Gate Research：Fluidの日次取引高がUniswapを上回る｜Baseチェーンにおけるトークン発行件数がSolanaを超える

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リサーチデイリーレポートアルトコイン取引マクロトレンド

8/4/2025, 6:05:14 AM

Gate Research Daily Report: 8月4日、BTCは一時下落後に安定し、114,689.8 USDT付近まで反発しました。ETHは3,534.26 USDT付近の主要レジスタンスゾーンに迫っています。Fluidは、イーサリアムメインネットの24時間取引量で初めてUniswapを上回りました。Baseチェーンの1日あたりのトークン発行数はSolanaを追い抜きました。Zoraはオンチェーンのクリエイターエコノミーに新たな活気をもたらしています。ステーブルコイン市場の時価総額は先週17.8億ドル増加し、前週比で0.67%の上昇となりました。

暗号資産市場概況

BTC（0.43%｜現在価格：114,701 USDT）：BTCは直近で119,000 USDTの高値から急落し、重要な115,000 USDTのサポートラインを下抜けました。その後は112,000〜114,000 USDTのレンジで推移し、サポートを探る動きとなっています。現在は114,689.8 USDT付近まで反発し、価格が安定しています。112,000 USDTが反発継続の重要なサポートゾーン、115,000 USDTが主なレジスタンス水準であり、ここを明確に上抜ければさらなる上昇が期待できます。8月1日、BTC ETFでは1日あたり8億1,200万ドルの純流出が発生し、BlackRockのIBITで260万ドル、FidelityのFBTCで3億3,100万ドルの流出が観測されました。
ETH（3.12%｜現在価格：3,533 USDT）：ETHは週前半に明確な反落を見せ、ローカルボトム到達後は狭いレンジ内で推移しながらベースの構築を進めています。現在は上抜けの兆しを見せており、3,534.26 USDT付近の主要レジスタンスゾーンに近づいています。この水準はこれまで強力なサポートとして作用しており、今回はレジスタンスへ転換する可能性があります。十分な出来高を伴う上抜けがあれば、さらなる上昇が見込まれます。8月1日、ETH ETFで1億5,200万ドルの純流出があり、FidelityのFETHは620万ドルでした。
アルトコイン：主要なアルトコインは多くが反発し、短期的にも上昇が続く可能性が高い状況です。Fear & Greedインデックスは現在64で「Greed（強欲）」を示し、楽観ムードが強まっていますが、過熱感には注意が必要です。
マクロ：8月1日、S&P500は1.60%安の6,238.01ポイント、ダウ・ジョーンズは1.23%安の43,588.58、ナスダックは2.24%安の20,650.13となりました。8月4日午前2時30分（UTC）の時点で現物ゴールドは1オンスあたり3,353ドル、過去24時間で0.28%下落しています。

トレンドトークン

Ani Ani the Grok Companion（+47.82%、流通時価総額：$43.76M）

Gateのデータによれば、ANIトークンは現在$0.0436で推移し、過去24時間で47.82%上昇しています。Ani the Grok Companionは、xAIが2025年7月14日にiOS版Grokアプリ向けにリリースした3DアニメAIキャラクターです。Aniはアニメ調の金髪ツインテールを持つ黒いゴシックドレス姿のバーチャル女性で、ボイスチャットを通じてユーザーと双方向にやり取りします。

最近、Elon Musk氏はXで投稿をリシェアし、xAI開発のGrokコンパニオンキャラクターへのアカウントハンドルリブランディングを紹介しました（@aは「Ani」、@vは「Valentine」、@Rudiは「Rudi」）。この動きを受けてAIバーチャルコンパニオン分野が再び注目され、ANIは長期レンジを高出来高のブレイクアウトキャンドルで上抜け、急騰しています。現在$0.0436付近で推移しており、ブレイクアウト水準のテクニカルリテスト局面とみられます。このサポートが維持されれば、さらなる上昇につながる可能性があります。

ENA Ethena（+17.46%、流通時価総額：$3.918B）

GateデータによるとENAは現在$0.6246で、過去24時間で17.46%上昇となっています。Ethenaはイーサリアム上に構築された合成ドルプロトコルで、法定通貨準備金に依存せず、ステーキングETHとショート先物ポジションを担保に新型ステーブルコイン「USDe」を発行します。

ビットコインや市場全体が反発する中、投資家心理は大幅に改善し、アルトコインにも力強い買いが入っています。Ethenaはこの流れで特に恩恵を受け、TVL（預かり資産総額）は直近で94億ドルを突破し、ENAの強気材料となっています。テクニカルには、ENAは下値からV字で回復し、積極的な押し目買いが支えとなりました。その後、高値・安値を切り上げる上昇チャネルを形成、現在は直近高値$0.6249近辺の重要レジスタンスを試しています。このラインを上抜けて維持できれば強気トレンド継続のサインとなります。

INIT Initia（+13.47%、流通時価総額：$61.52M）

GateデータによればINITは現在$0.4167で、過去24時間で13.47%上昇しています。Initiaは共通インフラと経済モデルでフルスタックアプリの相互接続を可能にするマルチチェーンエコシステムで、開発者とユーザー両方にとって「楽園」のような環境を目指しています。

最近、Initia Foundationは「アンステーキング補助プログラム」を開始し、大きな注目を浴びました。この施策でユーザーが資産を再配置し流動性を高める動きが促進され、クレーム期間の24時間延長も追い風となってエンゲージメントと新規流動性が増加、市場センチメントが上向きました。テクニカルにもINITは$0.36近辺で強力なサポートを形成し、小幅陽線を連ねて上昇、重要な$0.40を回復しています。現在は直近高値$0.4175に迫り、狭いレンジでの保ち合いと高出来高のブレイクアウトによる強気パターンを示しています。8月4日の大型陽線は出来高を伴い過去のレジスタンスを突破し、強い買い意欲がうかがえます。今後この勢いと政策支援、新しい資本の流入が続けば、INITは更なる上位抵抗帯に挑戦し中期の上昇トレンド入りも視野に入ります。

アルファインサイト

Fluid、24時間Ethereumメインネット取引高でUniswapを超える

DeFiLlamaの最新データによると、分散型取引所Fluidは過去24時間でEthereumメインネット上の取引高14.32億ドルを記録し、長く首位だったUniswap（13.35億ドル）を上回りました。FluidがEthereumメインネットで日次取引高トップとなるのは初めてで、ユーザー活動と市場での存在感が急上昇しています。

FluidがUniswapの強固な地位を一時的に上回った背景には、プロダクト設計・ユーザー体験・流動性インセンティブでの革新があると考えられます。回復基調のDeFi市場では執行効率やスリッページの小ささが注目されており、Fluidの台頭はEthereum DeFiの競争構造に変化が起きていることを示しています。

報告された高いパフォーマンスはFluidの勢いを証明していますが、今後も取引高リーダーを維持し、十分な流動性・ユーザー定着を続けられるかが中長期の鍵となります。一日の急騰は注目ですが、持続的な成長には競争優位の構築とエコシステムの粘着性強化が必須です。

Baseチェーン、日次トークン発行数でSolanaを逆転──Zoraがオンチェーンクリエイターエコノミーを加速

Dune Analyticsのデータによれば、Coinbase運用のEthereumレイヤー2ネットワーク「Base」が日次トークン発行数で初めてSolanaを超え、新トークン生成で最も活発なプラットフォームになっています。この急伸は分散型コンテンツプラットフォームZoraが「Creator Coins」モデルでコンテンツをトークン化し、トレード可能なデジタル資産に転換したことが主因です。

この動きは、Base公式アプリが7月にソーシャルファイ（SocialFi）中心のWeb3ソーシャルにリブランドした後さらに加速しました。デザイン刷新でZoraなどの関連プロジェクトに大きなトラフィックを誘引し、オンチェーン活動が急拡大。Base上でZoraはすでに160万超のクリエイタートークンを発行し、約300万のアクティブトレーダー、累計4億7,000万ドル超の取引高を記録。ZORAトークンも過去1ヶ月で500%以上急騰しています。

Baseの急成長はレイヤー2ネットワークがユーザー活動拡大とイノベーション育成の基盤として持つ大きな可能性を浮き彫りにします。Coinbaseによる流通力とZoraの「コンテンツ＝資産」構想が相乗し、Baseはクリエイターと投資家が集うホットスポットとなっています。こうした潮流は、SocialFiが次なるオンチェーン成長エンジンであることを示唆します。

ただし、現状のZora上の取引は大半が投機色が強く、長期健全性には実際のクリエイター参加やガバナンス体制の強化が不可欠です。

ステーブルコイン市場、前週比1.78億ドル増（+0.67%）

DeFiLlamaの最新データによると、ステーブルコイン全体の時価総額は2,674億500万ドルとなり、1週間で1億7,800万ドル（0.67%）増加しました。Tether（USDT）は61.61%のシェアを維持し、マーケットの中心的存在です。

ステーブルコインの供給増加は市場資本の再流入を示す初期指標と見なされ、横ばい相場の中、投資家はリスク回避や資産保全のためにステーブルコインを活用しています。USDTの存在感拡大は流動性・リスクオフ戦略の要であることを示しています。

ただし、増加ペースは緩やかで本格的なトレンド転換段階には至っていません。市場心理は徐々に好転しつつあるものの、慎重かつ楽観的な局面です。今後、ステーブルコイン発のリスク資産流入が加速すれば、広範なマーケットラリー到来のシグナルとなるでしょう。

Gateローンチプール

トークンセール概要

プロジェクト名：Ika
トークン：IKA
応募締切：2025年8月16日12:00（UTC）
参加方法：GTまたはIKAをステーキングすることで、無料でIKA報酬を獲得できます
配布予定総額：12,000,000 IKA

プロジェクト概要

Ika（旧称：dWallet Network）は、MPC（マルチパーティ計算）ネットワークとして機能するインフラプロトコルです。Suiのスマートコントラクトが他ブロックチェーン上の資産を制御・連携できるため、クロスチェーン流動性管理の新たな可能性を切り拓きます。これにより、Sui上でDeFiスーパーアプリの構築が現実となります。

参考リンク