-CEX Mungkin volume perdagangan spot dan derivatif
Volume perdagangan per jam Bitcoin perpetual futures di bulan Mei
-Bitcoin Perpetual Futures dan Ethereum Perpetual Futures CVD, Bid/Sell Ratio dan Delta
-Litcoin dibelah dua
-Lapisan 1 dan Lapisan 2 Token Populer
-GameFi/Metaverse dan Performa DeFi
Ringkasan Berita Utama
Prakiraan fluktuasi pasar utama di bulan Juni
lampiran
2. Ringkasan untuk Mei 2023
2.1 Pasar makro
Pada Mei 2023, krisis plafon utang AS dan pengetatan kuantitatif yang sedang berlangsung semakin memicu penghindaran risiko dalam mata uang kripto.
Kongres AS diperkirakan akan menaikkan plafon utang pada awal Juni. Akibatnya, Departemen Keuangan AS akan dapat menerbitkan obligasi untuk mendanai Rekening Keuangan (TGA) yang habis. Ini akan menguras likuiditas pasar, sehingga melemahkan selera risiko untuk cryptocurrency.
Menjelang pertemuan FOMC pertengahan Juni, CME fed fund berjangka mencerminkan ekspektasi pasar yang mendukung jeda kenaikan suku bunga, meskipun pejabat Fed mengklaim bahwa inflasi masih terlalu tinggi.
2.2 Pasar aset digital
Pada 31 Mei, bitcoin diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan 200 minggu dan biaya jangka pendek bagi pemegangnya, tetapi beberapa indikator on-chain dan bursa menunjukkan kurangnya sentimen bullish untuk bitcoin dan eter.
Meskipun terjadi penurunan pasar secara keseluruhan, LTC, CFX, TRX, dan XRP memperoleh volume yang cukup besar dan mengungguli BTC (lihat Bab 2.10).
Kami memperkirakan volatilitas yang lebih tinggi di bulan Juni karena pertemuan FOMC pertengahan Juni akan segera tiba.
3. Komentar Makro
** pengetatan kuantitatif **
The Fed sedang dalam proses pengetatan kuantitatif, terlihat bahwa neracanya terus menurun setiap bulan (lihat Lampiran Gambar A), dan selera risiko pasar melemah. Karena risiko sistemik di sektor perbankan AS mereda, peningkatan neraca sebesar $400 miliar yang dicapai pada bulan Maret telah terhapus pada bulan April dan Mei. Kami memperkirakan selera risiko untuk cryptocurrency akan terus melemah karena Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa terus memperketat neraca mereka pada paruh kedua tahun 2023.
Perjanjian Final Plafon Utang Negara A.S.
Presiden Biden dan Ketua DPR McCarthy mencapai kesepakatan akhir untuk menaikkan plafon utang nasional pada 28 Mei 2023. Kongres AS diperkirakan akan menaikkan plafon utang pada awal Juni. Setelah pagu utang dinaikkan, Departemen Keuangan AS akan menerbitkan obligasi untuk mendanai rekening Departemen Keuangan yang habis. Karena Fed menerapkan program pengetatan kuantitatif, obligasi akan diserap oleh pasar, sehingga pasar akan menyukai aset berisiko rendah, dan selera risiko mata uang kripto akan melemah.
Inflasi dan Suku Bunga
Tingkat pengangguran AS mencapai rekor terendah 3,4% pada bulan April, menunjuk ke pasar tenaga kerja yang menguat. IHK April dan IHK (MOM) adalah 0,4%. Sementara inflasi telah turun, MOM terbaru tidak melihat adanya penurunan deflasi. Terlepas dari klaim pejabat Fed bahwa tingkat inflasi ini masih tidak dapat diterima, CME federal funds rate futures mencerminkan preferensi pasar untuk tidak ada kenaikan suku bunga, seperti yang ditunjukkan pada Exhibit B dari Appendix.
4. Tinjauan pasar aset digital
4.1 Posisi Bitcoin, Emas, Indeks Dolar AS (Terbalik) dan Bitcoin CME Futures CFTC Commercial Institutions
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diperoleh dari Glassnode, CBOT, dan CFTC per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, Bitcoin memiliki korelasi negatif yang kuat dengan indeks dolar AS, atau korelasi positif dengan indeks dolar AS terbalik. Tindakan harga Bitcoin mirip dengan emas.
Selain itu, sebagian besar institusi komersial yang memperdagangkan Bitcoin berjangka di CME memiliki posisi short, dengan rasio long-short 0,29.
Oleh karena itu, sentimen investasi institusi komersial terhadap Bitcoin berisiko pada bulan Mei. Jika Bitcoin akan melanjutkan tren kenaikannya, kita mungkin melihat institusi komersial mengurangi posisi short mereka dan membangun posisi long sebagai sinyal positif risiko.
4.2 Model Harga Bitcoin, Pasokan Sirkulasi Stablecoin, dan Osilator Rasio Pasokan Stablecoin
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Glassnode per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada 31 Mei, Bitcoin diperdagangkan di atas biaya pemegang jangka panjang dan jangka pendek, harga realisasi, dan rata-rata pergerakan 200 minggu.
Namun, sejak Maret 2022, total pasokan stablecoin yang beredar terus menurun, menunjukkan kurangnya modal asing yang masuk ke pasar.
Selain itu, TVL DeFi berada dalam tren menurun, menunjukkan kinerja yang lemah.
Osilator rasio pasokan stablecoin telah menurun setelah mencapai wilayah overbought pada bulan Maret, menunjukkan perlambatan daya beli stablecoin terhadap BTC.
Jika Bitcoin jatuh di bawah support MA 200 minggu dan biaya pemegang jangka pendek, harga dapat menguji ulang area harga yang direalisasikan.
4.3 Volume perdagangan spot dan derivatif pada Mei 2023
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diperoleh dari Tokeninsight per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, keseluruhan volume perdagangan spot dan derivatif dari platform perdagangan cryptocurrency utama menurun dibandingkan dengan bulan April.
Binance memiliki volume perdagangan spot dan derivatif terbesar, diikuti oleh OKX dan Bybit.
4.4 Alur Perdagangan Per Jam Bitcoin Perpetual Futures (Binance) di bulan Mei
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, jam perdagangan tersibuk untuk Binance Bitcoin perpetual futures terjadi selama tumpang tindih antara jam perdagangan London dan New York. Waktu lalu lintas perdagangan puncak adalah 14:00-15:00 (UTC), dan total volume perdagangan Binance Bitcoin Perpetual Futures mencapai 1.135.662,5 BTC, dengan total 9.441.597 transaksi. Selama sesi Asia, periode dengan arus perdagangan tertinggi terjadi antara pukul 00:00-02:00 (UTC).
4.5 Bitcoin Futures Open Interest dan Tingkat Pendanaan
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Glassnode & Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Setelah likuidasi pada 26 April, total minat terbuka terhadap Bitcoin berjangka mulai meningkat lagi.
Tingkat pendanaan yang positif dan meningkatnya total open interest menunjukkan bahwa sentimen investasi secara keseluruhan adalah bullish.
4.6 Indeks Volatilitas Bitcoin dan likuidasi jangka pendek
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Glassnode & Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Opsi volatilitas 1 minggu dan 1 bulan berada pada level rendah karena Bitcoin terkonsolidasi pada bulan Mei.
Rasio opsi put/call bunga terbuka telah melonjak karena Bitcoin gagal menembus angka $28.000. Hal ini menunjukkan bahwa pedagang membeli lebih banyak opsi put untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi penurunan harga.
Pada bulan Mei, dua peristiwa likuidasi paksa besar terjadi di pasar Bitcoin. Yang pertama terjadi pada 12 Mei, ketika Bitcoin menerobos posisi dukungan investor ritel dan melikuidasi posisi beli lebih dari 50 juta dolar AS; yang kedua terjadi pada 12 Mei. Pada tanggal 29 Maret, Bitcoin menembus angka $28.000 dan melikuidasi short position senilai lebih dari $25 juta.
4.7 Binance Bitcoin Perpetual Futures CVD dan Rasio Tawar/Jual
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, CVD Binance Bitcoin perpetual futures berada dalam tren turun, menunjukkan bahwa penjual mendominasi volume perdagangan.
Rasio bid-ask dan Delta semakin menegaskan bahwa penjual mendominasi tren turun.
4.8 Binance Ethereum Perpetual Futures CVD, Rasio Bid/Sell dan Delta
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, CVD Binance Ether perpetual futures berada dalam tren turun, menunjukkan bahwa penjual mendominasi volume perdagangan.
Bid-Bell Ratio dan indikator Delta semakin menegaskan bahwa penjual mendominasi tren turun.
4,9 Juli 4,9 LTC Mengurangi separuh
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Glassnode & Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
LTC akan dibelah dua pada bulan Juli, dan tren baru-baru ini telah menguat. Selain itu, jumlah alamat aktif pada rantai LTC telah meningkat secara signifikan.
4.10 Kinerja Lapisan 1 dan Lapisan 2
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Di L1, TRX, LTC, XRP, dan ETH mengungguli BTC di bulan Mei. Kekuatan LTC dikaitkan dengan acara halving yang akan datang pada bulan Juli. Gugatan antara XRP dan SEC yang dimulai pada tahun 2020 mungkin akan berakhir pada awal Juni, sehingga volatilitas baru-baru ini relatif besar. CFX dan TRX telah menunjukkan kinerja yang kuat baru-baru ini karena pemerintah Hong Kong menerapkan perdagangan aset digital terbuka.
Pada bulan Mei, CFX, TRX, OP, dan LTC mengalami peningkatan terbesar dalam volume perdagangan. Kami telah membahas CFX, TRX dan LTC, tetapi alasan kenaikan volume OP adalah karena ada pembukaan besar-besaran pada tanggal 31 Mei, sehingga pedagang menjual lebih awal.
4.11 Performa GameFi/Metaverse dan DeFi
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, GameFi/Metaverse dan DeFi berkinerja buruk di L1.
Perlu dicatat bahwa mungkin ada putaran hype lain seputar cryptocurrency konsep GameFi/Metaverse, karena Apple akan mengungkap headset VR baru di WWDC pada bulan Juni.
5. Sorotan Berita
Tether mengatakan akan menggunakan keuntungan yang direalisasikan untuk membeli bitcoin sebagai cadangan stablecoin.
7 Skenario Kiamat Jika AS Menembus Batas Utang.
Celsius merilis ETH senilai ratusan juta dolar.
Masalah keamanan dompet kripto ledger.
Headset realitas campuran Apple VR/AR.
Binance Memperkenalkan Mode Margin Portofolio Binance Portfolio Margin adalah mode perdagangan tingkat lanjut yang ditawarkan oleh Binance, dirancang untuk pedagang berpengalaman yang mencari leverage tambahan dan fleksibilitas dalam berbagai produk perdagangan. Ini menggunakan pendekatan unik untuk perhitungan margin dan manajemen risiko untuk memberikan penilaian yang lebih komprehensif dari keseluruhan risiko pedagang.
ETH Foundation mentransfer 15.000ETH ke Kraken pada 6 Mei, memicu aksi jual
Gugatan antara Ripple dan SEC yang dimulai pada tahun 2020 mungkin akan berakhir dalam beberapa hari mendatang.
Apa yang terjadi pada 30 Mei? $OP skala besar akan dibuka pada 31 Mei, dan peningkatan besar akan dilakukan pada 6 Juni.
6. Prakiraan fluktuasi pasar utama di bulan Juni
Peristiwa Ekonomi Juni
7. Lampiran
Sumber: LTP 2023. Data diperoleh dari ST.LOUIS FED per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Perlu dicatat bahwa Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa saat ini sedang menerapkan program pengetatan kuantitatif, yang menunjukkan bahwa neraca mereka terus menurun.
Sumber: FiscalData.Treasury.Gov per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Sumber: Data diperoleh dari CBOT dan CFTC per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Khususnya, masa depan dana fed akan menyatu dengan tingkat dana fed fund yang efektif, menunjukkan bahwa sebagian besar pedagang tidak lagi mengharapkan kenaikan suku bunga lebih lanjut.
Sumber: Hyblock Capital, per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Sejumlah besar posisi beli akan dilikuidasi dalam kisaran $22.000 hingga $25.000.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Penelitian LTP: Penghindaran risiko memanas di pasar cryptocurrency, sentimen bullish Bitcoin tidak cukup
1. Direktori
Ringkasan Mei
Komentar Pasar
-Bitcoin CME Futures CFTC Commercial Institutions Holdings
-CEX Mungkin volume perdagangan spot dan derivatif
-Bitcoin Perpetual Futures dan Ethereum Perpetual Futures CVD, Bid/Sell Ratio dan Delta
-Litcoin dibelah dua
-Lapisan 1 dan Lapisan 2 Token Populer
-GameFi/Metaverse dan Performa DeFi
Ringkasan Berita Utama
Prakiraan fluktuasi pasar utama di bulan Juni
lampiran
2. Ringkasan untuk Mei 2023
2.1 Pasar makro
Pada Mei 2023, krisis plafon utang AS dan pengetatan kuantitatif yang sedang berlangsung semakin memicu penghindaran risiko dalam mata uang kripto.
Kongres AS diperkirakan akan menaikkan plafon utang pada awal Juni. Akibatnya, Departemen Keuangan AS akan dapat menerbitkan obligasi untuk mendanai Rekening Keuangan (TGA) yang habis. Ini akan menguras likuiditas pasar, sehingga melemahkan selera risiko untuk cryptocurrency.
Menjelang pertemuan FOMC pertengahan Juni, CME fed fund berjangka mencerminkan ekspektasi pasar yang mendukung jeda kenaikan suku bunga, meskipun pejabat Fed mengklaim bahwa inflasi masih terlalu tinggi.
2.2 Pasar aset digital
Pada 31 Mei, bitcoin diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan 200 minggu dan biaya jangka pendek bagi pemegangnya, tetapi beberapa indikator on-chain dan bursa menunjukkan kurangnya sentimen bullish untuk bitcoin dan eter.
Meskipun terjadi penurunan pasar secara keseluruhan, LTC, CFX, TRX, dan XRP memperoleh volume yang cukup besar dan mengungguli BTC (lihat Bab 2.10).
Kami memperkirakan volatilitas yang lebih tinggi di bulan Juni karena pertemuan FOMC pertengahan Juni akan segera tiba.
3. Komentar Makro
** pengetatan kuantitatif **
The Fed sedang dalam proses pengetatan kuantitatif, terlihat bahwa neracanya terus menurun setiap bulan (lihat Lampiran Gambar A), dan selera risiko pasar melemah. Karena risiko sistemik di sektor perbankan AS mereda, peningkatan neraca sebesar $400 miliar yang dicapai pada bulan Maret telah terhapus pada bulan April dan Mei. Kami memperkirakan selera risiko untuk cryptocurrency akan terus melemah karena Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa terus memperketat neraca mereka pada paruh kedua tahun 2023.
Perjanjian Final Plafon Utang Negara A.S.
Presiden Biden dan Ketua DPR McCarthy mencapai kesepakatan akhir untuk menaikkan plafon utang nasional pada 28 Mei 2023. Kongres AS diperkirakan akan menaikkan plafon utang pada awal Juni. Setelah pagu utang dinaikkan, Departemen Keuangan AS akan menerbitkan obligasi untuk mendanai rekening Departemen Keuangan yang habis. Karena Fed menerapkan program pengetatan kuantitatif, obligasi akan diserap oleh pasar, sehingga pasar akan menyukai aset berisiko rendah, dan selera risiko mata uang kripto akan melemah.
Inflasi dan Suku Bunga
Tingkat pengangguran AS mencapai rekor terendah 3,4% pada bulan April, menunjuk ke pasar tenaga kerja yang menguat. IHK April dan IHK (MOM) adalah 0,4%. Sementara inflasi telah turun, MOM terbaru tidak melihat adanya penurunan deflasi. Terlepas dari klaim pejabat Fed bahwa tingkat inflasi ini masih tidak dapat diterima, CME federal funds rate futures mencerminkan preferensi pasar untuk tidak ada kenaikan suku bunga, seperti yang ditunjukkan pada Exhibit B dari Appendix.
4. Tinjauan pasar aset digital
4.1 Posisi Bitcoin, Emas, Indeks Dolar AS (Terbalik) dan Bitcoin CME Futures CFTC Commercial Institutions
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diperoleh dari Glassnode, CBOT, dan CFTC per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, Bitcoin memiliki korelasi negatif yang kuat dengan indeks dolar AS, atau korelasi positif dengan indeks dolar AS terbalik. Tindakan harga Bitcoin mirip dengan emas.
Selain itu, sebagian besar institusi komersial yang memperdagangkan Bitcoin berjangka di CME memiliki posisi short, dengan rasio long-short 0,29.
Oleh karena itu, sentimen investasi institusi komersial terhadap Bitcoin berisiko pada bulan Mei. Jika Bitcoin akan melanjutkan tren kenaikannya, kita mungkin melihat institusi komersial mengurangi posisi short mereka dan membangun posisi long sebagai sinyal positif risiko.
4.2 Model Harga Bitcoin, Pasokan Sirkulasi Stablecoin, dan Osilator Rasio Pasokan Stablecoin
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Glassnode per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada 31 Mei, Bitcoin diperdagangkan di atas biaya pemegang jangka panjang dan jangka pendek, harga realisasi, dan rata-rata pergerakan 200 minggu.
Namun, sejak Maret 2022, total pasokan stablecoin yang beredar terus menurun, menunjukkan kurangnya modal asing yang masuk ke pasar.
Selain itu, TVL DeFi berada dalam tren menurun, menunjukkan kinerja yang lemah.
Osilator rasio pasokan stablecoin telah menurun setelah mencapai wilayah overbought pada bulan Maret, menunjukkan perlambatan daya beli stablecoin terhadap BTC.
Jika Bitcoin jatuh di bawah support MA 200 minggu dan biaya pemegang jangka pendek, harga dapat menguji ulang area harga yang direalisasikan.
4.3 Volume perdagangan spot dan derivatif pada Mei 2023
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diperoleh dari Tokeninsight per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, keseluruhan volume perdagangan spot dan derivatif dari platform perdagangan cryptocurrency utama menurun dibandingkan dengan bulan April.
Binance memiliki volume perdagangan spot dan derivatif terbesar, diikuti oleh OKX dan Bybit.
4.4 Alur Perdagangan Per Jam Bitcoin Perpetual Futures (Binance) di bulan Mei
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, jam perdagangan tersibuk untuk Binance Bitcoin perpetual futures terjadi selama tumpang tindih antara jam perdagangan London dan New York. Waktu lalu lintas perdagangan puncak adalah 14:00-15:00 (UTC), dan total volume perdagangan Binance Bitcoin Perpetual Futures mencapai 1.135.662,5 BTC, dengan total 9.441.597 transaksi. Selama sesi Asia, periode dengan arus perdagangan tertinggi terjadi antara pukul 00:00-02:00 (UTC).
4.5 Bitcoin Futures Open Interest dan Tingkat Pendanaan
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Glassnode & Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Setelah likuidasi pada 26 April, total minat terbuka terhadap Bitcoin berjangka mulai meningkat lagi.
Tingkat pendanaan yang positif dan meningkatnya total open interest menunjukkan bahwa sentimen investasi secara keseluruhan adalah bullish.
4.6 Indeks Volatilitas Bitcoin dan likuidasi jangka pendek
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Glassnode & Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Opsi volatilitas 1 minggu dan 1 bulan berada pada level rendah karena Bitcoin terkonsolidasi pada bulan Mei.
Rasio opsi put/call bunga terbuka telah melonjak karena Bitcoin gagal menembus angka $28.000. Hal ini menunjukkan bahwa pedagang membeli lebih banyak opsi put untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi penurunan harga.
Pada bulan Mei, dua peristiwa likuidasi paksa besar terjadi di pasar Bitcoin. Yang pertama terjadi pada 12 Mei, ketika Bitcoin menerobos posisi dukungan investor ritel dan melikuidasi posisi beli lebih dari 50 juta dolar AS; yang kedua terjadi pada 12 Mei. Pada tanggal 29 Maret, Bitcoin menembus angka $28.000 dan melikuidasi short position senilai lebih dari $25 juta.
4.7 Binance Bitcoin Perpetual Futures CVD dan Rasio Tawar/Jual
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, CVD Binance Bitcoin perpetual futures berada dalam tren turun, menunjukkan bahwa penjual mendominasi volume perdagangan.
Rasio bid-ask dan Delta semakin menegaskan bahwa penjual mendominasi tren turun.
4.8 Binance Ethereum Perpetual Futures CVD, Rasio Bid/Sell dan Delta
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, CVD Binance Ether perpetual futures berada dalam tren turun, menunjukkan bahwa penjual mendominasi volume perdagangan.
Bid-Bell Ratio dan indikator Delta semakin menegaskan bahwa penjual mendominasi tren turun.
4,9 Juli 4,9 LTC Mengurangi separuh
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Glassnode & Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
LTC akan dibelah dua pada bulan Juli, dan tren baru-baru ini telah menguat. Selain itu, jumlah alamat aktif pada rantai LTC telah meningkat secara signifikan.
4.10 Kinerja Lapisan 1 dan Lapisan 2
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Di L1, TRX, LTC, XRP, dan ETH mengungguli BTC di bulan Mei. Kekuatan LTC dikaitkan dengan acara halving yang akan datang pada bulan Juli. Gugatan antara XRP dan SEC yang dimulai pada tahun 2020 mungkin akan berakhir pada awal Juni, sehingga volatilitas baru-baru ini relatif besar. CFX dan TRX telah menunjukkan kinerja yang kuat baru-baru ini karena pemerintah Hong Kong menerapkan perdagangan aset digital terbuka.
Pada bulan Mei, CFX, TRX, OP, dan LTC mengalami peningkatan terbesar dalam volume perdagangan. Kami telah membahas CFX, TRX dan LTC, tetapi alasan kenaikan volume OP adalah karena ada pembukaan besar-besaran pada tanggal 31 Mei, sehingga pedagang menjual lebih awal.
4.11 Performa GameFi/Metaverse dan DeFi
Sumber: Penelitian LTP, 2023. Data diambil dari Binance per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Pada bulan Mei, GameFi/Metaverse dan DeFi berkinerja buruk di L1.
Perlu dicatat bahwa mungkin ada putaran hype lain seputar cryptocurrency konsep GameFi/Metaverse, karena Apple akan mengungkap headset VR baru di WWDC pada bulan Juni.
5. Sorotan Berita
Tether mengatakan akan menggunakan keuntungan yang direalisasikan untuk membeli bitcoin sebagai cadangan stablecoin.
7 Skenario Kiamat Jika AS Menembus Batas Utang.
Celsius merilis ETH senilai ratusan juta dolar.
Masalah keamanan dompet kripto ledger.
Headset realitas campuran Apple VR/AR.
Binance Memperkenalkan Mode Margin Portofolio Binance Portfolio Margin adalah mode perdagangan tingkat lanjut yang ditawarkan oleh Binance, dirancang untuk pedagang berpengalaman yang mencari leverage tambahan dan fleksibilitas dalam berbagai produk perdagangan. Ini menggunakan pendekatan unik untuk perhitungan margin dan manajemen risiko untuk memberikan penilaian yang lebih komprehensif dari keseluruhan risiko pedagang.
ETH Foundation mentransfer 15.000ETH ke Kraken pada 6 Mei, memicu aksi jual
Hash transaksi：0x940d58c99c8175afbf5aa4483bce8ed750b56ea7cd831ffc8e77ec014a3d7b3b
Gugatan antara Ripple dan SEC yang dimulai pada tahun 2020 mungkin akan berakhir dalam beberapa hari mendatang.
Apa yang terjadi pada 30 Mei? $OP skala besar akan dibuka pada 31 Mei, dan peningkatan besar akan dilakukan pada 6 Juni.
6. Prakiraan fluktuasi pasar utama di bulan Juni
Peristiwa Ekonomi Juni
7. Lampiran
Sumber: LTP 2023. Data diperoleh dari ST.LOUIS FED per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Perlu dicatat bahwa Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa saat ini sedang menerapkan program pengetatan kuantitatif, yang menunjukkan bahwa neraca mereka terus menurun.
Sumber: FiscalData.Treasury.Gov per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Sumber: Data diperoleh dari CBOT dan CFTC per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Khususnya, masa depan dana fed akan menyatu dengan tingkat dana fed fund yang efektif, menunjukkan bahwa sebagian besar pedagang tidak lagi mengharapkan kenaikan suku bunga lebih lanjut.
Sumber: Hyblock Capital, per 1 Juni 2023. Ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau menahan keamanan atau aset digital tertentu.
Ulasan Riset LTP:
Sejumlah besar posisi beli akan dilikuidasi dalam kisaran $22.000 hingga $25.000.