Đăng lại tiêu đề gốc: Phí funding hàng hóa công cộng từ Cradle-to-unicorn

TLDR

• Bài đăng này thảo luận về vòng đời phí funding toàn diện cho các mặt hàng công cộng Ethereum, được truyền cảm hứng bởi chủ đề này 21.
• Chúng tôi tin rằng giải quyết những vấn đề này tạo ra lợi thế cạnh tranh bền vững cho hệ sinh thái tiền điện tử.
• Chúng tôi sẽ trình bày vòng đời của phí funding cho hàng hóa công cộng,
  • giai đoạn ổn định tập trung vào việc xây dựng và thu vốn ban đầu,
  • Giai đoạn trưởng thành liên quan đến việc xây dựng cộng đồng và vượt qua "vực sâu của nỗi đau",
  • và giai đoạn kỳ lân là về việc đạt được tác động đáng kể và nhận phí funding hậu nghiệp.

1600×657 62.8 KB

Chu kỳ dự án tài trợ hàng hóa riêng tư

Có một câu chuyện nổi tiếng bảng vẽ 6mô tả cuộc sống của một startup, từ việc xuất hiện lần đầu trên TechCrunch, đến khi mất đi sự mới mẻ, đến giai đoạn “thung lũng của nỗi đau” kéo dài, và cuối cùng vượt qua vực sâu và được bán với giá hàng tỷ đô la.

Các startup loại này thường được các nhà đầu tư mạo hiểm tài trợ. Hầu hết họ sẽ chết trong hồ của nỗi buồn vì họ hết tiền trước khi tìm thấy phù hợp với thị trường sản phẩm.

Cơ sở hạ tầng vốn cho các doanh nghiệp khởi nghiệp khá ổn định: họ nhận được một số vốn đầu tư ban đầu để xây dựng một sản phẩm xung quanh ý tưởng của họ, họ nhận được thêm vốn đầu tư từ quỹ VC (và doanh thu) nếu họ bước vào giai đoạn tăng trưởng, và cuối cùng, nếu mọi thứ diễn ra tốt, mọi người sẽ nhận được một khoản lợi nhuận lớn từ những gì họ đầu tư khi công ty có một sự kiện thanh khoản.

Cũng có một chuỗi giá trị của các nhà tài trợ khác nhau chuyên về việc tài trợ cho các loại và giai đoạn khởi nghiệp khác nhau. Các nhà đầu tư giai đoạn đầu thường rất khác biệt so với các nhà đầu tư giai đoạn cuối. Các nhà đầu tư giai đoạn đầu chủ yếu đặt cược vào con người, vì vậy họ cần kiến thức chuyên môn và mạng lưới chuyên sâu để tìm kiếm các thỏa thuận tốt. Các nhà đầu tư giai đoạn cuối hơn hướng tới số liệu, vì vậy họ sẽ kiểm tra kỹ lưỡng các chỉ số của công ty và bức tranh tổng thể. Các nhà đầu tư dọc theo phổ này có thể cung cấp các nguồn lực quý giá - bao gồm giáo dục, tuyển dụng, hướng dẫn và nhiều hơn nữa.

Các chu kỳ dự án Quỹ tài trợ hàng công

Rất thú vị khi xem xét xem biểu đồ vòng đời phí funding tương tự có thể trông như thế nào đối với hệ sinh thái hàng hóa công cộng trên Ethereum, lý tưởng là tài trợ các nhóm trước, trong và sau khi họ đạt được tác động.

790×328 23.4 KB

Để tăng tốc sáng tạo, cần có phí funding cho mọi dự án khả thi từ giai đoạn 'đẻ' đến giai đoạn 'unicorn' của vòng đời của một tổ chức hàng hóa công cộng.

Cũng sẽ cần có sự hỗ trợ vốn tiếp tục, xác nhận, và các nguồn lực khác, để giúp dự án vượt qua "đỉnh điểm của nỗi buồn" giữa quá trình xây dựng ban đầu và con đường trở thành kỳ lân. Không phải tất cả dự án đều sẽ thành công. Trên thực tế, hầu hết không. Không nên bị kỳ thị nếu dự án kết thúc và các nhóm tiếp tục đi (đặc biệt là chúng ta nên khuyến khích việc học hỏi từ những nhóm này được công khai để các nhóm sau này không mắc phải những sai lầm tương tự).

1. Cradle: giai đoạn phí funding tiềm năng

1600×649 56.6 KB

Trong giai đoạn ấu nằm trong sơ đồ ở trên, phí funding cần thiết để giảm thiểu các chi phí ban đầu của việc bắt đầu một điều gì đó. Mọi người sợ phải nghỉ việc. Việc nộp đơn xin học bổng tốn nhiều thời gian và rất khó khăn.

Nhưng phí funding không nên đến mà không có sự kiểm tra kỹ lưỡng. Để thực sự kích hoạt người xây dựng, họ cũng cần sự xác nhận về những điều tạo ra giá trị và cho bao nhiêu người. Việc tài trợ có thể đi kèm với sự xác nhận rằng công việc của bạn quan trọng.

Bounties và hackathons là cách tốt để gieo mầm ý tưởng, nhưng chúng không thể dự đoán và tạo động lực cho các nhóm để liên tục chuyển đổi dự án / chuyển sinh thái. Nên có những con đường tốt hơn từ việc giành một vài cuộc thi hackathon nhỏ đến việc nhận được một khoản tài trợ lớn từ người xây dựng, có lẽ với một vài khoản tài trợ nhanh trung bình ở giữa. Điều này sẽ giúp nhiều dự án khởi đầu và cung cấp cho những người xây dựng đã chứng minh được một con đường dễ dàng hơn để nghỉ việc và làm việc toàn thời gian trên một điều gì đó. Điều này cũng có thể giúp giữ cho người xây dựng tập trung vào một hệ sinh thái cụ thể thay vì nhảy từ khoản tài trợ này sang khoản tài trợ khác.

Trong giai đoạn ổn định, các dự án nên tập trung vào điều quan trọng nhất: xây dựng. Họ nên xây dựng công khai càng nhiều càng tốt. Mọi điều có thể giúp đơn giản hóa cuộc sống của họ + giúp họ tập trung vào việc xây dựng/học hỏi, như tìm bảo hiểm hoặc thuê một chuyên gia kiểm tra hợp đồng thông minh tốt, đều được chào đón. Lý tưởng nhất là họ cũng không dành quá nhiều thời gian lo lắng về nguồn tài trợ tiếp theo của mình.

Trong sơ đồ của chúng tôi, giai đoạn này bắt đầu từ việc giành chiến thắng trong một cuộc thi hackathon và kết thúc với việc nhận một khoản tài trợ nhỏ từ Quỹ Ethereum. Họ chưa có bất kỳ tác động thực sự nào, nhưng họ đã chứng minh xứng đáng với một lượng tiền tiềm năng khá lớn để phát triển một cái gì đó.

2. Maturity: giai đoạn phí funding cộng đồng

1600×663 56.5 KB

Hiện tại dự án đã có một số tiền, nhưng hoạt động rất tiết kiệm. Dự án đang xây dựng và thử nghiệm với những điều khác nhau, nhưng thường thì chẳng ai quan tâm thực sự.

“Thung lũng của nỗi buồn” giống như thị trường gấu đối với dự án của bạn. Thậm chí còn khó khăn hơn khi thung lũng của nỗi buồn của bạn trùng khớp với thị trường gấu phí funding.

Để sống sót qua “hồi ức của nỗi buồn” và phát triển thành dự án hàng hóa công cộng chín cần, bạn cần xây dựng cộng đồng và bắt đầu tạo ra tác động có thể chứng minh thực sự cho những người đó. Đây là giai đoạn mà các cơ chế tài trợ cộng đồng như QF và các hỗ trợ trực tiếp có thể có giá trị nhất.

Mặc dù hầu hết các dự án sẽ không gọi vốn $100K theo cách này, nhiều dự án nên có khả năng có đủ đồng để tồn tại và tiếp tục phát triển. Các cơ chế này buộc các dự án phải lắng nghe cộng đồng một cách sát sao và tạo ra nhận thức.

Các dự án luôn đạt được kết quả tốt nhất trên các khoản tài trợ Gitcoin là những dự án đã tồn tại và xây dựng uy tín, không phải những dự án thông báo sự hiện diện của họ trên thế giới thông qua Gitcoin. Điều tương tự cũng đúng trong quan sát của chúng tôi đối với các khoản tài trợ trên các nền tảng tài trợ khác bao gồm clr.fund và Giveth.

Các dự án tốt nhất trưởng thành trong giai đoạn này với danh tiếng tốt trong cộng đồng vì cung cấp một sản phẩm công cộng hữu ích.

3. Unicorn: giai đoạn phí funding hồi quy

1600×657 56.1 KB

Tại một thời điểm nào đó, dự án vượt qua một điểm uốn nơi nó ảnh hưởng nhiều hơn đến hệ sinh thái so với việc được bồi thường công bằng. Hi vọng rằng đây là nơi mà các hồ bơi lớn của phí funding ngược trở lại đóng vai trò.

Lý tưởng nhất là chúng ta sẽ bắt đầu thấy một loạt các cơ chế bổ sung phí funding cho những dự án này. Lợi nhuận từ việc stake ETH hoặc lợi nhuận từ ETF (như Van Eck) được trao cho những dự án có uy tín mạnh mẽ. Tăng cường các vòng RetroPGF của Optimism với phân bổ được quyết định bởi một nhóm badgeholders.

Hiện tại, đây đều là cơ chế kỹ thuật, nhưng theo thời gian, hy vọng sẽ có nhiều nguồn thu định kỳ từ dưới lên từ các dự án hàng hóa công cộng. Tea.xyz và Drips v2 là các cách khác nhau để phí funding phụ thuộc có thể kết hợp. Ý tưởng này có thể được mở rộng ra bất kỳ hình thức hàng hóa công cộng nào. Càng tốt chúng ta truy vết tác động và tạo ra một văn hóa thưởng tác động từ phía hạ lưu, càng có thể trở thành nguồn thu định kỳ khả thi hơn cho các dự án hàng hóa công cộng.

Cuối cùng, sẽ thật tuyệt nếu chúng ta có thể thấy sự tương đương của X Prizes hoặc cam kết thị trường tiên tiến lớn (AMCs) cho các dự án hàng hóa công cộng. Những điều này có thể tương đương với IPO hàng hóa công cộng. Nếu những loại cơ chế tài trợ hậu thuẫn lớn này bắt đầu phát triển mạnh, thì sẽ khuyến khích thêm sự tham gia trong các giai đoạn tài trợ tiềm năng và cộng đồng.

4. Cái chết (đôi khi) là một tính năng, không phải là một lỗi

1600×658 58.4 KB

Nhiều dự án sẽ không đạt được tính bền vững, hoặc trạng thái kỳ lân, và sẽ chết dần trên đường đi. Đôi khi, điều này không phải là lỗi, mà là một tính năng.

Khi một dự án thất bại, nó có thể cung cấp những bài học quý giá cho các doanh nhân, nhà đầu tư và cộng đồng rộng lớn. Một trong những bài học chính là sự quan trọng của nhu cầu thị trường: nhiều dự án thất bại vì tạo ra một sản phẩm hoặc dịch vụ không đáp ứng một nhu cầu mạnh mẽ. Điều này nhấn mạnh sự cần thiết của nghiên cứu thị trường kỹ lưỡng và phản hồi liên tục từ khách hàng. Một dự án thất bại cũng có thể làm nổi bật tầm quan trọng của thời điểm. Ngay cả những ý tưởng sáng tạo nhất cũng cần được định thời khi nhu cầu thị trường bắt đầu xảy ra.

Một bài học khác quan trọng là sự linh hoạt và tính thích nghi. Các dự án thường hoạt động trong môi trường thay đổi nhanh chóng, và khả năng thay đổi phản ứng với sự thay đổi của thị trường, phản hồi từ khách hàng, hoặc sự tiến bộ về công nghệ có thể rất quan trọng cho sự tồn tại. Những thất bại cũng dạy chúng ta về tầm quan trọng của động lực nhóm và lãnh đạo. Một lý do phổ biến dẫn đến thất bại của dự án là xung đột nội bộ hoặc thiếu lãnh đạo và tầm nhìn rõ ràng. Do đó, việc xây dựng một đội ngũ mạnh mẽ, đồng lòng với mục tiêu của doanh nghiệp khởi nghiệp cũng quan trọng như ý tưởng chính của nó.

Điều quan trọng đối với chúng tôi như những người xây dựng hệ sinh thái là:

1. Đừng để các dự án chết vì thiếu phí funding, nếu chúng đang trên con đường đúng đắn.
2. Tăng tốc độ hướng tới cái chết/ hồi sinh/nhìn lại nếu một người xây dựng đang đi sai đường.
3. Không nên có sự kỳ thị nếu các dự án kết thúc trong nghĩa trang và các nhóm tiếp tục. Chúng ta đặc biệt nên khuyến khích việc chia sẻ kiến thức từ những nhóm này để công khai để những nhóm sau này không mắc phải những sai lầm tương tự.

5. Không phải mọi dự án thành công đều cần phải là một con ngựa vằn.

1600×638 65.9 KB

Có lẽ "kỳ lân hoặc cái chết" không phải là khung đúng. Nhiều dự án không muốn trở thành một con unicorn 4Trong thực tế, việc thờ cúng kỳ lân là một di sản của mô hình VC nơi mọi thứ phụ thuộc vào việc tìm ra một lối thoát 100 lần để trả lại toàn bộ quỹ của bạn.

Cần phải có sự tương đương của doanh nghiệp lối sống của các dự án hàng hóa công cộng - Có cơ hội xây dựng các công cụ có quy mô nhỏ và cung cấp giá trị lớn, nhưng sẽ không bao giờ đạt được sự phát triển theo cấp số mũ - thay đổi thế giới/đạt tới tầm cỡ con ngựa sao.

Đề xuất & Câu hỏi mở

1. Luôn mở rộng chiếc bánh

Một điểm tương đồng mà chúng ta có thể rút ra từ thị trường vốn mạo hiểm / khởi nghiệp là các nhà sáng lập thành công có thể trở thành thế hệ nhà đầu tư tiếp theo.

Chúng ta có thể thấy các kỳ lân thế hệ hiện tại đang tài trợ cho thế hệ tiếp theo của các dự án hàng hóa công cộng ở giai đoạn đầu đời. Điều này đã diễn ra với các dự án như 1inch và Uniswap từ việc nhận hỗ trợ từ Gitcoin đến việc trở thành nhà tài trợ hồ bơi phù hợp + nhà tài trợ cho hội nghị giao thức. Điều này nên được khuyến khích tại tầng lớp xã hội.

Chúng ta có thể tăng cường đà tăng trưởng của tầng lớp xã hội này bằng cách tạo ra các cam kết mật mã đáng tin cậy để tài trợ cho thế hệ tiếp theo. Nếu mỗi dự án mới nhận được sự tài trợ ở giai đoạn khởi đầu của họ phát hành một bản chứng nhận EAS rằng họ có kế hoạch trao 5% số token của họ cho thế hệ tiếp theo của các dự án, thì điều đó tạo ra một cam kết tương lai có thể đo lường được đối với việc tài trợ hàng hóa công cộng cho thế hệ tiếp theo.

Cơ hội:

1. Làm thế nào chúng ta thu hút những người xây dựng tiếp theo để cam kết tính chính trực cao để trở thành những công ty unicorn và trao lại cho cộng đồng lợi ích công cộng?
2. Làm thế nào để chúng ta xây dựng một phong trào xã hội khiến việc này trở nên thời thượng?
3. Làm thế nào chúng ta có thể tổng hợp những cam kết này để tạo ra những cam kết đáng tin cậy về việc tài trợ trong tương lai?

2. RetroPGF cung cấp cơ hội hội tụ xung quanh meme “Impact = Profit”

VCs đẩy các start-up tăng tốc và nắm bắt càng nhiều giá trị càng tốt. Sự đẩy mạnh hàng hóa công cộng nên tạo ra càng nhiều giá trị càng tốt cho hệ sinh thái.

Phí funding hàng hóa công cộng hồi quy mang lại cơ hội thúc đẩy một cơ chế thu giữ giá trị khác nhau hướng tới meme của “impact = lợi nhuận” 3.

Bằng cách giới thiệu Retroactive Public Goods vào một hệ sinh thái, chúng ta có thể tạo ra một cam kết đáng tin cậy đối với một khoản thanh toán tiền tệ lớn cho các hàng hóa công cộng tạo ra tác động lớn nhất. Vì dễ dàng đánh giá chất lượng theo chiều ngược lại hơn là trước thời điểm, việc hội tụ vào “Tác động = lợi nhuận” theo chiều ngược lại dễ dàng hơn nhiều.

Nhưng sau đó, những người tài trợ hàng hóa công cộng tiềm năng có thể thay đổi các bước trước đó trong vòng đời tài trợ. Cho phép các nhà đầu tư đầu cơ đoán xem hàng hóa công cộng nào có khả năng nhận được phần thưởng hậu quả sau này. Các công cụ cho phép người dùng "đầu tư thiên thần" vào hàng hóa công cộng sớm hơn trong chu kỳ có thể bắt đầu tạo ra một số chuyển động ở đây.

Một cơ hội khác là tạo ra các Chứng nhận Tác động để theo dõi một cách đáng tin cậy các dự án đang tạo ra tác động lớn nhất. Những chứng nhận tác động này ở quy mô lớn sẽ tạo thành một Mạng lưới Tin cậy cho phép các dự án chứng nhận với nhau về tác động của mình. Công cụ như EAS và hypercerts có thể cung cấp nền tảng cho những chứng nhận tác động này. Chúng trở nên ngày càng có giá trị khi những nhà tài trợ lớn sử dụng chúng như một phương tiện phát hiện tín hiệu để quyết định nên tài trợ cho dự án nào, và chúng cũng có thể là một công cụ có giá trị cho các nhà xây dựng biết rằng họ đang trên con đường đúng đắn.

Cơ hội:

1. Xây dựng hypercerts/EAS vào các dự án phí funding hàng hóa công cộng hiện có.
2. Xây dựng dịch vụ Chứng nhận Tác động mới giúp mọi người phân biệt giữa các dự án có tác động và các dự án không có tác động?
3. Xây dựng các công cụ mới tiềm năng để tài trợ hàng hóa công cộng, tận dụng lợi ích từ phí funding hậu thuẫn.

3. Surviving the Cradle Stage

Tạo ra một con đường đáng tin cậy để sống sót qua giai đoạn Giai đoạn Mầm là bộ bài toán quan trọng nhất chưa được giải quyết trong lĩnh vực này.

Câu hỏi mở ở đây bao gồm:

• Nếu một nhà xây dựng không thể thu hút phí funding / validation, liệu điều đó có phải là do hệ sinh thái bị hỏng, hay do nhà xây dựng đó chưa tìm thấy một lĩnh vực vấn đề đủ quan trọng để xứng đáng với việc tài trợ không?
• Những mảng an toàn đặc biệt nào mà nhà xây dựng hàng hóa công cộng cần? Suy nghĩ theo hướng đối đầu: Làm thế nào để xây dựng chúng sao cho họ sẽ không bị lợi dụng?
• Chắc chắn có một số dịch vụ như pháp lý, văn phòng, tuyển dụng, kiểm toán, giờ làm việc, v.v. mà tất cả các đội đều cần. Liệu những dịch vụ này sẽ đượckhóađể cho phép các nhóm nhỏ có thể tự lập mình?
• Các dịch vụ nào sẽ có giá trị nhất đối với người xây dựng ở giai đoạn đầu? TAM cho mỗi dịch vụ mới ở giai đoạn đầu là bao nhiêu? Nếu TAM đủ lớn, chúng ta sẽ thấy các công ty mọc lên để cung cấp từng lĩnh vực này. Nếu TAM đủ lớn, làm thế nào chúng ta có thể tập hợp DAOs để huy động nguồn lực cung cấp chúng? Làm thế nào để thu hút những người xây dựng để tạo ra các dịch vụ cung cấp những dịch vụ này?
• Mặc dù việc được tài trợ là một bước khởi đầu tốt, khi các nhà phát triển và hệ sinh thái hoạt động tốt cùng nhau, cần có một bước thứ hai trong mối quan hệ đó, nơi mà nhà phát triển có thể cảm thấy thoải mái và "như ở nhà" trong dài hạn. Nhà phát triển làm việc tốt nhất khi chúng ta hiểu rõ các giao thức và có thể xây dựng mối quan hệ lâu dài trong một hệ sinh thái. Mô hình touch and go không tốt. Làm thế nào để nhà phát triển chuyển từ việc được tài trợ một lần sang việc được tài trợ định kỳ?

4. Chúng ta chỉ đơn giản là tái phát triển Vốn đầu tư Mạo hiểm sao?

Trong một số cách, vòng đời phí funding của hệ sinh thái này có thể bắt đầu trở nên giống việc tái phát minh vốn đầu tư rủi ro.

Trong vốn đầu tư mạo hiểm, việc một quỹ tích luỹ một đội ngũ phát triển tài năng + các nhà cung cấp dịch vụ khác có thể hỗ trợ các nhà sáng lập với bất cứ điều gì họ cần, là phổ biến.

Chúng ta nên tiếp tục những gì đang hoạt động ở đây, nhưng cũng cần nhận thức về những cơ hội có sẵn để tái sáng tạo các dịch vụ hệ sinh thái này từ những nguyên tắc cơ bản đầu tiên.

Mô hình tài trợ có thể kết hợp cung cấp cơ hội cho các nhà xây dựng có nhiều nguồn vốn và dịch vụ khác nhau (so với một công ty đầu tư risk capital).

Cung cấp phí funding hiện tại cung cấp cơ hội cho các nhà xây dựng tập trung vào hàng hóa công cộng, không chỉ là những thứ có thể khai thác giá trị. Giá trị được thu về bởi mạng lưới và tái cấp vào mạng lưới.

Sự siêu mô đun của các hệ thống web3 cũng là một cơ hội. Bởi vì các hợp đồng thông minh là không cạnh tranh và tăng giá trị hơn khi càng nhiều người sử dụng, có cơ hội tạo đà cho một đường cong tăng trưởng mũi tên hướng tiềm năng sớm hơn sẽ đem lại lợi ích sau này.

Giải quyết vấn đề này là META

Việc giải quyết vấn đề phí funding hàng hóa công cộng từ đầu đến khi trở thành unicorn có tạo ra một META (chiến lược hiệu quả nhất có sẵn) mới cho hệ sinh thái tiền điện tử không?

Chúng tôi tin rằng khi tiền điện tử trưởng thành và cơ bản quan trọng hơn và hơn, việc tài trợ cho hàng hóa công cộng của hệ sinh thái của bạn sẽ trở thành lợi thế cạnh tranh bền vững, cũng giống như việc tiếp cận việc làm, trường học, chăm sóc sức khỏe và giải trí là lợi thế cạnh tranh của các thành phố.

Hành vi hướng thiện đã tiến hóa hàng chục lần độc lập trong nền kinh tế/hệ sinh thái tự nhiên trên toàn thế giới (Sói săn mồi cùng nhau, con người hợp tác để thành lập công ty hoặc quốc gia, v.v.). Dường như rõ ràng với chúng ta rằng nó cũng sẽ tiến hóa thành các hệ thống cryptoeconomic.

Một khía cạnh, điều này đã diễn ra với meme “Sự phối hợp Ethereum”. Các dự án áp dụng tư duy và mô hình kinh doanh ủng hộ Ethereum đều được hưởng nhiều đặc quyền khi tham gia vào mạng lưới hỗ trợ lẫn nhau (dù là vì lòng nhân ái hay lợi ích kinh tế hợp lý để cả hai phát triển thành công).

Khi hệ sinh thái phát triển, có cơ hội mở rộng tư duy này đến hàng ngàn DAO mọc lên trong hệ sinh thái Ethereum. Mỗi DAO cạnh tranh để có một vị trí để tạo ra giá trị trong chuỗi giá trị, những dự án này sẽ khởi động môi trường xã hội hóa tích cực trong cộng đồng của họ.

Trong bài viết này, chúng tôi đã xem xét cách thực hiện qua toàn bộ vòng đời của một dự án hàng hóa công cộng - từ đầu đến con kỳ lân hoặc từ đầu đến cái chết.

1600×657 62.8 KB

Có rất nhiều câu hỏi mở và cơ hội trong không gian thiết kế này mà chúng ta có thể tiến triển vào năm 2024. Nếu bạn đang làm việc với những vấn đề này và có điều gì đó để bổ sung, vui lòng để lại một bình luận dưới đây hoặcnhóm telegram này

Tuyên bố:

1. Bài viết này được tái bản từ Gitcoin, ban đầu có tựa đề “Phí funding hàng hóa công cộng từ sơ sinh đến kỳ lân”. Bản quyền thuộc về tác giả gốc, @ccerv1+ @owocki. Nếu có bất kỳ ý kiến ​​nào về việc tái in này, vui lòng liên hệ Nhóm học tập Gate. Nhóm sẽ xử lý theo các quy trình liên quan càng nhanh càng tốt.

2. Lưu ý: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các phiên bản bằng ngôn ngữ khác của bài viết đã được dịch bởi nhóm Gate Learn. Mà không đề cập đến Gate.ioBài viết dịch có thể không được sao chép, phổ biến hoặc đạo văn.