Quando investidores ou traders usam histórias, notícias e eventos relacionados a criptomoedas para tomar decisões de investimento, eles se envolvem em negociações narrativas. Essas histórias, notícias e eventos podem afetar os preços das criptomoedas de forma positiva ou negativa e causar movimentos bruscos nos preços das criptomoedas. Geralmente, os traders podem obter retornos massivos ou sofrer perdas de capital quando usam negociações narrativas.

Como as narrativas se formam?

Muitos fatores podem moldar as narrativas das criptomoedas. Alguns desses fatores são os sentimentos de mercado, eventos de notícias sociais e econômicas, adoção generalizada, a tecnologia fundamental por trás da criptomoeda e sua viabilidade, o comportamento coletivo dos investidores, e o caso de uso e utilidade da criptomoeda.

Por exemplo, uma notícia de uma medida regulatória iminente sobre uma criptomoeda pode afetar seu preço negativamente, como aconteceu com o ataque da SEC ao XRP em 2020. Da mesma forma, os relatórios de notícias sobre o lançamento de ferramentas de IA como o Chat GPT levaram ao surgimento de tokens relacionados à IA. A adoção de IA em criptomoedas fez com que o valor dos tokens de IA aumentasse exponencialmente.

Além disso, um anúncio nas redes sociais de uma parceria com uma empresa ou organização respeitável pode ser visto positivamente pelos investidores, levando assim a um aumento no preço. A empolgação criada nas redes sociais em relação a um projeto, a propaganda de influenciadores e as discussões em grupos e fóruns online podem alimentar narrativas em torno das criptomoedas.

Narrativas Populares nos Últimos Anos

As narrativas influenciaram enormemente o ciclo de alta anterior, que começou em 2020 e terminou em 2021. Algumas das narrativas proeminentes incluem:

L1s Alternativos

As taxas crescentes na rede Ethereum levaram ao surgimento de alternativas de camada 1, como Solana e Avalanche. Essas L1s alternativas ofereciam taxas menores para transações. Projetos como Solana, Cardano e Avalanche eram frequentemente chamados de "Assassinos do Ethereum" por analistas de criptomoedas.

Além disso, muitos projetos de camada um prosperaram, estimulando uma competição saudável no ecossistema cripto, à medida que as L1 alternativas constantemente melhoravam suas tecnologias.

Projetos de Jogue-para-Ganhar e Mova-para-Ganhar

Em 2021, projetos play-to-earntornou-se mais popular. O aumento do projeto de jogos Axie Infinity blockchain desencadeou essa popularidade. Vários projetos prometeram recompensar os usuários com tokens quando realizam tarefas específicas na plataforma.

Esses projetos foram amplamente categorizados como projetos X-to-Earn. Havia o modelo Play-to-Earn (P2E), que recompensava os usuários por seu desempenho ao jogar jogos. Em seguida, o modelo Move-to-Earn (M2E) recompensava os usuários com ativos digitais usando DApps. Entre os mais populares estava o STEPN. Esses projetos x-to-earn facilmente construíram uma comunidade cripto, e o sólido apoio da comunidade cripto em torno desses projetos atraiu mais investidores de varejo.

Projetos Metaverso

Embora o Metaverso não seja um conceito novo, pois remonta a 1992, houve um frenesi repentino sobre a narrativa do Metaverso blockchain de dezembro de 2020 a 2021. Decentraland é um jogo digital baseado em Ethereum e foi o primeiro projeto de metaverso habilitado para blockchain. O projeto foi lançado em 2017, mas só ganhou destaque em 2021.

Em outubro de 2021, a narrativa do metaverso atingiu o pico. O token nativo da Decentraland (MANA) disparou em valor em incríveis 600% entre outubro de 2021 e novembro de 2021. Desde o metaversofoi rotulado como a próxima grande novidade, outros tokens de metaverso como SAND e ENJ também dispararam durante esse período. A narrativa do Metaverso ganhou mais tração quando o Facebook se rebrandiou para Meta como parte de seus esforços para promover o desenvolvimento do metaverso.

Tokens Não Fungíveis

Os tokens não fungíveis abalaram o ecossistema blockchain em março de 2021, quando Jack Dorsey revelou que ele estaria vendendo seu primeiro tweet. O ex-CEO do Twitter eventualmente vendeu o tweet como um token não fungível por $2.9 milhões. Após isso, mais grandes números foram registrados, como o NFT Beeple _First Five Thousand Days_, que foi vendido por mais de $69 milhões.

O número de projetos NFT lançados em 2021 rapidamente disparou de dezenas para centenas. Os NFTs foram percebidos como a próxima grande novidade, e até mesmo as bolsas de criptomoedas entraram no trem dos NFTs. Em 7 de janeiro de 2022, o volume de negociação de NFT atingiu um recorde de $450 milhões em 24 horas. O enorme volume de negociação refletiu o interesse dos investidores nos NFTs.

Além disso, grandes empresas como Nike e Addidas também integraram tokens não fungíveis em seus modelos de negócios devido à narrativa em torno dos NFTs e dos colecionáveis digitais. Notavelmente, na última parte de 2022, o interesse no mercado de NFTs eventualmente declinou à medida que novas narrativas foram formadas.

Narrativas de criptomoedas em alta em 2023

Desde o início de 2023, o mercado tem experimentado uma tendência ligeiramente otimista e também tem sido caracterizado por narrativas. Estas são algumas das narrativas que têm dominado o mercado.

Derivativos de Staking Líquido (LSDs)

Plataformas derivadas de staking líquido tornaram-se famosas no ano passado devido à migração do Ethereum de prova de trabalho para prova de participação. Os projetos de LSD tornaram possível que os stakers tivessem liquidez de saída. O staking líquido também tornou possível que os stakers utilizassem seus ativos antes do término do período de staking. Os usuários podem então usar os tokens derivados para realizar atividades de DeFi, como empréstimos, negociações, agricultura de rendimento e fornecimento de liquidez.

A ideia de staking líquido deu origem a um novo ramo no ecossistema DeFi. Embora a fusão do Ethereum esteja completa, protocolos de staking líquido como LIDO ainda prosperam. O LIDO aumentou significativamente de valor nos primeiros dois meses de 2023. O token disparou mais de 200% em 60 dias.

Inteligência Artificial

Desde o lançamento do ChatGPT da Open AI em novembro de 2022, houve uma competição acirrada entre a Microsoft e o Google. Mais pessoas se interessaram por Inteligência Artificial nos últimos meses, com o Google investindo bilhões em seu Chatbot Bard. A empolgação em torno da IA fez com que os preços dos tokens relacionados à IA aumentassem.

Alguns projetos de Blockchain habilitados para IA são Render Token (RNDR), Oasis (ROSE), Fetch.ai (FET) e The Graph (GRT).

• Token de Renderização (RNDR): Token de renderizaçãofoi lançado publicamente em 2020, e o projeto foi construído na blockchain do Ethereum. O projeto foi criado para conectar artistas e estúdios que necessitam de capacidade computacional de GPU com colaboradores de mineração dispostos a alugar suas capacidades de GPU. Recentemente, os desenvolvedores têm se inclinado para integrar inteligência artificial com o projeto web3.
• Oasis (ROSE):Orede OasisO Oasis Network é um projeto de camada um eficaz para construir e escalar projetos de IA, web3, GameFi e metaverso. A rede Oasis é em camadas, o que a torna escalável, à prova de futuro e adequada para projetos de IA.
• Fetch.ai (FET): Fetch.aié um laboratório de IA focado no desenvolvimento de uma rede de aprendizado de máquina descentralizada alimentada pelo token FET. A equipe por trás da Fetch.ai tem como objetivo possibilitar acesso fácil a conjuntos de dados valiosos. O modelo Fetch.ai terá uma implementação em diversos campos como transporte, DeFi e redes inteligentes de energia.
• O Gráfico (GRT):O Graph é o maior protocolo criptográfico focado na indexação de dados e AI. A partir de outubro de 2020,O Gráficoconta com uma comunidade mundial que abrange mais de 200 nós indexadores na rede de teste e uma lista de mais de 2.000 curadores participando ativamente do Programa de Curadores. O Graph obteve financiamento de membros da comunidade, empresas de capital de risco estratégico e figuras proeminentes como Coinbase Ventures e ParaFi Capital para o avanço da rede.

Todos os tokens de IA destacados acima e muitos outros podem ser comprados em Gate.io.

Como Identificar Narrativas

Traders que pretendem aproveitar narrativas na negociação precisam ser capazes de identificar quando as narrativas estão começando a se formar. Aqui estão algumas dicas que podem ajudar:

• Identifique projetos que visam resolver problemas na indústria Blockchain. Tais projetos podem ser uma força para a inovação.
• Mantenha-se atualizado com as notícias seguindo tópicos relevantes e discussões de projetos inovadores. Os traders podem se manter atualizados com informações do projeto seguindo contas de mídia social e influenciadores e participando de discussões online em fóruns.
• Participe de conferências e eventos de criptomoedas. Essas conferências e eventos revelam informações em primeira mão sobre novas tecnologias, oportunidades e projetos.
• Pesquise projetos específicos ou criptomoedas de interesse. Os traders precisam estar cientes de detalhes relevantes sobre um projeto ou criptomoeda. Os traders podem conseguir isso lendo documentos sobre o projeto, por exemplo, Whitepaper, juntando-se aos grupos de discord do projeto e conversando com os administradores.
• Use ferramentas de organização que possam ajudar a acompanhar narrativas. Por exemplo, os traders podem usar o Notion para registrar as descobertas feitas em suas pesquisas. Essas ferramentas de organização podem ser conhecidas como rastreadores de narrativas e podem ser uma boa fonte para identificar tendências úteis em decisões de negociação. Outras ferramentas de organização que podem ser ótimas opções são o Excel e os post-its.

Como Negociar Usando Narrativas

Os traders usam a negociação narrativa ao tomar decisões de investimento para analisar e interpretar essas notícias, histórias e eventos a fim de prever tendências de mercado e capitalizá-las para obter lucro. Essas narrativas não afetam apenas o valor diário das criptomoedas ou causam movimentos bruscos de preço; elas também podem ser um forte determinante do início ou fim de tendências de alta ou baixa desse cryptocurrency específico. Aqui estão algumas dicas que podem ajudar os traders a tomar boas decisões de negociação:

Identificar Narrativas Emergentes

Os traders podem achar as dicas destacadas para identificar tendências neste artigo benéficas. As decisões de negociação podem ser tomadas uma vez que um trader consiga identificar projetos de alto potencial com suas características usando as dicas sugeridas.

Gerenciar risco da carteira

Gerenciar o risco da carteira envolve avaliar o desempenho de longo prazo ou de curto prazo do projeto. Estratégias de gerenciamento de risco são essenciais para minimizar o risco. Essas estratégias incluem o uso do recurso de stop-loss, diversificação da carteira e dimensionamento adequado da posição. Tudo isso deve ser feito prestando atenção à carteira como um todo.

Posições em Aberto

Os traders podem entrar em posições usando plataformas DeFi ou CeFi. Eles podem fazer isso através de staking, trading ou fornecendo liquidez. Os traders também podem planejar os períodos em que uma posição é aberta com base no timing de preço e nas tendências de mercado.

Seguir uma Boa Estratégia de Saída

A estratégia de gestão de risco de um trader deve ter um plano de saída claro e fácil de seguir. Um trader deve ter identificado se estabelecer paradas de perda fixas, realizar lucros, paradas de perda móveis ou manter é a melhor estratégia de saída para um projeto.

Benefícios de Usar Narrativas na Negociação

A negociação narrativa pode ser uma tarefa assustadora, pois envolve muito trabalho árduo. Os traders têm que realizar pesquisas e análises para serem capazes de aproveitar as tendências de mercado. Os traders podem usar isso para capitalizar em movimentos significativos no mercado. A análise com base em descobertas obtidas a partir de narrativas também pode ajudar um trader a identificar quando uma narrativa está perdendo força e evitar um risco potencial.

Os Perigos de Usar Narrativas no Trading

A maioria das narrativas se forma por causa da expectativa em torno de um token ou criptomoeda específicos, o que pode fazer com que os traders sintam FOMO. FOMO é um termo usado no mercado financeiro e significa 'Medo de Perder Algo'. O Medo de Perder Algo faz com que os traders entrem em operações sem realizar pesquisas e análises suficientes. Quando um trader toma uma decisão de negociação por causa do FOMO, isso pode levar a uma perda de capital ou investimento.

Conclusão

A negociação narrativa é um trabalho árduo e potencialmente recompensador, mas as decisões de investimento só podem ser tomadas com uma pesquisa e análise adequadas. Mesmo quando os traders realizam uma extensa pesquisa, não há garantia de que eles obterão lucros. Como resultado, os traders precisam empregar estratégias de gerenciamento de risco para evitar exposição a riscos não planejados associados à natureza incerta do mercado.