Setelah mengalami penurunan besar di pasar, mari kita lihat di mana peluang sebenarnya.
Selama dua minggu terakhir, kapitalisasi pasar DeFAI turun lebih dari 50% dibandingkan pertengahan Januari, dan turun 70% dibandingkan puncak pada akhir Januari. Data berasal dari @cookiedotfun.
Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) saat ini merupakan pasar senilai 1250 miliar dolar, asumsikan jika DeFAI mencapai 10% pangsa pasar, itu berarti masih ada peluang pertumbuhan 15 kali lipat. Sebenarnya, saya rasa peluang di pasar DeFAI lebih besar karena penilaian di berbagai sub-sektor saat ini tidak masuk akal.
Baru-baru ini, kita menyaksikan likuidasi kripto epik. Selama periode ini, aset dijual tanpa pandang bulu. Kecerdasan buatan (AI) dan DeFAI adalah salah satu bidang yang paling terpukul.
Sekarang saatnya mencari harta karun, mari kita telusuri lebih lanjut.
Mengapa DeFAI begitu populer? Pertama, kita melihat kombinasi cryptocurrency dan kecerdasan buatan dari perspektif yang lebih luas. Kombinasi cryptocurrency dan kecerdasan buatan adalah pasar senilai 100 miliar dolar yang mendesak untuk menemukan 'kegunaan', dan DeFAI tampaknya adalah area yang paling mungkin menemukan kegunaan.
Bagi sebagian besar agen kripto semacam itu, produk adalah token mereka. Karena itu, kita melihat area di mana Product Market Fit (PMF) paling tinggi adalah kerangka yang memungkinkan tim dengan mudah meluncurkan agen sosial yang ter-tokenisasi dan Launchpad. Dengan pertumbuhan suplai token yang eksponensial, pasar ini cenderung jenuh, dan permintaan akan token agen sosial dan Launchpad juga akan menurun, sehingga komunitas harus berusaha untuk mencari arah perkembangan baru.
Menuju arah pergerakan hoki es (meluncur dengan gaya)
Secara makro, DeFAI adalah area yang memiliki makna nyata, merupakan salah satu aplikasi terkuat dari cryptocurrency dan kebutuhan yang belum terpenuhi dari kecerdasan buatan - titik persimpangan keuangan.
Namun, meskipun bidang ini masuk akal secara makro, bukan berarti setiap proyek dapat berhasil. Mari kita telusuri lebih dalam dan lihat di mana peluang mungkin ada.
Melihat peta pasar DeFAI baru-baru ini, sebagian besar proyek yang diluncurkan memiliki keterbatasan dalam hal utilitas DeFi. Saya berpikir bahwa ini disebabkan oleh sifat baru dari domain ini dan waktu yang dibutuhkan untuk membangun proyek.
Orang-orang ingin mendapatkan token, tetapi saat ini sebagian besar proyek yang diluncurkan bertujuan untuk mencapai tujuan yang paling mudah tetapi paling tidak praktis.
Peta valuasi, snapshot proyek yang diperoleh dari @cookiedotfun awal bulan ini, sekarang valuasinya jauh lebih rendah
Sebagian besar nilai pasar DeFAI terkonsentrasi dalam kategori 'Abstraksi'. Abstraksi sebagian besar didasarkan pada pengalaman pengguna (UX) yang berbasis teks yang dapat digantikan. Kategori ini adalah 'buah yang rendah', karena itu memanfaatkan aplikasi pemrograman antarmuka (API) dari proyek DeFi yang ada dan model bahasa besar (LLM), yang secara logis terbatas dan terutama didasarkan pada niat. Mengingat jumlah dan valuasi proyek di bidang ini saat ini, kemungkinan besar pemenangnya telah muncul, dan peluang di sini terbatas dibandingkan dengan kategori lainnya.
Saya juga mendorong para investor untuk mencoba produk-produk ini. Bagi saya, saya menemukan bahwa sebagian besar proyek di bidang abstraksi tidak memberikan pengalaman pengguna yang baik.
Menariknya, struktur pasar ini menciptakan beberapa peluang bagi para pedagang...
Baru-baru ini, valuasi DeFAI turun secara signifikan, tampaknya para pesimis terbukti benar... Pengembangan produk memerlukan waktu, mengingat tahap proyek ini, saya rasa penurunan valuasi ini sebagian besar wajar. Meski begitu, dengan penurunan harga, orang akan merasa bosan, saya percaya bagi mereka yang memperhatikan pasar, mungkin akan ada peluang di masa depan.
Jadi, di mana peluangnya?
Pertama, saya percaya bahwa sebagian besar peluang terletak pada token yang belum diluncurkan. Namun demikian, bidang-bidang ini sudah ada dan beberapa proyek sudah diluncurkan. Untuk memanfaatkan peluang, Anda harus memperhatikan pasar dan siap. Untuk membantu menentukan arah yang perlu diperhatikan, mari kita tinjau kerangka pemikiran pasar DeFAI.
agen informasi
Ini adalah era di mana AI menganalisis informasi dan menyelesaikan tujuan sederhana.
Model bahasa besar sangat baik dalam memproses teks dan berkomunikasi melalui teks. Karena pada tahap ini sebagian besar agen AI menggunakan API model yang ada, aplikasi terkuat mereka adalah pemrosesan bahasa alami (NLP). Saya tidak akan membahas ini secara mendalam di sini karena ada banyak sumber lain yang membahas topik ini, tetapi ada dua domain tingkat tinggi di sini:
Beli SOL melalui Jup". Pada akhirnya, alat-alat ini akan menggunakan bahasa pemrograman DeFi / aggregator yang ada dan jembatan lintas rantai untuk melakukan operasi. Saya kira "pemenang" mungkin sudah muncul, dan kita mungkin akan melihat pasar terintegrasi ke dalam beberapa platform. Pertumbuhan akan tercermin dalam peningkatan kecerdasan buatan dan fungsi agregasi serta memperluas basis pengguna, ini masih menjadi pasar yang harus dikonfirmasi. Bagi saya, saya tidak yakin apakah antarmuka berbasis teks benar-benar dapat meningkatkan pengalaman pengguna DeFi.
Alat Analisis: Ini adalah alat bantu yang dapat membantu pedagang dalam mengeksplorasi dan mengolah informasi. Ini adalah kategori yang beragam, contoh-contohnya termasuk peninjauan kode, analisis token, dan analisis sentimen sosial. Alat analisis akan terus berkembang menjadi lebih kompleks dan memainkan peran penting dalam ekosistem cryptocurrency/kecerdasan buatan yang terus berkembang. Alat analisis yang didukung kecerdasan buatan bersaing di pasar yang sama dengan alat analisis tradisional. Secara keseluruhan, analisis cryptocurrency masih memiliki ruang pengembangan yang besar. Saya percaya alat analisis yang tersegmentasi akan dapat memberikan nilai yang lebih tinggi dibandingkan dengan alat analisis umum.
Proyek yang patut diperhatikan:
abstraksi: griffain, neur, The Hive, Venice, dan lain-lain......
Analisis: Cookie DAO, Kaito AI, Hiero Terminal, dan lain-lain......
DeFi pintar
Dari informasi ke tindakan, kemampuan untuk menggali informasi dan bertindak berdasarkan informasi tersebut.
Saat ini, ini adalah pasar senilai 200 juta dolar, saya percaya akhirnya akan mendominasi sebagian besar pasar DeFi. Dengan asumsi ukuran pasar sebesar 120 miliar dolar, 'DeFi cerdas' akan mendominasi 50%, sehingga masih ada peluang 30 kali lipat di bidang ini. Demikian pula, saya percaya pemenangnya belum muncul...
Di mana kegunaan (nilai) itu? Pada awalnya, kegunaan akan berasal dari pemantauan dan otomatisasi yang berkelanjutan, sehingga pengguna dapat memanfaatkan kekurangan kecil di pasar yang mungkin mereka tidak sadari atau anggap tidak sepadan dengan waktu. Pasar ini sudah ada. Dengan perkembangan di bidang ini, model bahasa besar akan memungkinkan protokol DeFAI tidak hanya mencapai otomatisasi, tetapi juga dapat beradaptasi dan memperluas jangkauan pasar untuk meningkatkan pengembalian lebih lanjut. Seiring berjalannya waktu, peningkatan pengembalian akan sejalan dengan perkembangan kecerdasan, kemampuan penalaran, dan infrastruktur.
Tim yang sukses di bidang ini harus membangun atau menggunakan model khusus, infrastruktur DeFi, dan saluran data. Permintaan integrasi yang lebih dalam ini adalah alasan mengapa perkembangan di bidang ini kurang dibandingkan dengan bidang abstraksi. Membangun semua ini membutuhkan waktu.
DeFi pintar bukanlah pasar baru, tetapi kecerdasan buatan dapat meningkatkan dan memperluasnya. Contoh produk yang ada termasuk proyek optimisasi pendapatan Lulo, Carrott, serta agregator Ranger dan Jupiter.
Bidang yang ada adalah bidang di mana model-model deterministik menunjukkan performa yang luar biasa. Misalnya, "X memiliki tingkat bunga paling murah antar protokol adalah Y, sehingga menggunakan Z". Pada akhirnya, tindakan berbasis model bahasa besar mungkin dapat membantu meningkatkan protokol-prokol ini melalui penyediaan pengalaman pengguna yang alternatif atau peningkatan informasi, tetapi proyek-proyek yang ada mungkin tidak akan tergantikan.
Bagaimana perkembangan DeFi cerdas akan dilakukan di pasar ini?
Model bahasa besar bersifat probabilistik. Di pasar yang stabil, ini dapat mengakibatkan kinerja yang buruk, misalnya, jika Anda selalu memilih yang paling murah saat membandingkan harga perdagangan.
Sifat probabilitas dan kemampuan untuk mengolah berbagai jenis informasi yang berbeda memang memberikan keuntungan, yang memungkinkan DeFi berkembang ke pasar yang baru dan lebih dinamis.
Lebih dari 50.000 token baru diciptakan setiap hari. Saya tahu data ini agak ketinggalan zaman, tetapi tren ini masih berlanjut...
Di bagian ekor pasar, volume perdagangan dan nilai terus berubah antara aset-aset baru. Karena volatilitas, bahasa pemrograman DeFi yang ada sulit melayani kategori ini. Saat kami terus 'mengglobalisasi token', pasar ini akan terus berkembang.
Selain itu, token bukanlah ekuitas, token dapat dibangun/diwakili dengan berbagai cara yang berbeda. Keragaman aset di pasar adalah faktor yang menguntungkan sistem cerdas.
DeFi pintar dapat membantu DeFi berkembang ke pasar ini, dengan alasan sebagai berikut:
Mampu menambang / mengevaluasi aset baru
Memantau secara dinamis, memahami, dan mengambil tindakan terhadap narasi pasar yang baru
Mereka dapat menggabungkan data sosial, on-chain, dan off-chain, dan menggunakan penalaran untuk mengambil berbagai tindakan.
Dilihat dari perspektif makro, ada efek sinergi, tetapi di mana peluangnya?
Mari kita lihat sektor yang menjanjikan, yaitu Smart LPing (penyedia likuiditas pintar).
Menyediakan likuiditas sangat sulit karena setiap kolam dana memiliki kondisi risiko yang berbeda dan pengembalian investasi sangat bervariasi antar aset. Saat ini, berdasarkan gagasan investasi pengguna, ada beberapa alat yang dapat membantu dalam mengatur aset, tetapi tingkat kombinasi/otomatisasi terbatas.
Visi dari agen penyedia likuiditas adalah mampu mengoptimalkan pendapatan yang disediakan oleh likuiditas dengan menyesuaikan parameter risiko dan memilih aset/penyimpanan dana berdasarkan kombinasi data on-chain dan sosial. Pada akhirnya, mungkin akan diciptakan aset baru yang dapat menghasilkan pendapatan dari pasar ekor panjang secara dinamis, sehingga secara keseluruhan meningkatkan efisiensi pasar.
Biaya Raydium, dapat menjadi indikator volume perdagangan on-chain, mengapa memilih tim AI asli?
Ya, mewujudkan visi ini membutuhkan waktu. Namun demikian, saya percaya tim AI asli lebih kompetitif di bidang efisiensi pasar yang rendah / penghasilan absolut yang rendah, karena lebih banyak pengembalian dapat dikaitkan dengan kecerdasan. Tim AI asli akan lebih kecil dalam skala sehingga mereka dapat bertindak lebih cepat dan lebih fokus pada faktor 'intelektual'.
Beberapa tim yang ingin saya sebutkan: Cleopetra, Alris agent, dan Voltr.
Bidang lain yang tidak akan saya bahas secara mendalam termasuk investasi periodik cerdas, eksekusi perdagangan, dan produk berbasis sinyal sosial. Dengan peningkatan tingkat kecerdasan, proporsi pengembalian yang disebabkan oleh manusia akan mulai tergerus oleh alat kecerdasan buatan.
Proyek Plutus telah menunjukkan hasil awal yang menarik dalam pesanan batas pintar, saya sangat ingin mencobanya sendiri.
Selanjutnya, Alpha Hunter
Mari kita lihat apakah seorang agen dapat menghasilkan keuntungan Alpha.
Berikut adalah beberapa tanggapan umum dari para profesional lebih terampil di industri ini. Meskipun saya setuju kita masih jauh dari tujuan ini, saya pikir menolak Alpha agent sepenuhnya adalah tindakan yang tidak berpengetahuan. Harus percaya pada sesuatu...
Menghasilkan pendapatan Alpha sangat sulit.
Di pasar tradisional, dana lindung nilai menghabiskan miliaran dolar setiap tahun bekerja sama dengan orang-orang paling cerdas di dunia untuk menciptakan keunggulan. Tetapi friksi sistemik berarti pasar mata uang kripto tidak seefisien pasar tradisional, itulah sebabnya menghasilkan pendapatan alfa melalui perantaraan lebih layak. Setiap minggu, kategori aset/naratif baru muncul, yang berarti bahwa strategi yang sama tidak dapat langsung diterapkan pada mata uang kripto seperti pada keuangan tradisional.
Mengapa Anda menyerah pada Alpha?
Saya yakin bahwa 'Alpha Hunter' bukanlah inovasi dari 0 hingga 1, melainkan kemunculannya secara bertahap. Di masa depan yang dapat diprediksi, keuntungan Alpha masih akan didorong oleh manusia dan didukung oleh AI. Seiring berjalannya waktu, pengembalian akan semakin terkait dengan agensi. Setelah mencapai titik kritis tertentu, kita mungkin akan melihat benar-benar 'Alpha Hunter Agency' muncul, yang akan mempekerjakan manusia atau bekerja sama dengan manusia.
Token akan membantu memulai, mengkoordinasikan, dan mengintegrasikan ekosistem yang sedang berkembang.
Dua protokol yang saat ini menggunakan metode yang menarik:
Almanak: Almanak mengintegrasikan saluran data berkualitas, mesin risiko canggih, dan agen yang didorong kecerdasan buatan untuk menghasilkan dan melaksanakan berbagai strategi keuangan di bawah pengawasan manusia. Ini adalah platform agen/strategi yang dapat terus-menerus mengidentifikasi pendapatan Alpha dan melayani pengguna di lingkungan tidak terkelola yang aman.
Allora: Sistem deduksi Allora menggabungkan dan memperkirakan kecerdasan real-time yang akurat berdasarkan agregasi dan pembobotan AI. Peserta manusia berperan sebagai pekerja dengan memberikan prediksi dan mengevaluasi kualitas deduksi untuk meningkatkan prediksi pasar sistem. Tujuannya adalah untuk menerapkan prediksi ini pada pasar.
Tim asli kripto yang berkomitmen pada pengembangan model juga akan memainkan peran penting. Pada akhirnya, kecerdasan adalah kunci.
Protokol yang saya sukai juga termasuk: Pond (fokus pada pengembangan model kripto asli menggunakan data on-chain) dan Nous Research (mereka telah melakukan banyak pekerjaan untuk membantu pengembangan model optimal pertama untuk pelatihan terdesentralisasi, mereka juga menyebutkan eksplorasi agen 'permintaan').
Bidang ini masih dalam tahap awal, fokus pada tim-tim yang memiliki potensi untuk berkembang dan tumbuh.
Dengan terus menurunnya biaya margin cerdas dan peningkatan jumlah pasar yang dibuat setiap hari, agen siap untuk menghadapi segmen pasar baru yang cepat berubah bagi manusia dan terlalu dinamis bagi robot. Percayalah pada sesuatu.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
DeFAI turun 70%, masih ada peluang investasi?
Penulis: Squid
Terjemahan: Luffy, Foresight News
Setelah mengalami penurunan besar di pasar, mari kita lihat di mana peluang sebenarnya.
Selama dua minggu terakhir, kapitalisasi pasar DeFAI turun lebih dari 50% dibandingkan pertengahan Januari, dan turun 70% dibandingkan puncak pada akhir Januari. Data berasal dari @cookiedotfun.
Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) saat ini merupakan pasar senilai 1250 miliar dolar, asumsikan jika DeFAI mencapai 10% pangsa pasar, itu berarti masih ada peluang pertumbuhan 15 kali lipat. Sebenarnya, saya rasa peluang di pasar DeFAI lebih besar karena penilaian di berbagai sub-sektor saat ini tidak masuk akal.
Baru-baru ini, kita menyaksikan likuidasi kripto epik. Selama periode ini, aset dijual tanpa pandang bulu. Kecerdasan buatan (AI) dan DeFAI adalah salah satu bidang yang paling terpukul.
Sekarang saatnya mencari harta karun, mari kita telusuri lebih lanjut.
Mengapa DeFAI begitu populer? Pertama, kita melihat kombinasi cryptocurrency dan kecerdasan buatan dari perspektif yang lebih luas. Kombinasi cryptocurrency dan kecerdasan buatan adalah pasar senilai 100 miliar dolar yang mendesak untuk menemukan 'kegunaan', dan DeFAI tampaknya adalah area yang paling mungkin menemukan kegunaan.
Bagi sebagian besar agen kripto semacam itu, produk adalah token mereka. Karena itu, kita melihat area di mana Product Market Fit (PMF) paling tinggi adalah kerangka yang memungkinkan tim dengan mudah meluncurkan agen sosial yang ter-tokenisasi dan Launchpad. Dengan pertumbuhan suplai token yang eksponensial, pasar ini cenderung jenuh, dan permintaan akan token agen sosial dan Launchpad juga akan menurun, sehingga komunitas harus berusaha untuk mencari arah perkembangan baru.
Menuju arah pergerakan hoki es (meluncur dengan gaya)
Secara makro, DeFAI adalah area yang memiliki makna nyata, merupakan salah satu aplikasi terkuat dari cryptocurrency dan kebutuhan yang belum terpenuhi dari kecerdasan buatan - titik persimpangan keuangan.
Namun, meskipun bidang ini masuk akal secara makro, bukan berarti setiap proyek dapat berhasil. Mari kita telusuri lebih dalam dan lihat di mana peluang mungkin ada.
Melihat peta pasar DeFAI baru-baru ini, sebagian besar proyek yang diluncurkan memiliki keterbatasan dalam hal utilitas DeFi. Saya berpikir bahwa ini disebabkan oleh sifat baru dari domain ini dan waktu yang dibutuhkan untuk membangun proyek.
Orang-orang ingin mendapatkan token, tetapi saat ini sebagian besar proyek yang diluncurkan bertujuan untuk mencapai tujuan yang paling mudah tetapi paling tidak praktis.
Peta valuasi, snapshot proyek yang diperoleh dari @cookiedotfun awal bulan ini, sekarang valuasinya jauh lebih rendah
Sebagian besar nilai pasar DeFAI terkonsentrasi dalam kategori 'Abstraksi'. Abstraksi sebagian besar didasarkan pada pengalaman pengguna (UX) yang berbasis teks yang dapat digantikan. Kategori ini adalah 'buah yang rendah', karena itu memanfaatkan aplikasi pemrograman antarmuka (API) dari proyek DeFi yang ada dan model bahasa besar (LLM), yang secara logis terbatas dan terutama didasarkan pada niat. Mengingat jumlah dan valuasi proyek di bidang ini saat ini, kemungkinan besar pemenangnya telah muncul, dan peluang di sini terbatas dibandingkan dengan kategori lainnya.
Saya juga mendorong para investor untuk mencoba produk-produk ini. Bagi saya, saya menemukan bahwa sebagian besar proyek di bidang abstraksi tidak memberikan pengalaman pengguna yang baik.
Menariknya, struktur pasar ini menciptakan beberapa peluang bagi para pedagang...
Baru-baru ini, valuasi DeFAI turun secara signifikan, tampaknya para pesimis terbukti benar... Pengembangan produk memerlukan waktu, mengingat tahap proyek ini, saya rasa penurunan valuasi ini sebagian besar wajar. Meski begitu, dengan penurunan harga, orang akan merasa bosan, saya percaya bagi mereka yang memperhatikan pasar, mungkin akan ada peluang di masa depan.
Jadi, di mana peluangnya?
Pertama, saya percaya bahwa sebagian besar peluang terletak pada token yang belum diluncurkan. Namun demikian, bidang-bidang ini sudah ada dan beberapa proyek sudah diluncurkan. Untuk memanfaatkan peluang, Anda harus memperhatikan pasar dan siap. Untuk membantu menentukan arah yang perlu diperhatikan, mari kita tinjau kerangka pemikiran pasar DeFAI.
agen informasi
Ini adalah era di mana AI menganalisis informasi dan menyelesaikan tujuan sederhana.
Model bahasa besar sangat baik dalam memproses teks dan berkomunikasi melalui teks. Karena pada tahap ini sebagian besar agen AI menggunakan API model yang ada, aplikasi terkuat mereka adalah pemrosesan bahasa alami (NLP). Saya tidak akan membahas ini secara mendalam di sini karena ada banyak sumber lain yang membahas topik ini, tetapi ada dua domain tingkat tinggi di sini:
Beli SOL melalui Jup". Pada akhirnya, alat-alat ini akan menggunakan bahasa pemrograman DeFi / aggregator yang ada dan jembatan lintas rantai untuk melakukan operasi. Saya kira "pemenang" mungkin sudah muncul, dan kita mungkin akan melihat pasar terintegrasi ke dalam beberapa platform. Pertumbuhan akan tercermin dalam peningkatan kecerdasan buatan dan fungsi agregasi serta memperluas basis pengguna, ini masih menjadi pasar yang harus dikonfirmasi. Bagi saya, saya tidak yakin apakah antarmuka berbasis teks benar-benar dapat meningkatkan pengalaman pengguna DeFi.
Alat Analisis: Ini adalah alat bantu yang dapat membantu pedagang dalam mengeksplorasi dan mengolah informasi. Ini adalah kategori yang beragam, contoh-contohnya termasuk peninjauan kode, analisis token, dan analisis sentimen sosial. Alat analisis akan terus berkembang menjadi lebih kompleks dan memainkan peran penting dalam ekosistem cryptocurrency/kecerdasan buatan yang terus berkembang. Alat analisis yang didukung kecerdasan buatan bersaing di pasar yang sama dengan alat analisis tradisional. Secara keseluruhan, analisis cryptocurrency masih memiliki ruang pengembangan yang besar. Saya percaya alat analisis yang tersegmentasi akan dapat memberikan nilai yang lebih tinggi dibandingkan dengan alat analisis umum.
Proyek yang patut diperhatikan:
abstraksi: griffain, neur, The Hive, Venice, dan lain-lain......
Analisis: Cookie DAO, Kaito AI, Hiero Terminal, dan lain-lain......
DeFi pintar
Dari informasi ke tindakan, kemampuan untuk menggali informasi dan bertindak berdasarkan informasi tersebut.
Saat ini, ini adalah pasar senilai 200 juta dolar, saya percaya akhirnya akan mendominasi sebagian besar pasar DeFi. Dengan asumsi ukuran pasar sebesar 120 miliar dolar, 'DeFi cerdas' akan mendominasi 50%, sehingga masih ada peluang 30 kali lipat di bidang ini. Demikian pula, saya percaya pemenangnya belum muncul...
Di mana kegunaan (nilai) itu? Pada awalnya, kegunaan akan berasal dari pemantauan dan otomatisasi yang berkelanjutan, sehingga pengguna dapat memanfaatkan kekurangan kecil di pasar yang mungkin mereka tidak sadari atau anggap tidak sepadan dengan waktu. Pasar ini sudah ada. Dengan perkembangan di bidang ini, model bahasa besar akan memungkinkan protokol DeFAI tidak hanya mencapai otomatisasi, tetapi juga dapat beradaptasi dan memperluas jangkauan pasar untuk meningkatkan pengembalian lebih lanjut. Seiring berjalannya waktu, peningkatan pengembalian akan sejalan dengan perkembangan kecerdasan, kemampuan penalaran, dan infrastruktur.
Tim yang sukses di bidang ini harus membangun atau menggunakan model khusus, infrastruktur DeFi, dan saluran data. Permintaan integrasi yang lebih dalam ini adalah alasan mengapa perkembangan di bidang ini kurang dibandingkan dengan bidang abstraksi. Membangun semua ini membutuhkan waktu.
DeFi pintar bukanlah pasar baru, tetapi kecerdasan buatan dapat meningkatkan dan memperluasnya. Contoh produk yang ada termasuk proyek optimisasi pendapatan Lulo, Carrott, serta agregator Ranger dan Jupiter.
Bidang yang ada adalah bidang di mana model-model deterministik menunjukkan performa yang luar biasa. Misalnya, "X memiliki tingkat bunga paling murah antar protokol adalah Y, sehingga menggunakan Z". Pada akhirnya, tindakan berbasis model bahasa besar mungkin dapat membantu meningkatkan protokol-prokol ini melalui penyediaan pengalaman pengguna yang alternatif atau peningkatan informasi, tetapi proyek-proyek yang ada mungkin tidak akan tergantikan.
Bagaimana perkembangan DeFi cerdas akan dilakukan di pasar ini?
Model bahasa besar bersifat probabilistik. Di pasar yang stabil, ini dapat mengakibatkan kinerja yang buruk, misalnya, jika Anda selalu memilih yang paling murah saat membandingkan harga perdagangan.
Sifat probabilitas dan kemampuan untuk mengolah berbagai jenis informasi yang berbeda memang memberikan keuntungan, yang memungkinkan DeFi berkembang ke pasar yang baru dan lebih dinamis.
Lebih dari 50.000 token baru diciptakan setiap hari. Saya tahu data ini agak ketinggalan zaman, tetapi tren ini masih berlanjut...
Di bagian ekor pasar, volume perdagangan dan nilai terus berubah antara aset-aset baru. Karena volatilitas, bahasa pemrograman DeFi yang ada sulit melayani kategori ini. Saat kami terus 'mengglobalisasi token', pasar ini akan terus berkembang.
Selain itu, token bukanlah ekuitas, token dapat dibangun/diwakili dengan berbagai cara yang berbeda. Keragaman aset di pasar adalah faktor yang menguntungkan sistem cerdas.
DeFi pintar dapat membantu DeFi berkembang ke pasar ini, dengan alasan sebagai berikut:
Mampu menambang / mengevaluasi aset baru
Memantau secara dinamis, memahami, dan mengambil tindakan terhadap narasi pasar yang baru
Mereka dapat menggabungkan data sosial, on-chain, dan off-chain, dan menggunakan penalaran untuk mengambil berbagai tindakan.
Dilihat dari perspektif makro, ada efek sinergi, tetapi di mana peluangnya?
Mari kita lihat sektor yang menjanjikan, yaitu Smart LPing (penyedia likuiditas pintar).
Menyediakan likuiditas sangat sulit karena setiap kolam dana memiliki kondisi risiko yang berbeda dan pengembalian investasi sangat bervariasi antar aset. Saat ini, berdasarkan gagasan investasi pengguna, ada beberapa alat yang dapat membantu dalam mengatur aset, tetapi tingkat kombinasi/otomatisasi terbatas.
Visi dari agen penyedia likuiditas adalah mampu mengoptimalkan pendapatan yang disediakan oleh likuiditas dengan menyesuaikan parameter risiko dan memilih aset/penyimpanan dana berdasarkan kombinasi data on-chain dan sosial. Pada akhirnya, mungkin akan diciptakan aset baru yang dapat menghasilkan pendapatan dari pasar ekor panjang secara dinamis, sehingga secara keseluruhan meningkatkan efisiensi pasar.
Biaya Raydium, dapat menjadi indikator volume perdagangan on-chain, mengapa memilih tim AI asli?
Ya, mewujudkan visi ini membutuhkan waktu. Namun demikian, saya percaya tim AI asli lebih kompetitif di bidang efisiensi pasar yang rendah / penghasilan absolut yang rendah, karena lebih banyak pengembalian dapat dikaitkan dengan kecerdasan. Tim AI asli akan lebih kecil dalam skala sehingga mereka dapat bertindak lebih cepat dan lebih fokus pada faktor 'intelektual'.
Beberapa tim yang ingin saya sebutkan: Cleopetra, Alris agent, dan Voltr.
Bidang lain yang tidak akan saya bahas secara mendalam termasuk investasi periodik cerdas, eksekusi perdagangan, dan produk berbasis sinyal sosial. Dengan peningkatan tingkat kecerdasan, proporsi pengembalian yang disebabkan oleh manusia akan mulai tergerus oleh alat kecerdasan buatan.
Proyek Plutus telah menunjukkan hasil awal yang menarik dalam pesanan batas pintar, saya sangat ingin mencobanya sendiri.
Selanjutnya, Alpha Hunter
Mari kita lihat apakah seorang agen dapat menghasilkan keuntungan Alpha.
Berikut adalah beberapa tanggapan umum dari para profesional lebih terampil di industri ini. Meskipun saya setuju kita masih jauh dari tujuan ini, saya pikir menolak Alpha agent sepenuhnya adalah tindakan yang tidak berpengetahuan. Harus percaya pada sesuatu...
Menghasilkan pendapatan Alpha sangat sulit.
Di pasar tradisional, dana lindung nilai menghabiskan miliaran dolar setiap tahun bekerja sama dengan orang-orang paling cerdas di dunia untuk menciptakan keunggulan. Tetapi friksi sistemik berarti pasar mata uang kripto tidak seefisien pasar tradisional, itulah sebabnya menghasilkan pendapatan alfa melalui perantaraan lebih layak. Setiap minggu, kategori aset/naratif baru muncul, yang berarti bahwa strategi yang sama tidak dapat langsung diterapkan pada mata uang kripto seperti pada keuangan tradisional.
Mengapa Anda menyerah pada Alpha?
Saya yakin bahwa 'Alpha Hunter' bukanlah inovasi dari 0 hingga 1, melainkan kemunculannya secara bertahap. Di masa depan yang dapat diprediksi, keuntungan Alpha masih akan didorong oleh manusia dan didukung oleh AI. Seiring berjalannya waktu, pengembalian akan semakin terkait dengan agensi. Setelah mencapai titik kritis tertentu, kita mungkin akan melihat benar-benar 'Alpha Hunter Agency' muncul, yang akan mempekerjakan manusia atau bekerja sama dengan manusia.
Token akan membantu memulai, mengkoordinasikan, dan mengintegrasikan ekosistem yang sedang berkembang.
Dua protokol yang saat ini menggunakan metode yang menarik:
Almanak: Almanak mengintegrasikan saluran data berkualitas, mesin risiko canggih, dan agen yang didorong kecerdasan buatan untuk menghasilkan dan melaksanakan berbagai strategi keuangan di bawah pengawasan manusia. Ini adalah platform agen/strategi yang dapat terus-menerus mengidentifikasi pendapatan Alpha dan melayani pengguna di lingkungan tidak terkelola yang aman.
Allora: Sistem deduksi Allora menggabungkan dan memperkirakan kecerdasan real-time yang akurat berdasarkan agregasi dan pembobotan AI. Peserta manusia berperan sebagai pekerja dengan memberikan prediksi dan mengevaluasi kualitas deduksi untuk meningkatkan prediksi pasar sistem. Tujuannya adalah untuk menerapkan prediksi ini pada pasar.
Tim asli kripto yang berkomitmen pada pengembangan model juga akan memainkan peran penting. Pada akhirnya, kecerdasan adalah kunci.
Protokol yang saya sukai juga termasuk: Pond (fokus pada pengembangan model kripto asli menggunakan data on-chain) dan Nous Research (mereka telah melakukan banyak pekerjaan untuk membantu pengembangan model optimal pertama untuk pelatihan terdesentralisasi, mereka juga menyebutkan eksplorasi agen 'permintaan').
Bidang ini masih dalam tahap awal, fokus pada tim-tim yang memiliki potensi untuk berkembang dan tumbuh.
Dengan terus menurunnya biaya margin cerdas dan peningkatan jumlah pasar yang dibuat setiap hari, agen siap untuk menghadapi segmen pasar baru yang cepat berubah bagi manusia dan terlalu dinamis bagi robot. Percayalah pada sesuatu.