تخضع منصات التداول المركزية لتعديل اتجاهي جماعي. من استحواذ Coinbase على منصة التداول المشتقات Deribit بقيمة تقارب 2.9 مليار دولار، إلى تعاونها مع Shopify للترويج لاستخدام USDC في معاملات التجار الفعلية. ثم هناك Binance التي أطلقت برنامج Alpha لإعادة تشكيل آليات تسعير السوق الأولية. لقد استحوذ Kraken على NinjaTrader للتوسع في سوق الخيارات وتعاون مع Backed لتطوير عمل "الأسهم الأمريكية". في غضون ذلك، فتحت Bybit أيضًا التداول للذهب والأسهم وصرف العملات وحتى مؤشرات النفط الخام على موقعها الرئيسي.

تعمل منصات التداول الرائدة بنشاط على توسيع مصادر إيراداتها، في محاولة لتحقيق "تكامل" متعدد الأبعاد من خارج السلسلة إلى داخل السلسلة، ومن التجزئة إلى المؤسسات، ومن العملات الرئيسية إلى العملات البديلة. في الوقت نفسه، تقوم هذه المنصات أيضًا بتمديد نطاقها إلى النظام البيئي على السلسلة. باستخدام Coinbase كمثال، فقد تم دمج موقعها الرئيسي بالفعل مع توجيه DEX على سلسلة Base، بهدف كسر حواجز السيولة بين CeFi وDeFi، واستعادة حصة التداول التي تم سحبها من بروتوكولات السلسلة مثل Hyperliquid.

ومع ذلك، وراء هذه الإجراءات يكمن الضغط المستمر على القدرة الفعلية للإيرادات لمنصات التداول، حيث تواجه منصات تداول العملات المشفرة قيود تطوير غير مسبوقة. تظهر أحدث تقارير Coinbase المالية أن إيرادات رسوم التداول لديها قد انخفضت إلى النصف من 4.7 مليار دولار في 2024 إلى 1.3 مليار دولار في الربع الأول من 2025، بانخفاض ربع سنوي قدره 19٪؛ من بينها، انخفض حجم تداول BTC و ETH من 55٪ في 2023 إلى 36٪، مع اعتماد هيكل الإيرادات بشكل متزايد على قطاع العملات البديلة الأكثر تقلبًا. في الوقت نفسه، لم تشهد تكاليف التشغيل انخفاضًا، حيث وصلت إلى 1.3 مليار دولار في الربع الأول من 2025 فقط، مما يقارب الإيرادات. كما تواجه Binance تحدي انخفاض رسوم التداول. وفقًا لتقرير TokenInsight، فإن متوسط إيرادات رسوم التداول لديها من نهاية 2024 حتى الآن قد بلغ أدنى مستوى له في ثلاث سنوات، على الرغم من أنها لا تزال تتصدر في حصة السوق.

كان حجم تداول Binance في حالة sluggish لمعظم العام الماضي، المصدر: coingecko

تتقلص مساحة رسوم التداول، وتستمر السيولة على السلسلة في التوجه بعيدًا، ويعيد الوسطاء التقليديون تشكيل امتثالهم لدخول السوق. هذه القوى المتشابكة تضغط على CEX للتحول إلى "منصات على السلسلة". شخصيات معروفة في المجالASHمع تحسين المزيد والمزيد من DEX لآليات التداول الخاصة بها، مما يؤدي إلى ظهور منتجات يمكن أن تنافس تقريبًا CEX من حيث تجربة المستخدم، ولكن مع عملية تداول أكثر شفافية، بدأت CEX أخيرًا في ملاحظة ذلك وتحويل تركيزها الاستراتيجي إلى نموذج غير مصرح به. لقد بدأت العديد من CEX في المنافسة في سوق "CEX على السلسلة".

تركز OKX على تطوير البنية التحتية

في رسالة OKX السنوية بتاريخ 30 ديسمبر 2024، عبر مؤسس OKX ستار شو عن اعتقاده القوي بأن "اللامركزية الحقيقية ستؤدي إلى انتشار واسع لـ Web3" وهو ملتزم ببناء جسر بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي.

هذه العبارة ليست بلا أساس؛ OKX هي حالياً واحدة من أوائل وأفضل البورصات المركزية التي تم تنظيمها بشكل منهجي للبنية التحتية على السلسلة، إلى جانب Binance. إنها لا تطلق محفظة أو ميزات بشكل متقطع، بل تبني نظام تشغيل Web3 يمكنه استبدال السيناريوهات المركزية من خلال نهج "تطوير شامل"، مما يخلق حلقة مغلقة مع أصول مستخدمي CEX.

لقد قامت OKX بتطوير استراتيجيات بنيتها التحتية على السلسلة بشكل مستمر على مدى العامين الماضيين، محاولًة التحول من منصة تداول مركزية إلى مشارك أساسي في نظام Web3. ومن بين الأمور الرئيسية التي تركز عليها هو محفظة OKX (محفظة غير وصائية تدعم أكثر من 70 سلسلة عامة)، التي تدمج وظائف مثل التبادل، NFT، متصفح DApp، أدوات النقش، الجسور عبر السلاسل، وخزائن العائدات في قطاع Web3.

محفظة OKX ليست منتجًا واحدًا، بل هي المحور الأساسي لاستراتيجية OKX Web3. إنها لا تربط المستخدمين بالأصول على السلسلة فحسب، بل تفتح أيضًا القناة بين الحسابات المركزية والهويات على السلسلة. نظرًا لأن مكوناتها شاملة بما فيه الكفاية، فقد واجه العديد من المبتدئين الذين انضموا إلى عالم التشفير في عام 2023 استخدام السلسلة لأول مرة من خلال محفظة OKX.

من ناحية أخرى، كانت OKX تستثمر باستمرار في الشبكة الأساسية ونظام مطوريها. أطلقت OKExChain (التي أعيد تسميتها لاحقًا إلى OKTC)، وهي سلسلة عامة من المستوى 1 متوافقة مع EVM، في وقت مبكر من عام 2020، ولكن السلسلة لم تحظى بتقدير قوي في السوق. ومع ذلك، لدعم تطوير السلسلة، أطلقت OKX في الوقت نفسه مكونات أساسية مثل مستكشف الكتل، بوابة المطورين، أدوات نشر العقود، وخدمات الصنبور لتشجيع المطورين على بناء تطبيقات DeFi و GameFi و NFT ضمن نظامها البيئي.

بالإضافة إلى استضافة هاكاثونات بشكل مستمر وإطلاق صناديق دعم النظام البيئي، تقوم OKX بتشكيل نظام بيئي متكامل مغلق على السلسلة. على الرغم من أن OKX لم تكشف قط عن المبلغ الإجمالي المستثمر، إلا أنه بناءً على حجم محفظتها، السلسلة، الجسر، الأدوات، ونظام الحوافز، يقدر السوق عمومًا أن استثمارها في البنية التحتية على السلسلة قد تجاوز 100 مليون دولار.

بينانس ألفا، monetization من السمعة والسيولة

في عام 2024، شهد سوق العملات المشفرة ازدهارًا في السوق الصاعدة تحت التحفيز المزدوج لاعتماد صندوق تداول البيتكوين الفوري وهوس الميم. على الرغم من أن السيولة قد انتعشت بشكل كبير على السطح، إلا أن ما يكمن وراء الازدهار هو الفشل التدريجي لآلية التسعير بين الأسواق الأولية والثانوية. تظل تقييمات المشاريع مرتفعة خلال مرحلة رأس المال المغامر، ويتم تمديد دورة إصدار الرموز بشكل متكرر، ويستمر الحد الأدنى من المشاركة للمستخدمين العاديين في الارتفاع. عندما يتم إطلاق الرموز أخيرًا على منصات التداول، غالبًا ما يكون ذلك بمثابة خروج لفرق المشاريع والمستثمرين الأوائل، مما يترك المستثمرين الأفراد مع انهيارات في الأسعار وعمليات شراء على مستويات عالية بعد "الافتتاح هو الذروة."

في مثل هذا البيئة السوقية، أطلقت Binance Binance Alpha في 17 ديسمبر 2024. كانت في الأصل ميزة تجريبية فقط في محفظة Binance Web3 لاستكشاف المشاريع المبكرة ذات الجودة، لكنها تطورت بسرعة لتصبح أداة رئيسية لـ Binance لإعادة تشكيل آلية تسعير السوق الأولية على السلسلة.

اعترفت هي يي، المؤسِّسة المشاركة في باينانس، علنًا خلال مساحة تويتر ردًا على جدليات المجتمع بأن هناك مشكلة هيكلية "الذروة عند الافتتاح" في إدراج العملات على باينانس، وأفصحت بصراحة أن آلية إدراج العملات التقليدية يصعب الحفاظ عليها تحت حجم التداول الحالي وإطار التنظيم. في الماضي، حاولت باينانس تصحيح عدم توازن الأسعار بعد إدراج العملات الجديدة باستخدام طرق مثل التصويت للإدراجات والمزادات الهولندية، لكن النتائج كانت دائمًا غير مرضية.

أصبح إطلاق Binance Alpha، إلى حد ما، بديلاً استراتيجياً لنظام إدراج الرموز الموجود ضمن نطاق قابل للتحكم. منذ إطلاقه، قدم Alpha أكثر من 190 مشروعًا من أنظمة سلسلة متعددة بما في ذلك BNB Chain وSolana وBase وSonic وSui، مما شكل تدريجياً منصة لاكتشاف المشاريع المبكرة على السلسلة والتسخين يقودها Binance، مما يوفر مسارًا تجريبيًا لمنصات التداول لاستعادة قوة التسعير الأساسية.

بعد إطلاق آلية نقاط ألفا، أصبحت جنة للمستثمرين الأفراد ل"حصاد المكافآت". ليس فقط اللاعبون في هذا المجال، بل لقد دخلت حتى إلى فضاء الويب 2 الأوسع. وقد شجعت العوائد المثيرة للإعجاب الكثيرين على تحفيز أسرهم بالكامل، وحتى شركات أو قرى كاملة للمشاركة.

على الرغم من وجود تنافس متزايد الآن، فقد كانت هناك أيضًا حالات مثل ZKJ وعملات أخرى تراجعت بعد إطلاقها على ألفا، مما أثار القلق بشأن "امتثالها". لدى المجتمع آراء مختلطة حول هذا، مع وجود شخصيات معروفة.thecryptoskandaلديه تقدير كبير لـ Alpha، معتقدًا أن Binance Alpha هو ثاني أعظم نشاط مبتكر لـ Binance بعد Binance IEO. عند تحليل دوره في النظام البيئي، يذكر: "المهمة التاريخية لـ Binance Alpha هي تفكيك القوة السعرية الأساسية لرؤوس الأموال المخاطرة في أمريكا الشمالية مثل A16Z وParadigm، والتي يمكنها جمع الأموال من tradfi بتكلفة شبه معدومة، واستعادة نظام Binance. كما تهدف أيضًا إلى القضاء على سوق الإدراج المقلد لمنصات التداول الأخرى لمنع ظهور قضايا مماثلة مثل Grass على منصات مثل Bybit التي قد تؤدي إلى فقدان الانتباه، بينما تقوم بتحويل جميع رؤوس الأموال المستثمرة في سلاسل مختلفة إلى رأس مال Binance من خلال BSC. لقد حققت Alpha هذه الأهداف الثلاثة بنجاح."

كوانباس تتصل بـ DEX، واللاعبون الكبار فيها يدعمون Base.

على غرار بينانس و OKX، بدأت Coinbase أيضًا تكاملها الخاص في نظام السلسلة على البلوكشين، مع استراتيجية أولية للاتصال بتداول DEX وبرك السيولة المعتمدة. في قمة العملات المشفرة لعام 2025 الأخيرة، أعلن نائب رئيس إدارة المنتجات في Coinbase، ماكس برنزبرغ، عن دمج DEX على سلسلة Base في التطبيق الرئيسي لـ Coinbase، مع تطبيقات مستقبلية تتضمن تداول DEX.

قم بتداول أي رموز على السلسلة من خلال توجيه Base الأصلي وتجميعها كأحواض سيولة معتمدة من KYC، مما يتيح المشاركة المؤسسية. تمتلك Coinbase الآن أكثر من 100 مليون مستخدم مسجل، مع 8 ملايين مستخدم نشط للتداول شهريًا، ووفقًا لتقرير المستثمرين من Coinbase، فإن قيمة أصول العملاء على منصتها تبلغ 328 مليار دولار.

تشكل حسابات التداول بالتجزئة حوالي 18٪ فقط من Coinbase، ومن المقرر أن يبدأ في عام 2024، حيث زاد حجم التداول لعملاء Coinbase من المؤسسات بشكل ثابت (كان حجم التداول في الربع الأول من عام 2024 يبلغ 256 مليار دولار، مما يمثل 82.05٪ من إجمالي حجم التداول). مع دمج DEX على Base، يجب أن يكون نطاق DeFi مع معايير امتثال TradFi قادرًا على جلب سيولة كبيرة لعشرات الآلاف من الرموز على سلسلة Base. والأهم من ذلك، أن مجموعة المنتجات الواسعة في نظام Base البيئي ستتمتع بإمكانية وجود مسارات امتثال مع العالم الحقيقي من خلال Coinbase.

أصبح أكبر DEX محلي على Base، Aerodrome، موضوع نقاش ساخن في الأيام الأخيرة. باعتباره واحدًا من أول أجهزة التوجيه التجارية المدمجة في الموقع الرئيسي لـ Coinbase، ارتفع بنسبة 80% في الأسبوع الماضي، مع زيادة في القيمة السوقية تبلغ نحو 400 مليون دولار.

موقف المجتمع تجاه هذا مقسم أيضًا إلى قسمين، KOL معروف جيدًاthecryptoskandaلا تمتلك وجهة نظر إيجابية حول استراتيجية Coinbase. عند مناقشة Binance Alpha، تعتقد أن Coinbase لا تفعل سوى تقليد Binance Alpha، وأن فتح التطبيق لشراء أصول Base على السلسلة هو مجرد خدش السطح. لكن KOL deconstructor.0xBeyondLeeأعتقد أن هذا ليس نفس المفهوم مثل Binance Alpha. "لدى Alpha آلية وصول، وليس من الممكن إدراج أي عملة. البلاغة التي تستخدمها Coinbase هي أن جميع الأصول الأساسية يمكن أن تظهر. إنه مثل القدرة على تداول الأسهم مباشرة من كشك الفاكهة في الطابق السفلي على Tonghuashun، وهو أمر سخيف. من حيث السيولة والانتباه، فإن المكسب لسلسلة Base غير مسبوق."

ولا تتوقف هجمة Coinbase على السيولة على السلسلة عند هذا الحد.القرد_الذكي"على وسائل التواصل الاجتماعي، ذكر أنه بسبب تصرفات Coinbase، سيبدأ في بيع $Hype الذي احتفظ به منذ TGE. وأوضح أيضًا أن Hyperliquid لديها حاليًا حوالي 10,000 إلى 20,000 مستخدم نشط يوميًا، مع قاعدة مستخدمين إجمالية تبلغ حوالي 600,000. من بينهم، يساهم 20,000 إلى 30,000 من المستخدمين الأساسيين بنحو مليار دولار في الإيرادات، والتي تأتي نسبة كبيرة منها من الولايات المتحدة."

لكن معظم المتداولين الأمريكيين يستخدمون هايبرليكيد لأنه ليس لديهم خيارات أفضل. إنهم مستبعدون من باينانس وغيرها من CEXs الرئيسية ولا يمكنهم تداول العقود الدائمة. ومع ذلك، عندما أعلنت كل من كوينباس وروبينهود عن إطلاق منتجات العقود الآجلة الدائمة في الولايات المتحدة، سيكون لذلك تأثير كبير على هايبرليكيد، حيث قد يتحول جزء كبير من مستخدميه الأساسيين إلى كوينباس أو روبينهود. يمكن لكوينباس، مع وصوله الأكثر أمانًا وراحة، وعدم الحاجة إلى الاحتفاظ الذاتي، وعدم وجود تجربة معقدة في DeFi، والدعم الكامل من الهيئات التنظيمية مثل SEC، أن يجذب معظم المتداولين الذين لا يهتمون باللامركزية؛ طالما أنه آمن بما يكفي وسهل الاستخدام، سيستخدمونه.

Byreal، النسخة المماثلة على السلسلة من Bybit

تعتبر تصرفات Bybit في حرب السلسلة على أنها أكثر "تقييدًا" مقارنة بـ Binance و OKX، حيث تتجنب إنشاء سلسلة جديدة ولا تبني Rollup خاص بها. تركز على التقدم الخفيف حول ثلاثة اتجاهات: "دخول المستخدم"، "التداول على السلسلة"، و"الإصدار العادل".

أولاً، تروج Bybit للعلامة التجارية المستقلة لـ Web3 بدءًا من عام 2023 من خلال إطلاق محفظة Bybit Web3، التي تقدم للمستخدمين الوظائف الأساسية على السلسلة (التبادل، NFT، النقوش، GameFi). تدمج المحفظة ميزات مثل متصفح DApp، صفحات أنشطة الهدايا، وتداول التجميع عبر السلاسل، بينما تدعم سلاسل EVM وسولانا، بهدف أن تصبح جسرًا خفيف الوزن لمستخدمي CeFi للانتقال إلى عالم السلسلة. ومع ذلك، مع "تصعيد" المنافسة في سوق المحافظ، لم يشعل المشروع موجة من الاهتمام.

لقد حولت Bybit تركيزها إلى منصات التداول والإصدار على السلسلة، حيث أطلقت Byreal، التي تم نشرها على سولانا. مفهوم التصميم الأساسي لـ Byreal هو تكرار "تجربة المطابقة" لمنصات التداول المركزية، مما يحقق تداولًا منخفض الانزلاق من خلال نموذج هجيني يجمع بين RFQ (طلب عرض الأسعار) + CLMM (صنع سوق السيولة المركزية)، ودمج آليات مثل الإطلاق العادل (إعادة ضبط الإطلاق) وخزان العائد (إحياء الخزان). ومن المقرر أن يتم إطلاق شبكة الاختبار في 30 يونيو، وسيتم إصدار الشبكة الرئيسية في الربع الثالث من عام 2025.

أطلقت Bybit أيضًا Mega Drop على موقعها الرئيسي، الذي مر بالفعل بأربع مراحل. يتضمن النموذج الحصول تلقائيًا على توزيعات رمزية لمشاريع الاستحقاق. العائد المقدر الحالي حوالي 50 دولارًا أمريكيًا لكل مرحلة إذا قمت بتخزين 5000 دولار أمريكي، لكن العوائد تتفاوت اعتمادًا على جودة المشاريع.

بشكل عام، استراتيجية بايبت في حرب السلسلة هي "استخدام تكاليف تطوير أقل واستغلال البنية التحتية الحالية لسلسلة عامة" لبناء جسر يربط بين مستخدمي CeFi وسيناريوهات DeFi، وتوسيع قدراتها في الاكتشاف والإصدار على السلسلة من خلال مكونات مثل بايريل.

لقد تطورت موجة المشتقات اللامركزية التي أثارتها Hyperliquid فعليًا من اختراق في النماذج التقنية إلى إعادة تشكيل المشهد التنافسي بين منصات التداول. يتم كسر الحدود بين CEX و DEX، حيث تقوم المنصات المركزية بنشاط "بالذهاب على السلسلة"، بينما تستمر البروتوكولات على السلسلة في محاكاة تجربة المطابقة المركزية. من استعادة Binance Alpha لقوة التسعير الأساسية، إلى بناء OKX للبنية التحتية الكاملة للويب3، إلى استغلال Coinbase للامتثال للوصول إلى نظام Base البيئي، وحتى Bybit التي أنشأت نظيرها على السلسلة من خلال Byreal، فإن هذه "الحرب على السلسلة" هي أكثر بكثير من مجرد منافسة تقنية؛ إنها أيضًا صراع من أجل سيادة المستخدم وهيمنة السيولة.

في النهاية، يعتمد من يمكنه احتلال القمة في مستقبل التمويل على السلسلة ليس فقط على الأداء والخبرة وابتكار النماذج، ولكن أيضًا على من يمكنه بناء أقوى شبكة لتدفق رأس المال وأعمق قنوات ثقة المستخدمين. قد نكون واقفين عند النقطة الحرجة للتكامل العميق بين CeFi و DeFi، وقد لا يكون الفائز في الدورة القادمة هو الأكثر "لامركزية" بالضرورة، بل هو الذي يفهم مستخدمي السلسلة على أفضل وجه.

هيا! هيا! هيا!

في أبريل 2020، أطلق dYdX زوج تداول العقود الآجلة اللامركزية BTC-USDC للمرة الأولى، مما يمثل بداية مسار المشتقات للمنصات التجارية اللامركزية. بعد 5 سنوات من تطوير السوق، أطلق ظهور Hyperliquid العنان لإمكانات هذا المجال. حتى الآن، جمعت Hyperliquid أكثر من 30 تريليون دولار في حجم التداول، مع اقتراب متوسط حجم التداول اليومي من 7 مليارات دولار.

مع ظهور Hyperliquid، أصبحت منصات التداول اللامركزية قوة لا تستطيع منصات التداول المركزية تجاهلها بعد الآن. لقد أدى ركود اللاعبين في التداول، إلى جانب التحويل الذي تسبب فيه منصات التداول اللامركزية التي تقودها Hyperliquid، إلى دفع منصات التداول المركزية للبحث بشكل عاجل عن "نقطة نمو" جديدة. بالإضافة إلى توسيع استراتيجيات "المصدر المفتوح" المتعلقة بالعملات المستقرة أو المدفوعات، فإن الأولوية القصوى هي استعادة استراتيجيات "الاختناق" للاعبين في العقود المتدفقة إلى السلسلة. من Binance إلى Coinbase، بدأت منصات التداول المركزية الكبرى في دمج مواردها على السلسلة. في غضون ذلك، تغيرت نظرة المجتمع تجاه blockchain من الانغماس في "اللامركزية" إلى اهتمام أكبر بـ"عدم الحاجة إلى إذن" و"أمان الأموال". الحدود بين منصات التداول اللامركزية والمركزية أصبحت أكثر ضبابية بشكل متزايد.

في السنوات القليلة الماضية، كانت الفكرة التي تمثلها DEX رمزًا للمقاومة ضد احتكار القوة من CEX. ومع ذلك، مع مرور الوقت، استعار DEX تدريجيًا وحتى استنسخ التقنيات الأساسية لـ "التنانين" السابقة. من واجهة التداول إلى طرق المطابقة، ثم إلى تصميم السيولة وآليات التسعير، يقوم DEX بإعادة تشكيل نفسه تدريجيًا، متعلمًا من CEX، وحتى الذهاب أبعد من ذلك.

في وقت نمت فيه DEX لتكون قادرة على أداء وظائف متنوعة لـ CEX، حتى مواجهة القمع من CEX لا يمكن أن تقلل من حماس السوق لتطويرها المستقبلي. إنها تحمل ليس فقط "اللامركزية" ولكن أيضًا تحولًا في النماذج المالية والتغيرات في نموذج "إصدار الأصول" وراءها.

ومع ذلك، يبدو أن CEX تتجه نحو الهجوم المضاد. بالإضافة إلى تطوير المزيد من قنوات الأعمال، تحاول أيضًا ربط السيولة التي كانت تنتمي في الأصل إلى السلسلة الخاصة بها، من أجل تعويض حجم التداول المتناقص بشكل متزايد وقاعدة المستخدمين التي يتم "سرقتها" بواسطة DEX.

السوق هو الأكثر إبداعًا وحيوية عندما يكون مليئًا بمنافسة متنوعة. المنافسة بين DEX و CEX هي نتيجة للتسويات المستمرة بين السوق و"الواقع". لقد تجاوزت هذه "الحرب على السلسلة" حول الهيمنة على السيولة وانتباه المستخدمين التكنولوجيا نفسها. إنها تتعلق بكيفية إعادة تشكيل منصات التداول لأدوارها، والتقاط احتياجات جيل جديد من المستخدمين، وإيجاد توازن جديد بين اللامركزية والامتثال. الحدود بين CEX و DEX تتblur بشكل متزايد، وسيكون الفائزون في المستقبل هم البناة الذين يجدون المسار الأمثل بين "التجربة، والأمان، والحرية من القيود."

بيان:

1. تم إعادة نشر هذه المقالة من [BLOCKBEATS] حقوق النشر تعود إلى المؤلف الأصلي [فقاعة] إذا كانت هناك أي اعتراضات على إعادة الطباعة، يرجى الاتصال بـفريق Gate Learnستقوم الفريق بمعالجته بأسرع ما يمكن وفقًا للإجراءات ذات الصلة.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء والأفكار المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط آراء الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. الإصدارات اللغوية الأخرى من المقالة تم ترجمتها بواسطة فريق Gate Learn، ما لم يُذكر خلاف ذلك.بوابةفي مثل هذه الظروف، لا يُسمح بنسخ أو نشر أو انتحال مقالات مترجمة.