過去 1 年間、香港はデジタル資産の規制において大きな進歩を遂げました。 2022年10月、香港政府はデジタル資産をサポートし、あらゆる面で業界の発展を促進すると述べた政策宣言を発表した。今年6月1日、香港証券監督管理委員会はデジタル資産取引プラットフォームのライセンス規則を発行し、取引プラットフォームが香港で運営するにはライセンスを申請する必要があると規定した。規制された取引プラットフォームの場合、ライセンス申請は9か月以内、つまり2024年2月29日までに証券監督管理委員会に提出する必要があり、そうでない場合は2024年5月31日までに香港での事業を終了する必要がある。現在、多くの取引所が香港でデジタル資産交換ライセンスを申請する意向を公に表明しており、市場で流通している情報では、数百の機関が交換ライセンスの申請を計画している可能性があり、多数の機関が交換ライセンスを申請する予定であるという。そのうちの 1 つは伝統的な金融分野の出身者です。従来の金融分野の機関にとって潜在的な課題は、デジタル資産、特に基盤となるセキュリティ、保管、その他の技術インフラストラクチャの経験が不足していることです。適切なサポートが得られない場合、セキュリティ ホールが残された場合、問題が発生します。終わりのない悩み。この目的を達成するために、私たちはデジタル資産交換ライセンスを申請しようとしている人々を助けることを期待して、デジタル資産交換およびファンドマネージャーの保管に関する香港証券監督管理委員会のガイドライン（CSRC No. 9ライセンス）の詳細な分析を実施しました。認可を受けた機関は香港証券監督管理委員会の要件をよりよく理解し、認可申請の準備をし、さらに Cobo のソリューションも提供します。**交換申請の保管要件**ライセンス申請を計画しているデジタル資産取引所向けに、香港証券監督管理委員会は100ページを超えるガイドラインを発行した。その中で、ホスティング技術の主なポイントは次のとおりです。* **保管はデジタル資産交換の完全所有関連会社によって提供される必要があります**香港証券監督管理委員会は、取引所に対し、信託の形で保管を提供するために完全子会社を使用することを義務付けており、この設定は、取引所が第三者の保管機関の保管サービスを利用することができないことを意味します。この検討の出発点は、香港証券監督管理委員会が香港の保管会社を直接監督する権利を持たなければならないということである。取引所が海外のカストディアンサービスプロバイダーを利用している場合、香港証券監督管理委員会は海外のカストディアンを直接規制することができず、取引所プラットフォームユーザーの資産の安全性を保証することもできません。* **ホスティング テクノロジーを受け入れる**香港証券監督管理委員会は、同取引所が採用するカストディ技術を歓迎している。香港証券監督管理委員会は協議結論文書の中で、MPC/キーシャーディングなどの現在の新しいカストディ技術に細心の注意を払っていると述べた。大前提として、秘密キーとバックアップは、認定された HSM など、適切な証明書を備えたデバイスに保存する必要があります。* **資産配分とホット ウォレットとコールド ウォレットの保護**香港証券監督管理委員会は、取引所資産の保管手配についても明確な要件を定めており、ユーザー資産の 98% はコールド ウォレットに保管し、残りのユーザー資産の 2% 以内はホット ウォレットに保管する必要があります。さらに、中国証券監督管理委員会は、コールドウォレット内の資産の 50% とホットウォレット内の資産の 100% を保護することを取引所に義務付けています。保護には、第三者の保険、信託基金および銀行保証が適用されます。* **取引所はホワイトリスト アドレス メカニズムを使用して顧客の入金と出金を規制します**マネーロンダリングのリスクを制御するために、ユーザーが取引所プラットフォームを使用して入出金を行う場合、香港証券監督管理委員会は、ユーザーが独自のアドレスまたは許容可能な第三者アドレスで取引できるように、取引所がホワイトリスト アドレス メカニズムを採用することを推奨しています。パーティーウォレットのアドレス。ホワイトリストアドレスがユーザーによって保持されているかどうかの判断について、中国証券監督管理委員会は「メッセージ署名テスト」または「マイクロペイメントテスト」が使用できると述べた。* **秘密キーは香港に保管する必要があります**香港証券監督管理委員会は、効果的な監視と法執行を確保するために、取引所の秘密鍵を香港に保管することを義務付けています。**ファンドマネージャーの保管要件 (中国証券監督管理委員会の第 9 号ライセンス)**仮想資産ポートフォリオに投資するファンドマネージャーに関して、香港証券先物委員会は2019年10月に、保管要件に関する「仮想資産に投資するポートフォリオを管理する認可企業に適用される標準取引条件」を発行しました。まず、ファンドマネージャーは暗号資産カストディアンを選択して任命する必要があります。原則として、ファンドマネージャーは自己保管を採用することも、保管に第三者を利用することもできるが、自己保管を採用する場合は、リスクが制御可能であることを証明する十分な理由を中国証券監督管理委員会に提出する必要があるため、より慎重な対応が求められる。第三者の保管人を任命するのが一般的です。第二に、ファンドマネージャーが管理する顧客の資金は、ファンド機関自体の資金から隔離されなければなりません。ファンドが第三者エスクローを使用する場合、ファンド顧客の資金はカストディアンの他の顧客の資金から分離されなければなりません。さらに、香港証券監督管理委員会は、過度のリスク集中を避けるために複数のカストディアンサービスプロバイダーの利用を検討することもファンドマネージャーに求めています。これにより、リスクを分散するために、カストディ技術、プラットフォーム、または方法の観点から、ファンドマネージャーにさらに多様な選択肢が与えられます。香港証券監督管理委員会は、適切なカストディ アレンジメントとカストディアンの選び方について、ファンド マネージャーが考慮すべきいくつかの要素もリストアップしており、主に次の側面からカストディ アレンジメントとカストディ サービス プロバイダーを評価することが推奨されています。+ カストディの経験と実績、コーポレートガバナンス構造と経営背景。+ 管理者が準拠し、規制されているかどうか。+ カストディアンが資金分離を採用しているかどうか。+ 保管者の資力と適切な保険に加入しているかどうか。+ 保管者の運用能力、完全なウォレットと秘密鍵の運用プロセスおよびセキュリティリスク管理手段があるかどうか。+ ホスティングプロバイダーのハードウェアおよびソフトウェアインフラストラクチャ。+ カストディアンがサポートするアセットタイプ。**コボの解決策:**上記の分析に基づいて、カストディ分野におけるコボの長年の技術と経験と組み合わせることで、香港でのライセンス申請を計画している取引所やファンドマネージャーにさまざまな柔軟なソリューションを提供できます。**Exchange ホスティングの場合*** **ホスティング システム開発の受託**香港証券監督管理委員会は、取引所を完全子会社によってのみ運営できることを要求していますが、Cobo はカストディ分野で長年培ってきたカストディ ソリューションとして、成熟した技術と開発チームを有しており、豊富なカストディ・セキュリティ対応実績を持ち、MPCベースの技術から集中ホスティングによる技術ソリューションまでを提供し、受託開発によりライセンス申請中の取引所向けサービスを提供します。Cobo のマネージド テクノロジー ソリューションには次のものが含まれます。+ **MPC テクノロジーに基づく共同管理ホスティング ソリューション;**+ **HSM ベースの集中ホスティング ソリューション;**+ **MPC と HSM を組み合わせたハイブリッド ホスティング ソリューション;**さらに、Coboが業界内で確立したオンチェーンデータ分析、オンチェーンセキュリティ、転送ルールサプライヤー、法律事務所、監査、保険、その他のパートナーとの緊密なパートナーシップに基づいて、ワンストップの取引所を提供することができます。ライセンスを取得した取引所は、インフラストラクチャの構築を迅速に改善し、できるだけ早くライセンス申請を提出します。**資金保管用*** **サードパーティのホスティングプロバイダー**香港でのライセンス申請を計画しているファンド管理会社に対して、Cobo は、集中保管または MPC ベースの共同管理保管のいずれであっても、ファンドライセンスの要件を満たすサードパーティ保管サービスプロバイダーとして保管サービスを提供できます。 。* **ホスティング システム開発の受託**自己保管方式の導入を計画しているファンドに対して、Cobo は技術サービスのアウトソーシングを通じてファンド向けの技術サービスを提供できます。**Cobo の総合的な利点**Cobo は 2017 年に設立され、2019 年に香港にオフィスを開設しました。同社はアジア太平洋地域の大手ホスティング テクノロジー ソリューション プロバイダーであり、アジア太平洋地域の多くの顧客やパートナーの支持を得ています。まとめると、Cobo には、取引所とライセンスの資金申請のサポートにおいて次のような利点があります。* **専門性: **2017 年の設立以来、デジタル資産カストディ技術とソリューションに注力しており、6 年間でセキュリティインシデントゼロ、高い技術力、高い認知度を誇るブランド、豊富なセキュリティ管理経験を蓄積しています。* **ライセンスとコンプライアンス: **香港のTCSPライセンスを取得しており、コンプライアンスを遵守したカストディビジネスを展開でき、安全性と信頼性の高いSoc 2 Type 1およびType 2の認証を取得しています。* **ローカリゼーション: **2019 年に香港にオフィスを開設して以来、チームは長年にわたり香港で活動しており、秘密キーが香港に安全に保管されることを保証する強力なハードウェアおよびソフトウェア設備を備えています。
香港デジタル資産取引所と基金申請の保管要件とソリューション
過去 1 年間、香港はデジタル資産の規制において大きな進歩を遂げました。 2022年10月、香港政府はデジタル資産をサポートし、あらゆる面で業界の発展を促進すると述べた政策宣言を発表した。今年6月1日、香港証券監督管理委員会はデジタル資産取引プラットフォームのライセンス規則を発行し、取引プラットフォームが香港で運営するにはライセンスを申請する必要があると規定した。規制された取引プラットフォームの場合、ライセンス申請は9か月以内、つまり2024年2月29日までに証券監督管理委員会に提出する必要があり、そうでない場合は2024年5月31日までに香港での事業を終了する必要がある。
現在、多くの取引所が香港でデジタル資産交換ライセンスを申請する意向を公に表明しており、市場で流通している情報では、数百の機関が交換ライセンスの申請を計画している可能性があり、多数の機関が交換ライセンスを申請する予定であるという。そのうちの 1 つは伝統的な金融分野の出身者です。従来の金融分野の機関にとって潜在的な課題は、デジタル資産、特に基盤となるセキュリティ、保管、その他の技術インフラストラクチャの経験が不足していることです。適切なサポートが得られない場合、セキュリティ ホールが残された場合、問題が発生します。終わりのない悩み。
この目的を達成するために、私たちはデジタル資産交換ライセンスを申請しようとしている人々を助けることを期待して、デジタル資産交換およびファンドマネージャーの保管に関する香港証券監督管理委員会のガイドライン（CSRC No. 9ライセンス）の詳細な分析を実施しました。認可を受けた機関は香港証券監督管理委員会の要件をよりよく理解し、認可申請の準備をし、さらに Cobo のソリューションも提供します。
交換申請の保管要件
ライセンス申請を計画しているデジタル資産取引所向けに、香港証券監督管理委員会は100ページを超えるガイドラインを発行した。その中で、ホスティング技術の主なポイントは次のとおりです。
香港証券監督管理委員会は、取引所に対し、信託の形で保管を提供するために完全子会社を使用することを義務付けており、この設定は、取引所が第三者の保管機関の保管サービスを利用することができないことを意味します。この検討の出発点は、香港証券監督管理委員会が香港の保管会社を直接監督する権利を持たなければならないということである。取引所が海外のカストディアンサービスプロバイダーを利用している場合、香港証券監督管理委員会は海外のカストディアンを直接規制することができず、取引所プラットフォームユーザーの資産の安全性を保証することもできません。
香港証券監督管理委員会は、同取引所が採用するカストディ技術を歓迎している。香港証券監督管理委員会は協議結論文書の中で、MPC/キーシャーディングなどの現在の新しいカストディ技術に細心の注意を払っていると述べた。大前提として、秘密キーとバックアップは、認定された HSM など、適切な証明書を備えたデバイスに保存する必要があります。
香港証券監督管理委員会は、取引所資産の保管手配についても明確な要件を定めており、ユーザー資産の 98% はコールド ウォレットに保管し、残りのユーザー資産の 2% 以内はホット ウォレットに保管する必要があります。さらに、中国証券監督管理委員会は、コールドウォレット内の資産の 50% とホットウォレット内の資産の 100% を保護することを取引所に義務付けています。保護には、第三者の保険、信託基金および銀行保証が適用されます。
マネーロンダリングのリスクを制御するために、ユーザーが取引所プラットフォームを使用して入出金を行う場合、香港証券監督管理委員会は、ユーザーが独自のアドレスまたは許容可能な第三者アドレスで取引できるように、取引所がホワイトリスト アドレス メカニズムを採用することを推奨しています。パーティーウォレットのアドレス。ホワイトリストアドレスがユーザーによって保持されているかどうかの判断について、中国証券監督管理委員会は「メッセージ署名テスト」または「マイクロペイメントテスト」が使用できると述べた。
香港証券監督管理委員会は、効果的な監視と法執行を確保するために、取引所の秘密鍵を香港に保管することを義務付けています。
ファンドマネージャーの保管要件 (中国証券監督管理委員会の第 9 号ライセンス)
仮想資産ポートフォリオに投資するファンドマネージャーに関して、香港証券先物委員会は2019年10月に、保管要件に関する「仮想資産に投資するポートフォリオを管理する認可企業に適用される標準取引条件」を発行しました。
まず、ファンドマネージャーは暗号資産カストディアンを選択して任命する必要があります。原則として、ファンドマネージャーは自己保管を採用することも、保管に第三者を利用することもできるが、自己保管を採用する場合は、リスクが制御可能であることを証明する十分な理由を中国証券監督管理委員会に提出する必要があるため、より慎重な対応が求められる。第三者の保管人を任命するのが一般的です。
第二に、ファンドマネージャーが管理する顧客の資金は、ファンド機関自体の資金から隔離されなければなりません。ファンドが第三者エスクローを使用する場合、ファンド顧客の資金はカストディアンの他の顧客の資金から分離されなければなりません。
さらに、香港証券監督管理委員会は、過度のリスク集中を避けるために複数のカストディアンサービスプロバイダーの利用を検討することもファンドマネージャーに求めています。これにより、リスクを分散するために、カストディ技術、プラットフォーム、または方法の観点から、ファンドマネージャーにさらに多様な選択肢が与えられます。
香港証券監督管理委員会は、適切なカストディ アレンジメントとカストディアンの選び方について、ファンド マネージャーが考慮すべきいくつかの要素もリストアップしており、主に次の側面からカストディ アレンジメントとカストディ サービス プロバイダーを評価することが推奨されています。
コボの解決策:
上記の分析に基づいて、カストディ分野におけるコボの長年の技術と経験と組み合わせることで、香港でのライセンス申請を計画している取引所やファンドマネージャーにさまざまな柔軟なソリューションを提供できます。
Exchange ホスティングの場合
香港証券監督管理委員会は、取引所を完全子会社によってのみ運営できることを要求していますが、Cobo はカストディ分野で長年培ってきたカストディ ソリューションとして、成熟した技術と開発チームを有しており、豊富なカストディ・セキュリティ対応実績を持ち、MPCベースの技術から集中ホスティングによる技術ソリューションまでを提供し、受託開発によりライセンス申請中の取引所向けサービスを提供します。
Cobo のマネージド テクノロジー ソリューションには次のものが含まれます。
さらに、Coboが業界内で確立したオンチェーンデータ分析、オンチェーンセキュリティ、転送ルールサプライヤー、法律事務所、監査、保険、その他のパートナーとの緊密なパートナーシップに基づいて、ワンストップの取引所を提供することができます。ライセンスを取得した取引所は、インフラストラクチャの構築を迅速に改善し、できるだけ早くライセンス申請を提出します。
資金保管用
香港でのライセンス申請を計画しているファンド管理会社に対して、Cobo は、集中保管または MPC ベースの共同管理保管のいずれであっても、ファンドライセンスの要件を満たすサードパーティ保管サービスプロバイダーとして保管サービスを提供できます。 。
自己保管方式の導入を計画しているファンドに対して、Cobo は技術サービスのアウトソーシングを通じてファンド向けの技術サービスを提供できます。
Cobo の総合的な利点
Cobo は 2017 年に設立され、2019 年に香港にオフィスを開設しました。同社はアジア太平洋地域の大手ホスティング テクノロジー ソリューション プロバイダーであり、アジア太平洋地域の多くの顧客やパートナーの支持を得ています。まとめると、Cobo には、取引所とライセンスの資金申請のサポートにおいて次のような利点があります。