**Digital Currency Group (DCG) закроет свою институциональную торговую платформу TradeBlock, которая предоставляет институциональным инвесторам исполнение сделок, ценообразование и первичные брокерские услуги, сообщает Bloomberg. ** Представитель DCG заявил: «Из-за макроэкономических условий и затянувшейся крипто-зимы, а также сложной нормативно-правовой среды США в отношении цифровых активов мы решили закрыть бизнес нашей институциональной торговой платформы».
DCG, как лидер отрасли с двумя зашифрованными звездными компаниями Grayscale и Genesis и многочисленными инвестиционными схемами, когда-то была в центре внимания, но с банкротством Genesis и неразрешенным долговым кризисом в 630 миллионов долларов США DCG оказалась в тюрьме. Утонет ли в конце концов «Титаник» индустрии шифрования?
01Genesis объявляет о банкротстве, что вызывает слухи о банкротстве DCG
В начале нового года DCG была вызвана взысканием долга Gemini, и Genesis объявила, что вскоре после этого подала заявку на защиту от банкротства по главе 11.
**Genesis раньше был одним из крупнейших крипто-кредитных учреждений в мире. Его основным бизнесом было маркет-мейкер и кредитование. погашение и выдача новых кредитов. **По данным зарубежных СМИ, Genesis задолжал Gemini $900 млн, из-за чего биржа приостановила вывод средств пользователями из Gemini Earn в середине ноября прошлого года. сумма достигла 1,8 миллиарда долларов.
Столкнувшись с гневом клиентов, которые не могут снять наличные, и последовавшими судебными исками, Близнецы находятся под большим давлением. После шести недель бесплодных поисков Близнецы не смогли выдвинуть ультиматум DCG, поэтому появилась новость об «Открытом письме Близнецов Ляньчуан к DCG: требование о погашении задолженности в размере 900 миллионов долларов США». В открытом письме Винклвосс (соавт. -основатель Gemini) утверждал, что управление внутренним фондом DCG было хаотичным, и он занял около 1,675 миллиарда долларов США у своей дочерней компании Genesis для других предприятий в группе, и этот фонд изначально был должен Genesis пользователям Gemini Earn и другим фондам кредиторов. Винклвосс попросил Силберта (основателя DCG) публично взять на себя обязательство работать вместе над решением этой проблемы к 8 января 2023 года.
В то время в отрасли обычно считали, что если DCG не сможет предоставить удовлетворительное решение до 8 января, то Gemini может заставить Genesis объявить о банкротстве, что, очевидно, стало тяжелым ударом для DCG. Поскольку, как только Genesis начнет процедуру банкротства, это приведет к ликвидации активов DCG (на основе погашаемых кредитов), DCG окажется под угрозой банкротства, и ее дочерняя компания Grayscale Trust также столкнется с серьезными рисками.
Что произошло позже, как и предсказывали слухи, **Genesis не смогла выплатить свои долги и подала заявление о защите от банкротства. DCG, как материнская компания Genesis, также активно участвует в банкротстве. **
02$630M непогашенных, DCG в тюрьме
** 22 мая Gemini опубликовала объявление о том, что по состоянию на 19 мая DCG не выплатила задолженность в размере около 630 миллионов долларов США, причитающуюся 11 мая. ** Gemini заявила, что работает с Genesis, DCG и кредиторами, чтобы предоставить DCG льготный период, чтобы избежать дефолта и рассмотреть возможность добросовестных переговоров о взаимоприемлемой сделке. Если соглашение не будет достигнуто, Gemini (вместе с другими сторонами) работает с Genesis, чтобы предложить условия для пересмотренного плана реструктуризации, который может быть продолжен без согласия DCG на участие.
С этой целью 19 мая Genesis подала ходатайство в суд по делам о банкротстве с просьбой о продлении периода исключительности, на который она должна была предложить план. Это будет план с участием Близнецов. Тем временем Gemini готовит иск к Genesis о возврате цифровых активов на сумму более 1,1 миллиарда долларов своим 232 000 пользователей Earn.
Согласно предыдущим судебным искам, Genesis имеет непогашенный долг перед 50 основными кредиторами, включая Gemini, Cumberland, Mirana, MoonAlpha Finance и VanEck, на сумму более 3,5 миллиардов долларов.
Полное урегулирование было передано в суд в феврале после того, как Genesis и DCG достигли «принципиального соглашения», и первоначальное урегулирование было направлено на то, чтобы вернуть кредиторам 80% денег, которые они потеряли в результате банкротства. К сожалению, в последующие месяцы кредиторы Genesis увеличили свои требования, в результате чего первоначальный план урегулирования развалился. К 22 мая Gemini планирует подать новый иск о возврате цифровых активов на сумму более 1,1 миллиарда долларов. По состоянию на 19 января этого года Genesis не вернул эти активы примерно 232 000 пользователей Gemini Earn, у которых были активные кредиты.
DCG не смогла выполнить свои долговые обязательства в размере 630 миллионов долларов, что вызвало опасения, что DCG может объявить дефолт по своим кредитам.
** Теперь кажется, что предыдущий ответ DCG на обещание помочь Genesis погасить свои долги действительно стал карт-бланшем. **
03 **Отключить TradeBlock, выжить со сломанными руками? **
Время подошло к середине года, а крипто-зима продолжалась, DCG, пережившая банкротство Genesis и не сумевшая погасить задолженность в размере $630 млн, так и не дала вздохнуть.
**Согласно недавнему отчету Bloomberg, DCG прекратит операции TradeBlock 31 мая 2023 года, сославшись на неопределенность в нормативно-правовой среде США в отношении цифровых активов и непредсказуемую крипто-зиму. **
Ожидается, что закрытие TradeBlock окажет значительное влияние на рынок криптовалют, особенно на институциональных инвесторов, которые полагаются на платформу для торговли и услуг по ценообразованию. Решение о закрытии TradeBlock неудивительно, поскольку ранее DCG заявляла о своем намерении сосредоточиться на своем основном бизнесе, что позволит компании консолидировать свои операции и упростить свои продукты для лучшего обслуживания клиентов.
Основанная в 2013 году, TradeBlock представляет собой платформу для торговли цифровой валютой для институциональных инвесторов, которая позволяет пользователям совершать сделки, получать доступ к рыночным данным и аналитике, а также управлять своими портфелями цифровых активов. TradeBlock также предлагает ряд услуг, в том числе индекс валюты криптоиндустрии, систему управления заказами и набор API для разработчиков.
** Этот год не был гладким для DCG, которая была на крипторынке, как рыба в воде. **
Grayscale, ее дочерняя компания, находится под давлением после того, как нью-йоркский хедж-фонд Fir Tree Capital Management подал иск против компании, обвинив GBTC в «потенциальном бесхозяйственности и конфликте интересов».
Финансовое положение DCG в настоящее время не оптимистично. Судя по финансовому отчету, опубликованному DCG в прошлом году, гигант шифрования потерял 24 миллиона долларов в четвертом квартале 2022 года, а общий доход составил 143 миллиона долларов. Консолидированная выручка компании за 2022 год составила 719 миллионов долларов. Что касается активов компании, в отчете показаны общие активы в размере 5,3 миллиарда долларов по состоянию на декабрь 2022 года. Из этих активов только 262 миллиона долларов были денежными средствами и их эквивалентами.
Есть несколько причин затруднительного положения, с которым сейчас сталкивается DCG. С одной стороны, из-за тенденции к снижению рынка шифрования DCG вложила значительные средства, и доход не оправдал ожиданий, с другой стороны, DCG неправильно оценила ситуацию.В случае постоянного снижения премии GBTC, он продолжал увеличивать GBTC вопреки тенденции и находился в состоянии убытка; в-третьих, наиболее критикуемыми являются долговые отношения между DCG, упомянутой выше, и Genesis, крупнейшей в мире зашифрованной кредитной платформой, из-за которых она понесла огромные убытки, что привело к нынешнему смущению.
Закрытие TradeBlock, выживание со сломанной рукой и концентрация ресурсов на основном бизнесе группы — это крайние меры. **
04Вывод
В зашифрованном мире DCG — это существование, которое нельзя игнорировать.
Когда-то он владел тремя известными дочерними компаниями Grayscale, CoinDesk и Genesis, а также инвестировал в более чем 100 блокчейн-компаний в более чем 30 странах мира сдержанным образом и активно возглавлял список. многих блокчейн-инвестиций круглый год. Его поддерживает группа гигантов бизнеса и капитала, в том числе MasterCard, Bain Capital, Canadian Imperial Bank of Commerce и New York Life Insurance. Эти учреждения не только предоставили достаточно средств, но и помогли DCG расширить свою инвестиционную территорию в глобальном масштабе с помощью собственных ресурсных преимуществ.
** С началом кризиса зашифрованной ликвидности рынок пошел вниз, а слепая экспансия и инвестиции в прошлое принесли горькие плоды. **
Мы не боимся представить будущее DCG с худшими результатами, сама DCG, кажется, подошла к критическому моменту жизни и смерти. Будет ли предпринят следующий шаг после закрытия TradeBlock и будет ли в конечном итоге погашена задолженность в размере 630 миллионов долларов, в настоящее время неизвестно.
** Но для DCG трудные времена, возможно, только начинаются. **
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Закрытие TradeBlock, тупик DCG
Автор: Сквидвард
**Digital Currency Group (DCG) закроет свою институциональную торговую платформу TradeBlock, которая предоставляет институциональным инвесторам исполнение сделок, ценообразование и первичные брокерские услуги, сообщает Bloomberg. ** Представитель DCG заявил: «Из-за макроэкономических условий и затянувшейся крипто-зимы, а также сложной нормативно-правовой среды США в отношении цифровых активов мы решили закрыть бизнес нашей институциональной торговой платформы».
DCG, как лидер отрасли с двумя зашифрованными звездными компаниями Grayscale и Genesis и многочисленными инвестиционными схемами, когда-то была в центре внимания, но с банкротством Genesis и неразрешенным долговым кризисом в 630 миллионов долларов США DCG оказалась в тюрьме. Утонет ли в конце концов «Титаник» индустрии шифрования?
01 Genesis объявляет о банкротстве, что вызывает слухи о банкротстве DCG
В начале нового года DCG была вызвана взысканием долга Gemini, и Genesis объявила, что вскоре после этого подала заявку на защиту от банкротства по главе 11.
**Genesis раньше был одним из крупнейших крипто-кредитных учреждений в мире. Его основным бизнесом было маркет-мейкер и кредитование. погашение и выдача новых кредитов. **По данным зарубежных СМИ, Genesis задолжал Gemini $900 млн, из-за чего биржа приостановила вывод средств пользователями из Gemini Earn в середине ноября прошлого года. сумма достигла 1,8 миллиарда долларов.
Столкнувшись с гневом клиентов, которые не могут снять наличные, и последовавшими судебными исками, Близнецы находятся под большим давлением. После шести недель бесплодных поисков Близнецы не смогли выдвинуть ультиматум DCG, поэтому появилась новость об «Открытом письме Близнецов Ляньчуан к DCG: требование о погашении задолженности в размере 900 миллионов долларов США». В открытом письме Винклвосс (соавт. -основатель Gemini) утверждал, что управление внутренним фондом DCG было хаотичным, и он занял около 1,675 миллиарда долларов США у своей дочерней компании Genesis для других предприятий в группе, и этот фонд изначально был должен Genesis пользователям Gemini Earn и другим фондам кредиторов. Винклвосс попросил Силберта (основателя DCG) публично взять на себя обязательство работать вместе над решением этой проблемы к 8 января 2023 года.
В то время в отрасли обычно считали, что если DCG не сможет предоставить удовлетворительное решение до 8 января, то Gemini может заставить Genesis объявить о банкротстве, что, очевидно, стало тяжелым ударом для DCG. Поскольку, как только Genesis начнет процедуру банкротства, это приведет к ликвидации активов DCG (на основе погашаемых кредитов), DCG окажется под угрозой банкротства, и ее дочерняя компания Grayscale Trust также столкнется с серьезными рисками.
Что произошло позже, как и предсказывали слухи, **Genesis не смогла выплатить свои долги и подала заявление о защите от банкротства. DCG, как материнская компания Genesis, также активно участвует в банкротстве. **
02 $630M непогашенных, DCG в тюрьме
** 22 мая Gemini опубликовала объявление о том, что по состоянию на 19 мая DCG не выплатила задолженность в размере около 630 миллионов долларов США, причитающуюся 11 мая. ** Gemini заявила, что работает с Genesis, DCG и кредиторами, чтобы предоставить DCG льготный период, чтобы избежать дефолта и рассмотреть возможность добросовестных переговоров о взаимоприемлемой сделке. Если соглашение не будет достигнуто, Gemini (вместе с другими сторонами) работает с Genesis, чтобы предложить условия для пересмотренного плана реструктуризации, который может быть продолжен без согласия DCG на участие.
С этой целью 19 мая Genesis подала ходатайство в суд по делам о банкротстве с просьбой о продлении периода исключительности, на который она должна была предложить план. Это будет план с участием Близнецов. Тем временем Gemini готовит иск к Genesis о возврате цифровых активов на сумму более 1,1 миллиарда долларов своим 232 000 пользователей Earn.
Согласно предыдущим судебным искам, Genesis имеет непогашенный долг перед 50 основными кредиторами, включая Gemini, Cumberland, Mirana, MoonAlpha Finance и VanEck, на сумму более 3,5 миллиардов долларов.
Полное урегулирование было передано в суд в феврале после того, как Genesis и DCG достигли «принципиального соглашения», и первоначальное урегулирование было направлено на то, чтобы вернуть кредиторам 80% денег, которые они потеряли в результате банкротства. К сожалению, в последующие месяцы кредиторы Genesis увеличили свои требования, в результате чего первоначальный план урегулирования развалился. К 22 мая Gemini планирует подать новый иск о возврате цифровых активов на сумму более 1,1 миллиарда долларов. По состоянию на 19 января этого года Genesis не вернул эти активы примерно 232 000 пользователей Gemini Earn, у которых были активные кредиты.
DCG не смогла выполнить свои долговые обязательства в размере 630 миллионов долларов, что вызвало опасения, что DCG может объявить дефолт по своим кредитам.
** Теперь кажется, что предыдущий ответ DCG на обещание помочь Genesis погасить свои долги действительно стал карт-бланшем. **
03 **Отключить TradeBlock, выжить со сломанными руками? **
Время подошло к середине года, а крипто-зима продолжалась, DCG, пережившая банкротство Genesis и не сумевшая погасить задолженность в размере $630 млн, так и не дала вздохнуть.
**Согласно недавнему отчету Bloomberg, DCG прекратит операции TradeBlock 31 мая 2023 года, сославшись на неопределенность в нормативно-правовой среде США в отношении цифровых активов и непредсказуемую крипто-зиму. **
Ожидается, что закрытие TradeBlock окажет значительное влияние на рынок криптовалют, особенно на институциональных инвесторов, которые полагаются на платформу для торговли и услуг по ценообразованию. Решение о закрытии TradeBlock неудивительно, поскольку ранее DCG заявляла о своем намерении сосредоточиться на своем основном бизнесе, что позволит компании консолидировать свои операции и упростить свои продукты для лучшего обслуживания клиентов.
Основанная в 2013 году, TradeBlock представляет собой платформу для торговли цифровой валютой для институциональных инвесторов, которая позволяет пользователям совершать сделки, получать доступ к рыночным данным и аналитике, а также управлять своими портфелями цифровых активов. TradeBlock также предлагает ряд услуг, в том числе индекс валюты криптоиндустрии, систему управления заказами и набор API для разработчиков.
** Этот год не был гладким для DCG, которая была на крипторынке, как рыба в воде. **
Grayscale, ее дочерняя компания, находится под давлением после того, как нью-йоркский хедж-фонд Fir Tree Capital Management подал иск против компании, обвинив GBTC в «потенциальном бесхозяйственности и конфликте интересов».
Финансовое положение DCG в настоящее время не оптимистично. Судя по финансовому отчету, опубликованному DCG в прошлом году, гигант шифрования потерял 24 миллиона долларов в четвертом квартале 2022 года, а общий доход составил 143 миллиона долларов. Консолидированная выручка компании за 2022 год составила 719 миллионов долларов. Что касается активов компании, в отчете показаны общие активы в размере 5,3 миллиарда долларов по состоянию на декабрь 2022 года. Из этих активов только 262 миллиона долларов были денежными средствами и их эквивалентами.
Есть несколько причин затруднительного положения, с которым сейчас сталкивается DCG. С одной стороны, из-за тенденции к снижению рынка шифрования DCG вложила значительные средства, и доход не оправдал ожиданий, с другой стороны, DCG неправильно оценила ситуацию.В случае постоянного снижения премии GBTC, он продолжал увеличивать GBTC вопреки тенденции и находился в состоянии убытка; в-третьих, наиболее критикуемыми являются долговые отношения между DCG, упомянутой выше, и Genesis, крупнейшей в мире зашифрованной кредитной платформой, из-за которых она понесла огромные убытки, что привело к нынешнему смущению.
Закрытие TradeBlock, выживание со сломанной рукой и концентрация ресурсов на основном бизнесе группы — это крайние меры. **
04 Вывод
В зашифрованном мире DCG — это существование, которое нельзя игнорировать.
Когда-то он владел тремя известными дочерними компаниями Grayscale, CoinDesk и Genesis, а также инвестировал в более чем 100 блокчейн-компаний в более чем 30 странах мира сдержанным образом и активно возглавлял список. многих блокчейн-инвестиций круглый год. Его поддерживает группа гигантов бизнеса и капитала, в том числе MasterCard, Bain Capital, Canadian Imperial Bank of Commerce и New York Life Insurance. Эти учреждения не только предоставили достаточно средств, но и помогли DCG расширить свою инвестиционную территорию в глобальном масштабе с помощью собственных ресурсных преимуществ.
** С началом кризиса зашифрованной ликвидности рынок пошел вниз, а слепая экспансия и инвестиции в прошлое принесли горькие плоды. **
Мы не боимся представить будущее DCG с худшими результатами, сама DCG, кажется, подошла к критическому моменту жизни и смерти. Будет ли предпринят следующий шаг после закрытия TradeBlock и будет ли в конечном итоге погашена задолженность в размере 630 миллионов долларов, в настоящее время неизвестно.
** Но для DCG трудные времена, возможно, только начинаются. **