ทฤษฎีรอบตลาดคริปโตศึกษารูปแบบของการเปลี่ยนแปลงราคาของสกุลเงินดิจิตอลโดยการวิเคราะห์แนวโน้มในอดีตและแบบจำลองพฤติกรรม แนวคิดหลักมาจากทฤษฎีรอบตลาดทางการเงิน传统 ในนั้น ทฤษฎีรอบสี่ปีของบิตคอยน์ถูกมองว่าเป็นหลักการสำคัญของตลาดคริปโต

ตลาดคริปโตมักจะแสดงรอยวงวารระหว่างความทะเยอทะยานและความกลัว กลับมาจากความกลัวไปสู่ความทะเยอ ในช่วงเริ่มต้น สินทรัพย์นวัตกรรมเริ่มกระตุ้นความหวัง ดึงดูดราคาขึ้น ต่อมา ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับค่าและการใช้งานบล็อกเชน ไปสู่ตลาดที่เคร่งครัด ทำให้ราคาลดลง หลังจากชนกับสุด ความทะเยอกลับกลายมา เริ่มต้นวงวารรอบใหม่

ทฤษฎีนี้เน้นที่แนวโน้มราคาในระยะยาวและพฤติกรรมการซื้อขายในตลาด นักซื้อขายสามารถระบุการเปลี่ยนแปลงที่เป็นวงจรและทำนายแนวโน้มในอนาคตโดยใช้ข้อมูลทางประวัติศาสตร์และจิตวิทยาของตลาด

โดยเฉพาะอย่างยิ่งทฤษฎีของวงจรสี่ปีของบิตคอยน์ โดยเฉพาะการเชื่อมโยงกับเหตุการณ์การลดครึ่งของบิตคอยน์ ได้เป็นเครื่องมือที่สำคัญในการทำนายราคาบิตคอยน์มาอย่างยาวนาน ในขณะที่ตามประวัติศาสตร์ การลดครึ่งของบิตคอยน์มักเกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของราคา แต่การทำงานของตลาดปัจจุบันและปัจจัยพื้นฐานระบุว่า ประสิทธิภาพของทฤษฎีนี้อาจจะเริ่มมีโอกาสสูญเสียลงเรื่อย ๆ

หก เฟส

วงจรตลาดสกุลเงินดิจิทัลมักถูกแบ่งออกเป็นขั้นตอนต่อไปนี้ แต่ละขั้นตอนมีลักษณะเฉพาะที่แตกต่างกัน รวมถึงพฤติกรรมของนักลงทุน และอารมณ์

1. ช่วงสะสม

คุณลักษณะ: ในช่วงนี้ราคาตลาดยังคงคงที่และต่ำอย่างสัมพันธ์ในขณะที่อารมณ์ของนักลงทุนทั่วไปมักเป็นอย่างไร้ความสนใจ นักลงทุนรายการเล็กไม่ได้เข้าสู่ตลาดอีกต่อไป และการส่งเข้าของเงินทุนน้อยมากๆ โดยที่ตลาดๆ นี้อยู่ในสถานะรอดูอย่างรวดเร็ว

พฤติกรรมของนักลงทุน: นักลงทุนระยะยาวหรือสถาบันกำลังสะสมสินทรัพย์อย่างเงียบ ๆ ในราคาที่ต่ำ แสงเงาของตลาดหมีก่อนหน้ายังคงอยู่ ทำให้อารมณ์อาจสงสัย กับการขายและซื้อที่สมดุล

อารมณ์ตลาด: เชื่องลงและ passiveness แต่กลุ่มนักลงทุนบางส่วนระบุโอกาสที่สำคัญที่ด้านล่างของตลาดและเริ่มถือครองในระยะยาว

2. ขั้นตอนการมาร์กอัพ

คุณสมบัติ: หลังจากช่วงสะสม ตลาดเริ่มเข้าสู่แนวโน้มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยราคาเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในช่วงนี้ ตลาดดึงดูดความสนใจมากขึ้น และ Likelihood และปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

พฤติกรรมของนักลงทุน: เมื่อราคาขึ้น นักลงทุนมากขึ้น เฉพาะนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนระยะสั้น ที่เข้าสู่ตลาด ความหวังดีขึ้น และนักลงทุนตามหาราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างกระตุ้นกระแสเงินเข้า

อารมณ์ตลาด: เชื่อมั่นและเต็มไปด้วยความคาดการณ์ และความอยากรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น นวัตกรรมเทคโนโลยีและข่าวที่ดีเพิ่มเติมการขึ้นราคา

3. ระยะฟอง

คุณสมบัติ: ตลาดเข้าสู่ช่วงการเติบโตของราคาอย่างรวดเร็ว โดยราคาเพิ่มขึ้นอย่างเรขาคณิต ความกลัวที่จะพลาด (FOMO) ของนักลงทุนกลายเป็นแรงกดดันอย่างมาก และมีผู้คนหลายคนที่รีบเข้ามา เกรงว่าพวกเขาจะพลาดโอกาส ทำให้ราคาเติบโตอย่างรวดเร็ว

พฤติกรรมของนักลงทุน: อารมณ์ของนักลงทุนสูงมาก บางคนไม่สนใจความเสี่ยง ตามกระแสอย่างไม่รู้ตัว และมุ่งมั่นในการพัฒนาในระยะสั้น มีเงินทุนใหม่เข้าสู่ตลาดอย่างเป็นจำนวนมาก ทำให้ราคาสินค้ายิ่งขึ้น

อารมณ์ตลาด: มีความเชื่อมั่นมากมาย โดยความโกรธมีอำนาจ ตลาดเชื่อว่าราคาจะยังคงเพิ่มขึ้น

4. ระยะการกระจาย

คุณสมบัติ: เมื่อราคาเข้าใกล้จุดสูงสุดของตัวเอง ตลาดเริ่มแสดงความผันผวนและการดึงดูดย่อยลง สมดุลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเปลี่ยนแปลง โดยมีผู้ลงทุนเริ่มแรกขายสินทรัพย์เพื่อจะได้รับกำไร สร้างความผันผวนในราคาในระยะสั้น

พฤติกรรมของนักลงทุน: ในช่วงนี้ นักลงทุนระยะยาวและสถาบันจะถอนตัวจากตลาดเรื่อย ๆ ในขณะที่ผู้เข้าร่วมใหม่ยังคงคงความเชื่อมั่น ผู้ขายเริ่มขายทองเพื่อรักษากำไร ทำให้ความผันผวนของราคาเพิ่มขึ้น

อารมณ์ของตลาด: ไม่แน่ใจและวิตก บางนักลงทุนเชื่อว่าตลาดได้สูงสุดแล้ว ในขณะที่คนอื่นยังคงเต็มไว้ใจ คาดหวังการเคลื่อนไหวขึ้นไปอีก

5. ระยะการล่ม

คุณสมบัติ: เมื่ออารมณ์ของตลาดเย็นลง ราคาเริ่มลดลง เข้าสู่ช่วงตลาดหมี ความเชื่อของนักลงทุนลดลงอย่างรุนแรง ความกดดันในการขายเพิ่มขึ้น และการถ่ายเงินออกเร่งรีบ

พฤติกรรมของนักลงทุน: นักลงทุนเริ่มตัดขาดบ่อยครั้ง. ความกดดันในการขายเพิ่มขึ้นเมื่อนักลงทุนออกจากตลาดเป็นจำนวนมาก กระแสเงินทุนใหม่เกือบหยุด และราคายังคงลดลงต่อไป

อารมณ์ตลาด: เชื่อมั่นทางด้านลบและกลัว ตลาดรู้สึกไม่แน่ใจเกี่ยวกับอนาคต และนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการลดราคาต่อไป

6. ฟาส์ด้านล่าง

คุณสมบัติ: ราคาลดลงสู่ระดับต่ำสุดของตน กับอารมณ์ของตลาดที่เป็นลบสุด ณ จุดนี้ ราคามักจะอยู่ที่ราคาต่ำสุด เหมือนตลาดเข้าสู่ชั้นพื้นของตน ปริมาณการซื้อขายลดลง และตลาดเริ่มเข้าสู่ช่วงสะสมเพื่อเตรียมตัวสำหรับรอบถัดไป

พฤติกรรมของนักลงทุน: มีเพียงน้อยในจำนวนนักลงทุนระยะยาวและสถาบันที่เลือกซื้อที่ราคาต่ำสุด ความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลลดลง แต่ช่วงเวลานี้บ่งบอกถึงจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขึ้นต่อไป

อารมณ์ตลาด: มีความเศร้าที่สุด นักลงทุนรู้สึกหมดหวังกับอนาคตของตลาด ซึ่งเชื่อว่าจะใกล้จะจบลง ความมั่นใจจะสร้างขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อเซื้อหายไป

กรณีศึกษาของโครงการที่เติบโตอย่างรวดเร็วโดยการใช้ประโยชน์จากวัฒนธรรมตลาด

1. Ethereum – ผู้นำของรอบบล็อกเชนสาธารณะ

ขั้นตอนสำคัญของวงจรตลาดหลัก:
การบูม ICO ปี 2017
2021 บูม DeFi และ NFT

กลยุทธ์:
Open Platform: Ethereum ให้บริการสมาร์ทคอนแทรคและมาตรฐาน ERC เพื่อดึงดูดนักพัฒนาให้สร้างแอปพลิเคชันที่ไม่ centralised (dApps)
การขยายอิโคซิสเท็ม: ระหว่างช่วง ICO, Ethereum ใช้การบุกเบิกที่มากของความต้องการสำหรับโทเค็นเพื่อกลายเป็นแพลตฟอร์มที่ใช้ทำกิจกรรมระดมทุนของสากล
การอัพเกรดและการปรับปรุง: นำเสนอ Layer 2 สำหรับการขยายขนาด (เช่น Arbitrum, Optimism) และ Ethereum 2.0 (Proof of Stake) เพื่อแก้ไขปัญหาการแออัดของเครือข่ายและค่าธรรมเนียมแก๊สสูง

ผลลัพธ์:
เอเธอเรียมเปลี่ยนแปลงจากบล็อกเชนสาธารณะที่เริ่มต้นขึ้นในปี 2017 เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญสำหรับ DeFi และ NFTs ที่ตลอดเวลามีมูลค่าตลาดอยู่ในอันดับที่สองเท่านั้น นอกจากบิตคอยน

โครงการที่น่าสนใจอื่น ๆ ที่ใช้รอยระเบียบตลาด:

• BSC (Binance Smart Chain): Capitalized on Binance Exchange’s vast user base to attract a significant number of users from emerging markets;
• ด้วยความเร็วในการทำงานที่สูงมากและความล่าช้าต่ำ Solana กลายเป็นแพลตฟอร์มที่ถูกต้องสำหรับแอปพลิเคชันที่ใช้งานบ่อย;
• Avalanche ใช้เทคโนโลยีเครือข่ายย่อยเป็นเงื่อนไขเพื่อให้ได้สมดุลระหว่างการกระจายอำนาจและความขยายของระบบ;
• Polygon โฟกัสที่การขยายของ Ethereum ซึ่งมุ่งเน้นให้บริการ Layer 2 ที่มีราคาถูกและมีประสิทธิภาพ;
• Cosmos และ Polkadot เปิดให้การสื่อสาร跨เชนเพื่อทำลายการกีดกันของบล็อกเชนแต่ละราย ส่งเสริมความร่วมมือในระบบนิเวศหลายเชน

2. Uniswap – ตัวแทนของวงจร DeFi

ขั้นตอนสำคัญของวงจรตลาดสำคัญ:

บูมการทำเหมือง Likuiditi ปี 2020
2021 การเจริญรุ่นของ DeFi และการรวมเข้าด้วยกัน

กลยุทธ์:
กลไกนวัตกรรม: นำเข้าระบบ Automated Market Maker (AMM) เพื่อแทนที่หนังสือคำสั่งแบบดั้งเดิม เพิ่มประสิทธิภาพในการซื้อขาย
Incentives ของผู้ใช้: ได้เริ่มใช้ตัวโทเค็น UNI โดยใช้การแจกฟรีเพื่อรางวัลผู้ใช้เริ่มต้นและขยายอิทธิพลในชุมชนอย่างรวดเร็ว
โดยการขับเคลื่อนโดย Open Source: ทำรหัสของมันให้เปิดเผยและดึงดูดนักพัฒนาให้นำนวัตกรรมรอบ Uniswap

ผลลัพธ์:
Uniswap เป็นตลาดแบบกระจายที่ใหญ่ที่สุด (DEX) บน Ethereum โดยมีมูลค่ารวมที่ล็อค (TVL) สูงสุด และมียอดซื้อขายที่เรียก競ใกล้เคียงกับของบางตลาดที่มีศูนย์กลาง

โครงการอื่น ๆ ที่เติบโตอย่างรวดเร็วผ่านวงจรตลาด:

• Aave และ Compound โฟกัสที่ตลาดการยืมเงิน ใช้ liquidity mining และ flexible asset management เพื่อดึงดูดผู้ใช้มากมาย;
• Curveได้รับความไว้วางใจจากสถาบันด้วยการให้บริการการซื้อขาย stablecoin โดยมีการหดคลื่นต่ำ;
• PancakeSwap ให้ความสำคัญกับนิวัฒนาภายในระบบ Binance Smart Chain (BSC) และขยายธุรกิจเข้าสู่ตลาดเกิดเติบโตด้วยคุณสมบัติที่มีประสิทธิภาพและต้นทุนต่ำ;
• SushiSwap เสริมความแข่งขันผ่านการขยายเครือข่ายที่กว้างและการพัฒนาโดยชุมชน;
• เป็นผู้ออกแบบของ DAI เหรียญ stablecoin ที่ไม่มีกลาง MakerDAO ให้การสนับสนุนที่มีความสำคัญสำหรับนิเวศ DeFi

แพลตฟอร์มเหล่านี้ได้รับตำแหน่งหลักที่ปลอดภัยใน DeFi ผ่านนวัตกรรมทางเทคโนโลยี กลยุทธ์ที่แตกต่างกันและการบริหารจัดการชุมชนที่มีประสิทธิภาพ

3. OpenSea – ผู้นำของการบูม NFT

ขั้นตอนสำคัญของวงจรตลาดหลัก:

การระเบิดตลาด NFT ปี 2021

กลยุทธ์:
ตำแหน่งเริ่มต้น: โฟกัสที่ตลาดซื้อขาย NFT ตั้งแต่ ปี 2017 กลายเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่ไม่มีส่วนรวมทีสุดแรกสำหรับการซื้อขาย NFT
การปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้: มีอินเตอร์เฟซที่ใช้งานง่าย รองรับการซื้อขาย NFT หลายโซน และลดอุปสรรค์ในการเข้าร่วม
การสร้างแบรนด์และชุมชน: ได้ก่อตัวเป็นแพลตฟอร์มที่ถูกเลือกใช้สำหรับการซื้อขายโครงการ NFT ยอดนิยม (เช่น Bored Ape Yacht Club, CryptoPunks) ซึ่งสร้างผลกระทบของแบรนด์ที่แข็งแกร่ง

ผลลัพธ์:
ในปี 2021 OpenSea บรรลุประสบความสำเร็จมากกว่า 14 พันล้านเหรียญในปริมาณการทำธุรกรรม จับกว่าส่วนใหญ่ของตลาด NFT

โครงการอื่น ๆ ที่เติบโตอย่างรวดเร็วผ่านวงจรตลาด:

• Blur ดึงดูดนักซื้อขายที่ใช้ความถี่สูงด้วยค่าธรรมเนียมศูนย์และกลไกสร้างสรรค์กำลัง
• Rarible ใช้การบริหารจัดการแบบกระจายและสิทธิผู้สร้างเน้นได้รับการสนับสนุนจากชุมชน;
• Magic Eden ซึ่งเน้นที่ระบบโซลาน่า มอบประสบการณ์การซื้อขายที่มีค่าใช้จ่ายต่ำและมีประสิทธิภาพ;
• คณะผู้ก่อตั้งและ SuperRare เน้นทำการตลาดศิลปะระดับสูง ให้แพลตฟอร์มพรีเมี่ยมสำหรับศิลปินและผู้สะสมงานศิลปะ;
• LooksRare และ Zora ขยายฐานผู้ใช้ของพวกเขาผ่านโมเดลสะท้อนและโปรโตคอลที่ไม่ Centralized

แพลตฟอร์มเหล่านี้ได้รับตำแหน่งที่สำคัญในระบบนิฟที่มีความแข่งขันอย่างแรงผ่านกลไกที่โดดเด่น การเป้าหมายทางตลาดที่แม่นยำ และประสบการณ์ของผู้ใช้ที่ดีกว่า

4. Axie Infinity – เกมไฟและเล่นเพื่อรับรางวัล

ขั้นตอนสำคัญของวงจรตลาด:
การกระชากใจ GameFi ปี 2021

กลยุทธ์:
โมเดลเศรษฐกิจนวัตกรรม: นำเสนอโมเดล Play-to-Earn (P2E) ที่ให้ผู้เล่นได้รับโทเค็น (SLP) ผ่านการต่อสู้กับสัตว์เลี้ยง NFT
ระบบสิทธิสิทธิ์: ได้เริ่มใช้โทเค็นการจัดการ AXS เพื่อรางวัลผู้เล่นและสมาชิกในชุมชนที่มีกิจกรรม
การขยายฐานผู้ใช้: เข้าถึงความต้องการของผู้เล่นในภูมิภาคที่มีรายได้ต่ำ เช่นเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยผสมผสานเกมกับโอกาสในการทำรายได้ในโลกจริง

ผลลัพธ์:
Axie Infinity บรรลุรายได้เกิน 150 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อยอดสูงสุด ทำให้เกิดความกระตุ้น GameFi ระดับโลก

โครงการอื่น ๆ ที่เติบเร็วผ่านวงจรตลาดอย่างรวดเร็ว:

• The Sandbox และ Decentraland รวมโลกเสมือนและสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าด้วยกัน เสนอประสบการณ์การสร้าง การซื้อขาย และการโต้ตอบทางสังคมที่ผสานอย่างเป็นระบบ
• STEPN เป็นผู้นำด้านโมเดล "เคลื่อนไปรับรางวัล" ที่เชื่อมโยงกิจกรรมในโลกจริงกับรางวัลคริปโต
• Illuvium ดึงดูดผู้ชมเกมเมอร์หลักด้วยภาพกราฟิกคุณภาพสูงและกลไกการต่อสู้ที่น่าสนใจ

โครงการเหล่านี้ได้กระตุ้นการนวัตกรรมในเกมบล็อกเชนผ่านแบบจำลองเศรษฐศาสตร์ใหม่ สิ่งกระตุ้นโทเค็น และการเข้าถึงโดยชุมชน โปรยทางสู่การนำเทคโนโลยีบล็อกเชนสู่การนำไปใช้ในวงการหลักอย่างกว้างขวาง

5. Bitcoin Ordinals – การรวมอักขระ Bitcoin กับ NFTs

ขั้นสำคัญของวงจรตลาดหลัก:
2024 การเจริญของ Bitcoin NFTs

กลยุทธ์:
กรณีการใช้งานที่เป็นนวัตกรรมใหม่: ใช้ประโยชน์จากพื้นที่บล็อกของ Bitcoin สําหรับการจัดเก็บ NFT เปลี่ยน Bitcoin จาก "ที่เก็บมูลค่า" เป็นแพลตฟอร์มสําหรับ "แอปพลิเคชัน NFT"
การสนับสนุนชุมชน: ใช้ประโยชน์จากอิทธิพลของชุมชนบิตคอยน์เพื่อช่องทางความต้องการทางตลาด NFT ใหม่เข้าสู่นิเวศบิตคอยน์

ผลลัพธ์:
ออร์ดินัล ดึงดูดความสนใจและเงินทุนอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลให้ระบบบิตคอยน์ขยายตัวขึ้นไปอีก

6. Fetch.ai – ระบบเศรษฐกิจอัตโนมัติที่ผสมผสาน AI และบล็อกเชน

ขั้นตอนสำคัญของวงจรตลาดหลัก:
ต้นปี 2020: ขั้นตอนการสำรวจสำหรับการรวม AI และบล็อกเชน
2564: การเร่งรัดในการเข้าใจระบบเศรษฐกิจอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วย AI

กลยุทธ์:
ตัวแทนอัตโนมัส: Fetch.ai ได้พัฒนาแพลตฟอร์มการเรียนรู้ของเครื่องที่ไร้กำหนด โดยรวมบล็อกเชนและ AI ทำให้ตัวแทนอัตโนมัสสามารถโต้ตอบและทำธุรกรรมได้โดยไม่ต้องมีผู้กลาง
การแลกเปลี่ยนข้อมูล: การสะดวกสบายในการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ปลอดภัยระหว่างบุคคลและองค์กรผ่านตลาดข้อมูลที่ไม่มีความเซ็นทรัล, เพิ่มความสามารถของข้อมูลด้วย AI
Compute Sharing: สร้างเครือข่ายกระจายสำหรับการฝึกอบรมและคำนวณ AI ที่นักพัฒนาสามารถมีส่วนร่วมในการประมวลผล และได้รับรางวัล

ผลลัพธ์:
Fetch.ai ปรากฏตัวเป็นผู้นำในการผสาน AI และบล็อกเชน โดยเน้นการก้าวหน้าของเศรษฐมนุษย์อัตโนมัติและการแสดงศักยภาพของการรวมกันระหว่าง AI-Web3 ในอุตสาหกรรมต่างๆ

โครงการอื่น ๆ ที่เติบโตอย่างรวดเร็วผ่านวงจรตลาด:

• Ocean Protocol เปิดให้บริการการแบ่งปันข้อมูลและการฝึกฝน AI แบบกระจายผ่านตลาดข้อมูล เพิ่มความเหมาะสมของข้อมูลด้วยการประยุกต์ใช้ในด้านสุขภาพและการเงิน;
• SingularityNET สร้างตลาด AI แบบกระจายเพื่อส่งเสริมความสามารถในการทำงานร่วมกันระหว่างระบบ AI โดยสนับสนุนการพัฒนาและร่วมมือผ่านการบริหารจัดการ DAO และตั้งมาตรฐานในอุตสาหกรรม;
• AIN สร้างแพลตฟอร์มการคำนวณ AI แบบกระจายและตลาดทรัพยากร เพิ่มประสิทธิภาพในการคำนวณ ลดอุปสรรคในการพัฒนา และส่งเสริมกระจายอำนาจของบริการ AI

ปัจจัยที่มีผล

บิตคอยน์ ฮาลวิง

การลดครึ่งครั้งของบิตคอยน์เป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญในทฤษฎีวงจรตลาดคริปโต และเกิดขึ้นทุก ๆ สี่ปี กับการลดครึ่งครั้งทุกครั้ง รางวัลบล็อกจะลดลงครึ่ง โดยลดจำนวนบิตคอยน์เข้าสู่ระบบลงลงจนเป็นไปได้และเพิ่มความเข้มงวดในการเพิ่มราคา

ในขณะที่การหารครึ่งยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับการทำนายวงจรตลาด ผลกระทบต่อราคาอาจลดลงเมื่อตลาดเจริญเติบ

แหล่งที่มา: coingecko

Soure: coingecko

นวัตกรรมเทคโนโลยี

นวัตกรรมทางเทคโนโลยีเชื่อมโยงกับวงจรตลาดคริปโตโดยใกล้ชิด การพัฒนาที่ทุกขั้นตอนสามารถเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างการเปลี่ยนแปลงในวงจรตลาด ทำให้มีผลต่ออารมณ์ของตลาด การไหลเวียนของเงินทุน และการเติบโตของความต้องการ

การก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเป็นที่เร่งเคลื่อนการเติบโตของตลาดอย่างต่อเนื่อง ส่งเสริมการเกิดขึ้นของแอปพลิเคชันใหม่ และเป็นพลังการขับเคลื่อนหลักข behind behind ความผันผวนของตลาด

นโยบายกำกับ

นโยบายของรัฐบาลและกรอบกฎหมายกําหนดวัฏจักรตลาดคริปโตอย่างมีนัยสําคัญ การตัดสินใจด้านกฎระเบียบการเปลี่ยนแปลงสถานะทางกฎหมายและนโยบายภาษีมีอิทธิพลต่อเสถียรภาพของตลาดความเชื่อมั่นของนักลงทุนและกระแสเงินทุน จุดยืนของ ก.ล.ต. สหรัฐฯ เกี่ยวกับ ICO ได้เปลี่ยนแนวทางการระดมทุนในขณะที่นโยบายภาษีที่แตกต่างกันในแต่ละประเทศส่งผลกระทบต่อการมีส่วนร่วมและสภาพคล่องของตลาด การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สําคัญ เช่น การแบนสกุลเงินดิจิทัลของจีน หรือการตัดสินใจของสหรัฐฯ เกี่ยวกับฟิวเจอร์สและ ETF ของ Bitcoin ยังคงผลักดันการเคลื่อนไหวของตลาด

แหล่งที่มา: treasuries.bitbo.io

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจขนาดใหญ่

นโยบายการเงินของสำนักพิมพ์รัฐธรรมนูญและการปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยโดยตรงส่งผลต่ออารมณ์ของตลาดคริปโตและ Likwiditi อัตราดอกเบี้ยต่ำและการประมวลทางปริมาณ โดยทั่วไป ทำให้เงินเข้าสู่ตลาดและเกิดความกระแทกในตลาด ตัวอย่างเช่น:

• 2013: อัตราดอกเบี้ยต่ำเพิ่มความมูลค่าของบิตคอยน์จาก $13 ไปสู่ $1,000
• 20225655: มีการปล่อยเงินเพื่อการเพิ่มปริมาณของบิทคอยน์ใกล้ $69,000

ในขณะต่างๆ ในช่วงการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในปี 2018 และ 2022 ความเป็นเหลือในตลาดมีแน่นหนาลง ทำให้เกิดการลงตลาดที่สำคัญ ในปลายปี 2024 การลดอัตราดอกเบี้ยของสำนักสำรองฟีเดอรัลและการฉีดซึมความเป็นเหลือในตลาดช่วยให้บิตคอยนเกิน 100,000 ดอลลาร์ การปรับอัตราดอกเบี้ยกลายเป็นปัจจัยหลักของความผันผวนของตลาดคริปโต

ที่มา: federalreserve.gov

เครื่องมือช่วย

การนับถอยหลังของบิตคอยน์ Halving

การนับถอยหลังของบิตคอยน์หมายถึงความคาดหวังในการลดครึ่งตัวของรางวัลบล็อกบิตคอยน์ ซึ่งมักเกิดขึ้นทุก ๆ สี่ปี ในระหว่างการลดครึ่งตัวแต่ละครั้ง รางวัลของนักขุดจะลดลงครึ่งหนึ่ง ทำให้จำนวนบิตคอยน์ลดลงและความขาดแคลนเพิ่มขึ้น ซึ่งมักเป็นที่จากการเพิ่มราคา ความรู้สึกของตลาดมักเปลี่ยนแปลงระหว่างเหตุการณ์การลดครึ่งตัว และในประวัติศาสตร์ ตลาดขึ้นมักตามหลังการลดครึ่งตัว เหตุการณ์เหล่านี้ไม่เพียงแต่มีผลต่อจำนวนที่มีอยู่แต่ยังมีผลต่อกำไรของนักขุดและพฤติกรรมของพวกเขา การลดครึ่งตัวถัดไปคาดว่าจะเกิดขึ้นในวันที่ 14 เมษายน 2028

แหล่งกำเนิด: coingecko

ข้อมูลความเชื่อมั่นของบิตคอยน์

ความเป็นจำนวนของบิตคอยน์วัดสัดส่วนของการครอบครองตลาดบิตคอยน์เป็นส่วนของทุกทรัพย์สินดิจิทัลทั้งหมด

ความมีอิทธิพลสูงๆ โดยทั่วไปแสดงถึงการตั้งใจที่ชอบบิตคอยน์ ซึ่งบ่งบอกถึงความเสี่ยงในตลาดที่ต่ำลง ความมีอิทธิพลต่ำแสดงถึงเงินทุนไหลเข้าสู่สกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงในตลาดที่สูงกว่า

ความเป็นเจ้าของของบิตคอยน์เปลี่ยนแปลงตามอารมณ์ของตลาด การไหลเวียนของเงินทุน และนวัตกรรมทางเทคโนโลยี เช่น เช่นการเพิ่มขึ้นของ DeFi และ NFTs อาจทำให้ความเป็นเจ้าของของบิตคอยน์ลดลง ข้อมูลแบบเรียลไทม์สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม เช่น CoinMarketCap และ CoinGecko

ที่มา: coinmarketcap

ดัชนีซีซั่น Altcoin

ดัชนีฤดู Altcoin มีหน้าที่วัดประสิทธิภาพของ altcoins โดยเปรียบเทียบกับตลาด cryptocurrency โดยรวมและเชื่อมโยงกับวงจรตลาด ในช่วงตลาดตลาดโค้งงาม เงินบางครั้งไหลจาก Bitcoin ไปยัง altcoins ซึ่งเป็นสัญญาณของการเริ่มเข้าสู่ฤดู Altcoin และในช่วงตลาดหมี นักลงทุนมักให้ความสำคัญกับ Bitcoin เป็นที่พึ่งที่ปลอดภัย ทำให้ดัชนีฤดู Altcoin ลดลง

แหล่งที่มา: coinmarketcap

ดัชนีความกลัวและความท้าทายของสกุลเงินดิจิทัล

ดัชนีความกลัวและความท้าทายของสกุลเงินดิจิตอลเป็นเครื่องมือที่วัดอารมณ์ของตลาด มีช่วงค่าตั้งแต่ 0 ถึง 100 สะท้อนระดับของความกลัวหรือความท้าทายในตลาด คะแนน 0-24 แทนความกลัวสุด ๆ 50-74 แทนความท้าทายและ 75-100 หมายถึงความท้าทายสุด ๆ

ดัชนีนี้ถูกคำนวณโดยการวิเคราะห์ความหดหู่ของตลาด ปริมาณการซื้อขาย และอารมณ์ในสื่อสังคม มันช่วยให้นักลงทุนเข้าใจจิตวิญญาณของตลาด ความกลัวสุดขั้วอาจแสดงถึงตลาดกำลังเข้าสู่ด้านล่าง ในขณะที่ความโกรธสุดขั้วอาจแสดงถึงตลาดที่เริ่มร้อนเรียบและมีความเสี่ยง มันเป็นเครื่องมือเสริมสำหรับการประเมินอารมณ์ของตลาดและแนวโน้มที่เป็นไปได้

Source: coinmarketcap

คะแนน Z ของ MVRV

ค่า Z-Score ของ MVRV (Market Value to Realized Value Z-Score) เป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการวิเคราะห์วงจรตลาดสกุลเงินดิจิทัล มันบ่งบอกการเบี่ยงเบนของทุนตลาดจากทุนที่เรียกเก็บได้ โดยการระบุจุดสูงสุดและต่ำสุดของตลาดอย่างมีประสิทธิภาพ

เมื่อ MVRV Z-Score เกิน +7 แสดงว่าตลาดมีการประเมินมากเกินไป ใกล้เคียงจุดสูงสุดของวงจร ขณะที่คะแนนต่ำกว่า -1 แสดงว่าตลาดมีการประมาณมูลค่าต่ำมาก น่าจะใกล้จุดต่ำสุดของวงจร

ตัวอย่างประวัติศาสตร์:

ตลาดของวัวปี 2017: เมื่อ Bitcoin ได้รับ $20,000, MVRV Z-Score เกินมากไปกว่า +7, แสดงถึงการประเมินมูลค่าเกินไปอย่างสุดซึ้ง ราคาลดลงอย่างรวดเร็วตามมา

ตลาดหมีปี 2018: ในราคาบิตคอยน์ประมาณ 3,000 ดอลลาร์ คะแนน MVRV Z-Score ลดลงต่ำกว่า -1 แสดงถึงความเศร้าใจอย่างสุดโดยหลังจากนั้นราคาคงที่และฟื้นตัว

ตลาดขึ้นมา 2021: ในระดับสูงสุดของ Bitcoin ที่ 69,000 ดอลลาร์ คือ MVRV Z-Score อีกครั้งเข้าใกล้ +7 ซึงเป็นสัญญาณของการทำดอบตลาด ตามด้วยการแก้ไข

ค่าเฉลี่ยในอดีต: เมื่อคะแนนเปลี่ยนแปลงระหว่าง -1 และ +3 ตลอดจนตลอดเวลา ตลาดมักอยู่ในช่วงการคอนโซลิเดชั่นที่มีความเสี่ยงต่ำ

MVRV Z-Score เป็นเครื่องมือที่เชื่อถือได้สำหรับการจับบรรยากาศตลาดและขีดจำกัดราคา ช่วยให้นักลงทุนทำการซื้อขายโดยที่ได้รับข้อมูลที่เป็นประโยชน์เพื่อจะสร้างการลงทุนที่เหมาะสมและการจัดการความเสี่ยง

เนื่องจากตลาดกำลังเจริญเติบโตและทุนตลาดของบิตคอยน์กำลังเพิ่มขึ้น ความตึงเครียดกำลังลดลง ซึ่งนั้นบ่งชี้ว่าในขณะที่บิตคอยน์ยังคงทำตามรูปแบบที่วางวางไว้ วงวิธีอนาคตอาจจะแสดงแนวโน้มให้มีโอกาสที่จะมีการแผ่กระทบที่ลดลง ซึ่งนั้นจะเสนอให้มีสภาพแวดล้อมตลาดที่มั่นคงมากยิ่งขึ้น

แหล่งที่มา: coinank

ข้อมูลปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย

ปริมาณการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับวัฏจักรของตลาด ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นมักจะสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่เพิ่มขึ้นและอาจส่งสัญญาณการเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวของราคาที่สําคัญไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างรวดเร็วในช่วงตลาดกระทิงหรือการลดลงอย่างมากในช่วงตลาดหมี ในทางกลับกันเมื่อปริมาณการซื้อขายลดลงและความผันผวนของราคาแคบลงมันมักจะบ่งบอกถึงตลาดในการรวมหรือไม่แน่ใจด้วยความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ระมัดระวังและแนวโน้มที่ไม่ชัดเจน โดยรวมแล้วปริมาณการซื้อขายทําหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่สําคัญของกิจกรรมของตลาดและการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นให้ข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญสําหรับการระบุวัฏจักรของตลาด

ที่มา: ycharts

ข้อมูลเงินเฟ้อ

เหตุการณ์ลดครึ่งลดยอดกำไรของนักขุด BTC อย่างมีนัยสำคัญและได้เป็นประวัติการเริ่มเพิ่มขึ้นในราคา อย่างไรก็ตาม เมื่อรางวัลบล็อกยังคงลดลงต่อไป ผลกระทบจากการลดครึ่งต่อตลาดอาจจะลดลงได้ ตัวอย่างเช่น การลดลงจาก 6.25 BTC เป็น 3.125 BTC แทนสิ่งที่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ แต่การลดลงในอนาคตจะเกี่ยวข้องกับการลดลงที่เล็กน้อยยิ่งนัก อาจจะทำให้ผลกระทบต่อตลาดน้อยลง

ในเดือนพฤษภาคม 2020 การลดรางวัลบล็อกของบิตคอยน์จาก 12.5 BTC เหลือ 6.25 BTC ทำให้อัตราเงินเฟ้อประจำปีลดลงจากประมาณ 1.82% ในช่วงการลดครึ่งในปี 2024 รางวัลบล็อกจะถูกลดครึ่งอีกครั้งเหลือ 3.125 BTC โดยอัตราเงินเฟ้อประจำปีจะลดลงเหลือประมาณ 0.85% ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงของบิตคอยน์สะท้อนถึงการมีอารมณ์ของการออกแบบของมัน ผลกระทบจริงที่มีต่อตลาดกำลังกลายเป็นเรื่องน้อยลง

ในปัจจุบัน มีประมาณ 19.7 ล้าน BTC ที่ถูกขุดเงินไปแล้ว ซึ่งเทียบกับจำนวนทั้งหมด 94% ส่วนที่เหลือ 1.3 ล้าน BTC จะถูกปล่อยเป็นโต้คลื่นอย่างลงต่อเรื่อย ๆ ในระยะเวลา 120 ปีข้างหน้า รายได้จากการขุดบล็อกของนักขุดวันละ (เส้นส้ม) แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มชัดเจนที่ไปสู่รางวัลใกล้เคียงศูนย์เมื่อการลดลงยังคงดำเนินต่อไป

แหล่งที่มา: bitcoinmagazinepro

ข้อมูลรายได้ของผู้ขุด / ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

เมื่อรางวัลบล็อก Bitcoin ลดลงเรื่อย ๆ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมก็เพิ่มขึ้นเป็นแหล่งรายได้ที่สำคัญของนักขุดเหมือง ในวันที่ 20 เมษายน 2024 วันของการลดครึ่งรายได้จากการขุด เหมืองได้รับรวมทั้งหมด 1,257.72 BTC จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม มากกว่าสามเท่าของรางวัลบล็อกสำหรับวันนั้น (409.38 BTC) ครั้งสำคัญนี้เป็นจุดสำคัญในโครงสร้างรายได้ของนักขุดเหมือง เนื่องจากนั้นครั้งแรกที่รายได้จากค่าธรรมเนียมเกินรางวัลบล็อก มันโดดเด่นถึงการเปลี่ยนรูปแบบของระบบเศรษฐมนุษย์ของ Bitcoin ไปสู่ระบบการขุดที่ขึ้นอยู่กับค่าธรรมเนียม

แหล่งที่มา: bitcoinmagazinepro

ข้อมูลและความเกี่ยวข้องกับวงจรตลาด

1. ช่วงตลาดขายหมู
2. ช่วงตลาดหมี: ในตลาดหมี กิจกรรมธุรกรรมบนเชื่อมโยงลดลง ทำให้สัดส่วนของรายได้ที่ได้จากค่าธรรมเนียมการธุรกรรมลดลง ผลจากนี้ นักขุดพบว่าตนเองต้องพึ่งพากับรางวัลบล็อกมากขึ้น ทำให้พวกเขาอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของตลาดมากขึ้น
3. การลดครึ่งและการปรับปรุง: หลังจากทุกครั้งที่เหตุการณ์ครึ่งลดลงของรางวัลบล็อกจบลง มักจะเริ่มเกิดการปรับราคาของตลาด ระยะเวลานี้ ความผันผวนของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมกลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการประเมินอารมณ์ของตลาดและความกำไรของนักขุดเหมือง

แหล่งที่มา: bitcoinmagazinepro

การอ้างอิงกลยุทธ์การลงทุน

กลยุทธ์การลงทุนรอบการเงินสกุลเงินดิจิตอลทั่วไปจะปรับตัวตามช่วงเวลาตลอดและการผันผวนของตลาดที่แตกต่าง ต่อไปนี้คือกลยุทธ์ทั่วไปบางรูปแบบที่ออกแบบขึ้นโดยใช้วงจรตลาดคริปโต

1. ระยะตลาดขาขึ้น (ระยะการเติบโต)

กลยุทธ์: เพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีศักยภาพสูงอย่างเชี่ยวชาญ โดยเฉพาะบิตคอยน์และเหรียญเล็กเร่งพัฒนาโดยเทคโนโลยีนวัตกรรม

โฟกัส: นักลงทุนควรโฟกัสที่สินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพ (เช่น Bitcoin) และลงทุนเรื่อย ๆ ในกลุ่มอุตสาหกรรมที่เกิดขึ้น เช่น AI และ Layer 2 solutions ตัวอย่างเช่น การสังเกตสังเกตแนวโน้มการระดมทุนล่าสุดและนวัตกรรมเทคโนโลยีเพื่อตะกัยกับโอกาสทางตลาด

การจัดการความเสี่ยง: ตั้งจุดเก็บกำไรเพื่อป้องกันความสูญเสียจากการดึงดันของตลาดที่เกิดจากความโลภเกินไป

Source: rootdata

2. ช่วงตลาดหมี (ช่วงการแก้ไข)

กลยุทธ์: ให้ความสำคัญกับการเลี่ยงความเสี่ยงและจัดสรรเงินลงทุนไปที่บิตคอยน์หรือสเตเบิ้ลคอยน์อย่างเต็มที่

โฟกัส: ในตลาดหมีเช่นกัน เงินทุนมักไหลไปที่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่นบิตคอยน นักลงทุนสามารถเพิ่มสินทรัพย์บิตคอยนของตนหรือใช้ stablecoins เพื่อป้องกันความผันผวนของตลาด

การจัดการความเสี่ยง: ลดการลงทุนใน altcoins ที่มีความเสี่ยงสูงและหลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่เต็มไปด้วยอารมณ์

3. ฤดูกาลอัลต์คอยน์ (ระยะของกระแสเงินไหลไปยังสินทรัพย์คริปโตอื่น)

กลยุทธ์: ลงทุนใน altcoin ที่มีศักยภาพในช่วง altcoin seasons

โฟกัส: เมื่อบิตคอยน์คงที่ ความเงินมักไหลเข้าสู่ตลาดอัลตคอยน์ โดยเฉพาะโครงการที่มีการสนับสนุนจากชุมชนและนวัตกรรมทางเทคโนโลยีที่แข็งแกร่ง (เช่น AI, ตำแหน่ง)

การบริหารความเสี่ยง: ควบคุมขนาดตําแหน่งอย่างเคร่งครัดเพื่อ mitiGate.io ความเสี่ยงจากความผันผวนสูงของ altcoins

แหล่งที่มา: ศูนย์บล็อกเชน

4. หลีกเลี่ยงพยายามระบุระดับสูงสุดและต่ำสุดตลอดกาล

การทำนายการเคลื่อนไหวราคาในระยะสั้นนั้นมีความท้าทายอย่างมาก และน้อยมากคนสามารถขายในระดับสูงสุดของประวัติหรือซื้อในระดับต่ำสุดอย่างมาก แม้แต่นักลงทุนที่เชี่ยวชาญ

ตัวอย่างเช่น ระหว่างเดือนสิงหาคม 2018 ถึงสิงหาคม 2020 ราคาของ Ethereum ได้มีการเปลี่ยนแปลงระหว่าง 334 และ 84 ดอลลาร์ ในช่วงเวลานั้นมีรวม 14 เดือน (ในสามช่วงเวลาแยกกัน) ที่ราคาของ Ethereum ต่ำกว่า 200 ดอลลาร์ รวมถึงช่วงเวลา 12 วันที่ราคาต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ (ตั้งแต่วันที่ 6 ธันวาคม ถึง 18 ธันวาคม 2018) ช่วงเวลาที่ราคาต่ำ tend to last นานกว่าช่วงเวลาของการกระโดดราคา ซึ่งหมายความว่า นักลงทุนสามารถซื้อในราคาที่ต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการขายในช่วงเวลาของการกระโดดราคา

ที่มา:coinmarketcap

5. อย่าขายทั้งหมดในครั้งเดียว

ในช่วงตลาดขึ้นมา การออกจากระบบเป็นทีละช่วงจะเป็นการเลือกที่ฉลาดกว่าการขายทั้งหมดในครั้งเดียว วิธีนี้ช่วยลดความเสี่ยงของการออกจากระบบเร็วเกินไป และยืนยันว่าคุณจะไม่พลาดโอกาสในการได้รับกำไรเพิ่มเติมได้

คุณสามารถดำเนินการต่อไปโดยให้ประโยชน์จากแนวโน้มขึ้นของตลาดโดยการขายบางส่วนของการถือครองของคุณแทนที่จะขายทั้งหมดในครั้งเดียว การเก็บรักษาเปอร์เซ็นต์บางส่วนของสกุลเงินดิจิทัลของคุณช่วยให้คุณเข้าร่วมในการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคตและรับได้มากขึ้นในช่วงการกระโดดราคาที่เป็นไปได้ กลยุทธ์นี้ช่วยให้คุณล็อคกำไรบางส่วนในขณะเดียวกันยังใช้ประโยชน์จากเสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่เป็นของตลาดเพื่อการลงทุนที่ดีขึ้น

ทิศทางที่เป็นไปได้สำหรับวงจรตลาดในอนาคต

เนื่องจากผลกระทบโดยตรงจากเหตุการณ์ลดครึ่งสี่ปีของบิตคอยน์ต่อวงจรตลาดคริปโตเรื่อย ๆ ลดลง วงจรตลาดในอนาคตน่าจะถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยหลายปัจจัย:

AI และการอัตโนมัติ:
กับการพัฒนาเร็วของเทคโนโลยี AI คาดว่าการใช้งานข้ามอุตสาหกรรมจะขยายออกอย่างมากในปีต่อๆ ไป ตั้งแต่สมาร์ทคอนแทรคและการเงินดิจิทัล (DeFi) ไปจนถึงโปรโตคอลบล็อกเชนอัตโนมัติ AI กำลังเป็นสิ่งสำคัญในการปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบ เพิ่มประสบการณ์ของผู้ใช้ และเป็นสิ่งที่สามารถทำให้การตัดสินใจอย่างมีสติ

เมตาเวิร์สและความเป็นจริงเสมือน
การก้าวหน้าทางเทคโนโลยีจะทำให้เทคโนโลยีเสมือนจริง (VR) และเทคโนโลยีเสริม (AR) กลายเป็นสิ่งที่แพร่หลายมากขึ้น ทำให้แนวคิด Metaverse ก้าวสู่การเจริญเติบโตในปีหน้า Metaverse จะกลายเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจดิจิทัล โดย NFTs และสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นส่วนหลัก ขับเคลื่อนการสร้างแบบจำลองธุรกิจใหม่และรูปแบบสังคมใหม่

ควอนตัมคอมพิวติงและบล็อกเชน:
ความก้าวหน้าในการคอมพิวเตอร์ควอนตัมนำเสนอความท้าทายต่ออัลกอริทึมการเข้ารหัสปัจจุบัน ทำให้เทคโนโลยีการเข้ารหัสที่ปลอดภัยจากคอมพิวเตอร์ควอนตัมกลายเป็นจุดศูนย์สำคัญสำหรับการพัฒนาบล็อกเชน หากการคอมพิวเตอร์ควอนตัมเจริญเติบโต น่าจะมีการอัพเกรดเทคโนโลยีเท่านั้นที่จะช่วยรักษาความมั่นคงปลอดภัยของระบบ

การผสานกับการเงินทางด้านดั้งเดิม:
DeFi จะดำเนินการขยายตัวต่อไปโดยเฉพาะผ่านการผสานกันกับสถาบันการเงินดั้งเดิมและการเชื่อมโยงกับสินทรัพย์ในโลกจริง (เช่น อสังหาริมทรัพย์ สินค้า และหลักทรัพย์) ในอนาคต NFTs และสกุลเงินดิจิทัลอาจไปเกินไปรสำหรับการสะสมและการลงทุนเพื่อทะลุไปยังพื้นที่เช่น การทำทรัพย์หนี้ การให้ยืมเงิน และประกันภัย

การผสานรวมกับวิถีชีวิตประจำวัน:
เมื่อเทคโนโลยีพัฒนาขึ้นการบรรจบกันของสุขภาพดิจิทัลเทคโนโลยีชีวภาพ 5G และบล็อกเชนจะกลายเป็นแนวโน้มที่สําคัญ บล็อกเชนจะช่วยให้สามารถจัดเก็บและแบ่งปันข้อมูลสุขภาพได้อย่างปลอดภัยในขณะที่ AI และการรักษาเฉพาะบุคคลจะส่งเสริมนวัตกรรมในอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพ สัญญาอัจฉริยะและบริการทางกฎหมายอัตโนมัติจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุน การรวมกันของ 5G และบล็อกเชนจะเร่งการนําแอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจมาใช้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเมืองอัจฉริยะและอินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง (IoT) บล็อกเชนจะปรับปรุงความโปร่งใสในการจัดการห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งช่วยลดการฉ้อโกงและค่าใช้จ่าย นอกจากนี้ การปกป้องงานศิลปะดิจิทัลและลิขสิทธิ์จะได้รับประโยชน์จาก NFT และบล็อกเชน ซึ่งนําไปสู่ยุคใหม่สําหรับการสร้างสรรค์และคอลเล็กชันงานศิลปะ

สรุป

ทฤษฎีวัฏจักรตลาด crypto นําเสนอกรอบการทํางานที่สําคัญสําหรับการทําความเข้าใจการเคลื่อนไหวของตลาด การวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆเช่นความเชื่อมั่นของตลาดนวัตกรรมทางเทคโนโลยีสภาพเศรษฐกิจมหภาคและนโยบายด้านกฎระเบียบเผยให้เห็นพลังที่ซับซ้อนในการขับเคลื่อนตลาด แต่ละรอบตั้งแต่เหตุการณ์ที่ลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin ไปจนถึงความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีได้ทําเครื่องหมายวิวัฒนาการของอุตสาหกรรมนําเสนอโอกาสและความเสี่ยง แม้ว่าการทํานายวัฏจักรที่แม่นยํายังคงท้าทาย แต่รูปแบบในอดีตให้คําแนะนําที่มีค่าสําหรับแนวโน้มในอนาคต การทําความเข้าใจวัฏจักรเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างมีเหตุผลในช่วงที่มีความผันผวนและสนับสนุนการพัฒนาในระยะยาวของอุตสาหกรรม

ในขณะที่ผลกระทบจากการตัดครึ่งสี่ปีของบิตคอยน์ต่อตลาดกำลังอ่อนแอลงขึ้น แต่ยังคงเป็นเหตุการณ์สำคัญที่มีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของนักลงทุนและอารมณ์ของตลาด ไม่ว่าจะเปลี่ยนแปลงอย่างไร ความสามารถของวงจรจะยังคงมีอิทธิพลต่ออนาคตของอุตสาหกรรมคริปโต

เทคโนโลยี เช่น AI, การอัตโนมัติ, เมทาเวิร์ส, และคอมพิวเตอร์ควอนตัม จะส่งเสริมการพัฒนาตลาด AI จะเพิ่มประสิทธิภาพในสัญญาอัจฉริยะและ DeFi, เมทาเวิร์สจะขยายการใช้งานของ NFTs และสินทรัพย์ดิจิทัล และคอมพิวเตอร์ควอนตัมจะส่งเสริมนวัตกรรมในเทคโนโลยีการเข้ารหัส การผสมผสาน DeFi กับการเงิน传统 จะขยายออกไปสู่โดเมนอื่น ๆ มากขึ้น, ในขณะที่บล็อกเชนจะเป็นผู้นำในการก้าวไปข้างหน้าในด้านสุขภาพดิจิทัล, การพัฒนาเมืองฉลาด, การจัดการโซ่อุปทาน, และการป้องกันลิขสิทธิ์