Principais funções das bolsas de criptografia

1. Conversão de Ativos e Corresponder de Negociações

Exchange de criptografia como uma plataforma de negociação de ativos digitais, permitindo que os usuários troquem moeda fiduciária (como USD, EUR, etc.) por criptomoedas (como Bitcoin, Ethereum), ou troquem entre diferentes criptomoedas, e combinem automaticamente ordens de compra e venda através de um sistema de livro de ordens.

2. Serviços de Custódia e Suporte de Carteira

Algumas exchanges também oferecem serviços de carteira integrados, permitindo aos usuários armazenar e gerenciar seus ativos de criptografia na plataforma, como a carteira Web3 fornecida pela Gate.io, que suporta gerenciamento de ativos multi-cadeia, interação com DApp e funções de negociação de criptomoedas, ajudando os usuários a participar do ecossistema descentralizado com segurança e conveniência.

Gate.io oferece funcionalidade de carteira Web3 integrada (Fonte da imagem:https://www.gate.io/pt/web3）

3. Provisão de Liquidez

Uma exchange com alta liquidez pode reduzir flutuações de preços, incentivar os preços a se formarem naturalmente com base na oferta e demanda ao agregar um grande número de ordens de compra e venda. Além disso, as exchanges enriquecem os pares de negociação e atendem a diversas necessidades de negociação dos usuários, introduzindo novas moedas e hospedando eventos de negociação.

4. Serviços de derivativos financeiros

Para atender às necessidades de diferentes usuários, as exchanges continuamente introduzem produtos e serviços financeiros inovadores, como negociação alavancada, contratos futuros, serviços de penhor, etc. Por exemplo, Gate.io foca na negociação de derivativos de criptomoedas, oferecendo futuros, opções e negociação de contratos perpétuos de Bitcoin, Ethereum, etc.; Além disso, a exchange também desenvolveu funcionalidades como negociação copiada e bots de negociação automatizada para ajudar os usuários a melhorar a eficiência das negociações.

5. Conformidade e Proteção de Segurança

Com o desenvolvimento do mercado de criptografia, a conformidade e a segurança tornaram-se fundamentais para o funcionamento das exchanges. Portanto, as exchanges precisam cumprir as leis e regulamentos de diversos países, implementar políticas de KYC (Conheça o Seu Cliente) e AML (Contra a Lavagem de Dinheiro) para garantir o funcionamento legal e conforme da plataforma. Ao mesmo tempo, as exchanges também adotam várias medidas de segurança, como armazenamento em carteira fria, multiassinatura, sistemas de controle de risco, etc., para proteger a segurança dos ativos dos usuários.

Fatores Críticos na Escolha de uma Exchange

Segurança: A exchange deve ter mecanismos de segurança perfeitos, como armazenamento de carteira fria, autenticação de dois fatores, proteção contra phishing, etc., para evitar ataques de hackers;

Estrutura de taxas: incluindo taxas de negociação, custos de saque e custos ocultos, entre os quais plataformas de baixa taxa podem reduzir significativamente os custos de negociação a longo prazo;

Tipos de ativos suportados: As bolsas de alta qualidade geralmente suportam uma variedade diversificada de moedas, cobrindo projetos mainstream e potenciais, atendendo às necessidades de investimento dos usuários;

Experiência do usuário: Interface clara, funcionalidade completa e resposta rápida são os principais critérios de avaliação, e o suporte a vários idiomas e outros detalhes também podem aprimorar a experiência do usuário;

Conformidade: Representa a confiabilidade e estabilidade da exchange, escolhendo uma plataforma com uma licença válida e aderindo às políticas locais de KYC/AML.

Visão geral das principais bolsas centralizadas

1. Binance

Volume de negociação em 24 horas: cerca de $74.3 bilhões

Visitas mensais: cerca de 59,3 milhões

Breve revisão: A plataforma de câmbio com a maior participação de mercado global, abrangendo mais de 200 países e regiões. Suas vantagens estão em sua ampla gama de moedas, taxas baixas, sistema de produtos abrangente (local, futuros, Launchpad, gestão de patrimônio, etc.), e está acelerando o processo de conformidade, tendo obtido licenças em Dubai, França e outros lugares.

2. Gate.io

Volume de negociação de 24 horas: cerca de $33.2 bilhões

Visitas mensais: 26,9 milhões

Breve revisão: Uma plataforma de câmbio bem estabelecida, com uma ampla gama de novas moedas e funcionalidade de lançamento, adequada para explorar moedas pequenas e projetos emergentes. Além disso, a Gate.io lançou o plano ecológico Gate Web3 em 2023, apoiando carteiras on-chain e ferramentas de gestão de ativos descentralizadas.

3. OKX

Volume de negociação de 24 horas: Aproximadamente $28.2 bilhões

Visitas mensais: 23 milhões

Breve revisão: Plataforma líder na região da Ásia-Pacífico, forte liquidez de contratos, extenso layout nos ecossistemas DeFi e Web3 (carteira OKX Web3, mercado NFT, etc.); Acelerar a expansão no exterior em 2024 e fazer progressos regulatórios em locais como os Emirados Árabes Unidos.

4. Bitget

Volume de negociação em 24 horas: Aproximadamente $24.6 bilhões

Visitas mensais: 19,7 milhões

Breve comentário: Com foco em negociação de contratos e negociação de cópias, Bitget viu um rápido crescimento de usuários. Em 2024, Bitget propôs a direção de integração ecológica de ‘exchange + Web3 + AI’ e aumentou a exposição da marca em mercados emergentes como Coreia do Sul, Turquia e América Latina.

5. Coinbase

Volume de Negociação em 24 horas: Aproximadamente $24.2 bilhões

Visitas mensais: 46.3 milhões

Breve comentário: A maior exchange compatível nos Estados Unidos, estabelecida em 2012 e listada em 2021 (Nasdaq: COIN). Suas vantagens residem na alta transparência e adequação para investidores compatíveis, atraindo especialmente uma grande quantidade de fundos institucionais após a aprovação do ETF.

6. Gate.io

Volume de negociação de 24 horas: cerca de $23.9 bilhões

Visitas mensais: 22.6 milhões

Breve revisão: Conhecida por sua rápida velocidade de listagem de pequenas moedas, a Gate.io é uma das plataformas preferidas pelos traders de Altcoin. A plataforma recentemente expandiu suas linhas de produtos para incluir contratos, ETFs e Launchpad, e está expandindo ativamente para os mercados do Sudeste Asiático e do Oriente Médio.

7. Bybit

Volume de negociação de 24 horas: cerca de $23.8 bilhões

Visitas mensais: 19 milhões

Resumo: A negociação de derivativos é forte, com produtos que cobrem opções, contratos perpétuos, gestão de riqueza empenhada, etc. A partir de 2024, a Bybit irá atualizar o processo de KYC, lançar um fundo de proteção ao usuário para aumentar a confiança na marca. A empresa obteve licenças preliminares de operação no Cazaquistão e em Dubai.

8. HTX (anteriormente Huobi)

Volume de negociação em 24 horas: Aproximadamente $20.5 Bilhões

Visitas mensais: 16,7 milhões

Breve revisão: Após passar por reestruturação de marca e mudanças na alta administração, HTX continua a aprofundar sua presença no mercado asiático. Recentemente, está comprometida em construir um ecossistema de governança comunitária através da HTX DAO. No entanto, o desenvolvimento de conformidade global da marca ainda enfrenta desafios.

Principal exchange por volume de negociação (Fonte da imagem:Principais Trocas de Cripto| CoinGecko）

Principais Projetos de DEX (Exchange Descentralizada)

As exchanges descentralizadas (DEX) como um componente central do ecossistema financeiro Web3, estão remodelando o cenário da negociação de ativos digitais com composabilidade, alta transparência e características sem permissão. Segundo os dados mais recentes de abril de 2025, a concentração do volume diário de negociação das plataformas DEX mainstream continua a aumentar, e os principais projetos DEX estão mostrando uma tendência de camadas de ecossistema on-chain, implantação multi-cadeia e diferenciação de produtos.

Atualmente, o Uniswap V3 (Ethereum) ocupa o primeiro lugar com uma participação de mercado de 13,3% e um volume de negociação diário de mais de 8,4 bilhões de dólares americanos, mantendo firmemente a posição de liderança na DEX na mainnet do Ethereum. A plataforma suporta mais de 1.280 tipos de tokens e mais de 1.800 pares de negociação, tornando-se o principal hub de liquidez para a negociação de ativos DeFi. Seu mecanismo AMM altamente modular e modelo de liquidez de concentração de LP têm sido amplamente replicados em vários protocolos emergentes.

Classificado em segundo lugar, a Orca é uma DEX representativa no ecossistema Solana, amplamente adotada por suas taxas baixas, negociação de alta velocidade e excelente interface do usuário, com um volume diário de negociação superior a $640 milhões, representando aproximadamente 10,2% do market share, tornando-a uma das plataformas mais ativas para liquidez na cadeia Solana.

Canto Dex, com uma participação de mercado de até 8,2% e cobertura de moedas extremamente pequena, demonstra características típicas de 'alta concentração e alta utilização', indicando que a plataforma possui forte aderência do usuário e vantagens de liquidez profunda em um ecossistema específico, tornando-a um modelo típico de 'DEX focada em um único ativo'.

Em geral, o mercado DEX atual apresenta um padrão em várias camadas com a dominância da cadeia principal do Ethereum, rápido crescimento do Solana/Layer2 e operação meticulosa do ecossistema de longo prazo. As principais plataformas DEX estão cada vez mais expandindo seu poder de discurso na infraestrutura financeira descentralizada por meio de inovações de mecanismos e estratégias de implantação multi-cadeia.

Visão Geral dos Projetos Principais DEX (Fonte da Imagem: Principais Trocas Descentralizadas Classificadas por Volume | CoinGecko)

Conselhos de investimento baseados em plataforma

Para investidores que buscam dividendos de projetos em estágio inicial e focam em ativos de pequeno e médio valor de mercado, escolher uma plataforma com velocidade rápida de listagem de moedas e ampla cobertura de ecossistema é mais crítico. Como uma plataforma global líder de ativos digitais, a Gate.io suporta a negociação de mais de 7.700 tipos de criptomoedas, cobrindo spot, futuros, ETFs, gestão de patrimônio e outros produtos, particularmente adequada para descobrir moedas potenciais e participar de oportunidades de investimento prematuro, iniciando rapidamente a jornada de criptografia.

Para investidores de longo prazo em valor, é recomendado priorizar plataformas com forte conformidade, custódia de ativos segura e alta estabilidade. Em geral, as grandes exchanges possuem sistemas rígidos de controle de risco e estruturas legais maduras, tornando-as adequadas para manter ativos principais como Ethereum e Bitcoin no médio e longo prazo.

Além disso, traders de alta frequência e usuários profissionais podem usar exchanges como OKX, Bybit ou Bitget, que fornecem mercados de contratos profundos e sistemas de correspondência de baixa latência. Essas plataformas têm claras vantagens em produtos derivativos e de alavancagem, atendendo a estratégias complexas e necessidades de alta liquidez.

Nas estratégias de investimento, os investidores podem adotar uma estratégia de gestão de ativos de combinação de 'carteira quente e fria' e habilitar a autenticação de dois fatores (2FA) para aprimorar ainda mais a proteção da conta. Para usuários com tamanhos de fundos maiores, eles podem priorizar as exchanges que suportam serviços institucionais, negociação de API e sistemas de contas múltiplas.

Conclusão

As exchanges de cripto já não são apenas locais de negociação - estão a evoluir para ecossistemas financeiros completos, fornecendo custódia, gestão de ativos, ferramentas financeiras e suporte de conformidade. Este artigo fornece uma visão abrangente tanto de plataformas de negociação centralizadas como descentralizadas, comparando características como volume de negociação, diversidade de ativos, riqueza de produtos e vantagens regulatórias.

Para iniciantes, entender as forças e papéis das principais plataformas como Binance, Gate.io, OKX e Uniswap ajuda a construir um conhecimento fundamental para formar estratégias de investimento. Se você prefere a segurança da CEX ou a autonomia da DEX, selecionar a exchange certa com base em seus objetivos é o primeiro passo rumo à participação bem-sucedida no mundo cripto.