1. Биржа конкуренция усиливается, вступая в глубокие воды
Криптовалютный рынок с момента своего появления известен своим быстрым развитием, инновациями и резкими колебаниями. Пройдя через несколько циклов бычьего и медвежьего рынков, экосистема отрасли становится все более зрелой, но сопутствующая конкуренция также становится все более ожесточенной. В настоящее время мы стоим на пороге нового рыночного цикла, который отличается ускорением институционального процесса, ростом числа высокообеспеченных пользователей и глобальным распространением волны регулирования. Эти глубокие структурные изменения переформатируют операционные модели и стратегии конкуренции криптовалютных бирж с беспрецедентной скоростью, что делает традиционный "дикарский рост" или просто зависимость от "трафикового мышления" модели роста трудными для продолжения.
1.1 Характеристики и вызовы рынка в эпоху пост-бычьего рынка
С окончанием бурного бычьего рынка 2021 года криптовалютный рынок постепенно вступает в более спокойную и рациональную стадию. Хотя время от времени происходят откаты, общее настроение на рынке изменилось с FOMO (страха упустить возможность) на внимание к долгосрочной ценности и устойчивому развитию. В этом контексте вызовы, с которыми сталкиваются биржи, становятся более серьезными:
Объемы торгов возвращаются к норме: С снижением волатильности рынка и охлаждением спекулятивных настроений общий объем торгов на крипторынке снизился, что создает давление на традиционные комиссионные доходы бирж. Согласно отчету отрасли CoinGecko на 2025 год, объем спотовых торгов десяти крупнейших централизованных бирж (CEX) сократился с 6,4 трлн долларов в четвертом квартале 2024 года до 5,4 трлн долларов в первом квартале 2025 года, что составляет снижение на 16,3%; объемы торгов девяти из десяти крупнейших бирж снизились, причем у восьми из них снижение достигло двузначных значений. Затем, в апреле 2025 года, Gate с объемом спотовых торгов в 113,7 млрд долларов заняла второе место среди централизованных бирж, ее доля на рынке составила 9,0%. По сравнению с 994 млрд долларов в марте, это означает рост на 14,4%, и это единственная платформа среди десяти крупнейших бирж, которая достигла двузначного роста.
!
Замедление роста пользователей: Бонусы ранних крипто-пользователей постепенно исчезают, затраты на привлечение новых пользователей растут, поэтому ключевым становится привлечение и удержание более широкой и профессиональной аудитории.
Серьезная гомогенизация продуктов: основные торговые продукты (спотовая торговля, контракты, кредитное плечо, финансовые продукты), предлагаемые большинством ведущих бирж, становятся однородными, конкуренция по цене становится жесткой, а дифференцированное преимущество трудно выделить.
Кризис безопасности и доверия: В последние годы некоторые биржи из-за уязвимостей в безопасности, непрозрачности операций и даже банкротств нанесли серьезный ущерб репутации отрасли, что привело к более высоким требованиям пользователей к безопасности и надежности платформы.
Эти вызовы заставляют биржи перейти от простого стремления к количеству пользователей и объему сделок к более тщательному вниманию к качеству пользователей, глубине обслуживания и экосистеме для создания более прочных конкурентных барьеров.
1.2 Влияние прихода традиционных финансовых учреждений на криптобиржи
2024 и 2025 годы являются ключевым периодом для институционализации крипторынка. Основные экономики, такие как США, постепенно одобряют спотовые ETF на биткойн и эфириум, что знаменует собой официальное включение криптоактивов в традиционную инвестиционную систему, открывая путь для масштабного входа институциональных средств. Участие крупных управляющих активами, таких как BlackRock и Fidelity, не только приносит огромные финансовые потоки, но и вводит стандарты соблюдения, профессиональные системы управления рисками и зрелые торговые стратегии на крипторынок. Согласно данным The Block, по состоянию на конец июня объем торгов спотовыми ETF на биткойн превысил 1,04 триллиона долларов.
Вход традиционных финансовых учреждений оказал многогранное влияние на криптобиржи:
Повышение стандартов соблюдения правил на рынке: высокие требования учреждений к соблюдению правил подталкивают биржа к достижению более высоких стандартов в области борьбы с отмыванием денег (AML), знания своего клиента (KYC) и лицензирования, что ускоряет нормализацию отрасли.
Усложнение и специализация потребностей: институциональные клиенты больше не удовлетворяются базовыми функциями торговли, им нужны более эффективные API интерфейсы, кастомизированные решения по ликвидности, профессиональные OTC услуги, строгие решения по хранению и целевые инструменты управления рисками.
Уровень конкурентоспособности: Конкуренция между биржами больше не сводится только к размеру комиссий, но также включает в себя устойчивость технологической инфраструктуры, профессионализм обслуживания клиентов, способность к инновациям в продуктах и широту глобального соблюдения норм.
Перестройка рыночной структуры: Приток институциональных инвесторов ускорит концентрацию рыночной доли в руках крупных, соответствующих нормам, безопасных и с хорошим обслуживанием бирж, создавая ситуацию, в которой сильные становятся еще сильнее.
1.3 Изменение структуры пользователей и их потребностей: от доминирования розничных инвесторов к подъему институциональных и высокодоходных пользователей
В начале развития крипторынка структура пользователей в основном состояла из индивидуальных инвесторов, которые больше всего заботились о удобстве торговли, разнообразии выбора криптовалют и низких торговых издержках. Однако по мере того, как рынок постепенно созревает и институциональные средства глубже входят в него, структура пользователей претерпевает глубокие изменения. Согласно отчету "Состояние криптовалюты", опубликованному Coinbase и The Block Research в 2025 году, интерес институциональных инвесторов продолжает расти: 86% опрошенных учреждений заявили, что уже инвестировали или планируют инвестировать в цифровые активы, а 83% заявили, что планируют увеличить свои вложения в 2025 году.
!
Рост числа высокообеспеченных пользователей (High-Net-Worth Individuals, HNWI): всё больше высокообеспеченных частных инвесторов начинают вкладывать в криптоактивы, предъявляя более высокие требования к безопасности активов, конфиденциальности, индивидуализированным услугам и специализированным инвестиционным рекомендациям.
Восхождение профессиональных институциональных инвесторов: различные учреждения, включая хедж-фонды, семейные офисы, корпоративные финансовые отделы и др., рассматривают криптоактивы как часть диверсифицированного инвестиционного портфеля, предъявляя более высокие требования к глубине торговли, эффективности исполнения, стабильности API и комплексным финансовым услугам. Согласно отчету Finery Markets за первый квартал 2025 года, объем институциональной торговли криптовалютами на спотовом рынке продолжил тенденцию роста, наблюдавшуюся в конце 2024 года, основной причиной чего стали изменения в отношении регуляторов США и усиление доверия рынка к стейблкоинам. Отчет основан на анализе 2 миллионов институциональных спотовых сделок, проведенных в период с января по март 2025 года, в котором объем торговли криптовалютой по сравнению со стейблкоинами увеличился в 5 раз по сравнению с первым кварталом 2024 года; объем торговли криптовалютами по сравнению с другими криптовалютами увеличился на 189%.
!
Важность маркет-мейкеров и количественных команд становится очевидной: эти профессиональные учреждения являются ключевыми силами, предоставляющими ликвидность на рынке и активизирующими торговлю. Им нужны более низкие торговые издержки, более мощная поддержка API и более справедливая торговая среда.
Изменение структуры пользователей означает, что биржа должна перейти от прошлого подхода «широкого орошения» в маркетинге к более детализированным операциям и дифференцированным услугам, ориентированным на различные группы пользователей. Необходимо создать конкурентоспособную продуктовую матрицу и систему услуг в соответствии с потребностями, чтобы завоевать долгосрочную лояльность институциональных клиентов, клиентов с высоким уровнем дохода и профессиональных маркет-мейкеров.
1.4 Важность детализированной эксплуатации и управления жизненным циклом пользователей
В условиях вышеупомянутых вызовов и тенденций конкурентная логика криптобирж перешла от простой "борьбы за трафик" к "борьбе за ценность пользователей". Это означает:
Тщательная операционная деятельность: для различных групп пользователей (таких как новички, активные трейдеры, пользователи с высоким доходом, учреждения) предоставляются индивидуализированные продукты, услуги и маркетинговые стратегии для повышения пользовательского опыта и удовлетворенности.
Управление жизненным циклом пользователя (LTV): сосредоточьтесь на долгосрочной ценности пользователя, продлевайте жизненный цикл пользователя через постоянный вывод ценности и поддержание отношений, достигая устойчивого роста прибыли.
Построение лояльности пользователей: не только предоставление низких тарифов, но и развитие чувства принадлежности и лояльности пользователей через卓越的服务、сообщество, доверие к бренду и другие факторы, что поможет снизить уровень оттока пользователей.
В этом контексте VIP-система биржи больше не является просто простым снижением тарифов, а становится ключевым стратегическим инструментом для ее детализированной работы, повышения жизненной ценности пользователей и создания конкурентных барьеров. Это напрямую связано с тем, сможет ли биржа эффективно привлекать и удерживать пользователей с высокой ценностью, чтобы выделяться на фоне все более жесткой конкуренции на рынке.
В таких условиях, как в этой отрасли, новая VIP-обновленная программа, запущенная Gate, как одного из ведущих в мире платформ для торговли криптоактивами, особенно выделяется. Это не только важная инициатива стратегического обновления Gate, но и отражение глубокого понимания текущих рыночных тенденций и активного реагирования на них.
2. Обновление Gate VIP: полное разбор продуктов и механизмов
С учетом постоянного роста затрат на привлечение пользователей криптовалютных платформ и усиливающейся конкуренции за институциональных и высокоценных клиентов, полагаться только на снижение комиссий уже недостаточно для создания долгосрочного конкурентного преимущества. Gate в этот раз выбрала всестороннее обновление по пяти направлениям, охватывающим торговлю, управление активами, фиатные деньги и брендовый опыт, что по сути означает "внедрение" привилегий VIP в ключевые моменты жизненного цикла пользователя: на переднем плане привлечение торгового поведения за счет нулевой комиссии, в период удержания активов увеличение коэффициента сохранения средств за счет доходов от управления активами, на этапе ввода и вывода средств – обеспечение эффективного канала для усиления ликвидности, и, наконец, углубление лояльности пользователей через заботу о бренде, что позволяет реализовать замкнутый путь операционной деятельности.
Программа обновления Gate VIP завершила системное обновление на уровне структуры продуктов и механизмов обслуживания, создавая высококачественную систему прав, сочетающую в себе операционную эффективность и возврат ценности, вокруг пяти ключевых аспектов: торговли, управления активами, фиатных валют, брендовых привилегий и обслуживания клиентов. В отношении торговых привилегий пользователи VIP могут получать максимальную скидку 100% на комиссии за спот-трейдинг и максимальную скидку 90% на комиссии за контракты, совместно с дневным лимитом на вывод средств в 20 миллионов USDT и возможностью создания до 400 субсчетов, что значительно увеличивает гибкость развертывания стратегий и эффективность управления капиталом. Привилегии по управлению активами сосредоточены на эффективности использования активов и оптимизации доходности, включая эксклюзивные высокодоходные продукты для VIP, увеличение лимитов на стейкинг в Launchpool, повышение предела заимствования под залог и возврат кэшбека за потребительские баллы Gate Card, что дополнительно усиливает возможности управления активами пользователей и привязанность к платформе.
На текущем рынке большинство ведущих платформ в основном сосредоточено на скидках на комиссии и страховании депозитов. Gate же дополнительно предлагает Launchpool кредитные лимиты, разрешение на вывод фиатных средств в размере 500 000 долларов и приоритетную обработку в P2P, значительно расширяя глубину обслуживания и точки соприкосновения с пользователями, создавая дифференцированное конкурентное преимущество. Особенно стоит отметить кэшбэк на потребление с помощью Gate Card и билеты на популярные мероприятия, которые не только предоставляют реальные сценарии использования, но и устанавливают эмоциональные связи с пользователями с высоким доходом, создавая барьеры для пользователей, которые трудно воспроизвести в традиционной модели с низкими комиссиями.
В сфере фиатных услуг VIP пользователи могут выводить до 500 000 долларов в месяц и享有优先处理机制 для P2P交易申诉 и более высокий лимит на одновременные заказы, что полностью оптимизирует эффективность трансакций через границы, удовлетворяя потребности в многофункциональных и регулируемых交易. В области бренда и обслуживания клиентов VIP пользователи получат индивидуальное обслуживание от персонального менеджера, праздничные подарки на заказ, билеты на популярные мероприятия и регулярные углубленные исследования отрасли, что дополнительно повысит идентичность и лояльность к платформе. В общем, Gate создает прочную конкурентную стену на рынке высококлассных пользователей через институциональную и систематическую VIP стратегию, объединяя услуги в цепочку:交易—资产管理—场景体验. Ниже приведены конкретные категории и содержание обновленных VIP прав.
!
В целом, обновление VIP в Gate не ограничивается лишь оптимизацией структуры тарифов, но также достигает горизонтального расширения прав и вертикального углубления услуг благодаря институциональному дизайну, создавая комплексную сервисную систему, охватывающую такие многообразные сценарии, как управление активами, стратегическая торговля и брендовый опыт. Данные платформы показывают, что во втором квартале 2025 года количество VIP-пользователей увеличилось более чем на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а объем торгов, который они внесли, также возрос более чем на 40%, что в полной мере отражает значительный успех этого обновления в повышении активности пользователей и приверженности к платформе.
Основная ценность данного обновления заключается не в снижении ставок до минимума, а в создании цепочки ценности для пользователей, охватывающей торговые действия, сохранение активов, движение средств и признание бренда, используя проектирование систем: привлечение трафика на начальном этапе, накопление активов на среднем этапе и закрепление лояльности на заключительном этапе, при этом эффективность общей стратегии подтверждается количественными данными. В сравнении с конкурентами, многофункциональная и многоуровневая модель прав, разработанная Gate, имеет все шансы стать ключевым конкурентным барьером в будущем в борьбе за высокодоходных и институциональных пользователей.
3. Анализ с точки зрения пользователя: Значение привилегий Gate VIP для различных групп пользователей
В то время как проектирование системы и обновление продуктов постепенно реализуются, логика управления структурой VIP-пользователей Gate также становится более тонкой. Вместо единственного критерия, сосредоточенного на размере активов, постепенно переходит к многоуровневой системе обслуживания, ориентированной на роли в сделках и сценарии использования. В дальнейшем мы рассмотрим с точки зрения пользователей, какую фактическую ценность и долгосрочное значение привилегии VIP-пользователей Gate приносят различным основным группам пользователей.
3.1 Стратегия сегментации пользователей: создание модели разнообразных VIP-клиентов
Обновление VIP-привилегий Gate не направлено исключительно на традиционных "высокопрофильных клиентов", а разработано на основе операционных характеристик и торгового поведения пользователей различных типов, с целью создания более целенаправленных многоуровневых стимулов и дифференцированной поддержки. В целом, это можно разделить на три основные категории целевых пользователей: первая - это высокопрофильные индивидуальные инвесторы, для которых важны торговые издержки, способность к управлению активами и идентификация на платформе; вторая - профессиональные институциональные пользователи, такие как квантовые команды и маркет-мейкеры, которые больше всего ценят гибкость стратегии, структуру сборов и возможности настройки аккаунтов; третья - пользователи, занимающиеся арбитражом и соблюдением норм, которые подчеркивают эффективность ввода и вывода средств, поддержку множества валют и возможности соблюдения норм.
Этот многослойный дизайн, основанный на «торговых ролях + сценариях использования», разрушает прежнюю логику определения VIP, сосредоточенную на единственном объеме активов, значительно усиливая универсальность пользователей Gate и охват услуг, создавая более адаптивную и разнообразную экосистему пользователей для платформы.
3.2 Деконструкция распределения активов: многомерное расширение возможностей, укрепление платформенной привязанности
В соответствии с основными потребностями различных групп пользователей, Gate осуществляет системное расширение возможностей в трех ключевых аспектах: оптимизация тарифов, поддержка ликвидности и брендовые услуги.
На уровне тарифов частные инвесторы могут получить скидку на спотовую торговлю до 75% и льготы по ставкам заимствования до 70%, что снижает затраты на перераспределение активов и операции с кредитным плечом; тогда как институциональные пользователи могут получить максимальное снижение комиссии до 100% и использовать до 400 субсчетов для изоляции стратегий и хеджирования рисков, что значительно увеличивает гибкость стратегий и эффективность использования средств.
В области поддержки ликвидности пользователи с высоким доходом и арбитражные пользователи имеют право на вывод и заимствование до 20 миллионов USDT, а также на вывод фиатных средств в размере 500 тысяч долларов, чтобы удовлетворить потребности в управлении финансами в условиях волатильного рынка. В то же время приоритетный механизм P2P и обширные ресурсы OTC повышают эффективность трансакций между странами, помогая пользователям по всему миру обеспечивать гибкость движения активов в рамках соблюдения законодательства.
На уровне бренда и сервиса Gate предоставляет VIP-пользователям индивидуализированные привилегии, услуги финансовых консультантов и поддержку специализированных менеджеров по работе с клиентами, что усиливает доверие и чувство принадлежности пользователей в долгосрочной инвестиционной стратегии и глубоком взаимодействии. Признание бренда и качество сервиса становятся ключевыми опорами для платформы в построении лояльности пользователей.
3.3 Стратегические намерения платформы: создание многоуровневой структуры пользователей с высокой лояльностью, способствующей долгосрочному удержанию и накоплению активов
Gate не рассматривает данное повышение уровня VIP как однократную акцию по субсидированию, а, наоборот, посредством системного проектирования прав, стремится трансформировать платформу от логики управления пользователями, ориентированной на "поток", к логике, ориентированной на "глубину отношений". Для пользователей с высоким уровнем благосостояния структура прав расширяется от продуктовых услуг до управления капиталом, повышая лояльность к бренду и желание сохранять активы; для профессиональных торговых организаций платформа предлагает очень привлекательную структуру сборов и техническую поддержку в обмен на стабильность торговли и глубокое участие; а для транснациональных пользователей предоставляется полный набор решений, включая соблюдение нормативных требований при вводе и выводе средств, мосты к фиатным валютам и управление ликвидностью, что усиливает адаптивность к глобальному рынку.
В конечном итоге Gate стремится создать полную VIP-систему пользователей с "низким порогом + высокой ценностью + детализированной структурой", которая будет сохранять стабильную торговую активность, удержание пользователей и способность к накоплению активов даже в условиях колебаний рыночной ситуации и структурных изменений, формируя высококачественную структуру пользователей с антициклическими способностями.
В общем, обновление привилегий VIP от Gate не только расширяет традиционную модель обслуживания клиентов с высоким уровнем благосостояния, но и благодаря детализированному слоению "торговые роли + сценарии использования" включает индивидуальных клиентов с высоким уровнем благосостояния, профессиональные учреждения и пользователей, занимающихся арбитражем/соответствием, в объемный сервисный каркас. Это точно наделяет пользователей в трех основных аспектах: льготы по ставкам, поддержка ликвидности и брендовые привилегии, значительно повышая эффективность затрат различных пользователей, их привязанность к услугам и эффективность накопления активов. Этот шаг усиливает контроль платформы над основными активами и глубиной торговли, позволяя Gate перейти от конкуренции за трафик к управлению отношениями, постепенно создавая экосистему пользователей высокого качества, которая сочетает в себе широту и глубину, стабильность и рост, закладывая прочный фундамент для долгосрочного накопления активов и роста в условиях цикличности.
4. Сравнительный анализ: Преимущества Gate на нишевом рынке VIP
С развитием отрасли платформы для торговли криптоактивами ускоряют переход к профессиональной эксплуатации и обслуживанию пользователей с высоким чистым капиталом. В этом процессе VIP-система стала ключевым инструментом для привлечения и удержания высокоценных пользователей. Несмотря на то, что несколько крупных бирж имеют многоуровневую VIP-систему, по сравнению с ними, обновление Gate в плане охвата прав и глубины обслуживания обладает более комплексными преимуществами.
Например, на некоторых платформах VIP-привилегии в основном сосредоточены на скидках по торговым комиссиям и вознаграждениях за аирдропы и других связанных с торговлей функциях, тогда как новая VIP-система Gate на этой основе дополнительно расширяется до услуг управления капиталом и брендовыми впечатлениями, создавая более полную систему обслуживания. В таблице ниже (исключая VIP-уровни для институциональных пользователей) будет проведено сравнение ключевых привилегий на основных криптовалютных биржах на высшем уровне VIP, чтобы продемонстрировать дифференцированные преимущества Gate в конкурентной среде.
!
Gate демонстрирует значительную конкурентоспособность в отношении скидок на торговые сборы. По скидкам на спотовые ставки Gate предлагает 100% скидку, что ставит его в одну линию с KuCoin на высшем уровне, значительно превосходя Binance (81%), Bybit (80%) и Bitget (70%). Это означает, что пользователи Gate могут наслаждаться минимальными торговыми расходами в спотовой торговле, что повышает эффективность торговли и прибыльность. В отношении скидок на контрактные ставки Gate предлагает 90% скидку, что также выше среднего уровня по отрасли. Это выступление показывает, что Gate также конкурентоспособен в области расходов на контрактные торговые операции, что может привлечь высокочастотных трейдеров и институциональных инвесторов. Для трейдеров, ориентированных на торговые расходы, Gate, безусловно, является очень привлекательным выбором.
В отношении количества субаккаунтов, Gate VIP может создать до 400 субаккаунтов, что значительно больше, чем у других бирж. В сравнении, Binance VIP может создать 250 субаккаунтов, Bitget и Bybit могут создать только 20, а KuCoin может создать 50 субаккаунтов. Это преимущество предоставляет учреждениям и высококвалифицированным трейдерам огромную гибкость, позволяя им более эффективно управлять несколькими торговыми стратегиями или портфелями. Для пользователей, которым требуется сложное управление аккаунтами, эта характеристика Gate VIP, безусловно, является сильным конкурентным преимуществом.
VIP система уровней Gate состоит из 16 уровней, в отличие от других основных бирж, которые имеют более грубую градацию. Этот высокоплотный уровень дизайна в полной мере отражает многогранное понимание потребностей пользователей и точные операционные способности Gate, направленные на предоставление индивидуализированного опыта для различных пользователей через дифференцированные услуги, тем самым увеличивая конкурентоспособность платформы.
Кроме того, в дизайне порогов уровня VIP Gate также демонстрирует более инклюзивную и стратегическую дифференциацию. В отличие от других основных платформ, таких как Binance, OKX и Bybit, их высокие уровни VIP (например, VIP 7) часто требуют удовлетворения месячного объема торгов в 500 миллионов до 1 миллиарда долларов, а также наличия высоких активов или маржинальных требований. Например, VIP 7 на Binance требует, чтобы объем торгов за 30 дней составил 800 миллионов долларов и чтобы у вас было как минимум 3000 BNB. В то время как условия Gate значительно более дружелюбные и практичные. Например, для VIP 10 достаточно иметь месячный объем торгов в 100 миллионов долларов, 100000 GT или 2 миллиона долларов активов, чтобы наслаждаться нулевыми комиссиями. Более того, если объем торгов пользователя достигает нескольких десятков миллионов долларов, у него есть возможность подняться до уровня VIP 8 и выше, что значительно ниже высоких порогов других платформ.
Механизм «низкий порог + высокая отдача» не только значительно снижает порог для средних пользователей для достижения высокого уровня VIP, но и способствует привлечению активных трейдеров и потенциальных институциональных клиентов, что ускоряет их превращение в основных пользователей платформы и укрепляет пользовательскую лояльность. Gate успешно разработала стратегию управления клиентами на основе «углубленного обслуживания + управляемых уровней», основанную на более инклюзивном и стимулирующем дизайне уровней, что позволяет эффективно справляться с конкуренцией среди высокообеспеченных пользователей.
Обновление VIP-системы Gate — это не просто простая оптимизация скидок на торговые сборы, но и создание комплексной сервисной экосистемы, охватывающей более 20 эксклюзивных прав, включая торговлю, управление капиталом, услуги фиатной валюты, поддержку клиентов и брендовое обслуживание. Эта стратегия детализированного обслуживания является ключевым элементом долгосрочного стратегического планирования Gate, направленным на повышение привлекательности платформы для пользователей с высоким уровнем благосостояния и институциональных клиентов за счет многогранного улучшения пользовательского опыта. Например, VIP-пользователи могут не только получать скидку на сборы за спотовую торговлю до 100% и скидку на сборы за контракты до 90%, но и иметь доступ к эксклюзивным продуктам управления капиталом, лимиту на вывод фиатной валюты в 500 000 долларов США в месяц и услугам персонального менеджера. Такой всесторонний дизайн прав выходит за рамки традиционной модели биржи, сосредоточенной на торговых издержках, и отражает глубокое понимание Gate потребностей пользователей и обязательство по долгосрочному обслуживанию. Данные показывают, что во втором квартале 2025 года количество VIP-пользователей Gate увеличилось более чем на 10% по сравнению с предыдущим годом, а объем торгов вырос более чем на 40%, что дополнительно подтверждает значительное влияние детализированного обслуживания на лояльность пользователей и активность платформы.
5. Риски и вызовы
С переходом крипторынка из ранней стадии дикого роста в эпоху регулирования и институционализации, биржа может привлекать и удерживать клиентов с высоким доходом и институциональных клиентов через VIP-стратегию, но одновременно сталкивается с множеством потенциальных рисков и вызовов:
Во-первых, неопределенность в регуляторной среде отрасли остается главным внешним риском в долгосрочной перспективе. Отношение основных мировых экономик к криптоактивам постепенно переходит от неясности к ясности, однако за этим следуют более строгие требования к соблюдению норм и увеличение затрат на соблюдение. Например, одобрение спотового ETF в США повысило интерес со стороны институциональных инвесторов, но в то же время выдвинуло более высокие требования в таких областях, как AML (борьба с отмыванием денег), KYC (узнай своего клиента) и налоговое соблюдение. Для биржи это означает необходимость заранее на глобальном уровне подготовить лицензии на соблюдение норм и продолжать инвестировать в системы соблюдения, команды и внутреннее обучение, чтобы сохранить непрерывность бизнеса и устойчивость к рискам в условиях ужесточения политики или колебаний рынка.
Во-вторых, изменения в волатильности рынка также представляют собой важные вызовы. С 2025 года, по мере постепенного взросления рынка и снижения спекулятивных настроений, общий объем спотовых торговых операций снизился. Чтобы уменьшить зависимость от доходов от комиссий, биржа должна активно развивать многообразие бизнес-структур, таких как деривативы, управление активами, залог и хранение, а также стабилизировать большую клиентскую базу через стратегию VIP, чтобы повысить устойчивость бизнеса к циклическим колебаниям. В то же время необходимо постоянно оптимизировать и обновлять преимущества VIP, предоставляя эксклюзивные и дефицитные ресурсы и услуги, такие как квоты на ранние проекты, индивидуализированные инвестиционные продукты или привилегии, связанные с экосистемой Web3, тем самым создавая трудноповторимые конкурентные барьеры. Основная суть VIP-сервиса заключается в "эксклюзивности" и "высоком качестве". С ростом числа VIP-пользователей возникает новая задача: как постоянно обеспечивать каждому VIP-клиенту неизменно высококачественный индивидуальный опыт.
Технические вызовы также нельзя игнорировать. Основное конкурентное преимущество биржи смещается с простоты добавления токенов на глубину торговли, эффективность свопов, стабильность и безопасность системы. Однако с общим повышением технологического барьера в отрасли проблема однородности продуктов становится все более очевидной, а требования пользователей к стабильности платформы и дифференцированному опыту постоянно растут. Если произойдут сбои в системе, уязвимости или проблемы с ликвидностью, это может быть быстро подхвачено социальными медиа и отраслевыми сообществами, что приведет к долгосрочным негативным последствиям для репутации бренда. В связи с этим, бирже необходимо продолжать увеличивать инвестиции в научно-исследовательские разработки, укреплять базовую архитектуру и систему управления рисками, улучшать способность справляться с экстремальными рыночными условиями и черными лебедями.
Кроме того, изменения в глобальной макроэкономической среде и стоимости капитала также заслуживают внимания. Если глобальные процентные ставки долгое время будут оставаться на высоком уровне, желание высокообеспеченных и институциональных клиентов инвестировать может снизиться, а рост стоимости финансирования также повлияет на расширение биржи и эффективность капитала. В этой связи биржа может привлечь долгосрочные инвестиции, развивая бизнес, связанный со стабильными монетами, RWA (активами реального мира) и международными расчетами, а также снизить чувствительность к краткосрочным колебаниям рынка.
Таким образом, успех VIP стратегии заключается не только в льготных тарифах и эксклюзивном обслуживании, но и в способности биржи системно выявлять внешние риски, оптимизировать внутреннее управление, а также в постоянном создании долгосрочных конкурентных преимуществ на уровне соблюдения нормативных требований, технологий и продуктов. Только так можно достичь устойчивого развития и прорыва в условиях усиливающейся конкуренции в отрасли.
6. Заключение: VIP-сервис является долгосрочной стратегией Gate.
На фоне того, что глобальный крипторынок вступает в новую стадию конкурентной борьбы за существующий рынок, повышения стандартов соблюдения и перестройки пользовательской структуры, VIP-стратегия уже не является простым инструментом привлечения новых пользователей, а становится одной из ключевых стратегий, соединяющих пользователей с высоким уровнем дохода и институциональных клиентов, а также создающей долгосренные конкурентные преимущества.
С переходом отрасли от «потока прибыли» к «глубокой переработке запасов», логика конкуренции бирж также изменилась: от единственной конкуренции по комиссиям к сравнению разнообразия продуктов, технической мощи и комплексной способности обслуживания. В будущем ведущие платформы будут больше похожи на комплексные финансово-технологические компании, предоставляющие VIP-пользователям комплексные решения, такие как торговое сопоставление, управление рисками, рыночные стратегии, кастодиальные расчеты и т.д. Эксклюзивные исследовательские отчеты, индивидуальные параметры управления рисками, VIP-API и инструменты для межрынкового взаимодействия станут ключевыми для дифференцированной конкуренции.
В то же время ускоряется институциональная тенденция, высокозначимые пользователи, семейные офисы, хедж-фонды и маркет-мейкеры становятся основными игроками на рынке. Благодаря детализированным VIP-услугам биржа не только может стабилизировать объемы торгов и ликвидность, но и установить долгосрочные связи с ключевыми пользователями, совместно развивать экосистему и повышать способность к противодействию циклам. Глобальная соответствие нормам также является ключевой поддержкой для успешной реализации VIP-стратегии.
С более долгосрочной перспективы стратегия VIP поможет бирже перейти от платформы сводки к «платформенной экосистеме». Открывая API для агрегирования сторонних услуг, поддерживающих производные финансовые инструменты, RWA, маркетмейкинг, кастодиальные услуги и другие направления, она удовлетворит сложные потребности пользователей в различных продуктах, цепочках и рынках, тем самым усиливая привязанность пользователей и конкурентные барьеры.
Для Gate VIP-стратегия дифференциации является не только ключевым столпом для закрепления рыночной позиции, но и важным путем к реализации видения "биржи криптоактивов следующего поколения". В будущем продолжим оптимизировать услуги вокруг безопасности, эффективности, опыта и брендового признания, такие как усиление защиты средств, ускорение скорости операций с фиатом и на цепочке, разнообразие эксклюзивных привилегий и т.д., создавая более конкурентоспособную высококлассную сервисную систему на глобальном уровне.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Фокус на обновлении Gate VIP: Исследование детализированной операционной деятельности пользователей крипторынка | Исследовательский институт Gate
1. Биржа конкуренция усиливается, вступая в глубокие воды
Криптовалютный рынок с момента своего появления известен своим быстрым развитием, инновациями и резкими колебаниями. Пройдя через несколько циклов бычьего и медвежьего рынков, экосистема отрасли становится все более зрелой, но сопутствующая конкуренция также становится все более ожесточенной. В настоящее время мы стоим на пороге нового рыночного цикла, который отличается ускорением институционального процесса, ростом числа высокообеспеченных пользователей и глобальным распространением волны регулирования. Эти глубокие структурные изменения переформатируют операционные модели и стратегии конкуренции криптовалютных бирж с беспрецедентной скоростью, что делает традиционный "дикарский рост" или просто зависимость от "трафикового мышления" модели роста трудными для продолжения.
1.1 Характеристики и вызовы рынка в эпоху пост-бычьего рынка
С окончанием бурного бычьего рынка 2021 года криптовалютный рынок постепенно вступает в более спокойную и рациональную стадию. Хотя время от времени происходят откаты, общее настроение на рынке изменилось с FOMO (страха упустить возможность) на внимание к долгосрочной ценности и устойчивому развитию. В этом контексте вызовы, с которыми сталкиваются биржи, становятся более серьезными:
!
Эти вызовы заставляют биржи перейти от простого стремления к количеству пользователей и объему сделок к более тщательному вниманию к качеству пользователей, глубине обслуживания и экосистеме для создания более прочных конкурентных барьеров.
1.2 Влияние прихода традиционных финансовых учреждений на криптобиржи
2024 и 2025 годы являются ключевым периодом для институционализации крипторынка. Основные экономики, такие как США, постепенно одобряют спотовые ETF на биткойн и эфириум, что знаменует собой официальное включение криптоактивов в традиционную инвестиционную систему, открывая путь для масштабного входа институциональных средств. Участие крупных управляющих активами, таких как BlackRock и Fidelity, не только приносит огромные финансовые потоки, но и вводит стандарты соблюдения, профессиональные системы управления рисками и зрелые торговые стратегии на крипторынок. Согласно данным The Block, по состоянию на конец июня объем торгов спотовыми ETF на биткойн превысил 1,04 триллиона долларов.
Вход традиционных финансовых учреждений оказал многогранное влияние на криптобиржи:
1.3 Изменение структуры пользователей и их потребностей: от доминирования розничных инвесторов к подъему институциональных и высокодоходных пользователей
В начале развития крипторынка структура пользователей в основном состояла из индивидуальных инвесторов, которые больше всего заботились о удобстве торговли, разнообразии выбора криптовалют и низких торговых издержках. Однако по мере того, как рынок постепенно созревает и институциональные средства глубже входят в него, структура пользователей претерпевает глубокие изменения. Согласно отчету "Состояние криптовалюты", опубликованному Coinbase и The Block Research в 2025 году, интерес институциональных инвесторов продолжает расти: 86% опрошенных учреждений заявили, что уже инвестировали или планируют инвестировать в цифровые активы, а 83% заявили, что планируют увеличить свои вложения в 2025 году.
!
!
Изменение структуры пользователей означает, что биржа должна перейти от прошлого подхода «широкого орошения» в маркетинге к более детализированным операциям и дифференцированным услугам, ориентированным на различные группы пользователей. Необходимо создать конкурентоспособную продуктовую матрицу и систему услуг в соответствии с потребностями, чтобы завоевать долгосрочную лояльность институциональных клиентов, клиентов с высоким уровнем дохода и профессиональных маркет-мейкеров.
1.4 Важность детализированной эксплуатации и управления жизненным циклом пользователей
В условиях вышеупомянутых вызовов и тенденций конкурентная логика криптобирж перешла от простой "борьбы за трафик" к "борьбе за ценность пользователей". Это означает:
В этом контексте VIP-система биржи больше не является просто простым снижением тарифов, а становится ключевым стратегическим инструментом для ее детализированной работы, повышения жизненной ценности пользователей и создания конкурентных барьеров. Это напрямую связано с тем, сможет ли биржа эффективно привлекать и удерживать пользователей с высокой ценностью, чтобы выделяться на фоне все более жесткой конкуренции на рынке.
В таких условиях, как в этой отрасли, новая VIP-обновленная программа, запущенная Gate, как одного из ведущих в мире платформ для торговли криптоактивами, особенно выделяется. Это не только важная инициатива стратегического обновления Gate, но и отражение глубокого понимания текущих рыночных тенденций и активного реагирования на них.
2. Обновление Gate VIP: полное разбор продуктов и механизмов
С учетом постоянного роста затрат на привлечение пользователей криптовалютных платформ и усиливающейся конкуренции за институциональных и высокоценных клиентов, полагаться только на снижение комиссий уже недостаточно для создания долгосрочного конкурентного преимущества. Gate в этот раз выбрала всестороннее обновление по пяти направлениям, охватывающим торговлю, управление активами, фиатные деньги и брендовый опыт, что по сути означает "внедрение" привилегий VIP в ключевые моменты жизненного цикла пользователя: на переднем плане привлечение торгового поведения за счет нулевой комиссии, в период удержания активов увеличение коэффициента сохранения средств за счет доходов от управления активами, на этапе ввода и вывода средств – обеспечение эффективного канала для усиления ликвидности, и, наконец, углубление лояльности пользователей через заботу о бренде, что позволяет реализовать замкнутый путь операционной деятельности.
Программа обновления Gate VIP завершила системное обновление на уровне структуры продуктов и механизмов обслуживания, создавая высококачественную систему прав, сочетающую в себе операционную эффективность и возврат ценности, вокруг пяти ключевых аспектов: торговли, управления активами, фиатных валют, брендовых привилегий и обслуживания клиентов. В отношении торговых привилегий пользователи VIP могут получать максимальную скидку 100% на комиссии за спот-трейдинг и максимальную скидку 90% на комиссии за контракты, совместно с дневным лимитом на вывод средств в 20 миллионов USDT и возможностью создания до 400 субсчетов, что значительно увеличивает гибкость развертывания стратегий и эффективность управления капиталом. Привилегии по управлению активами сосредоточены на эффективности использования активов и оптимизации доходности, включая эксклюзивные высокодоходные продукты для VIP, увеличение лимитов на стейкинг в Launchpool, повышение предела заимствования под залог и возврат кэшбека за потребительские баллы Gate Card, что дополнительно усиливает возможности управления активами пользователей и привязанность к платформе.
На текущем рынке большинство ведущих платформ в основном сосредоточено на скидках на комиссии и страховании депозитов. Gate же дополнительно предлагает Launchpool кредитные лимиты, разрешение на вывод фиатных средств в размере 500 000 долларов и приоритетную обработку в P2P, значительно расширяя глубину обслуживания и точки соприкосновения с пользователями, создавая дифференцированное конкурентное преимущество. Особенно стоит отметить кэшбэк на потребление с помощью Gate Card и билеты на популярные мероприятия, которые не только предоставляют реальные сценарии использования, но и устанавливают эмоциональные связи с пользователями с высоким доходом, создавая барьеры для пользователей, которые трудно воспроизвести в традиционной модели с низкими комиссиями.
В сфере фиатных услуг VIP пользователи могут выводить до 500 000 долларов в месяц и享有优先处理机制 для P2P交易申诉 и более высокий лимит на одновременные заказы, что полностью оптимизирует эффективность трансакций через границы, удовлетворяя потребности в многофункциональных и регулируемых交易. В области бренда и обслуживания клиентов VIP пользователи получат индивидуальное обслуживание от персонального менеджера, праздничные подарки на заказ, билеты на популярные мероприятия и регулярные углубленные исследования отрасли, что дополнительно повысит идентичность и лояльность к платформе. В общем, Gate создает прочную конкурентную стену на рынке высококлассных пользователей через институциональную и систематическую VIP стратегию, объединяя услуги в цепочку:交易—资产管理—场景体验. Ниже приведены конкретные категории и содержание обновленных VIP прав.
!
В целом, обновление VIP в Gate не ограничивается лишь оптимизацией структуры тарифов, но также достигает горизонтального расширения прав и вертикального углубления услуг благодаря институциональному дизайну, создавая комплексную сервисную систему, охватывающую такие многообразные сценарии, как управление активами, стратегическая торговля и брендовый опыт. Данные платформы показывают, что во втором квартале 2025 года количество VIP-пользователей увеличилось более чем на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а объем торгов, который они внесли, также возрос более чем на 40%, что в полной мере отражает значительный успех этого обновления в повышении активности пользователей и приверженности к платформе.
Основная ценность данного обновления заключается не в снижении ставок до минимума, а в создании цепочки ценности для пользователей, охватывающей торговые действия, сохранение активов, движение средств и признание бренда, используя проектирование систем: привлечение трафика на начальном этапе, накопление активов на среднем этапе и закрепление лояльности на заключительном этапе, при этом эффективность общей стратегии подтверждается количественными данными. В сравнении с конкурентами, многофункциональная и многоуровневая модель прав, разработанная Gate, имеет все шансы стать ключевым конкурентным барьером в будущем в борьбе за высокодоходных и институциональных пользователей.
3. Анализ с точки зрения пользователя: Значение привилегий Gate VIP для различных групп пользователей
В то время как проектирование системы и обновление продуктов постепенно реализуются, логика управления структурой VIP-пользователей Gate также становится более тонкой. Вместо единственного критерия, сосредоточенного на размере активов, постепенно переходит к многоуровневой системе обслуживания, ориентированной на роли в сделках и сценарии использования. В дальнейшем мы рассмотрим с точки зрения пользователей, какую фактическую ценность и долгосрочное значение привилегии VIP-пользователей Gate приносят различным основным группам пользователей.
3.1 Стратегия сегментации пользователей: создание модели разнообразных VIP-клиентов
Обновление VIP-привилегий Gate не направлено исключительно на традиционных "высокопрофильных клиентов", а разработано на основе операционных характеристик и торгового поведения пользователей различных типов, с целью создания более целенаправленных многоуровневых стимулов и дифференцированной поддержки. В целом, это можно разделить на три основные категории целевых пользователей: первая - это высокопрофильные индивидуальные инвесторы, для которых важны торговые издержки, способность к управлению активами и идентификация на платформе; вторая - профессиональные институциональные пользователи, такие как квантовые команды и маркет-мейкеры, которые больше всего ценят гибкость стратегии, структуру сборов и возможности настройки аккаунтов; третья - пользователи, занимающиеся арбитражом и соблюдением норм, которые подчеркивают эффективность ввода и вывода средств, поддержку множества валют и возможности соблюдения норм.
Этот многослойный дизайн, основанный на «торговых ролях + сценариях использования», разрушает прежнюю логику определения VIP, сосредоточенную на единственном объеме активов, значительно усиливая универсальность пользователей Gate и охват услуг, создавая более адаптивную и разнообразную экосистему пользователей для платформы.
3.2 Деконструкция распределения активов: многомерное расширение возможностей, укрепление платформенной привязанности
В соответствии с основными потребностями различных групп пользователей, Gate осуществляет системное расширение возможностей в трех ключевых аспектах: оптимизация тарифов, поддержка ликвидности и брендовые услуги.
На уровне тарифов частные инвесторы могут получить скидку на спотовую торговлю до 75% и льготы по ставкам заимствования до 70%, что снижает затраты на перераспределение активов и операции с кредитным плечом; тогда как институциональные пользователи могут получить максимальное снижение комиссии до 100% и использовать до 400 субсчетов для изоляции стратегий и хеджирования рисков, что значительно увеличивает гибкость стратегий и эффективность использования средств.
В области поддержки ликвидности пользователи с высоким доходом и арбитражные пользователи имеют право на вывод и заимствование до 20 миллионов USDT, а также на вывод фиатных средств в размере 500 тысяч долларов, чтобы удовлетворить потребности в управлении финансами в условиях волатильного рынка. В то же время приоритетный механизм P2P и обширные ресурсы OTC повышают эффективность трансакций между странами, помогая пользователям по всему миру обеспечивать гибкость движения активов в рамках соблюдения законодательства.
На уровне бренда и сервиса Gate предоставляет VIP-пользователям индивидуализированные привилегии, услуги финансовых консультантов и поддержку специализированных менеджеров по работе с клиентами, что усиливает доверие и чувство принадлежности пользователей в долгосрочной инвестиционной стратегии и глубоком взаимодействии. Признание бренда и качество сервиса становятся ключевыми опорами для платформы в построении лояльности пользователей.
3.3 Стратегические намерения платформы: создание многоуровневой структуры пользователей с высокой лояльностью, способствующей долгосрочному удержанию и накоплению активов
Gate не рассматривает данное повышение уровня VIP как однократную акцию по субсидированию, а, наоборот, посредством системного проектирования прав, стремится трансформировать платформу от логики управления пользователями, ориентированной на "поток", к логике, ориентированной на "глубину отношений". Для пользователей с высоким уровнем благосостояния структура прав расширяется от продуктовых услуг до управления капиталом, повышая лояльность к бренду и желание сохранять активы; для профессиональных торговых организаций платформа предлагает очень привлекательную структуру сборов и техническую поддержку в обмен на стабильность торговли и глубокое участие; а для транснациональных пользователей предоставляется полный набор решений, включая соблюдение нормативных требований при вводе и выводе средств, мосты к фиатным валютам и управление ликвидностью, что усиливает адаптивность к глобальному рынку.
В конечном итоге Gate стремится создать полную VIP-систему пользователей с "низким порогом + высокой ценностью + детализированной структурой", которая будет сохранять стабильную торговую активность, удержание пользователей и способность к накоплению активов даже в условиях колебаний рыночной ситуации и структурных изменений, формируя высококачественную структуру пользователей с антициклическими способностями.
В общем, обновление привилегий VIP от Gate не только расширяет традиционную модель обслуживания клиентов с высоким уровнем благосостояния, но и благодаря детализированному слоению "торговые роли + сценарии использования" включает индивидуальных клиентов с высоким уровнем благосостояния, профессиональные учреждения и пользователей, занимающихся арбитражем/соответствием, в объемный сервисный каркас. Это точно наделяет пользователей в трех основных аспектах: льготы по ставкам, поддержка ликвидности и брендовые привилегии, значительно повышая эффективность затрат различных пользователей, их привязанность к услугам и эффективность накопления активов. Этот шаг усиливает контроль платформы над основными активами и глубиной торговли, позволяя Gate перейти от конкуренции за трафик к управлению отношениями, постепенно создавая экосистему пользователей высокого качества, которая сочетает в себе широту и глубину, стабильность и рост, закладывая прочный фундамент для долгосрочного накопления активов и роста в условиях цикличности.
4. Сравнительный анализ: Преимущества Gate на нишевом рынке VIP
С развитием отрасли платформы для торговли криптоактивами ускоряют переход к профессиональной эксплуатации и обслуживанию пользователей с высоким чистым капиталом. В этом процессе VIP-система стала ключевым инструментом для привлечения и удержания высокоценных пользователей. Несмотря на то, что несколько крупных бирж имеют многоуровневую VIP-систему, по сравнению с ними, обновление Gate в плане охвата прав и глубины обслуживания обладает более комплексными преимуществами.
Например, на некоторых платформах VIP-привилегии в основном сосредоточены на скидках по торговым комиссиям и вознаграждениях за аирдропы и других связанных с торговлей функциях, тогда как новая VIP-система Gate на этой основе дополнительно расширяется до услуг управления капиталом и брендовыми впечатлениями, создавая более полную систему обслуживания. В таблице ниже (исключая VIP-уровни для институциональных пользователей) будет проведено сравнение ключевых привилегий на основных криптовалютных биржах на высшем уровне VIP, чтобы продемонстрировать дифференцированные преимущества Gate в конкурентной среде.
!
Gate демонстрирует значительную конкурентоспособность в отношении скидок на торговые сборы. По скидкам на спотовые ставки Gate предлагает 100% скидку, что ставит его в одну линию с KuCoin на высшем уровне, значительно превосходя Binance (81%), Bybit (80%) и Bitget (70%). Это означает, что пользователи Gate могут наслаждаться минимальными торговыми расходами в спотовой торговле, что повышает эффективность торговли и прибыльность. В отношении скидок на контрактные ставки Gate предлагает 90% скидку, что также выше среднего уровня по отрасли. Это выступление показывает, что Gate также конкурентоспособен в области расходов на контрактные торговые операции, что может привлечь высокочастотных трейдеров и институциональных инвесторов. Для трейдеров, ориентированных на торговые расходы, Gate, безусловно, является очень привлекательным выбором.
В отношении количества субаккаунтов, Gate VIP может создать до 400 субаккаунтов, что значительно больше, чем у других бирж. В сравнении, Binance VIP может создать 250 субаккаунтов, Bitget и Bybit могут создать только 20, а KuCoin может создать 50 субаккаунтов. Это преимущество предоставляет учреждениям и высококвалифицированным трейдерам огромную гибкость, позволяя им более эффективно управлять несколькими торговыми стратегиями или портфелями. Для пользователей, которым требуется сложное управление аккаунтами, эта характеристика Gate VIP, безусловно, является сильным конкурентным преимуществом.
VIP система уровней Gate состоит из 16 уровней, в отличие от других основных бирж, которые имеют более грубую градацию. Этот высокоплотный уровень дизайна в полной мере отражает многогранное понимание потребностей пользователей и точные операционные способности Gate, направленные на предоставление индивидуализированного опыта для различных пользователей через дифференцированные услуги, тем самым увеличивая конкурентоспособность платформы.
Кроме того, в дизайне порогов уровня VIP Gate также демонстрирует более инклюзивную и стратегическую дифференциацию. В отличие от других основных платформ, таких как Binance, OKX и Bybit, их высокие уровни VIP (например, VIP 7) часто требуют удовлетворения месячного объема торгов в 500 миллионов до 1 миллиарда долларов, а также наличия высоких активов или маржинальных требований. Например, VIP 7 на Binance требует, чтобы объем торгов за 30 дней составил 800 миллионов долларов и чтобы у вас было как минимум 3000 BNB. В то время как условия Gate значительно более дружелюбные и практичные. Например, для VIP 10 достаточно иметь месячный объем торгов в 100 миллионов долларов, 100000 GT или 2 миллиона долларов активов, чтобы наслаждаться нулевыми комиссиями. Более того, если объем торгов пользователя достигает нескольких десятков миллионов долларов, у него есть возможность подняться до уровня VIP 8 и выше, что значительно ниже высоких порогов других платформ.
Механизм «низкий порог + высокая отдача» не только значительно снижает порог для средних пользователей для достижения высокого уровня VIP, но и способствует привлечению активных трейдеров и потенциальных институциональных клиентов, что ускоряет их превращение в основных пользователей платформы и укрепляет пользовательскую лояльность. Gate успешно разработала стратегию управления клиентами на основе «углубленного обслуживания + управляемых уровней», основанную на более инклюзивном и стимулирующем дизайне уровней, что позволяет эффективно справляться с конкуренцией среди высокообеспеченных пользователей.
Обновление VIP-системы Gate — это не просто простая оптимизация скидок на торговые сборы, но и создание комплексной сервисной экосистемы, охватывающей более 20 эксклюзивных прав, включая торговлю, управление капиталом, услуги фиатной валюты, поддержку клиентов и брендовое обслуживание. Эта стратегия детализированного обслуживания является ключевым элементом долгосрочного стратегического планирования Gate, направленным на повышение привлекательности платформы для пользователей с высоким уровнем благосостояния и институциональных клиентов за счет многогранного улучшения пользовательского опыта. Например, VIP-пользователи могут не только получать скидку на сборы за спотовую торговлю до 100% и скидку на сборы за контракты до 90%, но и иметь доступ к эксклюзивным продуктам управления капиталом, лимиту на вывод фиатной валюты в 500 000 долларов США в месяц и услугам персонального менеджера. Такой всесторонний дизайн прав выходит за рамки традиционной модели биржи, сосредоточенной на торговых издержках, и отражает глубокое понимание Gate потребностей пользователей и обязательство по долгосрочному обслуживанию. Данные показывают, что во втором квартале 2025 года количество VIP-пользователей Gate увеличилось более чем на 10% по сравнению с предыдущим годом, а объем торгов вырос более чем на 40%, что дополнительно подтверждает значительное влияние детализированного обслуживания на лояльность пользователей и активность платформы.
5. Риски и вызовы
С переходом крипторынка из ранней стадии дикого роста в эпоху регулирования и институционализации, биржа может привлекать и удерживать клиентов с высоким доходом и институциональных клиентов через VIP-стратегию, но одновременно сталкивается с множеством потенциальных рисков и вызовов:
Во-первых, неопределенность в регуляторной среде отрасли остается главным внешним риском в долгосрочной перспективе. Отношение основных мировых экономик к криптоактивам постепенно переходит от неясности к ясности, однако за этим следуют более строгие требования к соблюдению норм и увеличение затрат на соблюдение. Например, одобрение спотового ETF в США повысило интерес со стороны институциональных инвесторов, но в то же время выдвинуло более высокие требования в таких областях, как AML (борьба с отмыванием денег), KYC (узнай своего клиента) и налоговое соблюдение. Для биржи это означает необходимость заранее на глобальном уровне подготовить лицензии на соблюдение норм и продолжать инвестировать в системы соблюдения, команды и внутреннее обучение, чтобы сохранить непрерывность бизнеса и устойчивость к рискам в условиях ужесточения политики или колебаний рынка.
Во-вторых, изменения в волатильности рынка также представляют собой важные вызовы. С 2025 года, по мере постепенного взросления рынка и снижения спекулятивных настроений, общий объем спотовых торговых операций снизился. Чтобы уменьшить зависимость от доходов от комиссий, биржа должна активно развивать многообразие бизнес-структур, таких как деривативы, управление активами, залог и хранение, а также стабилизировать большую клиентскую базу через стратегию VIP, чтобы повысить устойчивость бизнеса к циклическим колебаниям. В то же время необходимо постоянно оптимизировать и обновлять преимущества VIP, предоставляя эксклюзивные и дефицитные ресурсы и услуги, такие как квоты на ранние проекты, индивидуализированные инвестиционные продукты или привилегии, связанные с экосистемой Web3, тем самым создавая трудноповторимые конкурентные барьеры. Основная суть VIP-сервиса заключается в "эксклюзивности" и "высоком качестве". С ростом числа VIP-пользователей возникает новая задача: как постоянно обеспечивать каждому VIP-клиенту неизменно высококачественный индивидуальный опыт.
Технические вызовы также нельзя игнорировать. Основное конкурентное преимущество биржи смещается с простоты добавления токенов на глубину торговли, эффективность свопов, стабильность и безопасность системы. Однако с общим повышением технологического барьера в отрасли проблема однородности продуктов становится все более очевидной, а требования пользователей к стабильности платформы и дифференцированному опыту постоянно растут. Если произойдут сбои в системе, уязвимости или проблемы с ликвидностью, это может быть быстро подхвачено социальными медиа и отраслевыми сообществами, что приведет к долгосрочным негативным последствиям для репутации бренда. В связи с этим, бирже необходимо продолжать увеличивать инвестиции в научно-исследовательские разработки, укреплять базовую архитектуру и систему управления рисками, улучшать способность справляться с экстремальными рыночными условиями и черными лебедями.
Кроме того, изменения в глобальной макроэкономической среде и стоимости капитала также заслуживают внимания. Если глобальные процентные ставки долгое время будут оставаться на высоком уровне, желание высокообеспеченных и институциональных клиентов инвестировать может снизиться, а рост стоимости финансирования также повлияет на расширение биржи и эффективность капитала. В этой связи биржа может привлечь долгосрочные инвестиции, развивая бизнес, связанный со стабильными монетами, RWA (активами реального мира) и международными расчетами, а также снизить чувствительность к краткосрочным колебаниям рынка.
Таким образом, успех VIP стратегии заключается не только в льготных тарифах и эксклюзивном обслуживании, но и в способности биржи системно выявлять внешние риски, оптимизировать внутреннее управление, а также в постоянном создании долгосрочных конкурентных преимуществ на уровне соблюдения нормативных требований, технологий и продуктов. Только так можно достичь устойчивого развития и прорыва в условиях усиливающейся конкуренции в отрасли.
6. Заключение: VIP-сервис является долгосрочной стратегией Gate.
На фоне того, что глобальный крипторынок вступает в новую стадию конкурентной борьбы за существующий рынок, повышения стандартов соблюдения и перестройки пользовательской структуры, VIP-стратегия уже не является простым инструментом привлечения новых пользователей, а становится одной из ключевых стратегий, соединяющих пользователей с высоким уровнем дохода и институциональных клиентов, а также создающей долгосренные конкурентные преимущества.
С переходом отрасли от «потока прибыли» к «глубокой переработке запасов», логика конкуренции бирж также изменилась: от единственной конкуренции по комиссиям к сравнению разнообразия продуктов, технической мощи и комплексной способности обслуживания. В будущем ведущие платформы будут больше похожи на комплексные финансово-технологические компании, предоставляющие VIP-пользователям комплексные решения, такие как торговое сопоставление, управление рисками, рыночные стратегии, кастодиальные расчеты и т.д. Эксклюзивные исследовательские отчеты, индивидуальные параметры управления рисками, VIP-API и инструменты для межрынкового взаимодействия станут ключевыми для дифференцированной конкуренции.
В то же время ускоряется институциональная тенденция, высокозначимые пользователи, семейные офисы, хедж-фонды и маркет-мейкеры становятся основными игроками на рынке. Благодаря детализированным VIP-услугам биржа не только может стабилизировать объемы торгов и ликвидность, но и установить долгосрочные связи с ключевыми пользователями, совместно развивать экосистему и повышать способность к противодействию циклам. Глобальная соответствие нормам также является ключевой поддержкой для успешной реализации VIP-стратегии.
С более долгосрочной перспективы стратегия VIP поможет бирже перейти от платформы сводки к «платформенной экосистеме». Открывая API для агрегирования сторонних услуг, поддерживающих производные финансовые инструменты, RWA, маркетмейкинг, кастодиальные услуги и другие направления, она удовлетворит сложные потребности пользователей в различных продуктах, цепочках и рынках, тем самым усиливая привязанность пользователей и конкурентные барьеры.
Для Gate VIP-стратегия дифференциации является не только ключевым столпом для закрепления рыночной позиции, но и важным путем к реализации видения "биржи криптоактивов следующего поколения". В будущем продолжим оптимизировать услуги вокруг безопасности, эффективности, опыта и брендового признания, такие как усиление защиты средств, ускорение скорости операций с фиатом и на цепочке, разнообразие эксклюзивных привилегий и т.д., создавая более конкурентоспособную высококлассную сервисную систему на глобальном уровне.
**Ссылки** - CoinGecko , [https://www.coingecko.com/research/publications/centralized-crypto-exchanges-market-share?utm_source=chatgpt.com](https://www.coingecko. com/исследования/публикации/centralized-crypto-exchanges-market-share?utm_source=chatgpt.com) - Блок, [https://www.theblock.co/data/crypto-markets/bitcoin-etf](https://www.theblock.co/data/crypto-markets/bitcoin-etf) - Coinbase, [https://www.tbstat.com/wp/uploads/2025/06/SOCQ2Report_0606.pdf](https://www.tbstat.com/wp/uploads/2025/06/SOCQ2Report_0606. pdf) - Finery Markets, [https://finerymarkets.com/assets/files/q1_2025.pdf](https://finerymarkets.com/assets/files/q1_2025.pdf) - Binance, [https://www.binance.com/en/square/post/24640040632442?utm_source=chatgpt.com](https://www.binance.com/en/square/post/24640040632442?utm_ источник=chatgpt.com) - Binance, [https://www.binance.com/en/vip-portal/sub-account-limit?utm_source=chatgpt.com](https://www.binance.com/en/vip-portal/sub-account-limit? utm_source=chatgpt.com) - Binance, [https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/4a9d836d4f5c48d986d0e24cf58c1abb](https://www.binance. com/ru/поддержка/объявление/подробности/4a9d836d4f5c48d986d0e24cf58c1abb) - Binance, [https://www.binance.com/en/fee/vip](https://www.binance.com/en/fee/vip) - Okx, [https://www.okx.com/fees](https://www.okx.com/fees) - Okx, [https://www.okx.com/fees/margin?utm_source=chatgpt.com](https://www.okx.com/fees/margin?utm_source=chatgpt.com) - Okx, [https://www.okx.com/zh-hans/help/what-is-sub-account#:~:text=%E7%9A%84%E3%80%90%E7%AD%89%E7%BA%A7%E6%9D%83%E9%99%90%E3%80%91%E5%8F%AF%E4%BB%A5%E6%9F%A5%E7%9C%8B ](https://www.okx.com/zh-hans/help/what-is-sub-account#:~:text=%E7%9A%84%E3%80%90%E7%AD%89%E7%BA%A7%E6%9D%83%E9%99%90%E3%80%91%E5%8F%AF%E4%BB%A5%E6% 9F%A5%E7%9C%8B) - Bitget, [https://www.bitgetapps.com/en/vip/vipIntroduce](https://www.bitgetapps.com/en/vip/vipIntroduce) - Bitget, [https://www.bitgetapps.com/en/support/articles/12560603823479](https://www.bitgetapps.com/en/support/articles/ 12560603823479) - Bitget, [https://www.bitget.com/support/articles/12560603808893?utm_source=chatgpt.com](https://www.bitget.com/support/articles/12560603808893?utm_ источник=chatgpt.com) - Bitget, [https://www.bitget.com/support/articles/12560603824199?utm_source=chatgpt.com](https://www.bitget.com/support/articles/12560603824199?utm_ источник=chatgpt.com) - Bybit, [https://www.bybit.com/en/help-center/article/Trading-Fee-Structure](https://www.bybit.com/en/help-center/article/ Структура торговых комиссий) - Bybit, [https://www.bybit.com/en/help-center/article/FAQ-Crypto-Withdrawal?utm_source=chatgpt.com](https://www.bybit.com/en/help-center/article/ FAQ-Вывод криптовалюты?utm_source=chatgpt.com) - Bybit, [https://www.bybit.com/en/help-center/article/FAQ-Standard-Subaccount](https://www.bybit.com/en/help-center/article/ FAQ-Стандартный-Субсчет) - Bybit, [https://announcements.bybit.com/en/article/crypto-loans-adjustments-of-borrowing-limits-blt5fc114f9fd14c9e1/](https://announcements.bybit. com/ru/статья/крипто-займы-корректировки-лимитов-заимствований-blt5fc114f9fd14c9e1/) - KuCoin, [https://www.kucoin.com/vip/privilege?utm_source=chatgpt.com](https://www.kucoin.com/vip/privilege?utm_source= chatgpt.com) - KuCoin, [https://www.kucoin.com/announcement/en-kucard-cashback-get-more-from-every-purchase-with-kcs-loyalty-spend-more-earn-more-kcs-today?utm_source=chatgpt.com] (https://www.kucoin.com/announcement/en-kucard-cashback-get-more-from-every-purchase-with-kcs-loyalty-spend-more-earn-more-kcs-today?utm_source= chatgpt.com) - Kucoin, [https://www.kucoin.com/zh-hant/support/900002862643](https://www.kucoin.com/zh-hant/support/900002862643) - Кукоин, [https://www.kucoin.com/zh-hant/institution/borrow](https://www.kucoin.com/zh-hant/institution/borrow)