数日間の上昇を経て、今日の市場は再び低迷した。

上海総合指数は0.47％下落し、深セン構成指数チャイネクストは小幅上昇して取引を終えたが、両都市の3500銘柄以上の下落状況から判断すると、その違いは明らかだ。

しかし、AI の概念は依然として旗を掲げる主力であり、今日のロボット分野は AI の概念の誇大宣伝を新たな最高潮に押し上げています。

風水は変わり、AI の概念は、大規模なモデル、コンピューティング能力、データに代表される上流のソフトウェア エンドから、ロボット産業チェーンに代表される下流のアプリケーション ハードウェア エンドに移行しています。

この波、脚光はさらに強くなっている。

**なぜロボットなのか? **

最近、ロボットに関する好意的な政策やニュース、学会のセミナーや研究報道が増えています。

ファーウェイは本日、登録資本金8億7,000万元の新会社Jimu Machineryを設立したと報じられ、その事業範囲には電子部品の製造、エンジニアリングおよび技術研究、実験開発が含まれており、その目標はロボット工学とインテリジェント製造に向けられている。 。

同時に、有名な証券会社は昨日、人型ロボットに関する調査報告書を発表し、今年のロボットへの投資はまだ0から1の段階にあり、スペースに問題はなく、多くの投資家が集まっていると主張した。サークル内で注目。

実際、最近、人型ロボット産業チェーンに関する詳細な調査報告書を発表し、業界の見通しについて非常に楽観視している機関がかなりの数あります。

また、上海市はこのほど「上海製造業の質の高い発展を促進するための３か年行動計画（2023年～2025年）」を発表し、2025年までに産業用ロボットの利用密度を人口1万人当たり360台に達することを目指すとしている。これは市場の熱意を刺激するきっかけにもなります。

同様の政策は好意的であり、今年はそのような政策がますます増えています。

特に今年1月19日、工業情報化部と他の17部門は共同で、製造、農業、建設、エネルギー、ビジネス物流、医療健康、高齢者介護サービス、教育、ビジネス コミュニティ サービス セキュリティ緊急アプリケーションや極限環境アプリケーションなど、10 の主要なアプリケーションの主要分野が明確な指針を示しています。このような政策主導の恩恵により、市場がロボットの概念に対して楽観的になるための初期の基盤が築かれました。

集中的な政策発表、制度的な強気姿勢、強力な資金調達、この 3 つの要素の組み合わせが薪となります。

そのため現在、A株の値上げリストの上位にあるほぼすべてのコンセプトは、減速機、センサー、自動化機器、マシンビジョンなど、ロボット産業チェーンに関連している。

個別株レベルでは、ロボット産業との関連性が高い少なくとも20銘柄以上の個別株が強い日次指値を持っている。

先月、Fengli Intelligent は継続的に数 20CM を引き上げ、株価は数日で 21 ドルから 67 ドルまで上昇し、ロボットコンセプトの最強のリーダーとなり、3 つまたは 4 つのボードが連続しました。

新しいテクノロジーサイクルの開始には、多くの場合、次の 3 つの基本要素があります。

1 つ目は、コスト削減に焦点を当てた広範な市場の見通しを備えた大きな技術的進歩であり、2 つ目は、古い技術サイクルから残された大量の遊休資本の存在であり、3 つ目は、より大規模な産業の促進です。革命。

これら3つの要素は、人間のさまざまな最先端技術を統合した知能ロボットが備えていることは間違いありません。

AI 大型モデルの出現は、このテクノロジー サイクルを爆発させる重要なきっかけとなります。

現在、各国は多額の支援政策で知能ロボット産業の発展を支援しているが、同時に産業自体の将来の市場空間は極めて巨大であり、AIロボット産業への投資への関心も高まっている。前例のない。

この業界の将来想像力は急速に開かれており、ますます多くの巨大資本が市場に参入することで、株式市場ではAIに次ぐ新たな主要路線となる可能性が高い。

レイアウトが開きます

産業用ロボットであれ、サービスロボットであれ、それらはいずれもAI時代のさまざまな機能を担うキャリアであり、さまざまなハイテクソフト・ハード技術の複合体です。

一方、ロボットの産業チェーンは非常に深く、多くのコンセプト企業が関与しており、A株市場では個別銘柄の一部が人気になればハイプ効果が形成されやすい。

一般的に、技術成長産業テーマのパフォーマンスは、業界チェーンの上から下まで少なくとも 3 回の誇大宣伝を経ます。

第１ラウンドでは巨人の新技術や新製品のヒット作が初登場し、市場の注目を集めた。たとえば、大手巨人のAIモデルが登場します。

第 2 ラウンドでは、巨大企業の爆発的な製品が関連産業チェーンの発展を促進し、たとえば、大型モデルはコンピューティング パワー チップ、サーバー、および産業チェーンの主要なサポート コンポーネントの注文の急増を促進します。

第 3 ラウンドは、下流の応用現場の需要の改善と爆発物製品の産業検証であり、下流企業の繁栄を刺激します。

最終的には、この新しいテクノロジー産業の上流および中流の供給側にフィードバックするために、より細分化された業界またはビジネス ニーズが派生する可能性があります。

価値の解放の観点から見ると、AI の概念は第 2 ラウンド、第 3 ラウンドの誇大宣伝に向かう兆しが見え始めています。

現在のインテリジェント ロボット産業、特に人型ロボットは大きな瞬間の 1 つです。

5 月 16 日、Nvidia の創設者である Huang Renxun 氏は、ITF World 2023 半導体カンファレンスで「身体化インテリジェンス」という概念を打ち出し、ロボットの概念に新たな注目を集めました。

テスラは5月17日、2023年の株主総会で人型ロボット「オプティマス」の最新デモ映像を公開したが、昨年10月の記者会見で揶揄され壇上に運ばれた鉄の棚に比べれば、まだ8カ月しか経っていない。非常に大規模な反復により、歩行はより自然かつ柔軟になり、さまざまな複雑で繊細な機械操作タスクをより適切に実行できるようになります。

マスク氏は「テスラの長期的な価値は主に人型ロボットから生まれ、将来の需要は100億台に達するだろう。ロボットと人間の比率が2：1であれば、需要は200億台に達するだろう」と厳しい指摘までした。 。

現時点では、オプティマスロボットはまだ量産段階に至っておらず、コストも依然として高い。量産すると、価格が2万ドルまで下がったとしても、200億個ということは、市場規模は4兆ドルということになります。

このような規模は自動車産業よりも価値があるかもしれない。

他の人がこれを言ったら、彼は間違いなく世論とレンガでスプレーされて死ぬでしょうが、たとえ誰もがそれを信じていなくても、マスクが放出した人工衛星はロボット業界の注目を集めるのに十分です。

テスラ社の人型ロボットの出力値だけでも非常に膨大です。他の対戦相手はどうですか？他の業界や種類のロボットについてはどうですか?

現時点では、ヒューマノイドロボットが解決すべき課題はまだ多く、知覚意思決定、人間とコンピュータの相互作用、動作制御という 3 つのコア機能のうち、さまざまなセンサー、高度な計算能力、ますます強力になる AI モデルはすでに非常に優れています。最初の 2 つの能力は達成されていますが、複雑な動き、細かい操作、繊細な応答、バッテリー寿命など、モーション コントロール能力の点では、まだ克服すべき課題が多くあります。

人型ロボットが黄仁訓氏の言う「身体化された知能」のレベルまで反復するにはまだ大きなギャップがあるが、高い確率でそれは時間の問題である現在、技術は依然として急速に進歩しており、その時間は短縮されるだろう急速。

現時点では、人型ロボットの応用シナリオは非常に少なく、人間と協力して単純な作業を行うことしかできず、知能の程度も人間の期待には程遠いです。

しかし、長期的には、モーション制御のさらなる進歩があれば、人型ロボットに代表されるサービスロボットの実用化も過小評価してはなりません。

現在、多くの先進国、そして我々も含めて、人口高齢化と労働力不足という発展圧力に直面し始めていると同時に、業界は常に内向き化と高度化が進み、効率化への依存がますます高まっています。ロボットによって実現されます。こうしたすべての場面で、インテリジェントロボットが活躍します。

現在、多くのテクノロジー大手の人型ロボットの作品が登場しており、例えばボストン・ダイナミクス社のロボットは、ジャンプ、飛び込み、回転、宙返りなどの一連の高難度の全身運動の動作制御が進んでいます。 、そしてダンス。

ボストンの技術は民間では直接利用されていないが、ロボットの難しい動きを突破できることを示すには十分であり、民間レベルに欠けているのは時間である。

＃ 終わり

実際、ディスクのパフォーマンスから判断すると、今日の市場センチメントはまだ比較的微妙です。

第一に、マクロレベルのデータは依然として非常に弱いです。以前は、毎年恒例の電子商取引 618 プロモーションは美しさを競うと言われ、非常に活気に満ちていました。しかし、今年は主要プラットフォームはほとんど静かです。やや完成度が高く、まともなニュースはなく、見出しさえありません。

電子商取引促進データは、国民消費の実際の傾向を真に反映しており、このような実績は、消費の拡大にはまだ長い道のりがあることを示しています。

したがって、ケータリング、観光、不動産、物流・運輸などのプロシクリカルセクターが過去2日間で圧力にさらされていることは驚くべきことではない。

同時に今日、SMICの午後の急落が加速し、同社のA株は一時7％以上下落し、市場に疑惑と懸念を引き起こした。

これらの実績は、市場の信頼が依然として非常に弱く、問題の兆候がないことを反映しています。

多くの業界における白い馬の相対的な評価がすでに非常に魅力的に見えているにもかかわらず、より前向きな政策やマクロデータ反転の兆候が現れる前に、市場ファンドの運用はウサギとタカを無視することになります。

このような市場環境のため、AIなどの高成長かつ確実性の高いテーマに熱意を求めて資金が集まりやすくなっている。

グループ取引はますます混雑するため、上流、中流、下流の順番でAI+構想を進めていきます。

今日、ロボットはどこまで宣伝されるでしょうか?成り行きを見守る。