Baru-baru ini, aktivitas pasar ETF Bitcoin telah menarik perhatian luas dari para investor. Banyak produk, seperti IBIT BlackRock, GBTC Grayscale Bitcoin Trust, FBTC Fidelity, dan ARKB Ark Invest/21 Shares, semuanya menunjukkan karakteristik volatilitas yang lengkap di bursa. Ketika Bitcoin terus meningkat dan pasar kripto memasuki pasar bullish, data volume perdagangan ETF Bitcoin utama telah menjadi barometer sentimen pasar. **
Odaily Planet Daily terus melacak data relevan dari ETF spot Bitcoin. Dapat dilihat bahwa ketika harga Bitcoin terus meningkat, ETF telah mengalami aliran dana masuk yang besar dalam beberapa hari terakhir, dan momentum tersebut sepenuhnya menutupi arus keluar bersih GBTC. Pada saat yang sama, seiring dengan meningkatnya antusiasme pembelian, kepemilikan Bitcoin di perusahaan manajemen besar juga meningkat sepenuhnya. James Butterfill, direktur penelitian di CoinShares, mengatakan bahwa arus masuk bersih ETF/ETP aset digital sepanjang tahun ini telah melampaui US$12 miliar, memecahkan rekor sejarah arus masuk bersih sebesar US$10,6 miliar sepanjang tahun 2021. Namun, hanya seperempat tahun ini telah berlalu.
Pada saat yang sama, data terkait ETF Bitcoin telah mencapai beberapa titik tertinggi baru: Kepemilikan BlackRock Spot Bitcoin ETF (IBIT) mencapai 223,645.98255 BTC (lebih dari 1% dari pasokan maksimum teoretis sebesar 21 juta Bitcoin), Nilai pasar melebihi AS $16 miliar, mencatat rekor tertinggi baru; pada 12 Maret, waktu setempat di Amerika Serikat, total arus masuk bersih ETF spot Bitcoin adalah US$1,05 miliar, mencetak rekor tertinggi arus masuk bersih satu hari sejak hari perdagangan pertama ETF Dibandingkan dengan titik tertinggi kedua (Arus masuk bersih satu hari sebesar US$673 juta pada tanggal 28 Februari) meningkat sekitar 56%; total nilai pasar ETF Bitcoin (termasuk ETF spot dan berjangka) adalah US$60,143 miliar, dan total skala manajemen aset (AUM) adalah US$55,374 miliar.
Ikhtisar Data
Volume perdagangan harian Spot Bitcoin ETF, sumber: The Block
Grafik ini mencakup seluruh volume perdagangan ETF spot Bitcoin yang baru disetujui selama sebulan terakhir. Dapat dilihat bahwa sejak akhir Februari, sebelum Bitcoin meroket dari harga sekitar $50,000, volume perdagangan harian mulai meningkat, dengan IBIT BlackRock menjadi yang tertinggi (bagian biru dari gambar)), GBTC berada di peringkat kedua (bagian hijau pada gambar). Diperkirakan sebagian besar investor mendapat untung dan menjual, karena investor yang peduli dengan biaya manajemen mungkin telah meninggalkan pasar ketika pertama kali disetujui. FBTC Fidelity berada di peringkat ketiga.
Pangsa pasar ETF Bitcoin Spot, sumber: The Block
Dalam hal pangsa pasar, hal ini juga konsisten dengan apa yang kita lihat dari volume transaksi: ada penurunan yang jelas dimulai pada pertengahan Februari, di mana pangsa HODL VanEck secara bertahap meningkat; namun sejak itu, ia telah pulih ke posisi pertama IBIT. 1. GBTC berada di peringkat kedua, FBTC berada di peringkat ketiga, diikuti oleh pemain kecil seperti Ark, dan setelah pasar bullish, proporsi IBIT BlackRock juga meningkat secara signifikan, ** melonjak dari sebelumnya sekitar 33% menjadi sekitar 45%. **
Secara keseluruhan, ETF spot Bitcoin telah memperoleh arus masuk bersih kumulatif sebesar US$11,8288 miliar sejak diluncurkan. di dalam:
-Arus masuk bersih kumulatif IBIT adalah US$12,0278 miliar;
-Arus masuk bersih kumulatif FBTC adalah US$6,7033 miliar;
-Arus masuk bersih kumulatif BITB adalah US$1,4313 miliar;
-Arus masuk bersih kumulatif ARKB adalah US$1,9705 miliar;
-GBTC memiliki arus keluar bersih kumulatif sebesar US$11,4026 miliar.
Dari data tersebut terlihat bahwa momentum net inflow jelas telah menutupi net outflow dari Grayscale saat ETF pertama kali disetujui.Net inflow IBIT sendiri sudah dapat menutupi data outflow GBTC. Berdasarkan data lalu lintas harian adalah sebagai berikut:
Total data arus masuk bersih Bitcoin, sumber: The Block
Terlihat bahwa pada data net inflow satu hari dalam sebulan terakhir, hanya beberapa hari yang berada dalam kondisi net outflow, dan amplitudonya kecil. Di lain waktu, seluruh pasar berada dalam kondisi arus masuk bersih.Pada dasarnya, hanya sedikit orang yang mengangkat isu apakah GBTC akan terjual secara signifikan dan mempengaruhi harga.
Menurut statistik dari analis on-chain Ember, total kepemilikan BTC saat ini dari sepuluh ETF spot BTC telah melampaui 800,000, terhitung 3.8% dari total BTC. Pangsa Grayscale (GBTC) dari sepuluh ETF spot BTC telah turun hingga kurang dari 50%, dan kepemilikan BTC telah turun di bawah 400,000. Grayscale (GBTC) semakin berkurang pengaruhnya terhadap pasar. Kepemilikan BTC di BlackRock (IBIT) dan Fidelity (FBTC) telah mencapai 320,000 ($23.1 miliar), yang akan melampaui Grayscale (GBTC). **
Kedua, saat ini ada dua teori di pasar mengenai hubungan antara ETF spot Bitcoin dan harga spot Bitcoin: apakah masuknya dana ETF yang mendongkrak harga Bitcoin, atau kenaikan harga Bitcoin karena alasan lain yang menaikkan harga Bitcoin? harga ETF? Uang mengalir masuk? Keduanya jelas saling melengkapi, namun yang jelas belum ada kesimpulan atas pertanyaan ini, mana yang mirip dengan mana yang lebih dulu, ayam atau telur. Dari segi waktu, harga Bitcoin mulai naik dan volume perdagangan mulai meningkat pada tanggal 26 Februari waktu setempat di Amerika Serikat.Perbedaannya sangat kecil, dan sulit untuk menarik kesimpulan dari waktu tersebut. **Namun, jika tingkat pertumbuhan data ETF melambat di pasar bullish, hal ini mungkin berarti bahwa antusiasme investasi investor yang tertarik oleh pasar bullish saat ini telah terkuras secara berlebihan, atau hal ini mungkin menunjukkan titik tertinggi secara berkala. **
Melihat tren volume perdagangan ETF Bitcoin saat ini, kita dapat melihat sekilas perubahan halus dalam kepercayaan investor dan antusiasme pasar dari fluktuasi berbagai data. Meskipun kinerja pasar di masa depan penuh dengan ketidakpastian, dengan memantau secara cermat data-data penting ini, investor dan analis dapat lebih memahami konteks pasar dan menangkap peluang investasi. Kinerja Bitcoin ETF akan terus menjadi fokus pengamatan Odaily Planet Daily.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mengapa data harian ETF patut diperhatikan, dan apa hubungannya dengan pasar?
Asli | Odaily Planet Harian
Pengarang |jk
Baru-baru ini, aktivitas pasar ETF Bitcoin telah menarik perhatian luas dari para investor. Banyak produk, seperti IBIT BlackRock, GBTC Grayscale Bitcoin Trust, FBTC Fidelity, dan ARKB Ark Invest/21 Shares, semuanya menunjukkan karakteristik volatilitas yang lengkap di bursa. Ketika Bitcoin terus meningkat dan pasar kripto memasuki pasar bullish, data volume perdagangan ETF Bitcoin utama telah menjadi barometer sentimen pasar. **
Odaily Planet Daily terus melacak data relevan dari ETF spot Bitcoin. Dapat dilihat bahwa ketika harga Bitcoin terus meningkat, ETF telah mengalami aliran dana masuk yang besar dalam beberapa hari terakhir, dan momentum tersebut sepenuhnya menutupi arus keluar bersih GBTC. Pada saat yang sama, seiring dengan meningkatnya antusiasme pembelian, kepemilikan Bitcoin di perusahaan manajemen besar juga meningkat sepenuhnya. James Butterfill, direktur penelitian di CoinShares, mengatakan bahwa arus masuk bersih ETF/ETP aset digital sepanjang tahun ini telah melampaui US$12 miliar, memecahkan rekor sejarah arus masuk bersih sebesar US$10,6 miliar sepanjang tahun 2021. Namun, hanya seperempat tahun ini telah berlalu.
Pada saat yang sama, data terkait ETF Bitcoin telah mencapai beberapa titik tertinggi baru: Kepemilikan BlackRock Spot Bitcoin ETF (IBIT) mencapai 223,645.98255 BTC (lebih dari 1% dari pasokan maksimum teoretis sebesar 21 juta Bitcoin), Nilai pasar melebihi AS $16 miliar, mencatat rekor tertinggi baru; pada 12 Maret, waktu setempat di Amerika Serikat, total arus masuk bersih ETF spot Bitcoin adalah US$1,05 miliar, mencetak rekor tertinggi arus masuk bersih satu hari sejak hari perdagangan pertama ETF Dibandingkan dengan titik tertinggi kedua (Arus masuk bersih satu hari sebesar US$673 juta pada tanggal 28 Februari) meningkat sekitar 56%; total nilai pasar ETF Bitcoin (termasuk ETF spot dan berjangka) adalah US$60,143 miliar, dan total skala manajemen aset (AUM) adalah US$55,374 miliar.
Ikhtisar Data
Volume perdagangan harian Spot Bitcoin ETF, sumber: The Block
Grafik ini mencakup seluruh volume perdagangan ETF spot Bitcoin yang baru disetujui selama sebulan terakhir. Dapat dilihat bahwa sejak akhir Februari, sebelum Bitcoin meroket dari harga sekitar $50,000, volume perdagangan harian mulai meningkat, dengan IBIT BlackRock menjadi yang tertinggi (bagian biru dari gambar)), GBTC berada di peringkat kedua (bagian hijau pada gambar). Diperkirakan sebagian besar investor mendapat untung dan menjual, karena investor yang peduli dengan biaya manajemen mungkin telah meninggalkan pasar ketika pertama kali disetujui. FBTC Fidelity berada di peringkat ketiga.
Pangsa pasar ETF Bitcoin Spot, sumber: The Block
Dalam hal pangsa pasar, hal ini juga konsisten dengan apa yang kita lihat dari volume transaksi: ada penurunan yang jelas dimulai pada pertengahan Februari, di mana pangsa HODL VanEck secara bertahap meningkat; namun sejak itu, ia telah pulih ke posisi pertama IBIT. 1. GBTC berada di peringkat kedua, FBTC berada di peringkat ketiga, diikuti oleh pemain kecil seperti Ark, dan setelah pasar bullish, proporsi IBIT BlackRock juga meningkat secara signifikan, ** melonjak dari sebelumnya sekitar 33% menjadi sekitar 45%. **
Secara keseluruhan, ETF spot Bitcoin telah memperoleh arus masuk bersih kumulatif sebesar US$11,8288 miliar sejak diluncurkan. di dalam: -Arus masuk bersih kumulatif IBIT adalah US$12,0278 miliar; -Arus masuk bersih kumulatif FBTC adalah US$6,7033 miliar; -Arus masuk bersih kumulatif BITB adalah US$1,4313 miliar; -Arus masuk bersih kumulatif ARKB adalah US$1,9705 miliar; -GBTC memiliki arus keluar bersih kumulatif sebesar US$11,4026 miliar.
Dari data tersebut terlihat bahwa momentum net inflow jelas telah menutupi net outflow dari Grayscale saat ETF pertama kali disetujui.Net inflow IBIT sendiri sudah dapat menutupi data outflow GBTC. Berdasarkan data lalu lintas harian adalah sebagai berikut:
Total data arus masuk bersih Bitcoin, sumber: The Block
Terlihat bahwa pada data net inflow satu hari dalam sebulan terakhir, hanya beberapa hari yang berada dalam kondisi net outflow, dan amplitudonya kecil. Di lain waktu, seluruh pasar berada dalam kondisi arus masuk bersih.Pada dasarnya, hanya sedikit orang yang mengangkat isu apakah GBTC akan terjual secara signifikan dan mempengaruhi harga.
Menurut statistik dari analis on-chain Ember, total kepemilikan BTC saat ini dari sepuluh ETF spot BTC telah melampaui 800,000, terhitung 3.8% dari total BTC. Pangsa Grayscale (GBTC) dari sepuluh ETF spot BTC telah turun hingga kurang dari 50%, dan kepemilikan BTC telah turun di bawah 400,000. Grayscale (GBTC) semakin berkurang pengaruhnya terhadap pasar. Kepemilikan BTC di BlackRock (IBIT) dan Fidelity (FBTC) telah mencapai 320,000 ($23.1 miliar), yang akan melampaui Grayscale (GBTC). **
Kedua, saat ini ada dua teori di pasar mengenai hubungan antara ETF spot Bitcoin dan harga spot Bitcoin: apakah masuknya dana ETF yang mendongkrak harga Bitcoin, atau kenaikan harga Bitcoin karena alasan lain yang menaikkan harga Bitcoin? harga ETF? Uang mengalir masuk? Keduanya jelas saling melengkapi, namun yang jelas belum ada kesimpulan atas pertanyaan ini, mana yang mirip dengan mana yang lebih dulu, ayam atau telur. Dari segi waktu, harga Bitcoin mulai naik dan volume perdagangan mulai meningkat pada tanggal 26 Februari waktu setempat di Amerika Serikat.Perbedaannya sangat kecil, dan sulit untuk menarik kesimpulan dari waktu tersebut. **Namun, jika tingkat pertumbuhan data ETF melambat di pasar bullish, hal ini mungkin berarti bahwa antusiasme investasi investor yang tertarik oleh pasar bullish saat ini telah terkuras secara berlebihan, atau hal ini mungkin menunjukkan titik tertinggi secara berkala. **
Melihat tren volume perdagangan ETF Bitcoin saat ini, kita dapat melihat sekilas perubahan halus dalam kepercayaan investor dan antusiasme pasar dari fluktuasi berbagai data. Meskipun kinerja pasar di masa depan penuh dengan ketidakpastian, dengan memantau secara cermat data-data penting ini, investor dan analis dapat lebih memahami konteks pasar dan menangkap peluang investasi. Kinerja Bitcoin ETF akan terus menjadi fokus pengamatan Odaily Planet Daily.