4 種類の古典的な Tokenomics モデルを 10 個のグラフで分析

著者:Dr.DODO、出典:著者Twitter@DodoResearch

トークンノミクスは DeFi プロジェクトのバックボーンです。ユーザーにとって、インセンティブがどこから来て、どのように分配されるのかを理解することが重要です。さらに、フライホイールの存在は、トークンエコノミーの持続可能性を延ばすのにも役立ちます。

ここでは、4 つの古典的な Tokenomic モデルをカバーする 10 のバリュー フロー ケースを紹介します。

このツイートの内容は次のとおりです。

  • 投票エスクローモデル: @CurveFinance、@Balancer
  • ve( 3, 3): @OlympusDAO、@VelodromeFi、@ChronosFi_
  • モデル: @GMX_IO、@CamelotDEX、@0x AcidDAO、@GainsNetwork_io ※お借りしました:@AaveAave ※バリューフローの描き方

投票エスクローモデル

ve モデルでは、ユーザーは veToken と引き換えにプロトコル トークンをロックします。 veToken を所有することによってのみ、ユーザーはプロトコル料金、トークンの急増、投票権の一部を獲得できます。議決権はトークン発行の配分を決定し、veToken保有者の利益と密接に関係します。

10 枚の写真での 4 つの古典的なトークンノミクス モデルの分析

10 枚の写真での 4 つの古典的なトークノミクス モデルの分析

ve( 3, 3):

(3, 3) は最も有利な状態を意味します - すべての参加者がプロトコル トークンをステークすることを選択した場合にのみ達成可能です。この時点で、参加者とプロトコルの両方がwin-winの状況にあります。

10 枚の写真での 4 つの古典的なトークノミクス モデルの分析

ve( 3, 3) は、ve モデルと ( 3, 3) の組み合わせです。

これにより、プロトコル手数料の分配方法が改善され、ユーザーは自分が投票したプールによって生成された取引手数料のみを享受できるようになり、最も流動性の高いプールに投票するようユーザーに奨励します。オリンパスの古典的なリベース メカニズムに基づいて、ベロドロームなどの後のプロジェクトでは ve トークン所有者の追加発行に対する報酬率が削減されましたが、クロノスはリベース メカニズムを完全にキャンセルしました。

10 枚の写真での 4 つの古典的なトークノミクス モデルの分析

10 枚の写真での 4 つの古典的なトークノミクス モデルの分析

モデル:

es モデルの主要な設計は、ロックを解除するバリアの導入です。 esToken の値を帰属させるには、ユーザーはより多くの量のプロトコル トークンをプレッジする必要があります。ユーザーがゲームを終了することにした場合、権利が付与されていない esToken は契約に残り、契約トークンの解放が「保存」されます。

10 枚の写真での 4 つの古典的なトークノミクス モデルの分析

10 枚の写真での 4 つの古典的なトークノミクス モデルの分析

10 枚の写真での 4 つの古典的なトークノミクス モデルの分析

10 枚の写真での 4 つの古典的なトークノミクス モデルの分析

貸出:

DeFi レンディングプロトコルでは、トークンは主にガバナンスと担保に使用されます。 AAVE では、ユーザーはセキュリティ報酬とプロトコル料金を得るためにセキュリティ モジュールに $AAVE を賭けることが奨励されます。

10 枚の写真での 4 つの古典的なトークノミクス モデルの分析

バリューフローの描き方

トークンノミクスを研究する場合、プロジェクト文書の情報量と数値は膨大になることがあります。トークンノミクスに関連する重要な情報を抽出するには、次の 3 つの質問をすることができます。 1) プロトコル料金とトークン発行はどのように割り当てられますか? 2) これらのインセンティブの受取人 (LP、ロッカー) は誰ですか? 3) フライホイールはありますか? それはどのように形成されますか?

チップ:

プロトコル料金/トークンリリースの生成をマークし、それらをさまざまな受信者に関連付けます。参加者と結果を関連付けます (例: veToken 保有者 -> トークンリリース)。プール、トークン、参加者を表すために異なる色を使用します。

私たちは、バリュー フローは優れた基本フレームワークであり、トークンノミクスをより深く理解するためのツールとして使用できると考えています。ここで私たちはあなたと共有し、新しいDeFiプロジェクトを解読するためにより多くのバリューフローを引き出すために私たちの方法を使用することをお勧めします。

原文表示
内容は参考用であり、勧誘やオファーではありません。 投資、税務、または法律に関するアドバイスは提供されません。 リスク開示の詳細については、免責事項 を参照してください。
  • 報酬
  • コメント
  • 共有
コメント
0/400
コメントなし
  • ピン
いつでもどこでも暗号資産取引
qrCode
スキャンしてGateアプリをダウンロード
コミュニティ
日本語
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)