Penulis: Jack Inabinet, penulis Bankless; terjemahan: Jinse Finance xiaozou
Anda kemungkinan besar telah membeli aset crypto publik di beberapa titik, namun pasar crypto pribadi tidak dapat diakses oleh orang kebanyakan.
Banyak yurisdiksi mengharuskan investor untuk diakreditasi sebelum berinvestasi di pasar swasta. Di A.S., Status Investor yang Memenuhi Syarat sebagian besar didasarkan pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, dan juga dapat berupa seseorang dengan kualifikasi profesional tertentu.
Meskipun sebagian besar investor tidak memiliki akses ke pasar penempatan pribadi kripto, pasar penempatan pribadi sangat penting bagi industri kripto. Tanpa struktur pasar dari pasar ekuitas swasta, akan sulit bagi proyek yang baru lahir untuk mendapatkan modal awal untuk pengembangan dan menghadirkan fitur atau layanan produk ke pasar!
Hari ini, kita akan mempelajari pasar penempatan pribadi kripto! Kami akan melihat kembali keadaan suram pendanaan modal ventura crypto pada tahun 2023, melihat berapa banyak startup yang dibesarkan di Q2, dan menyoroti putaran pendanaan proyek crypto teratas bulan lalu.
1. Kripto VC Status Pembiayaan
Modal ventura, atau VC, digunakan untuk menggambarkan perusahaan (dan individu) yang aktif di pasar swasta yang menggunakan modal, hubungan, dan pengetahuan industri mereka untuk membantu kesuksesan perusahaan pemula.
Cryptocurrency anjlok pada tahun 2022, tetapi VC crypto masih berhasil menarik rekor $21,6 miliar dalam pendanaan baru. Sementara aset seperti ETH dan BTC menunjukkan pemulihan besar pada tahun 2023, VC belum melihat banyak minat dari investor untuk berinvestasi lebih jauh di sektor ini tahun ini. Singkatnya, putaran pendanaan telah anjlok sepanjang tahun ini, turun 98% dari tahun lalu.
Meskipun grafik di atas hanya mencakup data pada pertengahan Mei, ini jelas merupakan tahun yang buruk bagi modal ventura kripto yang mencari pembiayaan. Tapi bagaimana dengan startup crypto yang ingin mengumpulkan dana dari VC?
Itu adalah kuartal yang sulit untuk startup crypto, dengan 382 putaran pendanaan dengan total $2,34 miliar, menurut TechCrunch mengutip data Pitchbook. Perlu dicatat bahwa ini adalah kuartal kelima berturut-turut di mana investasi modal ventura telah menurun sejak kuartal pertama tahun 2022, ketika $12,14 miliar mengalir ke startup crypto pada kuartal pertama.
Tren penurunan ini menunjukkan bahwa kami masih belum mencapai titik terendah investasi startup crypto di bear market ini, mengingat tantangan vertikal setelah SEC melakukan serangan terhadap berbagai aset yang terkait dengan jaringan yang diluncurkan oleh startup yang didukung VC. tidak mengherankan. Antusiasme regulator dapat mengancam ekonomi "waran token", yang memberikan hak kepada investor untuk menerima sejumlah token tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya di masa mendatang. Maklum, VC (dan LP mereka) menjadi lebih berhati-hati dalam merambah ke penempatan pasar crypto yang tidak likuid dan pribadi daripada di tahun-tahun sebelumnya!
2**, proyek penggalangan dana terbanyak di bulan Juni**
Syukurlah, semua tidak hilang untuk crypto VC, yang masih duduk di ton uang meskipun tidak menambah persenjataan mereka secara dramatis tahun ini. Tidak ada keraguan bahwa lingkungan perdagangan pasar swasta telah sangat melambat, tetapi proyek crypto yang layak didanai masih didanai dengan baik.
VC juga memiliki banyak uang untuk diinvestasikan, seperti yang dapat dibuktikan oleh data. Beberapa startup crypto yang mungkin belum pernah Anda dengar mengumumkan putaran pendanaan yang mencengangkan bulan lalu!
Di bawah ini, kami melihat beberapa proyek dari tabel di atas yang akan saya perhatikan selama beberapa bulan ke depan.
（1**）Game Mitos**
Jumlah yang terkumpul: $37 juta
Lapangan: Permainan
Perkenalan:
Mythical Games adalah studio game Web3 layanan lengkap yang telah menghasilkan berbagai game terenkripsi dan mengembangkan produk terenkripsi berpemilik untuk menyediakan layanan.
Platform Mythical mengintegrasikan game-game ini dan merupakan lapisan enkripsi dari fungsi Web3 opsional dari setiap game, menyediakan fungsi transaksi mata uang legal dan mata uang terenkripsi yang berjalan pada rantai bukti otoritas resmi. Selain itu, platform Mythical menampilkan perlindungan penipuan, pengoptimalan biaya, dan saran harga sisi beli/penjual.
Alasan kekhawatiran:
Dikembangkan oleh Mythical Games dalam kemitraan dengan NFL dan NFL Players Association, NFL Rivals memulai debutnya di iOS dan Android pada tanggal 26 April dan dengan cepat naik ke puncak tangga lagu olahraga! Hari ini, game tersebut tetap berada di No. 11 di grafik App Store untuk game olahraga gratis.
Ini adalah penetrasi pasar yang solid untuk game crypto-native, dan prospek rilis mendatang sangat menggembirakan. Hanya dibutuhkan satu game terobosan untuk merevolusi dunia game; sepertinya Mythical Games memiliki peluang bagus untuk menjadi pengembang game semacam itu.
**（2）**Taiko
Jumlah keuangan: US$22 juta
Bidang: L****2
Perkenalan:
Taiko berusaha untuk memecahkan masalah penskalaan Ethereum sambil mensimulasikan Ethereum sedekat mungkin dari sudut pandang teknis dan ideologis.
Tim Taiko sedang membangun solusi rollup zkEVM L2 Tipe 1 yang setara dengan Ethereum. Prioritasnya adalah kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum daripada meminimalkan biaya bukti. Ini akan memungkinkan protokol yang diterapkan ke L1 untuk bermigrasi ke Taiko, sementara Tidak ada perubahan pada kode atau penerapannya lingkungan diperlukan.
Membimbing pengembangan protokol adalah pendekatan "mulai dengan desentralisasi". Bagi Taiko, ini berarti mengerahkan pengusul dan pembukti yang terdesentralisasi, yang memungkinkan siapa saja memperoleh bayaran dari berpartisipasi dalam lapisan infrastruktur rantai dengan cara tanpa izin.
Alasan kekhawatiran:
Permainan akhir penskalaan Ethereum adalah rollup tanpa pengetahuan, dan Taiko mencoba mengembangkan rollup tanpa pengetahuan, mengambil jalan yang jarang dilalui! Setara penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk menyebarkan kontrak pintar Ethereum secara mulus secara on-chain, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum.
Meskipun tidak yakin apakah kepatuhan ketat terhadap standar Ethereum adalah waktu strategi yang berhasil dan pasar akan memberi tahu kita - tetapi di dunia rollup di mana dunia menjaga jarak dari EVM, Taiko menentang arus dan sangat gulungan unik.
**（3）**Protokol Maverick
Jumlah keuangan: 9 juta dolar AS
Area: De****Fi
Perkenalan:
Maverick adalah AMM (Pembuat Pasar Otomatis) yang digunakan pada rantai Ethereum, zkSync, dan BNB, mencoba merevolusi pengalaman pengguna sambil menyediakan likuiditas.
Protokol dilengkapi dengan 4 strategi likuiditas otomatis siap pakai (disebut "Mode") yang secara cerdas mentransfer likuiditas, menjaganya tetap aktif sesuai dengan parameter tertentu yang telah ditentukan sebelumnya. Alat insentif likuiditas Maverick "Boosted Positions" memungkinkan siapa saja untuk memberi insentif pada bentuk likuiditas tertentu, membuka pintu bagi protokol yang ingin menyewa likuiditas ETH dan memasangkannya dengan token asli yang dipegang oleh brankas.
Maverick memusatkan likuiditas di tempat sampah, kisaran harga diskrit mirip dengan konsep ticks dari Uniswap V3, dan memberikan transaksi tanpa selip di tempat sampah. Fitur ini menjadikan DEX tempat perdagangan yang sangat menarik bagi paus dan agregator, seperti yang ditemukan dalam analisis penelitian Maverick Delphi Digital.
Alasan kekhawatiran:
Protokol yang berupaya menyediakan likuiditas untuk pasangan aset yang bergejolak menghadapi kesulitan ekstrem di banyak bursa terdesentralisasi, karena pendekatan AMM tradisional dapat membuat LP ritel mengalami kerugian yang sangat tidak permanen sambil menawarkan kompensasi yang dapat diabaikan.
Arsitektur likuiditas terpusat seperti Uniswap V3 hanya menguntungkan pembuat pasar profesional. Pada saat yang sama, efisiensi modal dari arsitektur likuiditas skala penuh seperti Uniswap V2 sangat rendah.
Dengan mengizinkan penyimpangan harga terarah untuk memengaruhi pengguna agar menyediakan likuiditas, Maverick membantu LP ritel mencapai profitabilitas. Juga, Maverick baru saja meluncurkan token MAV, yang berarti Anda bisa mendapatkan paparan proyek melalui pasar terbuka jika Anda mau!
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Status pembiayaan Crypto VC pada paruh pertama tahun 2023 dan proyek yang paling banyak didanai pada bulan Juni
Penulis: Jack Inabinet, penulis Bankless; terjemahan: Jinse Finance xiaozou
Anda kemungkinan besar telah membeli aset crypto publik di beberapa titik, namun pasar crypto pribadi tidak dapat diakses oleh orang kebanyakan.
Banyak yurisdiksi mengharuskan investor untuk diakreditasi sebelum berinvestasi di pasar swasta. Di A.S., Status Investor yang Memenuhi Syarat sebagian besar didasarkan pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, dan juga dapat berupa seseorang dengan kualifikasi profesional tertentu.
Meskipun sebagian besar investor tidak memiliki akses ke pasar penempatan pribadi kripto, pasar penempatan pribadi sangat penting bagi industri kripto. Tanpa struktur pasar dari pasar ekuitas swasta, akan sulit bagi proyek yang baru lahir untuk mendapatkan modal awal untuk pengembangan dan menghadirkan fitur atau layanan produk ke pasar!
Hari ini, kita akan mempelajari pasar penempatan pribadi kripto! Kami akan melihat kembali keadaan suram pendanaan modal ventura crypto pada tahun 2023, melihat berapa banyak startup yang dibesarkan di Q2, dan menyoroti putaran pendanaan proyek crypto teratas bulan lalu.
1. Kripto VC Status Pembiayaan
Modal ventura, atau VC, digunakan untuk menggambarkan perusahaan (dan individu) yang aktif di pasar swasta yang menggunakan modal, hubungan, dan pengetahuan industri mereka untuk membantu kesuksesan perusahaan pemula.
Cryptocurrency anjlok pada tahun 2022, tetapi VC crypto masih berhasil menarik rekor $21,6 miliar dalam pendanaan baru. Sementara aset seperti ETH dan BTC menunjukkan pemulihan besar pada tahun 2023, VC belum melihat banyak minat dari investor untuk berinvestasi lebih jauh di sektor ini tahun ini. Singkatnya, putaran pendanaan telah anjlok sepanjang tahun ini, turun 98% dari tahun lalu.
Meskipun grafik di atas hanya mencakup data pada pertengahan Mei, ini jelas merupakan tahun yang buruk bagi modal ventura kripto yang mencari pembiayaan. Tapi bagaimana dengan startup crypto yang ingin mengumpulkan dana dari VC?
Itu adalah kuartal yang sulit untuk startup crypto, dengan 382 putaran pendanaan dengan total $2,34 miliar, menurut TechCrunch mengutip data Pitchbook. Perlu dicatat bahwa ini adalah kuartal kelima berturut-turut di mana investasi modal ventura telah menurun sejak kuartal pertama tahun 2022, ketika $12,14 miliar mengalir ke startup crypto pada kuartal pertama.
Tren penurunan ini menunjukkan bahwa kami masih belum mencapai titik terendah investasi startup crypto di bear market ini, mengingat tantangan vertikal setelah SEC melakukan serangan terhadap berbagai aset yang terkait dengan jaringan yang diluncurkan oleh startup yang didukung VC. tidak mengherankan. Antusiasme regulator dapat mengancam ekonomi "waran token", yang memberikan hak kepada investor untuk menerima sejumlah token tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya di masa mendatang. Maklum, VC (dan LP mereka) menjadi lebih berhati-hati dalam merambah ke penempatan pasar crypto yang tidak likuid dan pribadi daripada di tahun-tahun sebelumnya!
2**, proyek penggalangan dana terbanyak di bulan Juni**
Syukurlah, semua tidak hilang untuk crypto VC, yang masih duduk di ton uang meskipun tidak menambah persenjataan mereka secara dramatis tahun ini. Tidak ada keraguan bahwa lingkungan perdagangan pasar swasta telah sangat melambat, tetapi proyek crypto yang layak didanai masih didanai dengan baik.
VC juga memiliki banyak uang untuk diinvestasikan, seperti yang dapat dibuktikan oleh data. Beberapa startup crypto yang mungkin belum pernah Anda dengar mengumumkan putaran pendanaan yang mencengangkan bulan lalu!
Di bawah ini, kami melihat beberapa proyek dari tabel di atas yang akan saya perhatikan selama beberapa bulan ke depan.
（1**）Game Mitos**
Jumlah yang terkumpul: $37 juta
Lapangan: Permainan
Perkenalan:
Mythical Games adalah studio game Web3 layanan lengkap yang telah menghasilkan berbagai game terenkripsi dan mengembangkan produk terenkripsi berpemilik untuk menyediakan layanan.
Platform Mythical mengintegrasikan game-game ini dan merupakan lapisan enkripsi dari fungsi Web3 opsional dari setiap game, menyediakan fungsi transaksi mata uang legal dan mata uang terenkripsi yang berjalan pada rantai bukti otoritas resmi. Selain itu, platform Mythical menampilkan perlindungan penipuan, pengoptimalan biaya, dan saran harga sisi beli/penjual.
Alasan kekhawatiran:
Dikembangkan oleh Mythical Games dalam kemitraan dengan NFL dan NFL Players Association, NFL Rivals memulai debutnya di iOS dan Android pada tanggal 26 April dan dengan cepat naik ke puncak tangga lagu olahraga! Hari ini, game tersebut tetap berada di No. 11 di grafik App Store untuk game olahraga gratis.
Ini adalah penetrasi pasar yang solid untuk game crypto-native, dan prospek rilis mendatang sangat menggembirakan. Hanya dibutuhkan satu game terobosan untuk merevolusi dunia game; sepertinya Mythical Games memiliki peluang bagus untuk menjadi pengembang game semacam itu.
**（2）**Taiko
Jumlah keuangan: US$22 juta
Bidang: L****2
Perkenalan:
Taiko berusaha untuk memecahkan masalah penskalaan Ethereum sambil mensimulasikan Ethereum sedekat mungkin dari sudut pandang teknis dan ideologis.
Tim Taiko sedang membangun solusi rollup zkEVM L2 Tipe 1 yang setara dengan Ethereum. Prioritasnya adalah kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum daripada meminimalkan biaya bukti. Ini akan memungkinkan protokol yang diterapkan ke L1 untuk bermigrasi ke Taiko, sementara Tidak ada perubahan pada kode atau penerapannya lingkungan diperlukan.
Membimbing pengembangan protokol adalah pendekatan "mulai dengan desentralisasi". Bagi Taiko, ini berarti mengerahkan pengusul dan pembukti yang terdesentralisasi, yang memungkinkan siapa saja memperoleh bayaran dari berpartisipasi dalam lapisan infrastruktur rantai dengan cara tanpa izin.
Alasan kekhawatiran:
Permainan akhir penskalaan Ethereum adalah rollup tanpa pengetahuan, dan Taiko mencoba mengembangkan rollup tanpa pengetahuan, mengambil jalan yang jarang dilalui! Setara penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk menyebarkan kontrak pintar Ethereum secara mulus secara on-chain, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum.
Meskipun tidak yakin apakah kepatuhan ketat terhadap standar Ethereum adalah waktu strategi yang berhasil dan pasar akan memberi tahu kita - tetapi di dunia rollup di mana dunia menjaga jarak dari EVM, Taiko menentang arus dan sangat gulungan unik.
**（3）**Protokol Maverick
Jumlah keuangan: 9 juta dolar AS
Area: De****Fi
Perkenalan:
Maverick adalah AMM (Pembuat Pasar Otomatis) yang digunakan pada rantai Ethereum, zkSync, dan BNB, mencoba merevolusi pengalaman pengguna sambil menyediakan likuiditas.
Protokol dilengkapi dengan 4 strategi likuiditas otomatis siap pakai (disebut "Mode") yang secara cerdas mentransfer likuiditas, menjaganya tetap aktif sesuai dengan parameter tertentu yang telah ditentukan sebelumnya. Alat insentif likuiditas Maverick "Boosted Positions" memungkinkan siapa saja untuk memberi insentif pada bentuk likuiditas tertentu, membuka pintu bagi protokol yang ingin menyewa likuiditas ETH dan memasangkannya dengan token asli yang dipegang oleh brankas.
Maverick memusatkan likuiditas di tempat sampah, kisaran harga diskrit mirip dengan konsep ticks dari Uniswap V3, dan memberikan transaksi tanpa selip di tempat sampah. Fitur ini menjadikan DEX tempat perdagangan yang sangat menarik bagi paus dan agregator, seperti yang ditemukan dalam analisis penelitian Maverick Delphi Digital.
Alasan kekhawatiran:
Protokol yang berupaya menyediakan likuiditas untuk pasangan aset yang bergejolak menghadapi kesulitan ekstrem di banyak bursa terdesentralisasi, karena pendekatan AMM tradisional dapat membuat LP ritel mengalami kerugian yang sangat tidak permanen sambil menawarkan kompensasi yang dapat diabaikan.
Arsitektur likuiditas terpusat seperti Uniswap V3 hanya menguntungkan pembuat pasar profesional. Pada saat yang sama, efisiensi modal dari arsitektur likuiditas skala penuh seperti Uniswap V2 sangat rendah.
Dengan mengizinkan penyimpangan harga terarah untuk memengaruhi pengguna agar menyediakan likuiditas, Maverick membantu LP ritel mencapai profitabilitas. Juga, Maverick baru saja meluncurkan token MAV, yang berarti Anda bisa mendapatkan paparan proyek melalui pasar terbuka jika Anda mau!