Récemment, l’activité du marché des ETF Bitcoin a attiré l’attention des investisseurs. De nombreux produits, tels que l'IBIT de BlackRock, le GBTC de Grayscale Bitcoin Trust, le FBTC de Fidelity et l'ARKB d'Ark Invest/21 Shares, présentent tous des caractéristiques de volatilité complètes sur la bourse. Alors que Bitcoin continue de croître et que le marché de la cryptographie entre dans un marché haussier, les données sur le volume des transactions des principaux ETF Bitcoin sont devenues un baromètre du sentiment du marché. **
Odaily Planet Daily suit en permanence les données pertinentes de l'ETF Bitcoin spot. On peut constater qu’à mesure que le prix du Bitcoin continue d’augmenter, les ETF ont connu un afflux important de fonds ces derniers jours, et cet élan a complètement éclipsé la sortie nette du GBTC. Dans le même temps, à mesure que l’enthousiasme d’achat augmente, les avoirs en Bitcoin des principales sociétés de gestion ont également complètement augmenté. James Butterfill, directeur de la recherche chez CoinShares, a déclaré que l'afflux net d'ETF/ETP d'actifs numériques jusqu'à présent cette année a dépassé 12 milliards de dollars américains, battant le record historique d'entrées nettes de 10,6 milliards de dollars américains pour l'ensemble de 2021. Cependant, seulement un quart de cette année s'est écoulé.
Dans le même temps, les données liées au Bitcoin ETF ont atteint plusieurs nouveaux sommets : ** Les avoirs du BlackRock Spot Bitcoin ETF (IBIT) ont atteint 223 645,98255 BTC (plus de 1 % de l'offre maximale théorique de 21 millions de Bitcoins), la valeur marchande a dépassé les États-Unis. 16 milliards de dollars, établissant un nouveau sommet ; le 12 mars, heure locale aux États-Unis, l'afflux net total de l'ETF au comptant Bitcoin était de 1,05 milliard de dollars américains, établissant un record pour les entrées nettes sur une seule journée depuis le premier jour de bourse de l'ETF. Par rapport au deuxième point le plus élevé (l'afflux net sur une seule journée de 673 millions de dollars américains le 28 février) a augmenté d'environ 56 %** ; la valeur marchande totale des ETF Bitcoin (y compris les ETF au comptant et à terme) était de 60,143 milliards de dollars américains, et l'échelle totale de gestion d'actifs (AUM) était de 55,374 milliards de dollars américains.
Aperçu des données
Volume quotidien des transactions Spot Bitcoin ETF, source : The Block
Le graphique couvre l’intégralité du volume des transactions de l’ETF au comptant Bitcoin nouvellement approuvé pour le mois dernier. On peut voir que depuis fin février, avant que le Bitcoin ne monte en flèche d'un prix d'environ 50 000 $, le volume quotidien des échanges a commencé à grimper, l'IBIT de BlackRock étant le plus élevé (partie bleue du chiffre), GBTC se classant deuxième (la partie verte (voir la figure). On estime que la plupart des investisseurs ont profité et se sont vendus, car les investisseurs soucieux des frais de gestion ont peut-être quitté le marché au moment de l'approbation initiale. Le FBTC de Fidelity se classe troisième.
Part de marché des ETF Bitcoin, source : The Block
En termes de part de marché, cela correspond également à ce que nous constatons dans le volume des transactions : il y a eu une nette baisse à partir de la mi-février, au cours de laquelle la part HODL de VanEck a progressivement augmenté ; mais depuis lors, elle est revenue à la 1ère place de l'IBIT. 1. GBTC se classe deuxième, FBTC troisième, suivi de près par de petits acteurs tels que Ark, et après le marché haussier, la proportion de BlackRock dans l'IBIT a également augmenté de manière significative, ** passant d'environ 33 % avant à aujourd'hui environ 45 %. **
Dans l’ensemble, l’ETF Bitcoin spot a enregistré une entrée nette cumulée de 11,8288 milliards de dollars depuis son lancement. dans:
-L'entrée nette cumulée de l'IBIT est de 12,0278 milliards de dollars ;
-L’entrée nette cumulée du FBTC s’élève à 6,7033 milliards de dollars ;
-L’entrée nette cumulée du BITB s’élève à 1,4313 milliard de dollars ;
-L'entrée nette cumulée d'ARKB est de 1,9705 milliard de dollars ;
-GBTC a une sortie nette cumulée de 11,4026 milliards de dollars américains.
À partir de ces données, on peut voir que l'élan des entrées nettes a clairement couvert les sorties nettes de Grayscale lors de la première approbation de l'ETF.Les entrées nettes d'IBIT à elles seules peuvent déjà couvrir les données de sorties de GBTC. Selon les données de trafic journalier, il se présente comme suit :
Données d’entrée nette totale de Bitcoin, source : The Block
On peut voir que dans les données d'entrée nette sur une seule journée du mois dernier, seuls quelques jours étaient dans un état de sortie nette et l'amplitude était faible. À d'autres moments, l'ensemble du marché est dans un état d'entrée nette. Fondamentalement, peu de gens ont soulevé la question de savoir si GBTC va se vendre de manière significative et affecter le prix.
Selon les statistiques de l'analyste en chaîne Ember, le total actuel des avoirs en BTC des dix ETF au comptant BTC a dépassé 800 000, ce qui représente 3,8 % du BTC total. La part de Grayscale (GBTC) dans les dix ETF au comptant BTC est tombée à moins de 50 % et les avoirs en BTC sont tombés en dessous de 400 000. Grayscale (GBTC) a de moins en moins d’influence sur le marché. Les avoirs en BTC de BlackRock (IBIT) et Fidelity (FBTC) ont atteint 320 000 (23,1 milliards de dollars), ce qui est sur le point de dépasser Grayscale (GBTC). **
Deuxièmement, il existe actuellement deux théories sur le marché concernant la relation entre les ETF au comptant Bitcoin et les prix au comptant du Bitcoin : est-ce l'afflux de fonds ETF qui fait monter le prix du Bitcoin, ou est-ce la hausse des prix du Bitcoin due à d'autres raisons qui fait monter le prix du Bitcoin ? le prix des ETF et l'argent qui afflue ? Les deux se complètent évidemment, mais il n’y a évidemment pas encore de conclusion sur cette question, qui est similaire à celle qui est arrivée en premier, la poule ou l’œuf. D'un point de vue temporel, le prix du Bitcoin a commencé à augmenter et le volume des échanges a commencé à augmenter le 26 février, heure locale des États-Unis. La différence est très faible et il est difficile de tirer des conclusions à partir de l'époque. **Cependant, si le taux de croissance des données des ETF ralentit dans un marché haussier, cela peut signifier que l'enthousiasme d'investissement des investisseurs attirés par le marché haussier actuel a été excessivement consommé, ou cela peut indiquer un sommet périodique. **
En examinant les tendances actuelles du volume des transactions des ETF Bitcoin, nous pouvons avoir un aperçu de changements subtils dans la confiance des investisseurs et l'enthousiasme du marché à partir des fluctuations de diverses données. Bien que les performances futures du marché soient pleines d’incertitudes, en suivant de près ces données clés, les investisseurs et les analystes peuvent mieux comprendre le contexte du marché et saisir les opportunités d’investissement. Les performances de Bitcoin ETF continueront d’être au centre de l’observation d’Odaily Planet Daily.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Pourquoi les données quotidiennes des ETF méritent-elles qu’on s’y intéresse et qu’est-ce que cela a à voir avec le marché ?
Original | Odaily Planet Quotidien
Auteur | jk
Récemment, l’activité du marché des ETF Bitcoin a attiré l’attention des investisseurs. De nombreux produits, tels que l'IBIT de BlackRock, le GBTC de Grayscale Bitcoin Trust, le FBTC de Fidelity et l'ARKB d'Ark Invest/21 Shares, présentent tous des caractéristiques de volatilité complètes sur la bourse. Alors que Bitcoin continue de croître et que le marché de la cryptographie entre dans un marché haussier, les données sur le volume des transactions des principaux ETF Bitcoin sont devenues un baromètre du sentiment du marché. **
Odaily Planet Daily suit en permanence les données pertinentes de l'ETF Bitcoin spot. On peut constater qu’à mesure que le prix du Bitcoin continue d’augmenter, les ETF ont connu un afflux important de fonds ces derniers jours, et cet élan a complètement éclipsé la sortie nette du GBTC. Dans le même temps, à mesure que l’enthousiasme d’achat augmente, les avoirs en Bitcoin des principales sociétés de gestion ont également complètement augmenté. James Butterfill, directeur de la recherche chez CoinShares, a déclaré que l'afflux net d'ETF/ETP d'actifs numériques jusqu'à présent cette année a dépassé 12 milliards de dollars américains, battant le record historique d'entrées nettes de 10,6 milliards de dollars américains pour l'ensemble de 2021. Cependant, seulement un quart de cette année s'est écoulé.
Dans le même temps, les données liées au Bitcoin ETF ont atteint plusieurs nouveaux sommets : ** Les avoirs du BlackRock Spot Bitcoin ETF (IBIT) ont atteint 223 645,98255 BTC (plus de 1 % de l'offre maximale théorique de 21 millions de Bitcoins), la valeur marchande a dépassé les États-Unis. 16 milliards de dollars, établissant un nouveau sommet ; le 12 mars, heure locale aux États-Unis, l'afflux net total de l'ETF au comptant Bitcoin était de 1,05 milliard de dollars américains, établissant un record pour les entrées nettes sur une seule journée depuis le premier jour de bourse de l'ETF. Par rapport au deuxième point le plus élevé (l'afflux net sur une seule journée de 673 millions de dollars américains le 28 février) a augmenté d'environ 56 %** ; la valeur marchande totale des ETF Bitcoin (y compris les ETF au comptant et à terme) était de 60,143 milliards de dollars américains, et l'échelle totale de gestion d'actifs (AUM) était de 55,374 milliards de dollars américains.
Aperçu des données
Volume quotidien des transactions Spot Bitcoin ETF, source : The Block
Le graphique couvre l’intégralité du volume des transactions de l’ETF au comptant Bitcoin nouvellement approuvé pour le mois dernier. On peut voir que depuis fin février, avant que le Bitcoin ne monte en flèche d'un prix d'environ 50 000 $, le volume quotidien des échanges a commencé à grimper, l'IBIT de BlackRock étant le plus élevé (partie bleue du chiffre), GBTC se classant deuxième (la partie verte (voir la figure). On estime que la plupart des investisseurs ont profité et se sont vendus, car les investisseurs soucieux des frais de gestion ont peut-être quitté le marché au moment de l'approbation initiale. Le FBTC de Fidelity se classe troisième.
Part de marché des ETF Bitcoin, source : The Block
En termes de part de marché, cela correspond également à ce que nous constatons dans le volume des transactions : il y a eu une nette baisse à partir de la mi-février, au cours de laquelle la part HODL de VanEck a progressivement augmenté ; mais depuis lors, elle est revenue à la 1ère place de l'IBIT. 1. GBTC se classe deuxième, FBTC troisième, suivi de près par de petits acteurs tels que Ark, et après le marché haussier, la proportion de BlackRock dans l'IBIT a également augmenté de manière significative, ** passant d'environ 33 % avant à aujourd'hui environ 45 %. **
Dans l’ensemble, l’ETF Bitcoin spot a enregistré une entrée nette cumulée de 11,8288 milliards de dollars depuis son lancement. dans: -L'entrée nette cumulée de l'IBIT est de 12,0278 milliards de dollars ; -L’entrée nette cumulée du FBTC s’élève à 6,7033 milliards de dollars ; -L’entrée nette cumulée du BITB s’élève à 1,4313 milliard de dollars ; -L'entrée nette cumulée d'ARKB est de 1,9705 milliard de dollars ; -GBTC a une sortie nette cumulée de 11,4026 milliards de dollars américains.
À partir de ces données, on peut voir que l'élan des entrées nettes a clairement couvert les sorties nettes de Grayscale lors de la première approbation de l'ETF.Les entrées nettes d'IBIT à elles seules peuvent déjà couvrir les données de sorties de GBTC. Selon les données de trafic journalier, il se présente comme suit :
Données d’entrée nette totale de Bitcoin, source : The Block
On peut voir que dans les données d'entrée nette sur une seule journée du mois dernier, seuls quelques jours étaient dans un état de sortie nette et l'amplitude était faible. À d'autres moments, l'ensemble du marché est dans un état d'entrée nette. Fondamentalement, peu de gens ont soulevé la question de savoir si GBTC va se vendre de manière significative et affecter le prix.
Selon les statistiques de l'analyste en chaîne Ember, le total actuel des avoirs en BTC des dix ETF au comptant BTC a dépassé 800 000, ce qui représente 3,8 % du BTC total. La part de Grayscale (GBTC) dans les dix ETF au comptant BTC est tombée à moins de 50 % et les avoirs en BTC sont tombés en dessous de 400 000. Grayscale (GBTC) a de moins en moins d’influence sur le marché. Les avoirs en BTC de BlackRock (IBIT) et Fidelity (FBTC) ont atteint 320 000 (23,1 milliards de dollars), ce qui est sur le point de dépasser Grayscale (GBTC). **
Deuxièmement, il existe actuellement deux théories sur le marché concernant la relation entre les ETF au comptant Bitcoin et les prix au comptant du Bitcoin : est-ce l'afflux de fonds ETF qui fait monter le prix du Bitcoin, ou est-ce la hausse des prix du Bitcoin due à d'autres raisons qui fait monter le prix du Bitcoin ? le prix des ETF et l'argent qui afflue ? Les deux se complètent évidemment, mais il n’y a évidemment pas encore de conclusion sur cette question, qui est similaire à celle qui est arrivée en premier, la poule ou l’œuf. D'un point de vue temporel, le prix du Bitcoin a commencé à augmenter et le volume des échanges a commencé à augmenter le 26 février, heure locale des États-Unis. La différence est très faible et il est difficile de tirer des conclusions à partir de l'époque. **Cependant, si le taux de croissance des données des ETF ralentit dans un marché haussier, cela peut signifier que l'enthousiasme d'investissement des investisseurs attirés par le marché haussier actuel a été excessivement consommé, ou cela peut indiquer un sommet périodique. **
En examinant les tendances actuelles du volume des transactions des ETF Bitcoin, nous pouvons avoir un aperçu de changements subtils dans la confiance des investisseurs et l'enthousiasme du marché à partir des fluctuations de diverses données. Bien que les performances futures du marché soient pleines d’incertitudes, en suivant de près ces données clés, les investisseurs et les analystes peuvent mieux comprendre le contexte du marché et saisir les opportunités d’investissement. Les performances de Bitcoin ETF continueront d’être au centre de l’observation d’Odaily Planet Daily.