O que é o Token HYPE?

O token HYPE é o token de utilidade fundamental do ecossistema Hyperliquid, servindo como um ativo multipropósito central para a funcionalidade da plataforma e o envolvimento do usuário. Como token nativo, ele está integrado em vários aspectos da exchange descentralizada (DEX) e serviços financeiros oferecidos pela Hyperliquid. Ele é projetado para fornecer utilidade em todo o ecossistema, garantindo operações suaves e incentivando a participação ativa dos usuários.

Um dos papéis principais do token HYPE é facilitar transações dentro da plataforma Hyperliquid. Os usuários podem pagar taxas de negociação em HYPE, frequentemente beneficiando de descontos em comparação com outros métodos de pagamento. Isso incentiva o uso de HYPE para transações do dia a dia, criando uma demanda consistente pelo token. O uso de HYPE em processos de transação garante que ele permaneça um componente vital da atividade económica da plataforma, alinhando sua utilidade com as necessidades de negociadores e usuários.

Para além das transações, a HYPE desempenha um papel crítico na governação do ecossistema Hyperliquid. Os detentores de tokens ganham o direito de participar nas decisões de governação, permitindo-lhes influenciar o desenvolvimento da plataforma, as alterações de políticas e a introdução de novas funcionalidades. Este modelo de governação descentralizado dá aos utilizadores uma participação direta na evolução da plataforma, promovendo uma abordagem orientada para a comunidade na tomada de decisões. A funcionalidade de governação garante que a plataforma evolui de forma alinhada com os interesses e prioridades da sua base de utilizadores.

O token também atua como uma ferramenta de staking, permitindo que os detentores apoiem a segurança e as operações da rede enquanto ganham recompensas. Ao bloquear os tokens HYPE em contratos de staking, os usuários contribuem para a estabilidade e eficiência do blockchain, recebendo incentivos por sua participação. Mecanismos de staking frequentemente recompensam o compromisso de longo prazo, incentivando os detentores de tokens a permanecerem engajados no ecossistema. Através dessas utilidades - facilitação de transações, participação em governança e staking - o token HYPE serve como a espinha dorsal das operações da Hyperliquid, unindo seus elementos técnicos, econômicos e focados na comunidade.

Distribuição de Tokens HYPE

A distribuição de tokens HYPE é estruturada para promover o crescimento da plataforma, recompensar os primeiros usuários e garantir a sustentabilidade a longo prazo. O fornecimento total de tokens HYPE é limitado a 1 bilhão. A alocação é a seguinte:

• Incentivos da comunidade: Alocado para recompensar os usuários que participam no ecossistema, incluindo fornecedores de liquidez, traders e participantes em programas de staking.
• Equipe e Consultores: Reservado para a equipe fundadora e consultores, com cronogramas de aquisição para alinhar seus interesses com o sucesso a longo prazo da plataforma.
• Desenvolvimento do ecossistema: Dedicado ao financiamento de parcerias, integrações e iniciativas que aprimoram o ecossistema Hyperliquid.
• Fundo de Reserva: Reserve fundos para despesas imprevistas e futuras oportunidades estratégicas.
• Venda Pública: Oferecido aos primeiros apoiadores e investidores durante a fase de lançamento do token.

Papéis e Utilidades do Token HYPE dentro do Ecossistema

Os tokens HYPE desempenham vários papéis importantes dentro da plataforma Hyperliquid:

• Taxas de transação: Os utilizadores podem pagar taxas de negociação na DEX usando tokens HYPE, muitas vezes a uma taxa com desconto em comparação com outros métodos de pagamento.
• Staking: Os detentores de HYPE podem apostar suas fichas para apoiar a segurança e as operações da rede, ganhando recompensas em troca.
• GovernançaOs detentores de tokens têm o direito de participar em decisões de governança, influenciando o desenvolvimento da plataforma e as alterações de políticas.
• Provisão de Liquidez: Ao fornecer liquidez em pares de negociação HYPE, é possível obter recompensas adicionais, promovendo um ambiente de negociação robusto.
• Mecanismo de Queima de Taxa de Negociação: Uma parte das taxas de negociação coletadas em tokens HYPE é automaticamente queimada, reduzindo o fornecimento total ao longo do tempo e potencialmente aumentando o valor do token.

Mecanismos de Staking e Recompensas

O staking de tokens HYPE envolve bloqueá-los no contrato de staking da plataforma, contribuindo para a segurança e eficiência da rede. Em troca, os stakers recebem recompensas, normalmente distribuídas como tokens HYPE adicionais. A taxa de recompensa é influenciada por fatores como o montante total apostado, a duração do staking e o desempenho geral da rede.

Opções de staking podem incluir:

• Staking Flexível: Permite aos utilizadores fazer stake e unstake de tokens à sua conveniência, com recompensas ajustadas de acordo.
• Staking a Prazo Fixo: Involves committing tokens for a predetermined period, often yielding higher rewards due to the increased commitment.

O staking não só oferece recompensas individuais, mas também aumenta a estabilidade e segurança da plataforma ao incentivar a participação a longo prazo.

Direitos de Governança e Processos de Tomada de Decisão

Os detentores de tokens HYPE possuem direitos de governança, o que lhes permite influenciar a direção e as políticas da plataforma. Esse modelo de governança descentralizada garante que as decisões reflitam os interesses coletivos da comunidade.

A participação na governança geralmente envolve:

• Submissão de Proposta: Os detentores de tokens elegíveis podem submeter propostas de alterações ou novas iniciativas dentro da plataforma.
• Votação: Os detentores de tokens votam em propostas ativas, sendo o poder de voto frequentemente proporcional ao número de tokens detidos ou apostados.
• Implementação: As propostas que atingem o nível de suporte necessário são implementadas pela equipe de desenvolvimento ou por meio da execução automatizada de contratos inteligentes.

Esta abordagem participativa capacita a comunidade a orientar a evolução do Hyperliquid, promovendo um senso de propriedade e alinhamento com as necessidades do usuário.

Exemplo de HIP-2

HIP-2: Hiperliquidez
Proposta de Melhoria Hyperliquid 2 (HIP-2), conhecida como Hiperliquidez, introduz uma estratégia totalmente descentralizada on-chain integrada na blockchain da Camada 1 (L1) da Hyperliquid. Esta estratégia tem como objetivo impulsionar a liquidez para tokens recém-implantados, simulando o mecanismo de cotação de um Automated Market Maker (AMM) através de estratégias automatizadas de livro de ordens com um spread de 0,3%.

Motivação
Embora o HIP-1 estabeleça um padrão de token sem permissão, ele não aborda a necessidade prática de liquidez inicial em tokens em estágio inicial. A Hyperliquidity aborda essa lacuna democratizando a oferta de liquidez, permitindo que novos tokens tenham liquidez acessível e consistente sem depender de entidades centralizadas.

Mecanismo
Hyperliquidity opera sem operadores humanos; sua lógica é assegurada pelo mesmo mecanismo de consenso que gerencia o livro de ordens. A estratégia é definida por parâmetros incluindo o ativo spot, preço inicial (startPx), número de pedidos (nOrders), tamanho do pedido (orderSz) e o número de níveis semeados (nSeededLevels).

Operação
A cada três segundos, a estratégia é atualizada para se alinhar com as condições de mercado atuais. Ela tem como alvo um número específico de ordens de venda completas com base no saldo disponível e ajusta as ordens de acordo. Esse processo automatizado garante o fornecimento contínuo de liquidez sem intervenção manual, mantendo uma diferença de 0,3% consistente.

Integração com Livro de Ordens
Ao contrário das AMMs tradicionais, a Hyperliquidity integra-se diretamente com o livro de ordens on-chain da Hyperliquid. Essa integração permite que os provedores de liquidez ativos participem junto com a estratégia automatizada, permitindo que o mercado se adapte dinamicamente às demandas de liquidez. A abordagem combinada alavanca a transparência e eficiência de um livro de ordens com a provisão automatizada de liquidez de uma AMM.

Destaques

• O token HYPE é o token de utilidade nativa da Hyperliquid, permitindo transações, governança e staking.
• A distribuição de tokens aloca 50% para incentivos comunitários, com o restante para equipe, desenvolvimento, reservas e venda pública.
• HYPE facilita pagamentos de taxas de transação, recompensas de staking e acesso a funcionalidades premium da plataforma.
• Os mecanismos de staking incluem opções flexíveis e a prazo fixo, oferecendo recompensas pelo suporte à rede.
• Os direitos de governança permitem que os detentores de tokens apresentem propostas, votem e influenciem as decisões da plataforma.