Um termo amplamente utilizado em cripto é 'moeda fiat', que é um tipo de moeda que não está ligada ao preço de quaisquer commodities, como ouro ou prata. Não tem nenhum valor intrínseco nem é suportado por ativos tangíveis e, na verdade, o valor de uma moeda fiat baseia-se em grande parte na confiança do público no emissor da moeda, normalmente sendo o governo de um país ou Banco Central. Quando aplicado ao dinheiro em papel, a moeda fiat refere-se à noção de que as moedas, como dólares, só têm valor porque o governo assim o diz e porque uma crença coletiva concorda com isso.

O que é Moeda Fiat?

A economia de cada país é liderada principalmente pela definição da sua moeda nacional (ou moedas, dependendo da nação). Dito isto, o Dólar dos Estados Unidos (USD), o Euro (EUR), a Libra (GBP) e outras grandes moedas são classificados como Moeda Fiat.

A palavra "fiat" é de origem latina e refere-se a uma ordem arbitrária emitida por um governo ou outra figura de autoridade. Quando aplicado ao dinheiro em papel, moeda fiduciária refere-se à noção de que as moedas, como dólares, só têm valor porque o governo diz que sim e porque uma crença coletiva concorda com isso.

Durante muitos anos, os dólares eram realmente garantidos por reservas de ativos valiosos, como ouro e prata. Os EUA abandonaram o padrão ouro para transações domésticas na década de 1930 e terminaram as conversões internacionais em 1971. Os dólares não são resgatáveis em prata desde a década de 1960. Hoje, o Federal Reserve dos EUA é obrigado a deter garantias equivalentes ao valor dos dólares em circulação, e o faz usando dívida emitida pelo governo. Portanto, essencialmente, o dólar tem valor por dois motivos:

• Porque o governo dos EUA diz que sim.
• Porque os investidores e credores em todo o mundo acreditam que o governo dos EUA irá pagar as suas dívidas.

Além disso, o mesmo se aplica a todas as moedas fiat em todo o mundo. As moedas fiat têm valor porque são garantidas por um governo, e as pessoas que as detêm concordam com o seu valor. Uma vez que o dinheiro fiat não está ligado a commodities valiosas como metais raros ou petróleo, os governos, ou mais precisamente os bancos centrais, podem limitar o fornecimento de suas moedas para ajudar a proteger seu valor.

A moeda Fiat serve como meio de troca de bens e serviços, uma vez que é geralmente aceite. Além disso, atua como unidade de conta e reserva de valor, permitindo que os indivíduos estimem o valor de bens e serviços, assim como poupem ou invistam dinheiro. Os governos também usam a moeda Fiat como forma de controlar a economia, ajustando a oferta de dinheiro através de políticas monetárias, como definição de taxas de juro ou impressão de mais dinheiro. Além disso, é utilizada como meio de pagamento de impostos e serviços governamentais.

Moeda Fiat vs. Criptomoedas

A principal diferença entre moedas fiat e criptomoedas é que as criptomoedas não necessitam de respaldo governamental, enquanto as moedas fiat dependem disso.

A maioria das criptomoedas é criada usando uma tecnologia de rede de computadores criptográficos conhecida como -blockchain- que lhes permite circular sem a necessidade de uma autoridade central, como a Reserva Federal.

Muitos defensores das criptomoedas argumentam que essa "descentralização", na qual as moedas são governadas pelos usuários em vez de autoridades centrais, resultará em sistemas monetários mais eficientes e menos corruptos.

No entanto, nada impede os governos de utilizar criptomoedas ou suas tecnologias associadas nos sistemas de moeda nacional. Em setembro de 2021, El Salvador tornou-se a primeira nação a adotar o Bitcoin como meio de pagamento legal, enquanto a China está a desenvolver uma versão digital da sua moeda nacional (yuan).

Porque a maioria das criptomoedas não são apoiadas por bancos centrais, elas derivam o seu valor de diferentes fontes. O Bitcoin, a primeira e mais valiosa criptomoeda, geralmente tem o seu valor determinado pela lógica de mercado da oferta e da procura. Existe um fornecimento finito de Bitcoin que é regulado pelo seu software subjacente, então quando a procura aumenta, também aumentam os preços.

Prós e Contras das Moedas Fiat

Prós das Moedas Fiat

Uma vez que o dinheiro fiduciário não é um recurso escasso ou fixo - como o ouro - o banco central de um país tem um maior controle sobre a sua oferta e valor. Isso significa que os governos podem gerir de forma mais fiável a oferta de crédito, a liquidez e as taxas de juro.

Ao contrário das moedas de commodities, que poderiam ser afetadas pela descoberta de uma nova mina de ouro, o suprimento de moedas fiat é regulado e controlado pelo governo da respectiva moeda. Há menos risco de uma desvalorização inesperada causada pelo suprimento de moedas fiat, pois qualquer aumento no suprimento é uma decisão premeditada feita pelo governo da moeda fiat.

Desvantagens das Moedas Fiat

Uma vez que a moeda fiat não está ligada a um ativo tangível, o seu valor depende de uma política fiscal responsável e regulamentação pelo governo. Políticas monetárias irresponsáveis podem levar à inflação - e até à hiperinflação - de uma moeda fiat.

Existe também uma maior probabilidade de bolhas econômicas com moedas Fiat - um ciclo econômico no qual há um aumento rápido no preço antes de uma queda igualmente rápida no preço.

A prevalência crescente de bolhas deve-se ao facto de as moedas Fiat terem um fornecimento virtualmente ilimitado, o que significa que o afrouxamento quantitativo é uma opção para os governos. Embora possa fornecer estímulo a uma economia, o afrouxamento quantitativo também pode causar taxas de inflação mais elevadas. Isso poderia afetar desde os preços das casas até aos níveis da dívida nacional, o que por sua vez poderia impactar os mercados financeiros.

Conclusão

A moeda Fiat é o tipo de moeda mais amplamente aceite a nível global, com centenas de câmbios de moeda e redes de pagamento a apoiar este ecossistema globalmente aceite em praticamente todos os países.

A moeda fiat não tem valor intrínseco e é determinada pelas forças de mercado, mas ainda assim foi a maneira que a sociedade decidiu que a economia se moveria durante os últimos séculos. Hoje, temos cerca de 180 moedas no globo, e as transações financeiras entre países são feitas usando-as.

As moedas Fiat também são aceites na compra de criptomoedas, e é apenas uma questão de tempo até que vejamos uma fusão mais clara entre finanças tradicionais - com moedas Fiat - e finanças abertas - com criptomoedas.