2月6日、電子商取引大手のAmazonは、2025年に支出を増やすと発表し、予定されている資本支出に1000億ドルを計上すると発表しました。 この発表は、同社の四半期決算報告に続き、同社の業績が芳しくない結果となりました。アマゾンは、売上高と利益の両方で期待を上回りましたが、現在の四半期の売上高が予想を下回り、その好調な数字を引き立てることができませんでした。その結果、アマゾンの株価はCNBCのチャートによると、プリマーケット取引で2.6％以上下落しました。「野心的な」支出計画は、最近65億ドル以上のデータセンターやAIインフラストラクチャーへの投資を提案したMeta、Alphabet、Microsoftなどの他のテックタイタンと並べてAmazonを置きます。しかし、アナリストたちは、特にチップ株の最近の価格下落を考慮すると、これらの投資の根拠について疑問を呈しています。AIへの資本支出が急増しています昨日、アマゾンのCEOアンディ・ジャシーは、増加する支出が長期的には価値があると投資家に安心感を与えようとしました。同社の決算発表に続く通話中、Jassy氏は、Q4に支出された263億ドルのCapExの大部分がAmazon Web Services (AWS)向けに投じられたことを説明しました。Jassy氏は、これが2025年のAmazonの年間CapExレートの良い表現になると予測しています。「私たちはAIを一生に一度のビジネスチャンスと見ています」とJassyは記者に語った。「この資本チャンスは中長期にわたって私たちのビジネスと株主の両方に利益をもたらすでしょう。」Amazonは、競合他社と同様に、オープンAIのChatGPTの2022年末の発売以来急速に増大している生成AIの需要に追いつくために大規模な投資を行っています。同社は、Novaモデル、Trainiumチップ、およびBedrockと呼ばれるサードパーティーモデルのマーケットプレイスを含むさまざまなAI製品を発表しています。支出は本当にそれだけの価値があるのでしょうか？ただし、特にAIおよびチップメーカーに向けたこのような巨額のCapEx支出が正当化されているかどうかという疑問が残っています。Xで鈍い投稿を行ったCapital markets analysts The Kobeissi Letterは、4つのテックスタートアップによる3200億ドルのCapEX投資公約に困惑しているようです。「チップ株はばかげて安いか、誰かが嘘をついているかのどちらかだ。」彼らは探った。中国のAIスタートアップDeepSeekは、たとえば、人気のあるGPT-3モデルに匹敵すると主張しているR1モデルを開発するのにわずか2ヶ月と予算が600万ドル未満しかかからなかったと主張しています。DeepSeekの短期的な「成功」は、チップメーカーのNvidiaとBroadcomの価値を合わせて8000億ドル下落させ、そしてもしスタートアップが少ない資金でモデルを訓練したという主張が本当なら、アメリカ企業は窮地に立たされるかもしれません。さらに、これらの企業が投資しているチップを実際に作ることができるインフラは、やや精彩を欠いています。アメリカのデータセンターは、電力制約のためにAIサービスの需要の増加についてほとんど追いついていません。最近のRANDの調査によると、2027年までにデータセンターの電力需要は68ギガワット(GW)に増加する可能性があります。これにより、2022年のレベルからほぼ2倍のグローバルデータセンターのエネルギー需要が増加し、カリフォルニア州の総電力容量86GWに近づくことになります。大規模なAIトレーニング作業を処理するデータセンターにとって、状況は特に深刻です。2028年までにこれらのセンターは最大1 GWの電力を必要とし、2030年までには最大8 GWまで必要とする可能性があります。現在、米国はデータセンターやAIコンピュートの世界をリードしていますが、需要が供給を上回る状況であるため、管轄内の企業が一部のインフラを海外に移転する可能性が懸念されています。これは米国のテック産業の競争力だけでなく、知的財産のセキュリティにも深刻な影響を及ぼす可能性があります。Cryptopolitan Academy:無料のWeb3履歴書チートシート-今すぐダウンロード
チップ株はばかげて安いか、それとも誰かが嘘をついているか–Amazonの1億ドル以上のAI投資ケースS...
2月6日、電子商取引大手のAmazonは、2025年に支出を増やすと発表し、予定されている資本支出に1000億ドルを計上すると発表しました。 この発表は、同社の四半期決算報告に続き、同社の業績が芳しくない結果となりました。
アマゾンは、売上高と利益の両方で期待を上回りましたが、現在の四半期の売上高が予想を下回り、その好調な数字を引き立てることができませんでした。その結果、アマゾンの株価はCNBCのチャートによると、プリマーケット取引で2.6％以上下落しました。
「野心的な」支出計画は、最近65億ドル以上のデータセンターやAIインフラストラクチャーへの投資を提案したMeta、Alphabet、Microsoftなどの他のテックタイタンと並べてAmazonを置きます。しかし、アナリストたちは、特にチップ株の最近の価格下落を考慮すると、これらの投資の根拠について疑問を呈しています。
AIへの資本支出が急増しています
昨日、アマゾンのCEOアンディ・ジャシーは、増加する支出が長期的には価値があると投資家に安心感を与えようとしました。
同社の決算発表に続く通話中、Jassy氏は、Q4に支出された263億ドルのCapExの大部分がAmazon Web Services (AWS)向けに投じられたことを説明しました。Jassy氏は、これが2025年のAmazonの年間CapExレートの良い表現になると予測しています。
「私たちはAIを一生に一度のビジネスチャンスと見ています」とJassyは記者に語った。「この資本チャンスは中長期にわたって私たちのビジネスと株主の両方に利益をもたらすでしょう。」
Amazonは、競合他社と同様に、オープンAIのChatGPTの2022年末の発売以来急速に増大している生成AIの需要に追いつくために大規模な投資を行っています。同社は、Novaモデル、Trainiumチップ、およびBedrockと呼ばれるサードパーティーモデルのマーケットプレイスを含むさまざまなAI製品を発表しています。
支出は本当にそれだけの価値があるのでしょうか？
ただし、特にAIおよびチップメーカーに向けたこのような巨額のCapEx支出が正当化されているかどうかという疑問が残っています。Xで鈍い投稿を行ったCapital markets analysts The Kobeissi Letterは、4つのテックスタートアップによる3200億ドルのCapEX投資公約に困惑しているようです。
「チップ株はばかげて安いか、誰かが嘘をついているかのどちらかだ。」彼らは探った。
中国のAIスタートアップDeepSeekは、たとえば、人気のあるGPT-3モデルに匹敵すると主張しているR1モデルを開発するのにわずか2ヶ月と予算が600万ドル未満しかかからなかったと主張しています。
DeepSeekの短期的な「成功」は、チップメーカーのNvidiaとBroadcomの価値を合わせて8000億ドル下落させ、そしてもしスタートアップが少ない資金でモデルを訓練したという主張が本当なら、アメリカ企業は窮地に立たされるかもしれません。
さらに、これらの企業が投資しているチップを実際に作ることができるインフラは、やや精彩を欠いています。アメリカのデータセンターは、電力制約のためにAIサービスの需要の増加についてほとんど追いついていません。
最近のRANDの調査によると、2027年までにデータセンターの電力需要は68ギガワット(GW)に増加する可能性があります。これにより、2022年のレベルからほぼ2倍のグローバルデータセンターのエネルギー需要が増加し、カリフォルニア州の総電力容量86GWに近づくことになります。
大規模なAIトレーニング作業を処理するデータセンターにとって、状況は特に深刻です。2028年までにこれらのセンターは最大1 GWの電力を必要とし、2030年までには最大8 GWまで必要とする可能性があります。
現在、米国はデータセンターやAIコンピュートの世界をリードしていますが、需要が供給を上回る状況であるため、管轄内の企業が一部のインフラを海外に移転する可能性が懸念されています。これは米国のテック産業の競争力だけでなく、知的財産のセキュリティにも深刻な影響を及ぼす可能性があります。
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