte, malgré les performances optimistes des ETF spot Bitcoin, une grande incertitude subsiste en raison des politiques réglementaires et monétaires américaines. Surtout avant les élections, la tendance au resserrement des politiques réglementaires pourrait se poursuivre. Hester Peirce, commissaire de la SEC américaine

Dans une interview en novembre, il a souligné la nécessité d'une meilleure réglementation des actifs numériques et la nécessité de développer un cadre réglementaire qui encourage l'innovation et permet aux entreprises liées aux actifs numériques de faire des affaires aux États-Unis. Lors des élections américaines, la réglementation des actifs numériques pourrait devenir un sujet brûlant, ce qui pourrait conduire à un changement d'attitude des États-Unis à l'égard de la réglementation des actifs numériques.

Une autre considération importante est la première version à venir du système de comptabilité des actifs numériques aux États-Unis. Selon Bloomberg, le Financial Accounting Standards Board (FASB) des États-Unis a annoncé le premier lot de règles comptables pour les actifs numériques, stipulant que les entreprises doivent évaluer les actifs numériques qu'elles détiennent à la juste valeur. Le nouveau règlement, qui devrait entrer en vigueur en 2025 mais permet une adoption rapide, fournit des orientations claires sur l'information financière sur les actifs numériques et souligne l'importance des actifs numériques dans les bilans des entreprises. Ce changement de règles comptables reflète la maturité réglementaire du secteur des actifs numériques et marque également l'intégration formelle des actifs numériques dans le système financier traditionnel. À mesure que les normes comptables des actifs numériques deviendront plus claires, les entreprises seront en mesure d’enregistrer avec plus de précision les fluctuations de la valeur de leurs actifs numériques et d’inclure ces changements directement dans leur bénéfice net. Cela permettra aux entreprises d'être plus transparentes et responsables dans leur gestion et leurs rapports sur les actifs numériques, tout en fournissant aux investisseurs des informations plus précises pour les aider à prendre des décisions d'investissement plus éclairées. La mise en œuvre de la nouvelle réglementation favorisera également davantage la standardisation et la standardisation du marché des actifs numériques.

Un autre facteur clé qui ne peut être ignoré est la mise en œuvre de la loi de l’Union européenne sur la réglementation du marché des actifs numériques (MiCA). Après deux ans de négociations approfondies, ce projet de loi fournit un cadre réglementaire complet pour les actifs numériques, marquant l'acceptation formelle et la gestion standardisée de ces actifs émergents par les principales économies du monde. La mise en œuvre de MiCA clarifie non seulement la portée des objets réglementaires applicables et la classification des actifs numériques, mais couvre également de nombreux aspects tels que les entités de réglementation, les systèmes de reporting d'informations, les systèmes de restrictions commerciales et les systèmes de surveillance comportementale. Cela signifie que le marché des actifs numériques fonctionnera dans un environnement juridique plus clair et plus stable, contribuant ainsi à réduire l'incertitude réglementaire, à accroître la transparence du marché et à améliorer la protection des investisseurs.

La mise en œuvre de ce projet de loi européen pourrait avoir deux impacts importants. Premièrement, cela pourrait favoriser une plus grande normalisation et maturité du marché des actifs numériques. À mesure que les exigences de conformité pour les actifs numériques sur les principaux marchés tels que l'UE augmentent, les entreprises et les fournisseurs de services concernés seront contraints d'améliorer leur conformité et leur transparence, ce qui contribuera à purifier l'environnement du marché, à freiner les mauvais comportements et ainsi à attirer des institutions financières et des institutions financières plus traditionnelles. de grands investisseurs entrent sur le marché. Deuxièmement, la mise en œuvre de MiCA établira une norme de référence importante pour la surveillance mondiale des actifs numériques, ce qui pourrait inciter d'autres pays et régions à accélérer l'établissement et l'amélioration de leurs propres cadres réglementaires en matière d'actifs numériques. Cette coordination et unification du cadre réglementaire mondial contribueront à réduire la complexité et le coût des transactions transfrontalières et à promouvoir une intégration et un développement plus poussés du marché mondial des actifs numériques. Ce développement, ainsi que l’adoption et la croissance des ETF au comptant Bitcoin, les efforts innovants des agences de conformité et les changements dans l’environnement réglementaire, façonneront l’avenir du secteur des actifs numériques en 2024 et au-delà. Malgré de nombreux défis et incertitudes, le secteur des actifs numériques continue de progresser et de mûrir, offrant de nouvelles opportunités et de nouveaux défis aux acteurs du marché.

Tendance 2 : Hong Kong Web3.0 déclenche la quatrième vague d'innovation financière et Oriental Web3.0 est en tête du monde

Depuis 2022, la RAS de Hong Kong a pris une série d'initiatives pour démontrer sa présence active et son leadership sur la scène économique numérique mondiale. La « Déclaration de politique de développement des actifs virtuels de Hong Kong » publiée par les services financiers et le Bureau du Trésor de Hong Kong constitue une étape politique importante et une déclaration de l'évolution de Hong Kong vers les actifs numériques et l'avenir du Web3.0.

Le gouvernement de la RAS de Hong Kong a pris un certain nombre de mesures spécifiques pour promouvoir les actifs numériques. Par exemple, en émettant des obligations vertes tokenisées basées sur la blockchain, la RAS de Hong Kong a démontré sa capacité à tirer parti de la technologie blockchain pour des instruments financiers innovants. En outre, le succès des ETF Bitcoin et Ethereum lancés par la Bourse de Hong Kong offre non seulement aux investisseurs des options d'investissement plus diversifiées, mais établit également une nouvelle référence pour la RAS de Hong Kong dans le domaine du commerce mondial d'actifs numériques. La promotion active par Hong Kong de la recherche sur les dollars numériques de Hong Kong reflète également sa réflexion prospective en matière d’exploration de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC). En termes de surveillance, Hong Kong a élargi le champ des participants au marché des actifs numériques et amélioré la transparence et la sécurité du marché en délivrant des licences de négociation d'actifs virtuels et de gestion d'actifs aux institutions pouvant servir les investisseurs particuliers. En décembre, Hong Kong a annoncé qu'elle était prête à commencer à accepter les demandes d'ETF au comptant d'actifs numériques et à superviser l'émission de pièces stables, ce qui a stimulé le développement du Web 3.0 à Hong Kong.

L'innovation est la base du changement et du développement, et chaque innovation importante sur le marché financier de Hong Kong a consolidé et renforcé sa position en tant que centre financier international. On peut considérer l'introduction des actions H, la création de structures VIE et l'interconnexion avec le marché continental comme les trois premières vagues d'innovation sur le marché des capitaux de Hong Kong. La première vague d’innovation sur le marché des capitaux de Hong Kong a été l’introduction des actions H, qui ont amené les actions d’entreprises de Chine continentale sur le marché des capitaux de Hong Kong. La cotation des actions H s'est effectuée essentiellement par le biais des « Statuts requis des sociétés cotées à Hong Kong » promulgués en 1993 alors que la Chine continentale n'avait pas encore promulgué de lois et réglementations fondamentales telles que la « Loi sur les sociétés ». L'émergence des actions H a fondamentalement modifié l'interaction entre les entreprises du continent et les marchés de capitaux internationaux, facilité les flux de capitaux et introduit un grand nombre de nouvelles classes d'actifs sur le marché financier de Hong Kong.

La deuxième vague d'innovation est la création de la structure VIE. La structure VIE permet aux capitaux étrangers d'investir indirectement dans des secteurs spécifiques en Chine à travers une structure d'entreprise spéciale. Il s'agit d'une innovation dans la liaison des titres et des actifs sous-jacents, permettant aux entreprises chinoises d'utiliser les marchés mondiaux. des capitaux et des ressources pour parvenir à un développement rapide, renforçant ainsi le statut de Hong Kong en tant que centre financier mondial. La troisième vague d'innovation est le mécanisme d'interconnexion commerciale entre les marchés boursiers du continent et de Hong Kong, c'est-à-dire la mise en œuvre de Shanghai-Hong Kong Stock Connect et de Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, qui ont permis d'établir une connexion directe entre les marchés boursiers de sur le continent et à Hong Kong, offrant aux investisseurs des méthodes de négociation transfrontalières plus pratiques et améliorant la liquidité des marchés secondaires dans les deux endroits.

Le Web3.0, qui se concrétise progressivement, pourrait constituer la quatrième vague d'innovation sur le marché des capitaux de Hong Kong. En particulier, la tokenisation RWA n’apporte pas seulement de nouvelles classes d’actifs et des liquidités de haute qualité en établissant un lien entre les actifs physiques et l’économie numérique. Cela peut également apporter une nouvelle vitalité et des perspectives de développement plus larges au système financier de Hong Kong, renforçant ainsi le rôle de Hong Kong en tant que « personne à super valeur ajoutée ».

La clé du développement du Web3.0 de Hong Kong réside dans la construction de son infrastructure financière. Il est prévu qu'à l'avenir, Hong Kong disposera de quatre grands systèmes internationaux de compensation et de règlement fonctionnant en parallèle, notamment un système de règlement basé sur le RMB et le CIPS offshore, un système de règlement international basé sur le dollar américain et SWIFT, un système de règlement des paiements en temps réel. (système RTGS) basé sur les dollars de Hong Kong, et un système de règlement basé sur les actifs numériques et un nouveau système de règlement basé sur la blockchain. Le fonctionnement parallèle de ces quatre systèmes sera la clé de la construction du « Centre financier international 2.0 ». À cette fin, il est nécessaire d'améliorer leurs systèmes de réglementation respectifs, leurs institutions commerciales, leurs réserves d'actifs et de talents et leur accumulation de technologies.

Hong Kong a également obtenu des résultats remarquables dans l'avancement rapide du processus de conformité, et la valeur des licences a progressivement émergé, jetant les bases du grand développement de l'industrie. En comparant le cours de l'action d'OLS (anciennement BC Technology) avec l'indice Hang Seng (HSI), nous pouvons observer que le cours de l'action d'OLS a clairement surperformé le marché au second semestre. Surtout le 3 août, après que Hashkey et OLS ont annoncé avoir obtenu l'approbation de mise à niveau des licences n° 1 et n° 7 de la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Hong Kong, le cours de l'action d'OLS a fluctué violemment à court terme. le cours de l'action peut indiquer que le marché a investi dans cet investissement stratégique et a réagi positivement, estimant qu'il aura un impact positif à long terme sur l'entreprise. Cette performance reflète probablement la reconnaissance par les grands investisseurs institutionnels du potentiel de croissance et de la valeur à long terme du domaine du Web 3.0. Cela reflète également que le Web3.0, en tant qu'industrie, gagne progressivement l'attention et la confiance du marché d'investissement traditionnel. Les investisseurs et les analystes portent une attention particulière à ce domaine émergent pour saisir les opportunités d'investissement qu'il apporte.

À l'heure actuelle, de plus en plus d'institutions, y compris des institutions financières traditionnelles telles que China Pacific Investment Management (Hong Kong) du China Pacific Insurance Group, ont obtenu l'approbation de la Securities and Futures Commission de Hong Kong pour améliorer la catégorie 1 (négociation de titres) et la catégorie existantes. 4 (fourniture de titres) Avis) La licence commerciale réglementée, après mise à niveau, peut fournir des services de distribution et de conseil en investissement aux fonds avec un ratio d'investissement en actifs virtuels supérieur à 10 %. Cela indique que les entreprises traditionnelles interviendront à grande échelle dans le domaine des actifs numériques à l’avenir. En 2024, nous pouvons prévoir que le système financier de Hong Kong sera davantage intégré à la technologie Web3.0, ouvrant ainsi de nouvelles possibilités pour le développement de l'économie numérique mondiale et de la technologie blockchain.

Tendance 3 : l'inscription au BRC20 n'est que le point de départ de la nouvelle écologie du BTC, et l'innovation écologique du BTC donne une nouvelle vie à la puissance de calcul numérique

L'exploration de l'écosystème Bitcoin est comme un explorateur sautant dans l'abîme inconnu. La naissance du protocole Ordinals, du standard BRC20 et la montée des inscriptions sont non seulement un nouveau point de départ pour le développement de l'écosystème BTC, mais aussi un signal flambée de nouvelles opportunités pour l’ensemble de la plateforme numérique d’exploitation minière et de trading.

En fait, nous pensons que dans le domaine des actifs numériques, les innovations technologiques sous-jacentes annoncent souvent des fluctuations importantes du marché, notamment l’arrivée d’un marché haussier. Dans le développement récent du marché, l’innovation d’Inscription peut être décrite comme une mise à niveau innovante majeure dans la manière d’émettre des actifs numériques. Innovation dans les méthodes d'émission d'actifs numériques : De l'émission initiale d'actifs natifs de blockchain (tels que BTC, ETH), aux actifs reposant sur la technologie des contrats intelligents (actifs basés sur EVM), en passant par les méthodes d'émission d'actifs telles que les inscriptions, nous avons assisté à une trajectoire de développement évolutif continue.

L'inscription, à sa manière unique, utilise les actifs natifs de la chaîne existante pour émettre des actifs dérivés. Par rapport à l'émission d'actifs traditionnelle basée sur des contrats intelligents, elle présente de nombreux avantages. Son indépendance, son équité et sa sécurité sont sur le marché. Elle a été très appréciée. . Chaque inscription d'un actif se fait sur une chaîne reconnue et sécurisée comme Bitcoin, il n'y a donc pas lieu de s'inquiéter des opérations de porte dérobée ou des risques de centralisation. Cette méthode garantit la transparence et l'équité de l'émission. Chaque transaction et chaque inscription possède sa propre identification unique. La traçabilité et l'infalsification sont ses principales caractéristiques. De plus, par rapport aux contrats intelligents, les inscriptions réduisent les risques liés aux vulnérabilités des contrats et offrent une garantie de sécurité plus solide. En termes de coût, l'inscription, en tant que méthode d'émission reposant sur des actifs natifs, évite le coût élevé de création et de maintien d'une chaîne indépendante, et élimine également la complexité et les dépenses potentielles que peuvent introduire les contrats intelligents. En termes de consensus, Inscription profite de la solide base d’utilisateurs et de la valeur largement reconnue du réseau Bitcoin pour garantir un degré plus élevé d’acceptation du marché et de confiance de la communauté.

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Cette innovation constitue une étape importante pour l'industrie car elle augmente non seulement le caractère unique et la traçabilité des actifs, mais offre également aux mineurs une nouvelle source de revenus et contribue à maintenir et à améliorer la sécurité et la stabilité du réseau Bitcoin. Grâce à Inscription, nous sommes en mesure d'émettre et d'échanger des actifs numériques non fongibles sur Bitcoin, le réseau le plus sûr et le plus décentralisé. Cela élargit sans aucun doute les scénarios d'application de Bitcoin et apporte également des avantages sans précédent aux acteurs du marché et de nouvelles opportunités. C'est ce type d'innovation technologique sous-jacente qui favorise le développement de l'industrie dans une direction plus mature et plus complexe. Nous avons des raisons de croire qu’avec le développement et l’amélioration de l’inscription et la compréhension plus approfondie par le marché de cette nouvelle méthode d’émission d’actifs, davantage d’investisseurs seront attirés pour entrer sur le marché et provoquer un nouveau cycle de marché haussier.

Les ordinaux ont inspiré l'émergence d'un plus grand nombre de jetons et de normes de protocole, ouvrant un espace d'application plus large et des possibilités potentielles pour le réseau Bitcoin. En conséquence, l'écosystème Bitcoin est devenu riche et coloré, et les progrès et la valeur technologiques ont été davantage réalisés.

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Du point de vue des données, le nombre de gravures quotidiennes d'Ordinaux a atteint à plusieurs reprises de nouveaux sommets, démontrant la grande reconnaissance de cette innovation par le marché. En 2023, le volume des transactions liées au protocole BRC20 sur le réseau BTC a dépassé le volume des transactions du protocole non-Ordinals. Le 7 mai, le volume des transactions du protocole BRC20 représentait plus de 65 %, et il représentait également plus de 60 % à plusieurs reprises en août, septembre et novembre. Au 8 décembre, il y avait plus de 37 643 projets BRC20 d'une valeur marchande totale de plus de 3,5 milliards de dollars.

Le 21 décembre, le nombre total d'inscriptions cumulées sur le protocole Bitcoin NFT Ordinals a dépassé 46,58 millions, et le 12 novembre, il a établi un nouveau record de plus de 500 000 en une seule journée.

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L'augmentation des inscriptions a modifié le modèle traditionnel d'émission d'actifs, annonçant l'essor à grande échelle de l'écosystème Bitcoin. Elle pourrait également faire des frais de transaction la principale source de revenus pour les mineurs, améliorant ainsi la stabilité et la sécurité du réseau Bitcoin.

On voit donc que la situation du minage de Bitcoin en 2023 indique une tendance de croissance continue, dans laquelle l’engouement pour les inscriptions a grandement favorisé les transactions Bitcoin en chaîne et fait grimper les frais de transaction, ayant ainsi un impact fondamental sur la structure des revenus des mineurs. Le changement. Cette nouvelle tendance a ravivé l’intérêt pour l’exploitation minière. Le 19 octobre, selon un rapport d'enquête du Times, des mines de Bitcoin détenues ou exploitées par des entreprises chinoises ont été découvertes dans au moins 12 États des États-Unis. La consommation totale d'énergie équivaut à la consommation énergétique de 1,5 million de foyers. Les fermes sont équipées de machines minières fabriquées par Bitmain. Les archives montrent que depuis mai 2021, Bitmain a expédié 15 fois plus d’équipements aux États-Unis que les cinq années précédentes combinées.

En conséquence, les cours des actions des sociétés minières cotées ont également rebondi de manière significative, mais l'évaluation du marché à leur sujet est évidemment partagée : par exemple, les principales sociétés minières Marathon Digital Holdings (RARA) et Riot Blockchain (RIOT) le seront en 2023. Les augmentations d'une année sur l'autre ont été respectivement de 393,53 % et 369,73 %. La société minière émergente CleanSpark (CLSK) a même atteint une augmentation de 141,43 %. Cependant, il existe encore des sociétés minières cotées établies telles que Hive Blockchain (HIVE) et Hut8 Mining Corp. (HUT) Suivez la montée et la chute du Bitcoin. Cela suggère que le potentiel de croissance de l’industrie minière commence tout juste à être reconnu par le marché et que les investisseurs ne sont peut-être pas encore pleinement conscients de ce changement.

De plus, dans le développement de l’écologie Bitcoin et Ethereum, il ne faut pas les considérer comme des opposés, mais comme des existences complémentaires. Les POW et POS qu'ils représentent respectivement répondent conjointement aux divers besoins du monde Web3.0 et favorisent la construction d'un écosystème de coexistence à long terme. Il est crucial d'éviter de tomber dans le cycle de biais de la technologie et du marché. Ce n'est qu'en maintenant un esprit ouvert et exploratoire que nous pourrons véritablement saisir les opportunités de l'ère du Web 3.0. Nous devons garder une attitude ouverte, rester affamés, rester stupides et rencontrer et adopter les nouvelles tendances technologiques avec un esprit ouvert.

En revanche, en raison de la montée et de l’engouement des inscriptions, les plateformes d’échanges d’actifs numériques connaissent une profonde mutation. Ce changement réside non seulement dans la diversification des méthodes de trading, mais également dans l'intégration des plateformes de trading et des services de portefeuille. Traditionnellement, les plateformes de trading et les portefeuilles sont souvent deux entités distinctes, l’une se concentrant sur le trading d’actifs et l’autre sur le stockage d’actifs. Cependant, la popularité de la technologie d'inscription, en particulier son application dans le réseau Bitcoin, a obligé la plateforme de trading à reconsidérer la portée de ses services et à étendre ses fonctions pour répondre aux besoins des utilisateurs qui peuvent échanger et stocker des actifs sur la même plateforme.

Cette tendance à la convergence est une grande aubaine pour les utilisateurs. Il abaisse le seuil de participation aux transactions d'actifs numériques et simplifie le processus opérationnel. Les utilisateurs n'ont plus besoin de basculer entre plusieurs plates-formes pour terminer l'ensemble du processus, de l'achat au stockage en passant par la transaction. Pour les plateformes de trading, cela signifie également être en mesure de fournir des services plus complets, d'augmenter la fidélité des utilisateurs et d'ouvrir de nouveaux canaux de revenus.

Nous prévoyons que les futures plateformes de trading adopteront de plus en plus ce modèle de service à guichet unique, intégreront des fonctions de portefeuille et offriront une expérience utilisateur plus sécurisée et plus pratique. L'intégration des plateformes de trading et des portefeuilles deviendra une tendance majeure dans le domaine des services d'actifs numériques, apportant plus de liquidité et de vitalité à l'ensemble de l'écosystème des actifs numériques. Les plateformes de trading évoluent progressivement vers un modèle de service à guichet unique, et la valeur marchande de la devise de chaque plateforme sera également étroitement liée à leur capacité à intégrer les futurs services. Ce service à guichet unique inclut non seulement les fonctions traditionnelles de négociation et de stockage d'actifs, mais s'étend également à l'intégration d'actifs numériques émergents tels que la technologie d'inscription. En tant que composant central de ces plates-formes, la valeur marchande et le champ d'application des pièces de plate-forme refléteront directement les performances de la plate-forme en termes d'adaptabilité technologique et de leadership sur le marché.

En général, l’engouement pour les inscriptions n’est que le début d’une nouvelle écologie et la première vague d’innovation sous-jacente dans l’écologie des actifs numériques. Chaque innovation technologique sous-jacente dans l’histoire s’accompagne souvent de trois étapes de développement : la vérification technique, la formation de bulles et enfin le retour du marché à la rationalité. Chaque vague s’accompagne d’énormes opportunités et risques, attirant l’attention enthousiaste du capital et des innovateurs. Ce faisant, les premières bulles peuvent entraîner une croissance rapide de la richesse, mais celle-ci est souvent de courte durée et instable. Ces bulles finiront par reculer à mesure que les marchés deviendront saturés et que la rationalité reviendra.

La clé pour les investisseurs est de reconnaître cette fluctuation cyclique du marché et de s’en tenir à l’étape qu’ils connaissent le mieux et dans laquelle ils maîtrisent le mieux dans leurs décisions d’investissement. Les investisseurs doivent rechercher des opportunités dans les domaines dans lesquels ils comprennent et peuvent évaluer efficacement les risques, et éviter de courir après aveuglément les points chauds et les bulles du marché. Ce n'est qu'ainsi que nous pourrons obtenir des rendements stables et éviter au maximum les risques potentiels énormes dans ce cycle d'innovation technologique et de fluctuations du marché.

Tendance 4 : Le modèle de base de la tokenisation RWA a été initialement vérifié, mais il est encore en phase de préparation et il faudra du temps pour exploser.

En fait, le Web3.0 apporte non seulement la mise à niveau d’Internet, mais également la mise à niveau numérique du système financier mondial, dont l’élément central est l’essor des actifs numériques. Les actifs numériques comprennent des jetons numériques natifs et des jetons d'actifs du monde réel. Les institutions financières réalisent la tokenisation des actifs du monde réel en émettant des actifs numériques correspondant aux actifs du monde réel sur la blockchain ; les institutions financières peuvent également d'abord émettre des paquets d'actifs ou réaliser une titrisation, puis d'autres institutions peuvent regrouper les actifs. Ou les titres peuvent être cartographiés. à la blockchain pour former des actifs numériques afin de compléter la tokenisation.

Basé sur ces deux types d’actifs numériques, le Web3.0 déclenche une révolution financière numérique mondiale. RWA jouera un rôle essentiel car il sert de pont entre l’économie numérique et l’économie traditionnelle, permettant aux actifs physiques d’être échangés et financés dans un réseau décentralisé. La tokenisation RWA offre non seulement aux propriétaires d'actifs une liquidité plus élevée et un accès plus large au marché, mais permet également aux investisseurs mondiaux d'avoir un accès direct à des actifs qui étaient auparavant limités par les barrières financières traditionnelles. Cette transformation numérique des actifs a entraîné de profonds changements sur les marchés financiers, élargissant les classes d'actifs et améliorant l'efficacité du marché.

Selon une étude du Boston Consulting Group, l’ampleur de la tokenisation des actifs mondiaux réels devrait atteindre 16 100 milliards de dollars américains en 2030 (ce qui devrait représenter environ 10 % du PIB mondial en 2030), dont 3 200 milliards de jetons immobiliers. 3 900 milliards de dollars de jetons d’actions, 1 200 milliards de dollars de jetons de dette et de fonds d’investissement, 3 000 milliards de dollars de jetons d’actifs financiers alternatifs et 4 800 milliards de dollars d’autres actifs symboliques.

Citibank estime que d'ici 2030, l'ampleur de la tokenisation des actifs mondiaux réels (titres numériques) atteindra 4 000 à 5 000 milliards de dollars américains, dont 1 900 milliards de dollars américains d'obligations d'entreprises symbolisées et d'obligations quasi souveraines, 1 500 milliards de dollars américains. de dollars en fonds immobiliers tokenisés, 700 milliards de dollars en fonds de capital-investissement et de capital-risque tokenisés, 500 milliards à 1 000 milliards de dollars en financements et garanties de titres tokenisés. 1 000 milliards d’actifs financiers commerciaux mondiaux supplémentaires seront symbolisés.

En septembre 2023, la Réserve fédérale a publié un document de travail sur la tokenisation, déclarant que la tokenisation est une nouvelle innovation financière en croissance rapide sur le marché des actifs numériques, l'analysant du point de vue du concept, de l'échelle, des avantages et des risques. La Réserve fédérale a souligné les multiples avantages de la tokenisation. Cela ouvre non seulement la porte aux investisseurs pour entrer sur le marché à seuil élevé, mais apporte également une nouvelle vitalité au marché des actifs sous-jacents grâce à la programmabilité du jeton et aux capacités des contrats intelligents. De plus, l’utilisation d’actifs tokenisés comme garantie pour les prêts peut simplifier le processus de règlement des actifs tout en améliorant la liquidité du marché des actifs sous-jacents. Dans une certaine mesure, le mécanisme des fonds négociés en bourse (ETF) est similaire à celui des actifs tokenisés, ce qui signifie que sur le marché des actifs numériques, la plus grande liquidité apportée par la tokenisation sera plus propice à la découverte de valeur des actifs sous-jacents. .

À l'heure actuelle, le modèle de tokenisation RWA a été initialement vérifié et, bien que l'ensemble du secteur soit encore en gestation, il a révélé des opportunités clés à long terme. Dans ce processus, le rôle de Hong Kong est devenu de plus en plus important, et la tokenisation RWA en fait une « personne à super valeur ajoutée » à l'ère de l'économie numérique. Hong Kong devient progressivement un point de connexion important entre le marché financier traditionnel et l'économie numérique émergente. Cette transformation a donné un nouvel élan à son écosystème financier et accéléré son évolution vers un nouveau centre financier mondial porté par l'innovation et la technologie de pointe. Avec l’avancement de la tokenisation RWA, Hong Kong jouera un rôle plus critique dans l’innovation technologique et la formulation de politiques Web3.0.

Dans le même temps, les actions de l’Autorité monétaire de Singapour indiquent également la popularité de la technologie blockchain et l’expansion de la tokenisation des actifs. En novembre 2023, la coopération de l'Autorité monétaire de Singapour avec le secteur financier et les progrès du projet Guardian ont montré la pénétration des actifs numériques dans les institutions traditionnelles, la libération de liquidités et l'amélioration de l'efficacité des marchés financiers. Tout cela ouvre la voie à l’innovation et à l’intégration financières au sein de la région, annonçant la formation d’un réseau financier mondial plus ouvert et interconnecté. Ces initiatives à Hong Kong et à Singapour fournissent non seulement des exemples de pratique de la tokenisation RWA, mais donnent également le ton pour le développement futur des actifs numériques.

Avec le marché haussier du prochain cycle de réduction de moitié du Bitcoin, nous prévoyons que quatre forces motrices travailleront ensemble : le soulagement naturel de la pression de l’offre provoqué par la réduction de moitié du Bitcoin, l’approbation potentielle des ETF au comptant américains et les attentes du marché en matière de baisse des taux d’intérêt. et la promotion de la tokenisation RWA. La combinaison de ces facteurs peut apporter une croissance et des opportunités sans précédent au marché des actifs numériques. Nous estimons qu’en 2030, l’ampleur de la tokenisation RWA pourrait atteindre 5 000 milliards de dollars américains, et que l’échelle totale des actifs numériques devrait dépasser 10 000 milliards de dollars américains.

Nous avons des raisons de croire qu’avec l’intégration continue des actifs symboliques et des services financiers traditionnels, le futur marché financier sera plus diversifié, inclusif et dynamique. L’avancement de la tokenisation RWA offrira aux propriétaires d’actifs davantage d’options de liquidité, tout en ouvrant la porte aux marchés émergents pour les investisseurs, stimulant ainsi la participation et l’innovation dans un plus large éventail d’activités économiques. Ceux-ci façonneront un écosystème financier plus large et plus profond en 2024 et au-delà.

Tendance 5 : La couche application est sur le point d'inaugurer un développement explosif, AIFi et AI DePIN seront les thèmes clés du Web3.0

En 2023, ChatGPT, dirigé par Sam Altman, a suscité un enthousiasme généralisé pour l’intelligence artificielle dans le monde entier. Altman a une connaissance approfondie de l'impact de l'intelligence artificielle sur l'économie mondiale. Son projet entrepreneurial Worldcoin dans le domaine du Web3.0 vise à explorer la possibilité de voir comment l'intelligence artificielle générative peut remodeler l'économie mondiale.

Dans le contexte de l’ère de l’intelligence artificielle générative, Altman a particulièrement souligné l’importance de distinguer les identités des humains et de l’intelligence artificielle. Il ne s’agit pas seulement d’un défi technique, mais aussi d’une garantie fondamentale pour atteindre des objectifs sociaux et économiques tels que le revenu de base universel (UBI). Le projet Worldcoin tente d'apporter une solution à cet égard, grâce à l'utilisation d'une technologie biométrique unique, visant à construire un système économique plus juste et plus intelligent dans lequel l'identité et les droits humains sont clairement garantis, tout en utilisant pleinement le potentiel de l'intelligence artificielle.

Les opinions et les pratiques d'Altman reflètent la réflexion des leaders technologiques actuels sur la future structure sociale et économique, et suggèrent également des orientations de développement futures possibles dans le domaine du Web3.0. Sous son influence, nous pouvons prévoir que des applications d'intelligence artificielle plus innovantes seront développées et mises en œuvre dans le domaine du Web 3.0, ce qui aura non seulement un impact sur l'économie, mais pourrait également changer la façon dont nous comprenons et pratiquons l'équité sociale et l'inclusion économique.

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Nous nous attendons à un changement de tendance important dans le secteur des actifs numériques en 2024 : une explosion complète de la couche applicative, notamment dans le domaine de l’intégration de l’intelligence artificielle et du Web3.0. AIFi (AI Finance) et AI DePIN (AI Decentralized Physical Infrastructure Networks) deviendront les thèmes centraux de ce marché haussier. Cette tendance reflète non seulement l'orientation de pointe de l'innovation technologique, mais reflète également le fort désir du marché d'être plus efficace et des services financiers plus intelligents.

L'AIFi représente un nouveau paradigme d'intégration de l'intelligence artificielle et des services financiers à l'ère du Web 3.0. Il ne se limite pas à la simplification et à l'automatisation des processus financiers traditionnels, mais offre également des possibilités d'innovation sans précédent dans des domaines tels que la gestion intelligente des actifs, l'évaluation des risques, et la formulation d’une stratégie d’investissement. AI DePIN est une exploration décentralisée de l’infrastructure de l’intelligence artificielle. Il permet un déploiement distribué des capacités de traitement et de stockage des données en créant une infrastructure de réseau physique décentralisée. Cela fournit non seulement une large plateforme pour l’IA, mais favorise également l’arrivée de l’ère Web3.0.

La combinaison de ces deux tendances indique que les futurs marchés des actifs financiers et numériques seront plus intelligents et personnalisés. En s'appuyant sur la maturité et l'application accrues de la technologie de l'IA, on s'attend à ce qu'en 2024 et au-delà, AIFi et AI DePIN continuent d'être la principale force motrice du marché haussier, poussant l'ensemble du secteur vers une nouvelle étape de développement.

Dans le même temps, le développement de GameFi a également provoqué le phénomène de « rupture du cercle » du Web3.0 dans des domaines plus larges. Cette branche de l’industrie du jeu attire non seulement un grand nombre d’utilisateurs d’actifs numériques non traditionnels, mais démontre également l’énorme potentiel de la technologie blockchain dans le domaine du divertissement et du contenu interactif. Grâce à GameFi, davantage de personnes découvriront les nouveaux modèles de gameplay et de valeur apportés par la blockchain, favorisant ainsi la popularité et la croissance de l'ensemble de l'écosystème Web3.0. Au 21 décembre 2023, le développement fulgurant du domaine GameFi s'est reflété de manière significative dans la valeur marchande de ses jetons associés, atteignant environ 7,5 milliards de dollars. Ces données reflètent non seulement la forte dynamique de croissance du GameFi en tant que domaine émergent, mais indiquent également son importance croissante dans l'ensemble de l'écosystème des actifs numériques. En termes de développement de pistes de jeu, BNB Chain, Ethereum et Polygon, en tant que leaders du secteur, continuent de dominer les chaînes publiques traditionnelles. Ces chaînes publiques fournissent une infrastructure solide pour divers projets GameFi grâce à leur stabilité, leur haute efficacité et leur prise en charge étendue des applications.

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En outre, le développement rapide de SocialFi indique également que l’application à grande échelle d’applications décentralisées approche. Le cœur de SocialFi est de combiner les réseaux sociaux et les services financiers pour créer un système socio-économique plus transparent et plus équitable. Alors que les utilisateurs prêtent de plus en plus attention à la confidentialité des données et à la valeur du contenu, SocialFi mènera une nouvelle vague d’identité numérique, de capitalisation de contenu et de réseaux sociaux décentralisés en 2024.

TON (Telegram Open Network) est devenue l'infrastructure Web3.0 sélectionnée par Telegram, une plateforme de communication comptant 800 millions d'utilisateurs. Le 13 juillet 2023, Telegram Wallet a lancé Wallet Pay, une solution de paiement crypté basée sur la blockchain TON. Aidez les utilisateurs à payer les commerçants directement dans l'application Telegram en utilisant USDT, TON et BTC. Au troisième trimestre 2023, le nombre de comptes TON est passé à plus de 3,5 millions, le nombre de portefeuilles actifs sur la chaîne avoisine les 815 000 et le nombre de validateurs a atteint 344. Ces validateurs sont répartis dans 24 pays différents. Le montant total promis est proche de 500 millions de tonnes. Ce qui est encore plus remarquable, c'est que le 3 novembre 2023, TON a été reconnue par la Dubai Financial Services Authority (DFSA). Cette certification ouvre la porte à une expansion et à une application ultérieures dans le monde entier.

En général, la tendance du développement de l'industrie en 2024 se concentrera sur les avancées dans de nombreux aspects de la couche application. L'intégration de l'IA et du Web3.0 deviendra la force principale affectant le développement de la couche application. Dans le même temps, le développement de GameFi et SocialFi briseront les frontières traditionnelles et apporteront de nouvelles expériences et de la valeur à une base d'utilisateurs plus large. L’intégration et l’interaction de ces tendances indiquent qu’un monde d’actifs numériques plus diversifié, plus intelligent et interconnecté s’accélère.

Tendance 6 : La concurrence de la chaîne publique n'est pas encore terminée, la concurrence différenciée de la couche 1 et la disposition incrémentielle de la couche 2 sont tout aussi importantes

La concurrence dans le domaine de la chaîne publique restera féroce en 2023, l'espace de croissance et la concurrence différenciée des chaînes publiques de couche 1 devenant des opportunités essentielles. La construction d'infrastructures reste le principal champ de bataille du Web3.0, ce qui est particulièrement évident dans la tendance au développement des chaînes publiques.

Depuis qu’Ethereum a dirigé la nouvelle ère des chaînes publiques de contrats intelligents en 2015, la concurrence dans les chaînes publiques n’a jamais cessé. De 2018 à 2020, la guerre des chaînes publiques s’est intensifiée et depuis 2020, les chaînes publiques de couche 2 d’Ethereum et d’autres chaînes publiques de couche 1 ont commencé à ouvrir leurs propres pistes de concurrence, marquant la diversification et la professionnalisation de la construction d’infrastructures blockchain.

Actuellement, Ethereum est la force dominante du marché. L'augmentation constante du nombre de promesses de don et la diminution progressive du taux d'inflation indiquent la maturité de son réseau et sa reconnaissance sur le marché. Mais Ethereum n’est pas le seul acteur, d’autres blockchains de couche 1 comme Solana sont également en compétition pour trouver leur place.

Le modèle de volant d’inertie d’Ethereum est essentiel pour comprendre la croissance et l’expansion continues de l’écosystème Ethereum. Le modèle est essentiellement un mécanisme auto-renforcé qui stimule le développement et la croissance de l’ensemble du système à travers de multiples liens interconnectés.

Plus précisément, la construction du réseau multicouche d'Ethereum attire plus de développeurs et une meilleure infrastructure de développement, apportant plus d'applications (DApps) à l'écosystème Ethereum, attirant ainsi plus d'utilisateurs à l'utiliser, et entraînant ainsi plus de volumes de transactions (Transactions) et plus. frais de réseau (Gaz). Cela augmentera la destruction de l’ETH, entraînant une déflation, un déséquilibre entre l’offre et la demande et une augmentation du prix de l’ETH. D'un autre côté, des frais de gaz plus élevés augmentent également les revenus du MEV, augmentant ainsi les revenus du Staking, attirant davantage de personnes à participer au Staking ETH et entraînant davantage le volant d'inertie pour accélérer le cycle. Il convient de noter que lorsque le développement se déroule sans heurts, le volant d'inertie peut afficher le cycle positif ci-dessus, mais que si des facteurs internes et externes rencontrent des problèmes, le volant d'inertie peut également afficher un cycle inverse.

Il convient de noter que le « Dencun Cancun Upgrade » d’Ethereum devrait être lancé en janvier 2024, ce qui constitue une autre étape importante dans l’histoire du développement du réseau Ethereum. Après la mise à niveau de Cancun, les coûts de transaction sur le réseau Ethereum Layer 2 devraient être considérablement réduits et l'évolutivité de l'ensemble du réseau sera améliorée, offrant ainsi aux utilisateurs et aux développeurs une expérience blockchain plus efficace et plus rentable. Cette mise à niveau n’est pas seulement le reflet du progrès technologique, mais favorisera également le développement et la prospérité de l’écosystème Ethereum.

Dans le même temps, l'ETH lui-même possède également les attributs de trois types d'actifs : les actifs immobilisés, les actifs consommables/convertibles et les actifs de stockage de valeur, formant un « super actif » qui couvre trois catégories d'actifs en même temps.

Tout d’abord, l’ETH présente les caractéristiques d’un actif consommable/convertible. Une grande quantité d'ETH est payée comme frais de base dans les frais de traitement et est « brûlée », ce qui lui confère les caractéristiques d'un actif consommable/convertible comme le pétrole et le gaz naturel. La demande d'utilisation devient un facteur clé : plus la demande d'utilisation est élevée, plus la circulation est faible, ce qui affecte à son tour la valeur de l'ensemble du système.

Deuxièmement, l’ETH a les attributs d’une immobilisation : après la mise à niveau d’Ethereum, les détenteurs peuvent promettre l’ETH et continuer à recevoir des récompenses en actifs numériques. Cela peut être compris comme la détention d’ETH peut apporter une certaine forme de « flux de trésorerie ».

Encore une fois, l’ETH a la dimension d’un actif de réserve de valeur. Lorsque Ethereum introduira pleinement le mécanisme de consensus de preuve de participation, le taux de croissance annuel de l'offre d'ETH (similaire au « taux d'inflation ») pourrait diminuer progressivement de 4 %, voire devenir négatif, ce qui correspond à une déflation. En outre, de nombreuses plates-formes DeFi acceptent que l'ETH soit verrouillé dans des contrats intelligents comme garantie pour prêter d'autres actifs numériques ou pour émettre de nouveaux actifs numériques en tant que « réserves », ce qui montre que l'ETH a la fonction de dérivation d'actifs. Dans des scénarios tels que les transactions NFT, l'ETH est le principal support commercial et peut circuler sur plusieurs blockchains via des ponts inter-chaînes, il a donc l'attribut d'« équivalent général ». Ces caractéristiques sont similaires au statut de l’or dans l’économie mondiale, l’ETH possède donc les propriétés d’un actif de stockage de valeur.

Par conséquent, nous pouvons voir que dans l’écosystème principal de la blockchain Layer1, Ethereum continue de conserver son avantage sur le marché. Cependant, après que Solana ait subi l'impact de l'incident FTX, son écosystème DeFi s'est développé selon un processus appelé « Solana DeFi 2.0 ».

Les technologies middleware telles que Layer2 et Oracles servent de base aux applications à grande échelle, et leurs perspectives de développement en 2024 sont relativement optimistes. La technologie Layer2, avec ses solutions uniques, offre un moyen réalisable d'étendre la capacité et d'améliorer l'efficacité des chaînes publiques. En réponse au dilemme du « Blockchain Impossible Triangle », la technologie Layer2 s'engage à améliorer l'évolutivité du système blockchain sans sacrifier la décentralisation et la sécurité. La solution Layer2 améliore les capacités de traitement des transactions et réduit les coûts en créant une couche réseau supplémentaire au-dessus de la chaîne publique Layer1.

Le Rollup, en tant que technologie avancée de la couche 2, a attiré une attention particulière de la part du marché. Il permet une expansion efficace de la chaîne principale en regroupant et en compressant un grand nombre de transactions et en les soumettant à la chaîne principale pour vérification. Optimistic Rollup utilise une stratégie optimiste qui suppose que la plupart des transactions sont valides et permet de poser des questions sur la validité des transactions dans une fenêtre de temps spécifique. ZK Rollup utilise une technologie de preuve sans connaissance pour vérifier la validité de chaque transaction sans attendre la fenêtre de défi, améliorant directement la vitesse de traitement et la sécurité des transactions.

Bien que Optimistic Rollup soit relativement faible en termes de coût et de difficulté de développement, ZK Rollup présente de plus grands avantages en termes de potentiel de développement futur, de sécurité et d'efficacité. Le développement de cette technologie favorise non seulement l'amélioration des performances des chaînes principales telles que Ethereum, mais fournit également à d'autres chaînes publiques des solutions d'expansion de référence. Nous espérons que la couche 2 continuera d'attirer des investissements en capital, d'incuber des applications plus innovantes et de résoudre progressivement les goulots d'étranglement en termes de performances auxquels sont confrontées les chaînes publiques existantes, établissant ainsi une base technique solide pour les applications Web3.0 à grande échelle.

Au 21 décembre 2023, la valeur totale verrouillée (TVL) de la piste Layer 2 atteignait 16,1 milliards de dollars américains, et Optimistic Rollup et ZK Rollup sont devenues les technologies dominantes sur le marché. Parmi eux, Arbitrum a établi sa position de leader dans le segment Layer 2 avec sa part de marché importante et une croissance substantielle du volume de transactions en 2022. Des projets tels que Base, zkSync et Mantle ont non seulement réalisé des avancées technologiques majeures, mais ont également réalisé une croissance significative de leur part de marché.

De plus, dans le contexte du développement rapide du Web3.0, la technologie Oracle, en tant que pont clé reliant les données du monde réel et les contrats intelligents blockchain, a reçu de plus en plus d'attention de la part du marché. l'ensemble du marché oracle Présentant un modèle tripartite, Chainlink, WINLink et Chronicle Labs représentent plus de 88 % de l'ensemble du marché oracle. En tant que leader du secteur, le réseau Oracle décentralisé de Chainlink fournit une source de données sûre et fiable, qui prend non seulement en charge des contrats financiers intelligents complexes, mais fournit également une infrastructure pour diverses applications Web3.0. Son concept de conception unique et sa mise en œuvre technique, y compris l'utilisation de multi-signatures et la décentralisation des nœuds, garantissent la crédibilité de la source de données et la robustesse du réseau. De telles caractéristiques font de Chainlink un composant indispensable pour la DeFi, les jeux, l'assurance et d'autres applications décentralisées. La demande croissante du marché pour les machines Oracle a conduit à l'expansion continue des fonctions des machines Oracle, y compris la transmission de données protégeant la confidentialité, les fonctions inter-chaînes, etc. Ces innovations améliorent non seulement l’efficacité et la praticité des oracles, mais jettent également les bases d’une croissance future du marché.

À l’avenir, nous nous attendons à voir davantage d’innovation et de concurrence, et les chaînes publiques de couche 1 et l’expansion de couche 2 continueront de stimuler le développement et le changement dans l’ensemble du secteur. Pendant ce temps, le marché des oracles devrait poursuivre sa trajectoire d’expansion, d’autant plus que l’interaction entre les mondes en chaîne et hors chaîne devient la norme. Nous espérons que la technologie Oracle apportera davantage d'innovation et sera plus largement intégrée à la finance, à la chaîne d'approvisionnement, à l'Internet des objets et à d'autres domaines, favorisant ainsi davantage la maturité et le développement de l'ensemble de l'écosystème Web3.0.

En tant qu'établissement d'enseignement professionnel dans l'industrie du Web3.0, Uweb s'engage à fournir une éducation et une formation professionnelles au Web3.0, et à fournir les informations et analyses les plus approfondies et les plus prospectives de l'industrie aux participants du marché des actifs numériques. Lors de la rédaction de ce rapport annuel, notre objectif n’est pas seulement de suivre les tendances et de saisir les opportunités, mais aussi de mener un voyage plus approfondi d’exploration de la richesse qui soit cohérent avec nos convictions et nos connaissances personnelles.

Comme le dit le vieil adage : « On ne peut boire que dans une gourde d'eau. » À notre époque pleine de variables et de choix, nous insistons sur le respect de nos convictions personnelles et sur les domaines qui nous sont familiers et qui correspondent à notre perception de soi. Dans ce rapport annuel, nous vous montrons non seulement une image complète du marché des actifs numériques, mais, plus important encore, nous guidons chaque investisseur sur la façon de trouver la tasse d'eau qui lui convient dans des informations complexes. Grâce à une analyse approfondie et à une interprétation précise de la dynamique du marché, chacun peut trouver un chemin vers la richesse qui correspond à ses propres connaissances et parvenir à un développement stable et à long terme.