Sejarah cryptocurrency dapat ditelusuri kembali ke ledakan keuangan tahun 1980-an, ketika budaya keuangan disublimasikan oleh film-film seperti Upside Down dan Wall Street, ketika kriptografer perintis David Chaum menerbitkan penelitian pada tahun 1983, meletakkan dasar untuk pembayaran elektronik, blockchain dan cryptocurrency.
Ini adalah ide anakronistik pada saat itu, dan selama bertahun-tahun cryptocurrency jarang dibahas di luar lingkaran "kebijakan liberal" pasar bebas, tetapi titik belok terjadi pada tahun 2009 - Satoshi Nakotomo mengembangkan Bitcoin pada tahun 2009. Pasar enkripsi sekitar tahun 2010 mengantarkan pertumbuhan yang eksplosif.
Dengan puluhan ribu cryptocurrency di pasar saat ini, ini adalah pasar yang menantang bagi investor dan regulator. Banyak orang berpikir bahwa terlalu banyak jenis token yang beredar, dan membandingkannya dengan "gelembung dotcom" sekitar 25 tahun yang lalu.
Untuk menganalisis pasar crypto, kami memvisualisasikan token yang telah jatuh dan menghilang selama satu dekade, dari ICO yang gagal hingga berkurangnya minat di pasar.
Dengan menggunakan data Coinopsy pada lebih dari 2.400 token yang hilang, kami mengumpulkan data tentang status terkini dari setiap token, menganalisis kinerja setiap token selama 10 tahun terakhir, dan mendokumentasikan kapan dan mengapa token dihentikan.
Setelah menyusun data ini, kami membandingkannya dengan snapshot sejarah tahunan CoinMarketCap, memberi kami data akurat untuk semua token yang pernah beredar di pasar.
Ikhtisar Data
Pada 2017, 704 token yang sekarang tidak berfungsi mulai beredar, naik dari 224 pada 2016.
2018 adalah tahun paling berbahaya bagi industri enkripsi, dengan 751 token menghilang.
Tahun 2014 adalah tahun dengan tingkat kematian token tertinggi, 76,5% dari 793 token tidak lagi beredar, dan 551 menghilang.
Kecelakaan Kripto tahun 2014
Jika melihat kembali sejarah harga token kripto, tahun 2013 dapat dilihat sebagai era pertama ledakan kripto. Harga Bitcoin melonjak dari $150 menjadi $1.000, mencapai level tertinggi $1.127 pada November 2013, di tengah latar belakang teknologi yang didominasi oleh teknologi baru mulai dari drone hingga jam tangan pintar. Sebelum Bitcoin meroket, hanya ada 14 token di pasar crypto, dan pada tahun 2022, hanya Bitcoin dan Litecoin yang tetap berada di 10 besar.
Lonjakan harga Bitcoin telah menyebabkan gelombang token yang bersaing untuk mendapatkan keuntungan pasar. Data menunjukkan bahwa 84 jenis token memasuki pasar pada tahun 2013 dan 607 jenis pada tahun 2014, semuanya memanfaatkan jatuhnya Bitcoin pada awal tahun 2014, ketika sebagian besar transaksi Bitcoin terkait dengan pasar gelap darknet Silk Road. .
Namun, pelarian mata uang kripto yang muncul pada tahun 2014 tidak bertahan lama. Data menunjukkan bahwa 91% dari token yang didirikan pada tahun 2014 akhirnya menghilang karena volume transaksi yang rendah atau ditinggalkan (tentu saja ada pengecualian, seperti Dogecoin), dan banyak oportunis yang mencoba memonopoli pasar enkripsi awal berakhir dengan kegagalan.
Lonjakan kedua dalam harga mata uang kripto
2017 menjadi "cinta musim panas" dalam sejarah enkripsi. Semua orang menyukai enkripsi. Teknologi blockchain yang muncul menarik perhatian para pemimpin bisnis global untuk pertama kalinya, menghasilkan lonjakan investasi. Pada bulan Juli 2017, analis teknis Goldman Sachs Sheba Jafari memperkirakan bahwa Bitcoin akan mencapai $3.600 pada akhir tahun.
Tahun itu melihat sejumlah ICO yang menguntungkan, terutama Filecoin, yang mengumpulkan $257 juta. Namun, semuanya tidak seperti yang terlihat, dengan 704 token yang sekarang sudah tidak berfungsi memasuki pasar crypto tahun itu, jumlah tertinggi dalam dekade terakhir. Sebuah laporan tahun 2018 oleh perusahaan konsultan ICO Stasis Group mengatakan 80 persen ICO pada tahun 2017 dianggap sebagai penipuan, mengumpulkan aset $11,9 miliar.
Riset kami menunjukkan bahwa 30% dari 751 koin yang mati pada tahun 2018 adalah penipuan, tertinggi dalam dekade terakhir. Penipuan ICO yang paling terkenal adalah token Vietnam PinCoin dan iFan. Polisi di Kota Ho Chi Minh juga menyelidiki penipuan sebanyak 32.000 investor dari sebanyak $660 juta oleh jurnalis lokal.
data token 2014
Tetapi mudah untuk melupakan bahwa cryptocurrency masih dalam masa pertumbuhan. Sejarah pasar saham telah berlangsung ratusan tahun, transaksi bitcoin pertama dilakukan di restoran pizza di Florida pada tahun 2010, pasar belum benar-benar mendapatkan pijakan, dan para ekonom cukup terpecah tentang masa depan industri enkripsi.
Pasar crypto telah membuktikan kepada semua orang bahwa perdagangan dan investasi cryptocurrency dapat dengan mudah mengganggu sistem keuangan tradisional, tetapi kegagalan dalam industri ini juga sangat umum terjadi. Menurut sebuah laporan oleh Akademi Teknologi Informasi dan Komunikasi China (CAICT), 92% proyek blockchain di pasar sejauh ini tidak aktif, dengan umur rata-rata hanya 1,22 tahun.
Kondisi di pasar crypto awal berakibat fatal bagi banyak calon token. Menurut penelitian kami, lebih dari setengah token yang diluncurkan setiap tahun antara 2013 dan 2018 sudah tidak ada lagi. Lebih dari tiga perempat (76,5%) token yang dikeluarkan dalam konteks ledakan cryptocurrency besar pertama di tahun 2014 telah menghilang.
Data semakin baik, hanya 16 jenis token yang ditinggalkan sejak tahun 2020
Menurut data dari platform penelitian blockchain LongHash, 63,1% cryptocurrency menghilang karena ditinggalkan oleh investor, menyebabkan harga anjlok dan ambruk. Di pasar yang jenuh dengan lebih dari 12.000 token, proyek yang bermaksud baik secara alami gagal menarik minat. Coinopsy merangkum alasan mengapa token dapat ditinggalkan, mulai dari desain blockchain yang sudah ketinggalan zaman hingga situasi pribadi pengembang.
Misalnya, jika volume transaksi kurang dari 1.000 dolar AS dalam 3 bulan, atau situs web proyek berhenti diperbarui, dll., Ini akan dianggap sebagai token mati.
Data menunjukkan bahwa setelah lonjakan harga cryptocurrency pertama pada tahun 2013, kemungkinan hilangnya beberapa token mulai meningkat. 61,1% token pada tahun 2013 dan 69,5% pada tahun 2014 menghilang. Namun, menurut data setelah itu, tingkat token yang ditinggalkan dan menghilang semakin rendah, yang juga menunjukkan bahwa frekuensi orang kehilangan minat terhadap cryptocurrency semakin kecil. Sejak 2020, hanya 16 token yang telah dihapus dari pasar karena kurangnya investasi. Namun, ada kekhawatiran bahwa penurunan tajam nilai mata uang kripto pada tahun 2022 akan menyebabkan lebih banyak token dibuang di masa mendatang.
2017 adalah tahun puncak penipuan crypto
Karena kurangnya regulasi di pasar crypto, skema penipuan dan penipuan oportunistik telah ada dan menyumbang sebagian besar pasar crypto. Selain token penipuan ini, penjahat juga dapat menggunakan mata uang utama seperti Bitcoin dan Ethereum untuk menipu investor.
Komisi Perdagangan Federal melaporkan bahwa sejak awal tahun 2021, lebih dari 46.000 orang telah menjadi korban penipuan mata uang kripto, dengan total kerugian lebih dari $1 miliar. Setelah lonjakan harga terbaru pada tahun 2021, minat baru di pasar telah menyebabkan gelombang kejahatan cryptocurrency senilai $14 miliar, menurut Chainalysis.
Namun, kurang dari 2% token yang dikeluarkan sejak 2019 telah terungkap sebagai token penipuan. 2017 adalah puncak penipuan crypto, ketika 17% token adalah penipuan (210 dari 1232 token yang dianggap sebagai koin penipuan kini telah hilang), dan penipu menghasilkan $490 juta selama ledakan ICO 2017.
Ketika perusahaan menjadi cukup besar untuk berdagang di pasar saham, mereka meluncurkan IPO untuk mengumpulkan uang dari investor publik. Sebaliknya, ICO adalah saluran utama untuk menarik pembelian cryptocurrency yang baru diluncurkan, dengan investor membeli token, tetapi mereka juga dapat menawarkan saham yang lebih luas dalam produk perusahaan, termasuk saham di perusahaan itu sendiri.
Mastercoin adalah proyek pertama yang meluncurkan ICO pada tahun 2013, dan praktik tersebut memuncak pada tahun 2017 karena minat arus utama terhadap cryptocurrency tumbuh seiring dengan harganya. Meskipun demikian, penelitian kami menunjukkan bahwa 12,6% dari semua token yang diluncurkan tahun itu kedaluwarsa karena ICO yang gagal — lebih banyak dari tahun mana pun dalam dekade terakhir.
Penelitian oleh konsultan GreySpark Partners menemukan bahwa hampir setengah dari semua ICO yang diluncurkan pada tahun 2017 dan 2018 gagal mengumpulkan dana apa pun, dan praktik tersebut rentan terhadap penipuan, yang mengarah pada peningkatan regulasi dan hukuman berat bagi ketidakpatuhan dalam industri. Oleh karena itu, data kami menunjukkan bahwa hanya 5 token ICO yang gagal.
Setelah dekade pertama yang penuh gejolak untuk cryptocurrency, apa selanjutnya?
Pasar cryptocurrency tumbuh pada tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan teknologi yang berkembang pesat menghadirkan peluang investasi baru — terutama ledakan NFT tahun 2021. Bitcoin masih mendominasi pasar, dengan beberapa investor memperkirakan harganya bisa mencapai $100.000 pada tahun 2023. Namun, pada tahun 2021, nilai Ethereum telah meningkat sebesar 409%. Analis memperkirakan Ethereum bernilai $4,9 miliar untuk industri crypto pada tahun 2030, meskipun ketidakstabilan global yang disebabkan oleh invasi Rusia ke Ukraina, menyebabkan penurunan ekonomi global.
Banyak ahli membandingkan pertumbuhan cryptocurrency dengan "gelembung dotcom" di awal tahun 2000-an, ketika inovasi menyebabkan lonjakan perusahaan internet dan investor mencari Amazon atau eBay berikutnya. Sebaliknya, 2013 dan 2017 melihat lonjakan investasi cryptocurrency, dengan mata uang baru membanjiri pasar dan investor berlomba untuk menguangkan "hal besar berikutnya."
Sementara banyak dari token ini hilang karena kurangnya investasi, ICO yang gagal, atau penipuan, pasar juga menghadapi banyak tantangan dalam mengatur cryptocurrency untuk melindungi investor. Tetapi komunitas investasi telah menganggap serius industri crypto, dan cryptocurrency telah membuktikan kemampuannya untuk mengganggu pasar keuangan tradisional selama dekade terakhir.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Sepuluh tahun sejarah perkembangan cryptocurrency yang bergejolak: Token yang menghilang, ICO yang gagal...
Tautan asli: CoinKickoff
Kompilasi asli: Leo, BlockBeats
Sejarah cryptocurrency dapat ditelusuri kembali ke ledakan keuangan tahun 1980-an, ketika budaya keuangan disublimasikan oleh film-film seperti Upside Down dan Wall Street, ketika kriptografer perintis David Chaum menerbitkan penelitian pada tahun 1983, meletakkan dasar untuk pembayaran elektronik, blockchain dan cryptocurrency.
Ini adalah ide anakronistik pada saat itu, dan selama bertahun-tahun cryptocurrency jarang dibahas di luar lingkaran "kebijakan liberal" pasar bebas, tetapi titik belok terjadi pada tahun 2009 - Satoshi Nakotomo mengembangkan Bitcoin pada tahun 2009. Pasar enkripsi sekitar tahun 2010 mengantarkan pertumbuhan yang eksplosif.
Dengan puluhan ribu cryptocurrency di pasar saat ini, ini adalah pasar yang menantang bagi investor dan regulator. Banyak orang berpikir bahwa terlalu banyak jenis token yang beredar, dan membandingkannya dengan "gelembung dotcom" sekitar 25 tahun yang lalu.
Untuk menganalisis pasar crypto, kami memvisualisasikan token yang telah jatuh dan menghilang selama satu dekade, dari ICO yang gagal hingga berkurangnya minat di pasar.
Dengan menggunakan data Coinopsy pada lebih dari 2.400 token yang hilang, kami mengumpulkan data tentang status terkini dari setiap token, menganalisis kinerja setiap token selama 10 tahun terakhir, dan mendokumentasikan kapan dan mengapa token dihentikan.
Setelah menyusun data ini, kami membandingkannya dengan snapshot sejarah tahunan CoinMarketCap, memberi kami data akurat untuk semua token yang pernah beredar di pasar.
Ikhtisar Data
Pada 2017, 704 token yang sekarang tidak berfungsi mulai beredar, naik dari 224 pada 2016.
2018 adalah tahun paling berbahaya bagi industri enkripsi, dengan 751 token menghilang.
Tahun 2014 adalah tahun dengan tingkat kematian token tertinggi, 76,5% dari 793 token tidak lagi beredar, dan 551 menghilang.
Kecelakaan Kripto tahun 2014
Jika melihat kembali sejarah harga token kripto, tahun 2013 dapat dilihat sebagai era pertama ledakan kripto. Harga Bitcoin melonjak dari $150 menjadi $1.000, mencapai level tertinggi $1.127 pada November 2013, di tengah latar belakang teknologi yang didominasi oleh teknologi baru mulai dari drone hingga jam tangan pintar. Sebelum Bitcoin meroket, hanya ada 14 token di pasar crypto, dan pada tahun 2022, hanya Bitcoin dan Litecoin yang tetap berada di 10 besar.
Lonjakan harga Bitcoin telah menyebabkan gelombang token yang bersaing untuk mendapatkan keuntungan pasar. Data menunjukkan bahwa 84 jenis token memasuki pasar pada tahun 2013 dan 607 jenis pada tahun 2014, semuanya memanfaatkan jatuhnya Bitcoin pada awal tahun 2014, ketika sebagian besar transaksi Bitcoin terkait dengan pasar gelap darknet Silk Road. .
Namun, pelarian mata uang kripto yang muncul pada tahun 2014 tidak bertahan lama. Data menunjukkan bahwa 91% dari token yang didirikan pada tahun 2014 akhirnya menghilang karena volume transaksi yang rendah atau ditinggalkan (tentu saja ada pengecualian, seperti Dogecoin), dan banyak oportunis yang mencoba memonopoli pasar enkripsi awal berakhir dengan kegagalan.
Lonjakan kedua dalam harga mata uang kripto
2017 menjadi "cinta musim panas" dalam sejarah enkripsi. Semua orang menyukai enkripsi. Teknologi blockchain yang muncul menarik perhatian para pemimpin bisnis global untuk pertama kalinya, menghasilkan lonjakan investasi. Pada bulan Juli 2017, analis teknis Goldman Sachs Sheba Jafari memperkirakan bahwa Bitcoin akan mencapai $3.600 pada akhir tahun.
Tahun itu melihat sejumlah ICO yang menguntungkan, terutama Filecoin, yang mengumpulkan $257 juta. Namun, semuanya tidak seperti yang terlihat, dengan 704 token yang sekarang sudah tidak berfungsi memasuki pasar crypto tahun itu, jumlah tertinggi dalam dekade terakhir. Sebuah laporan tahun 2018 oleh perusahaan konsultan ICO Stasis Group mengatakan 80 persen ICO pada tahun 2017 dianggap sebagai penipuan, mengumpulkan aset $11,9 miliar.
Riset kami menunjukkan bahwa 30% dari 751 koin yang mati pada tahun 2018 adalah penipuan, tertinggi dalam dekade terakhir. Penipuan ICO yang paling terkenal adalah token Vietnam PinCoin dan iFan. Polisi di Kota Ho Chi Minh juga menyelidiki penipuan sebanyak 32.000 investor dari sebanyak $660 juta oleh jurnalis lokal.
data token 2014
Tetapi mudah untuk melupakan bahwa cryptocurrency masih dalam masa pertumbuhan. Sejarah pasar saham telah berlangsung ratusan tahun, transaksi bitcoin pertama dilakukan di restoran pizza di Florida pada tahun 2010, pasar belum benar-benar mendapatkan pijakan, dan para ekonom cukup terpecah tentang masa depan industri enkripsi.
Pasar crypto telah membuktikan kepada semua orang bahwa perdagangan dan investasi cryptocurrency dapat dengan mudah mengganggu sistem keuangan tradisional, tetapi kegagalan dalam industri ini juga sangat umum terjadi. Menurut sebuah laporan oleh Akademi Teknologi Informasi dan Komunikasi China (CAICT), 92% proyek blockchain di pasar sejauh ini tidak aktif, dengan umur rata-rata hanya 1,22 tahun.
Kondisi di pasar crypto awal berakibat fatal bagi banyak calon token. Menurut penelitian kami, lebih dari setengah token yang diluncurkan setiap tahun antara 2013 dan 2018 sudah tidak ada lagi. Lebih dari tiga perempat (76,5%) token yang dikeluarkan dalam konteks ledakan cryptocurrency besar pertama di tahun 2014 telah menghilang.
Data semakin baik, hanya 16 jenis token yang ditinggalkan sejak tahun 2020
Menurut data dari platform penelitian blockchain LongHash, 63,1% cryptocurrency menghilang karena ditinggalkan oleh investor, menyebabkan harga anjlok dan ambruk. Di pasar yang jenuh dengan lebih dari 12.000 token, proyek yang bermaksud baik secara alami gagal menarik minat. Coinopsy merangkum alasan mengapa token dapat ditinggalkan, mulai dari desain blockchain yang sudah ketinggalan zaman hingga situasi pribadi pengembang.
Misalnya, jika volume transaksi kurang dari 1.000 dolar AS dalam 3 bulan, atau situs web proyek berhenti diperbarui, dll., Ini akan dianggap sebagai token mati.
Data menunjukkan bahwa setelah lonjakan harga cryptocurrency pertama pada tahun 2013, kemungkinan hilangnya beberapa token mulai meningkat. 61,1% token pada tahun 2013 dan 69,5% pada tahun 2014 menghilang. Namun, menurut data setelah itu, tingkat token yang ditinggalkan dan menghilang semakin rendah, yang juga menunjukkan bahwa frekuensi orang kehilangan minat terhadap cryptocurrency semakin kecil. Sejak 2020, hanya 16 token yang telah dihapus dari pasar karena kurangnya investasi. Namun, ada kekhawatiran bahwa penurunan tajam nilai mata uang kripto pada tahun 2022 akan menyebabkan lebih banyak token dibuang di masa mendatang.
2017 adalah tahun puncak penipuan crypto
Karena kurangnya regulasi di pasar crypto, skema penipuan dan penipuan oportunistik telah ada dan menyumbang sebagian besar pasar crypto. Selain token penipuan ini, penjahat juga dapat menggunakan mata uang utama seperti Bitcoin dan Ethereum untuk menipu investor.
Komisi Perdagangan Federal melaporkan bahwa sejak awal tahun 2021, lebih dari 46.000 orang telah menjadi korban penipuan mata uang kripto, dengan total kerugian lebih dari $1 miliar. Setelah lonjakan harga terbaru pada tahun 2021, minat baru di pasar telah menyebabkan gelombang kejahatan cryptocurrency senilai $14 miliar, menurut Chainalysis.
Namun, kurang dari 2% token yang dikeluarkan sejak 2019 telah terungkap sebagai token penipuan. 2017 adalah puncak penipuan crypto, ketika 17% token adalah penipuan (210 dari 1232 token yang dianggap sebagai koin penipuan kini telah hilang), dan penipu menghasilkan $490 juta selama ledakan ICO 2017.
Ketika perusahaan menjadi cukup besar untuk berdagang di pasar saham, mereka meluncurkan IPO untuk mengumpulkan uang dari investor publik. Sebaliknya, ICO adalah saluran utama untuk menarik pembelian cryptocurrency yang baru diluncurkan, dengan investor membeli token, tetapi mereka juga dapat menawarkan saham yang lebih luas dalam produk perusahaan, termasuk saham di perusahaan itu sendiri.
Mastercoin adalah proyek pertama yang meluncurkan ICO pada tahun 2013, dan praktik tersebut memuncak pada tahun 2017 karena minat arus utama terhadap cryptocurrency tumbuh seiring dengan harganya. Meskipun demikian, penelitian kami menunjukkan bahwa 12,6% dari semua token yang diluncurkan tahun itu kedaluwarsa karena ICO yang gagal — lebih banyak dari tahun mana pun dalam dekade terakhir.
Penelitian oleh konsultan GreySpark Partners menemukan bahwa hampir setengah dari semua ICO yang diluncurkan pada tahun 2017 dan 2018 gagal mengumpulkan dana apa pun, dan praktik tersebut rentan terhadap penipuan, yang mengarah pada peningkatan regulasi dan hukuman berat bagi ketidakpatuhan dalam industri. Oleh karena itu, data kami menunjukkan bahwa hanya 5 token ICO yang gagal.
Setelah dekade pertama yang penuh gejolak untuk cryptocurrency, apa selanjutnya?
Pasar cryptocurrency tumbuh pada tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan teknologi yang berkembang pesat menghadirkan peluang investasi baru — terutama ledakan NFT tahun 2021. Bitcoin masih mendominasi pasar, dengan beberapa investor memperkirakan harganya bisa mencapai $100.000 pada tahun 2023. Namun, pada tahun 2021, nilai Ethereum telah meningkat sebesar 409%. Analis memperkirakan Ethereum bernilai $4,9 miliar untuk industri crypto pada tahun 2030, meskipun ketidakstabilan global yang disebabkan oleh invasi Rusia ke Ukraina, menyebabkan penurunan ekonomi global.
Banyak ahli membandingkan pertumbuhan cryptocurrency dengan "gelembung dotcom" di awal tahun 2000-an, ketika inovasi menyebabkan lonjakan perusahaan internet dan investor mencari Amazon atau eBay berikutnya. Sebaliknya, 2013 dan 2017 melihat lonjakan investasi cryptocurrency, dengan mata uang baru membanjiri pasar dan investor berlomba untuk menguangkan "hal besar berikutnya."
Sementara banyak dari token ini hilang karena kurangnya investasi, ICO yang gagal, atau penipuan, pasar juga menghadapi banyak tantangan dalam mengatur cryptocurrency untuk melindungi investor. Tetapi komunitas investasi telah menganggap serius industri crypto, dan cryptocurrency telah membuktikan kemampuannya untuk mengganggu pasar keuangan tradisional selama dekade terakhir.