Investigación de Mankiw | PayFi está aquí, puntos clave de cumplimiento legal para la adquisición transfronteriza de Activos Cripto

Si se entiende el dinero como una forma de energía, cada innovación en los medios y herramientas de pago ha estado acompañada de saltos en la eficiencia social y la reestructuración del poder: desde conchas hasta oro y plata, billetes, hasta pagos móviles, todo ha sido así. La aparición de Activos Cripto marca otro salto en este proceso, y una revolución impulsada por PayFi (finanzas de pago) está surgiendo silenciosamente, redefiniendo la lógica subyacente del intercambio de valor global a través de la Billetera como entrada. PayFi, como su nombre indica, es Pay + DeFi, que fusiona los conceptos de pago (Pay) y finanzas descentralizadas (DeFi), con el objetivo de lograr la aplicación eficiente de los Activos Cripto en escenarios de pago a través de la tecnología blockchain, al mismo tiempo que optimiza el valor temporal del capital. La gente comenta que en el mundo al que finalmente apunta PayFi, no hay depósitos dormidos, solo valor en movimiento... En esta visión de PayFi, la parte de "Pay" (pago) es especialmente clave; el negocio de adquisición transfronteriza de activos cripto es su elemento central, logrando pagos transfronterizos de bajo costo y liquidación en tiempo real a través de la tecnología blockchain, convirtiéndose en un puente que conecta a consumidores y comerciantes globales. Sin embargo, el rápido desarrollo del negocio de adquisición transfronteriza de activos cripto también conlleva complejos desafíos de cumplimiento legal, especialmente bajo la estricta regulación de la China continental y el marco internacional diverso, donde su legalidad y conformidad se convierten en la principal preocupación para el emprendimiento y la expansión empresarial. En este artículo, el abogado Mankun se centra en los servicios de adquisición transfronteriza de Activos Cripto, comparando las diferencias entre su modelo de negocio y el de la adquisición transfronteriza tradicional, ofreciendo asesoramiento profesional a los emprendedores que buscan aprovechar esta oportunidad y desarrollar negocios relacionados, y revelando los desafíos de cumplimiento legal que enfrentan. Adquisición tradicional VS Adquisición de Activos Cripto: Remodelando los pagos transfronterizos

1. ¿Qué es la adquisición? El servicio de adquisición (Acquiring Service) se refiere a los servicios que ofrecen las instituciones financieras o los proveedores de servicios de pago a los comerciantes para la aceptación de pagos, la liquidación de fondos y el asentamiento. En términos simples, es ayudar a los comerciantes a recibir el pago de los consumidores y transferir los fondos a la cuenta del comerciante. Y la plataforma de recepción de activos cripto se refiere a un sistema de recepción que permite a los comerciantes aceptar pagos de los consumidores utilizando activos cripto. La plataforma de recepción es responsable de convertir los activos cripto pagados por los consumidores en moneda fiduciaria y finalmente transferirlos a la cuenta bancaria del comerciante.
2. Adquisición transfronteriza tradicional: devorador de beneficios Los negocios de adquisición transfronteriza generalmente implican que las empresas acepten pagos de clientes globales, especialmente en campos como el comercio electrónico transfronterizo, el comercio de servicios y el entretenimiento digital. Sin embargo, la adquisición transfronteriza tradicional enfrenta los siguientes problemas: Carga de alto costo: Los pagos transfronterizos tradicionales dependen de bancos o instituciones de pago de terceros (por ejemplo, PayPal, Stripe), y cada transacción a menudo va acompañada de múltiples tarifas: las tarifas de pasarela de pago, las tarifas transfronterizas, las tarifas de conversión de moneda, etc. se suman, lo que puede representar el 3% -6% del valor de la transacción, o incluso más. Para las pequeñas y medianas empresas con márgenes exiguos o las empresas de comercio electrónico con transacciones de alta frecuencia y pequeño valor, es una alta presión de costos. Ciclos de liquidación largos: En los sistemas tradicionales, el viaje de los fondos desde los pagos de los clientes hasta las cuentas comerciales es un "largo viaje". Las transferencias bancarias transfronterizas suelen tardar entre 3 y 5 días hábiles, o incluso más, y pueden retrasarse hasta una semana, especialmente cuando se trata de monedas pequeñas, como la naira keniana en África o el sol peruano en América Latina. Esto no solo ralentiza el flujo de caja de la empresa, sino que también puede afectar al funcionamiento normal de la cadena de suministro. Riesgo de fluctuación del tipo de cambio: los pagos transfronterizos suelen implicar múltiples conversiones de moneda, cada una de las cuales conlleva la incertidumbre de la fluctuación del tipo de cambio. Especialmente en los mercados emergentes, la devaluación de la moneda o el control de cambios pueden causar pérdidas adicionales a las empresas. Dificultades de soporte para pequeñas monedas: los sistemas de pago tradicionales tienen un soporte relativamente completo para el dólar, euro y yuan en los mercados desarrollados, pero a menudo se sienten impotentes ante pequeñas monedas en mercados emergentes (como el dong vietnamita y el naira nigeriano). Muchas instituciones de pago o no soportan estas monedas, o elevan los costos a través de múltiples conversiones, lo que dificulta que las empresas penetren en estos mercados de alto potencial. Estos puntos de dolor se entrelazan, formando una barrera invisible que devora las ganancias de las empresas. Especialmente las pequeñas y medianas empresas que carecen de capacidad de negociación con los grandes bancos para reducir las tarifas. El modelo tradicional de adquisición de pagos transfronterizos ya no satisface las demandas modernas de eficiencia, costos y flexibilidad en los negocios. Es en este contexto que diversas plataformas de adquisición encriptación intentan abrir un nuevo camino para las empresas utilizando moneda digital y tecnología de blockchain. 3 Activos Cripto de adquisición: remodelando los pagos transfronterizos Modelo de negocio La adquisición de activos cripto optimiza el proceso de pago transfronterizo a través de la tecnología blockchain y monedas digitales (como stablecoins, bitcoin, etc.), eludiendo intermediarios financieros tradicionales y logrando liquidaciones de fondos de bajo costo y alta eficiencia. Plataformas como KUN Pay y BlockBee ofrecen sistemas de pago encriptados a los comerciantes, permitiendo que las empresas se conecten rápidamente a través de API o interfaces personalizadas, acepten pagos de activos cripto de los consumidores y los conviertan en moneda fiduciaria para su ingreso en cuentas, impulsando la expansión del negocio y la mejora de la eficiencia. Caso práctico: KUN Pay & BlockBee KUN Pay: lanzado por KUN, enfocado en escenarios B2B, dirigido a clientes empresariales, ofrece servicios de adquisición transfronteriza basados en monedas estables (como USDT). Soporta liquidación en tiempo real, intercambio de moneda fiduciaria, distribución de comisiones globales y pagos programados, especialmente adecuado para empresas de comercio electrónico transfronterizo y comercio de servicios.

BlockBee: una pasarela de pago ligera que soporta la recepción de múltiples Activos Cripto (como bitcoin y ethereum), ofreciendo integración de API sencilla y función de intercambio de moneda fiduciaria en tiempo real, adecuada para pequeños y medianos comerciantes y usuarios individuales, enfatizando el rápido despliegue y la flexibilidad.

Las ventajas de la recepción de Activos Cripto son notables. Reducción significativa de costos: las tarifas de procesamiento tradicionales del 3%-6% se reducen al 0.5%-1%, eliminando las tarifas de la pasarela de pago y los costos de múltiples conversiones, ahorrando gastos para las pequeñas y medianas empresas con márgenes de beneficio reducidos. Aceleración de la velocidad de liquidación: la tecnología blockchain reduce el tiempo de liquidación de 3-5 días a unos minutos o incluso segundos, mejorando la eficiencia del flujo de efectivo y ayudando a las empresas a operar rápidamente. Mitigación del riesgo cambiario: a través de monedas estables o mecanismos de conversión en tiempo real, se evita la conversión de moneda múltiple y la volatilidad cambiaria, beneficiando especialmente a los negocios en mercados emergentes. Cobertura de monedas pequeñas: las Activos Cripto superan las limitaciones geográficas, apoyando la liquidación en monedas pequeñas como el dong vietnamita y la naira nigeriana, ayudando a las empresas a explorar mercados de alto potencial.

Resumen de comparación KUN Pay y BlockBee han demostrado el valor central de la adquisición transfronteriza de activos cripto: bajo costo, alta velocidad y transparencia. En comparación con la adquisición transfronteriza tradicional, ambos han reducido costos, aumentado la eficiencia y ampliado la cobertura del mercado, proporcionando a las pequeñas y medianas empresas nuevas herramientas para competir a nivel global, con un potencial ilimitado. Este modelo de pago revolucionario naturalmente ha atraído a muchos emprendedores, pero iniciar un negocio no es un camino fácil, la conformidad es un aspecto clave que no se puede pasar por alto. Las empresas que desarrollan y operan negocios de adquisición de activos cripto enfrentan muchos riesgos legales. ¿Quieres aprovechar la oportunidad? Exposición de emprendimiento sin caer en trampas: Análisis de puntos clave de cumplimiento.

1. ¿Se puede llevar a cabo el negocio de recepción de activos cripto en la China continental? Realizar negocios de adquisición transfronteriza de activos cripto en el territorio de China continental, especialmente para residentes locales, presenta importantes obstáculos legales y puede incluso implicar la posible comisión de los siguientes delitos: Delito de operación ilegal Según el aviso "Sobre la prevención y el manejo de los riesgos de especulación en el comercio de activos cripto" publicado el 24 de septiembre de 2021, las actividades de intercambio de moneda legal por activos cripto se califican como actividades financieras ilegales y están estrictamente prohibidas. Las operaciones de adquisición ofrecen a los usuarios servicios de intercambio, comercio o liquidación de activos cripto y moneda legal, lo que puede infringir el artículo 225 del "Código Penal de la República Popular China" sobre el "delito de operación ilegal", enfrentándose a sanciones administrativas e incluso responsabilidad penal. Delito de lavado de dinero Los Activos Cripto tienen características de anonimato y confidencialidad, y su origen puede estar relacionado con actividades delictivas upstream (como fraudes o recaudación ilegal de fondos). Si el operador sabe o debería saber que la fuente de los fondos es ilegal y aún así proporciona servicios de adquisición y cambio, facilitando la transferencia o conversión de fondos, podría constituir el "delito de lavado de dinero" según lo dispuesto en el artículo 191 del Código Penal. Gestión de divisas y riesgos para los usuarios El negocio de adquisición de activos cripto implica el flujo transfronterizo de fondos, lo que puede tocar la línea roja de la gestión de divisas. Según el artículo 45 de las "Regulaciones de Gestión de Divisas", realizar actividades de divisas sin la aprobación de la Administración Estatal de Divisas es una conducta ilegal, que puede enfrentar multas, confiscación de ganancias ilegales y otras sanciones administrativas. Por lo tanto, no se recomienda que los operadores de adquisición transfronteriza de Activos Cripto realicen el intercambio, la transacción y la liquidación entre Activos Cripto y moneda fiduciaria en el continente chino, para evitar estar involucrados en actividades ilegales. Asegúrese de que las operaciones cumplan con los requisitos de las leyes y regulaciones chinas, para evitar riesgos legales derivados de actividades ilegales.
2. ¿Y qué hay de desarrollar un negocio de adquisición transfronteriza en criptografía? Hay muchos desafíos de cumplimiento. Aunque no pueden operar en el continente chino, las pequeñas y medianas empresas han visto la oportunidad de hacer dinero en el extranjero. Muchos emprendedores están listos para aventurarse en el mercado internacional a través de negocios de recepción de Activos Cripto. Este es, sin duda, un buen camino, pero los problemas de cumplimiento son como un "tigre que bloquea el camino", desde el establecimiento de la empresa hasta las licencias, la operación y la fiscalidad, cualquier paso que no se haga bien puede resultar en un fracaso. A continuación se enumeran algunos puntos clave de cumplimiento: Frente a la regulación de varios países: las licencias de pago y AML/KYC son habilidades básicas. Salir al extranjero para hacer encriptación de pagos, el primer paso de cumplimiento es entender las reglas de cada país, de lo contrario, multas, cierre de cuentas e incluso la suspensión de negocios están a la espera. La licencia no puede faltar En cada lugar se necesita un "pase" para trabajar legalmente: En Estados Unidos, es necesario registrarse como negocio de servicios monetarios (MSB) ante la Red de Ejecución de Crímenes Financieros (FinCEN) y, además del nivel federal, también se requiere solicitar las licencias correspondientes según las regulaciones de cada estado. En la UE, se requiere obtener la licencia CASP bajo la "Ley de Regulación de Mercados de Activos Cripto" (MiCA). En Hong Kong, si el negocio implica servicios de intercambio de moneda o servicios de remesas, se debe solicitar una licencia de operador de servicios monetarios (MSO). AML/KYC debe mantenerse al día El mundo está atento a la lucha contra el blanqueo de capitales y la verificación de identidad: En los Estados Unidos, es necesario implementar estrictamente las políticas de AML y KYC, que incluyen la verificación de la identidad del cliente, la supervisión de transacciones y la presentación de informes de transacciones sospechosas (SAR), entre otros. En la UE y Hong Kong, se deben seguir las regulaciones AML, implementar políticas KYC y cumplir con la "regla de viaje" del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), registrando la información de identidad de ambas partes en la transacción y cumpliendo con la obligación de diligencia debida del cliente. Costo de no cumplimiento: operar sin licencia puede resultar en multas leves o el cierre del negocio en casos severos, destruyendo el sueño emprendedor; no verificar la identidad o no reportar transacciones puede llevar a multas que causen bancarrota, y también puede resultar en ser incluido en una lista negra, restringiendo los negocios a nivel global. Los problemas fiscales no se pueden evitar. El negocio de adquisición de activos cripto transfronterizos implica la conversión de activos cripto en moneda fiduciaria, lo que puede generar obligaciones fiscales en múltiples jurisdicciones. Para reducir riesgos, el operador de adquisición debe revelar a los usuarios las responsabilidades fiscales y especificar los requisitos de cumplimiento fiscal en los términos del servicio, evitando así que las violaciones fiscales afecten la operación del negocio o la renovación de la licencia. En Estados Unidos, el intercambio de activos cripto por moneda fiduciaria se considera disposición de activos, y los usuarios deben informar al IRS sobre el impuesto a las ganancias de capital. Los operadores deben proporcionar registros de transacciones y recordar a los usuarios su obligación de declarar impuestos cada año para evitar multas por no informar. En la Unión Europea, las reglas fiscales varían entre países; por ejemplo, Alemania considera los activos cripto como "activos privados" y las ganancias de cambio de criptomonedas mantenidas por menos de un año están sujetas a impuestos sobre la renta. Los operadores deben recordar a los usuarios que conserven los comprobantes de intercambio para colaborar con la revisión fiscal. En Hong Kong, la Autoridad Fiscal de Hong Kong aún no ha establecido políticas fiscales específicas para los Activos Cripto, pero si la entidad operadora opera en Hong Kong, los ingresos generados por sus servicios de intercambio están sujetos al impuesto sobre las ganancias. Los usuarios individuales no necesitan pagar impuestos por el intercambio, pero deben estar atentos a los cambios en la política. Costo de incumplimiento: desde la multa y el pago de impuestos, hasta la revocación de la licencia, lo que afecta la reputación por la pérdida de clientes. Resumen del abogado Mankun El auge de PayFi ha traído oportunidades revolucionarias para el negocio de adquisición transfronteriza de Activos Cripto, plataformas como KUN Pay y BlockBee han logrado pagos globales de bajo costo y alta eficiencia a través de la tecnología blockchain, reconfigurando el panorama tradicional de adquisición transfronteriza. Sin embargo, esta innovación no está exenta de límites, bajo la fuerte regulación en la China continental y el diverso marco legal internacional, la conformidad se ha convertido en el tema central para el desarrollo empresarial. En el continente chino, el negocio de adquisición de activos cripto ha sido calificado como una actividad financiera ilegal debido a las políticas relacionadas, con un alto riesgo de tocar la línea roja de "delito de operación ilegal" y "delito de lavado de dinero". Los operadores deben evitar estrictamente realizar actividades dirigidas a residentes locales. Sin embargo, en el escenario internacional, el potencial del mercado es enorme, pero la regulación en varios países, la obtención de licencias, las obligaciones de AML/KYC y el cumplimiento fiscal constituyen obstáculos significativos. La conformidad no solo es el mínimo legal, sino también un amuleto para la supervivencia y el desarrollo de la empresa. Para los emprendedores que desean desarrollar negocios de adquisición de encriptación y aprovechar la tendencia de PayFi, solo al establecerse firmemente en la pista de cumplimiento pueden convertir su potencial en realidad. El bufete de abogados Mankun en Shanghái se especializa en servicios legales en el campo de Web3 y está dispuesto a proteger su viaje al extranjero. Si tiene alguna pregunta, no dude en consultar en cualquier momento.

/ FIN. Autor del artículo: Zheng Hongde, Shao Jiadian