Оригинальное название: «Их криптовалютная компания рухнула. Они отправились на Бали».
Сборник: Тао Ху, ChainCatcher
Вскоре после того, как его криптовалютный хедж-фонд рухнул в прошлом году и спровоцировал обвал рынка, уничтоживший целые отрасли, Кайл Дэвис сел в самолет и забыл о своих проблемах.
Он улетел на Бали. Когда его компания была ликвидирована, а правоохранительные органы проводили расследования на двух континентах, Дэвис целыми днями рисовал в кафе и читал Хемингуэя на пляже.
Он тоже путешествовал. Он ездил в Таиланд, где жареные устрицы стоят несколько долларов, и восхищался местной архитектурой Малайзии. Он опубликовал фотографию, на которой гладит тигра, прикованного цепью к столбу в своем частном зоопарке в Дубае. В Бахрейне он мчался впереди Гран-при Формулы-1.
Солнечным вечером на крыше дома на Бали Дэвис собирал грибы с группой коллег по криптоиндустрии. «Вы смотрите на звезды, и кажется, что они движутся», — вспоминал он в прошлом месяце за ужином в ресторане морепродуктов в Барселоне, Испания, когда он был в отпуске с женой и двумя маленькими дочерьми. «Ты прикасаешься к траве, и она кажется не похожей на обычную траву».
Как оказалось, жизнь изгоя криптоиндустрии не так уж и плоха.
Хедж-фонд Three Arrows Capital, основанный 36-летним Дэвисом и Су Чжу, рухнул почти в одночасье год назад. Когда-то они были суперзвездами криптовалюты, их обожали сотни тысяч подписчиков в Твиттере, они были известны своей торговой проницательностью и смелыми рыночными прогнозами. Они являются постоянными участниками сцены крипто-подкастинга, и их влияние позволило им занимать сотни миллионов долларов у ведущих компаний и делать большие ставки на будущее отрасли.
Когда их хедж-фонды терпят крах, вся индустрия рушится. Последовавший за этим кризис уничтожил сбережения миллионов инвесторов-любителей и привел к банкротству другие компании.
Но, по их собственным словам, Дэвис и Чжу жили комфортно. Они покинули Сингапур, столицу Three Arrows Capital, чтобы путешествовать по Азии, эффектно проводя летние каникулы. Дэвис начинает медитировать. Су Чжу играл в видеоигры и нанял инструктора по серфингу. Его старые друзья очерняли его в СМИ, но он завел новых друзей, от серферов до бойцов UFC.
"Они очень сочувствовали мне, - сказал Чжу из своего особняка в Сингапуре. - Они были побеждены в большом бою, потеряли спонсорство или что-то в этом роде, и все плакали. Но потом сам боксер - его мысли. к следующей игре».
После того, как в прошлом году криптоиндустрия рухнула, унеся с рынка более 1 триллиона долларов, некоторые ведущие деятели отрасли были привлечены к ответственности. Чанпэн Чжао, генеральный директор Binance, крупнейшей в мире биржи криптовалют, находится под следствием и судом от Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Основатель биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид находится под домашним арестом в доме своего детства в Пало-Альто, штат Калифорния, в ожидании суда по обвинению в мошенничестве. Южнокорейский предприниматель До Квон, создавший неудавшуюся криптовалюту Luna, был арестован этой весной в Черногории после нескольких месяцев уклонения от властей.
Тем не менее, многие другие руководители, которые заработали богатство и статус, продавая криптовалюты в массы, избежали серьезных последствий. Они рано обналичивают деньги и инвестируют в недвижимость или налоговые гавани.
Основатели Three Arrows Capital — два наиболее ярких примера. Управляя более чем 4 миллиардами долларов на пике своего развития, они по-прежнему живут комфортно. Дэвис и Чжу отказались предоставить оценку своего общего состояния, но сказали, что за эти годы накопили достаточно, чтобы им не нужно было работать.
Ни одна из сторон не хотела извиняться за разгром. Three Arrows задолжала кредиторам 3,3 миллиарда долларов; компания зарегистрирована на Британских Виргинских островах, а ее назначенный судом ликвидатор утверждает, что Дэвис и Чжу отказались сотрудничать в процессе взыскания. В октябре прошлого года Bloomberg сообщил, что федеральные регулирующие органы США расследуют, лгали ли Дэвис и Чжу о своем финансовом положении инвесторам Three Arrows Capital.
Дэвис и Чжу настаивают на том, что они не сделали ничего плохого. Они сказали, что им угрожали смертью, но отметили, что ни один государственный орган не преследовал их в судебном порядке и не добивался их ареста.
Друг недавно спросил Дэвиса, сожалеет ли он о чем-нибудь. «О чем сожалеть?» — ответил он.
Последние несколько месяцев Дэвис и Чжу планировали возвращение. В апреле они запустили Open Exchange, торговую площадку для трейдеров, потерявших деньги в результате прошлогоднего краха криптовалюты. Клиенты смогут покупать и продавать права собственности на имущество несуществующих криптовалютных компаний, таких как FTX и Three Arrows Capital.
В презентационном документе, разосланном инвесторам в январе, Дэвис и Чжу назвали свою новую компанию кодовым названием «GTX», преемником неудавшейся биржи Бэнкмана-Фрида.
«Я просто подумал, что это забавно», — сказал Чжу.
Шифрование "Суперцикл"
Дэвис и Чжу живут параллельно. Они выросли на северо-востоке США и вместе учились в средней школе в Академии Филлипса в Андовере, штат Массачусетс. Они стали деловыми партнерами в середине 2000-х, когда учились в Колумбийском университете. Летом после первого года обучения они поехали в Буэнос-Айрес, открыли магазин в кафе, научили местных рабочих играть в онлайн-покер и поставили им немного денег, которые они могли получить взамен.
Но в их плане создать армию южноамериканских стрелков был фатальный недостаток: никто из них не говорил по-испански. Они ошибочно предполагают, что аргентинцы из рабочего класса знают английский язык.
После окончания Колумбийского университета Дэвис и Чжу некоторое время работали в Credit Suisse, прежде чем в 2012 году в возрасте 20 лет основали компанию Three Arrows. Они начали торговать финансовыми продуктами, привязанными к иностранной валюте, но переключились на криптовалюты примерно в 2019 году, когда рынок оправился от серьезного спада.
Дэвис и Чжу управляют миллиардами до 2021 года, инвестируя в криптовалютные стартапы и занимая сотни миллионов долларов, чтобы делать еще большие ставки, когда цены на криптовалюту взлетают до рекордного уровня. Чжу, который собрал 500 000 подписчиков в Твиттере, продвигает свою теорию «суперцикла» криптовалюты, в которой говорится, что цена биткойна превысит 1 миллион долларов.
Дэвис сказал, что считает ведение бизнеса ничем не отличающимся от онлайн-игры. «Если вы действительно хороши в игре, вы заработаете много денег», — сказал он.
На какое-то время ставка окупилась. Согласно сообщениям СМИ, Чжу заплатил 35 миллионов долларов за роскошное бунгало, тип особняка, популярный среди финансовой элиты Сингапура, и поселился в тихом, усаженном деревьями районе острова.
Дэвис гонится за более щедрыми наградами. «Я просто сказал Чжу: «Я собираюсь купить лодку. Она мне нужна», — вспоминает он. «Чжу сказал: «Хорошо, мне это тоже нужно». Я сказал: «Хорошо, тогда нам нужно быть вместе».
Они выбрали суперяхту итальянской верфи Sanlorenzo с пятью палубами, двумя выдвижными террасами и бассейном. Они назвали корабль «Much Wow» в честь популярного среди инвесторов мема о шутливой криптовалюте Dogecoin.
Яхтинг стал фаворитом Дэвиса. Внутри он планирует продемонстрировать серию невзаимозаменяемых токенов, уникальных цифровых предметов коллекционирования, известных как NFT. Первый этаж был устроен как гидропонный сад — пристройка по указанию жены Чжу, биолога и заядлого садовника.
Это было захватывающее время. «На самом деле я тоже смотрю на некоторые острова», — сказал Дэвис. Но пока он наносит последние штрихи на корабль, рынок криптовалют движется к кризису. В Сингапуре Дэвис и Чжу начали встречаться с основателями Luna. В феврале 2022 года они приобрели токены Luna на 200 миллионов долларов.
Через три месяца Луна потеряла всякую ценность всего за несколько дней. Крах привел к резкому падению цен на все основные крипто-токены. Многие из других ставок Three Arrows быстро испортились.
Когда рынок рухнул, кредиторы приказали им выплатить сотни миллионов долларов — сумму денег, которой Три Стрелы больше не владеют.
За кулисами царил хаос. Согласно документам, поданным в суд Британских Виргинских островов, Three Arrows пытались занять 5000 биткойнов (на тот момент это стоило 125 миллионов долларов) у кредитора криптовалюты Genesis для погашения отдельного кредита от другого кредитора. (Чжу сказал, что утверждения об их финансовых махинациях были неточными.) Когда судьба компании прояснилась, ее кредиторы пожаловались, что Дэвис и Чжу не ответили на сообщения.
Последствия краха компании были немедленными. Одним из крупнейших кредиторов Three Arrows является Voyager Digital, криптовалютный банк, который ссудил ему около 700 миллионов долларов. После того, как «Три стрелы» объявили дефолт по кредиту, «Вояджер» стал неплатежеспособным и уничтожил сбережения миллионов клиентов.
В письмах к судье, наблюдающему за банкротством "Вояджера", его клиенты описывали влияние этих судьбоносных потерь. «Потеря этих денег без конца и края невыносима для моей семьи, — написал один инвестор с $30 000 на «Вояджере».
В Твиттере разгневанные криптовалютные инвесторы обвинили Дэвиса и Чжу в ускорении краха рынка. Финансовый регулятор Сингапура осудил «Три стрелы», заявив, что фирма предоставила правительству «вводящую в заблуждение» информацию. В средствах массовой информации кредитор обвинил основателей во лжи о своих финансах и сравнил их с печально известным мошенником Понци Берни Мэдоффом.
Чжу сказал, что его адвокат заверил его, что действия Санцзяня были «белее белых людей». К моменту ликвидации компании в июне прошлого года он и Дэвис уже были на Бали. Чжу учится серфингу. Дэвис купил набор красок и начал экспериментировать с натюрмортом.
«Поедая очень жирные блюда из свинины, выпивая много вина, а затем отправляясь на пляж и медитируя, — сказал Дэвис о своей поездке, — вы получаете эти волшебные переживания».
В конце июня суд на Британских Виргинских островах назначил ликвидаторов из консалтинговой фирмы Teneo, чтобы они взяли на себя управление фондом и взыскали более 3 миллиардов долларов, причитающихся кредиторам. В течение нескольких недель местонахождение основателя было неизвестно. Ликвидаторы пожаловались в суд на то, что Дэвис и Чжу утаивают важные записи.
Во время телефонной конференции в июле основатели появились в Zoom с выключенными камерами и хранили молчание, поскольку новые надзиратели «Трех стрел» неоднократно допрашивали их, согласно заявлениям ликвидаторов в суде.
Дэвис и Чжу говорят, что сотрудничали с судебным процессом. Но в декабре адвокат ликвидаторов Адам Голдберг заявил судье по делам о банкротстве, что эти двое «не смогли предоставить информацию и активы кредиторам в соответствии со своими обязанностями».
«Поведение основателей говорит о том, что они что-то скрывают», — сказал Голдберг.
Вернись
После путешествия по Бали и Дубаю Чжу вернулся в Сингапур, чтобы жить со своей женой и двумя маленькими дочерьми в высококлассном бунгало, которое он купил в разгар успеха «Трех стрел». В прошлом году пара превратила свой двор в пермакультурную ферму — сложную систему озер и садов, созданную для воспроизведения самоподдерживающихся экосистем, встречающихся в природе. Здесь живут утки, куры и многие виды стрекоз.
Однажды майским днем мужчина без рубашки бродил среди рядов растительности, непрерывно фотографируя. «Один из ведущих экспертов по насекомым в Сингапуре, — объяснил Чжу.
Как и многие крипто-евангелисты, Чжу имеет тенденцию делать смелые заявления. Он предсказал, что дебаты о криптовалютах могут спровоцировать гражданскую войну в Соединенных Штатах, и часто формулирует свои наблюдения о рынке с точки зрения мировой истории.
«Мы вступаем в эпоху рыцарства», — сказал он на обеде в прошлом месяце. Через час или два он добавил: «Мы живем в золотой век клеветы».
Во время экскурсии по территории Чжу останавливается на птицеферме, чтобы познакомиться с экономической историей. «Я всегда был очень антикапиталистическим», — сказал он. Он также настаивал на том, что он «на самом деле лично против яхт».
Жена бросила на него подозрительный взгляд. «Ты мечтаешь путешествовать по миру», — сказала она.
Мач Вау никогда не отправлялся в плавание. Судебные протоколы показывают, что верфь расторгла контракт с Дэвисом и Чжу после того, как они не произвели окончательный платеж, яхта была продана новому покупателю, и ликвидаторы Three Arrows пытались взыскать с этой суммы 30 миллионов долларов по сделке. Ликвидаторы также собирали средства другими способами: в прошлом месяце Sotheby’s продал с аукциона коллекцию NFT Three Arrows Capital примерно за 2,5 миллиона долларов.
Дэвис и Чжу настаивают на том, что они передали документы новому руководству компании. Но ликвидаторы заявили, что им по-прежнему не хватает ключевых материалов, а отсутствие сотрудничества со стороны учредителей удвоило стоимость процесса восстановления.
«На последнем слушании, где они должны были быть там, один из них, похоже, писал в Твиттере с лодки в Дубае», — сказал Рассел Крамплер, старший управляющий директор Teneo, руководивший ликвидацией Британских Виргинских островов.
До сих пор ни одно из правительственных расследований в отношении «Трех стрел» не привело к предъявлению обвинений. Представитель Денежно-кредитного управления Сингапура, объявившего в прошлом году выговор Дэвису и Чжу, сказал, что агентство «оценивало, были ли дальнейшие нарушения». Представители SEC и Комиссии по торговле товарными фьючерсами отказались от комментариев.
Дэвис сказал, что планирует уйти из «Трех стрел» до конца прошлого лета. «Я действительно провел так много времени, медитируя на Бали, что действительно расслабился», — сказал он.
Через несколько месяцев после того, как их компания рухнула, он и Чжу обсуждали новые деловые начинания, в том числе план совместной жизни на Бали, возможно, с использованием крипто-токена.
«Волны — они продолжают наступать», — сказал Чжу, используя метафору серфинга. «Вы можете попасть в большую волну. Это нормально. Вы можете навредить себе, затем вылечиться, а затем получить следующую».
Дэвис и Чжу начали восстанавливать свое сильное публичное присутствие в ноябре прошлого года, примерно во время распада FTX. Внезапно в городе появляется еще более крупный злодей.
Дэвис продолжил на CNBC, утверждая, не приводя особых доказательств того, что Бэнкмен-Фрид из FTX манипулировал рынком криптовалют, чтобы преднамеренно нанести ущерб Three Arrows Capital. (Г-н Бэнкман-Фрид опроверг это утверждение.) Модератор спросил Дэвиса, не переехал ли он на Бали, потому что у Индонезии нет договора об экстрадиции с Соединенными Штатами.
«Нет, — ответил он, — это просто хорошее место».
Дэвис и Чжу присоединились к основателям CoinFLEX Марку Лэмбу и Судху Арумугаму в конце прошлого года, чтобы запустить свою новую компанию Open Exchange. CoinFLEX — криптовалютная компания, которая потерпела крах в прошлом году.
Бизнес начался с трудного начала. Некоторые из компаний, перечисленных в качестве инвесторов в Twitter-аккаунте Open Exchange, отрицают свою причастность. Финансовый регулятор в Дубае заявил, что Open Exchange работает без лицензии.
Чжу сказал, что отвергает критику. В Твиттере он ответил на негативную статью Wall Street Journal, процитировав Джона Ф. Кеннеди: «Мы решили полететь на Луну и заняться другими делами в этом десятилетии не потому, что это было легко, а потому, что это было сложно».
«Я создал 75 рабочих мест», — сказал он за ужином в Сингапуре. «По крайней мере, этим людям я нравлюсь».
В этом месяце Open Exchange запустила собственную криптовалюту под названием OX. Цены взлетели за несколько дней. «Я снова чувствую ранние чувства Трех Стрел», — написал Дэвис в Твиттере во вторник. «Нет ничего лучше энергии стартапа».
В частном порядке Дэвис поощрял кредиторов Three Arrows торговать своими требованиями о банкротстве на Открытой бирже. В январе он пригласил кредиторов на «временное собрание кредиторов 3AC». Но во время разговора Дэвис продолжал говорить; он закончил встречу, как только кто-то попытался задать вопросы, по словам двух человек, знакомых с этим вопросом.
В прошлом месяце в Барселоне Дэвис казался расслабленным и восторженно отзывался об «удивительных кафе» на Лас-Рамблас, оживленном бульваре, проходящем через центр города. Однажды субботним вечером он поздно поужинал в Els Pescadors, ресторане морепродуктов рядом с пляжем, заказав устриц, крокеты, местное вино и три стакана виски.
К концу обеда Дэвис в восторге от бизнес-идеи. По его словам, в Дубае он интересовался открытием куриного ресторана, возможно, в форме облачной кухни без витрины. Какое-то время он и Чжу думали снять фильм о нервном срыве Луны.
У Дэвиса также была идея войти в индустрию искусственного интеллекта. «Мне хотелось бы верить, что я смогу создать еще два бизнеса, — сказал он, — но я также согласен с идеей, что теперь я полностью уйду на пенсию».
Он вышел из ресторана в полночь и пошел по оживленной улице с барами под открытым небом, где вдалеке слышался шепот ночных разговоров. Он сиял.
«Если у кого-то есть вопросы, — сказал Дэвис, — просто отправляйтесь на Бали.» Затем он повернулся, слегка качнулся и вышел в ночь.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Новая жизнь основателей Three Arrows после неудачи: серфинг, медитация и путешествия по миру
Дэвид Яффе-Беллани, The New York Times
Оригинальное название: «Их криптовалютная компания рухнула. Они отправились на Бали».
Сборник: Тао Ху, ChainCatcher
Вскоре после того, как его криптовалютный хедж-фонд рухнул в прошлом году и спровоцировал обвал рынка, уничтоживший целые отрасли, Кайл Дэвис сел в самолет и забыл о своих проблемах.
Он улетел на Бали. Когда его компания была ликвидирована, а правоохранительные органы проводили расследования на двух континентах, Дэвис целыми днями рисовал в кафе и читал Хемингуэя на пляже.
Он тоже путешествовал. Он ездил в Таиланд, где жареные устрицы стоят несколько долларов, и восхищался местной архитектурой Малайзии. Он опубликовал фотографию, на которой гладит тигра, прикованного цепью к столбу в своем частном зоопарке в Дубае. В Бахрейне он мчался впереди Гран-при Формулы-1.
Солнечным вечером на крыше дома на Бали Дэвис собирал грибы с группой коллег по криптоиндустрии. «Вы смотрите на звезды, и кажется, что они движутся», — вспоминал он в прошлом месяце за ужином в ресторане морепродуктов в Барселоне, Испания, когда он был в отпуске с женой и двумя маленькими дочерьми. «Ты прикасаешься к траве, и она кажется не похожей на обычную траву».
Как оказалось, жизнь изгоя криптоиндустрии не так уж и плоха.
Хедж-фонд Three Arrows Capital, основанный 36-летним Дэвисом и Су Чжу, рухнул почти в одночасье год назад. Когда-то они были суперзвездами криптовалюты, их обожали сотни тысяч подписчиков в Твиттере, они были известны своей торговой проницательностью и смелыми рыночными прогнозами. Они являются постоянными участниками сцены крипто-подкастинга, и их влияние позволило им занимать сотни миллионов долларов у ведущих компаний и делать большие ставки на будущее отрасли.
Когда их хедж-фонды терпят крах, вся индустрия рушится. Последовавший за этим кризис уничтожил сбережения миллионов инвесторов-любителей и привел к банкротству другие компании.
Но, по их собственным словам, Дэвис и Чжу жили комфортно. Они покинули Сингапур, столицу Three Arrows Capital, чтобы путешествовать по Азии, эффектно проводя летние каникулы. Дэвис начинает медитировать. Су Чжу играл в видеоигры и нанял инструктора по серфингу. Его старые друзья очерняли его в СМИ, но он завел новых друзей, от серферов до бойцов UFC.
"Они очень сочувствовали мне, - сказал Чжу из своего особняка в Сингапуре. - Они были побеждены в большом бою, потеряли спонсорство или что-то в этом роде, и все плакали. Но потом сам боксер - его мысли. к следующей игре».
После того, как в прошлом году криптоиндустрия рухнула, унеся с рынка более 1 триллиона долларов, некоторые ведущие деятели отрасли были привлечены к ответственности. Чанпэн Чжао, генеральный директор Binance, крупнейшей в мире биржи криптовалют, находится под следствием и судом от Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Основатель биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид находится под домашним арестом в доме своего детства в Пало-Альто, штат Калифорния, в ожидании суда по обвинению в мошенничестве. Южнокорейский предприниматель До Квон, создавший неудавшуюся криптовалюту Luna, был арестован этой весной в Черногории после нескольких месяцев уклонения от властей.
Тем не менее, многие другие руководители, которые заработали богатство и статус, продавая криптовалюты в массы, избежали серьезных последствий. Они рано обналичивают деньги и инвестируют в недвижимость или налоговые гавани.
Основатели Three Arrows Capital — два наиболее ярких примера. Управляя более чем 4 миллиардами долларов на пике своего развития, они по-прежнему живут комфортно. Дэвис и Чжу отказались предоставить оценку своего общего состояния, но сказали, что за эти годы накопили достаточно, чтобы им не нужно было работать.
Ни одна из сторон не хотела извиняться за разгром. Three Arrows задолжала кредиторам 3,3 миллиарда долларов; компания зарегистрирована на Британских Виргинских островах, а ее назначенный судом ликвидатор утверждает, что Дэвис и Чжу отказались сотрудничать в процессе взыскания. В октябре прошлого года Bloomberg сообщил, что федеральные регулирующие органы США расследуют, лгали ли Дэвис и Чжу о своем финансовом положении инвесторам Three Arrows Capital.
Дэвис и Чжу настаивают на том, что они не сделали ничего плохого. Они сказали, что им угрожали смертью, но отметили, что ни один государственный орган не преследовал их в судебном порядке и не добивался их ареста.
Друг недавно спросил Дэвиса, сожалеет ли он о чем-нибудь. «О чем сожалеть?» — ответил он.
Последние несколько месяцев Дэвис и Чжу планировали возвращение. В апреле они запустили Open Exchange, торговую площадку для трейдеров, потерявших деньги в результате прошлогоднего краха криптовалюты. Клиенты смогут покупать и продавать права собственности на имущество несуществующих криптовалютных компаний, таких как FTX и Three Arrows Capital.
В презентационном документе, разосланном инвесторам в январе, Дэвис и Чжу назвали свою новую компанию кодовым названием «GTX», преемником неудавшейся биржи Бэнкмана-Фрида.
«Я просто подумал, что это забавно», — сказал Чжу.
Шифрование "Суперцикл"
Дэвис и Чжу живут параллельно. Они выросли на северо-востоке США и вместе учились в средней школе в Академии Филлипса в Андовере, штат Массачусетс. Они стали деловыми партнерами в середине 2000-х, когда учились в Колумбийском университете. Летом после первого года обучения они поехали в Буэнос-Айрес, открыли магазин в кафе, научили местных рабочих играть в онлайн-покер и поставили им немного денег, которые они могли получить взамен.
Но в их плане создать армию южноамериканских стрелков был фатальный недостаток: никто из них не говорил по-испански. Они ошибочно предполагают, что аргентинцы из рабочего класса знают английский язык.
После окончания Колумбийского университета Дэвис и Чжу некоторое время работали в Credit Suisse, прежде чем в 2012 году в возрасте 20 лет основали компанию Three Arrows. Они начали торговать финансовыми продуктами, привязанными к иностранной валюте, но переключились на криптовалюты примерно в 2019 году, когда рынок оправился от серьезного спада.
Дэвис и Чжу управляют миллиардами до 2021 года, инвестируя в криптовалютные стартапы и занимая сотни миллионов долларов, чтобы делать еще большие ставки, когда цены на криптовалюту взлетают до рекордного уровня. Чжу, который собрал 500 000 подписчиков в Твиттере, продвигает свою теорию «суперцикла» криптовалюты, в которой говорится, что цена биткойна превысит 1 миллион долларов.
Дэвис сказал, что считает ведение бизнеса ничем не отличающимся от онлайн-игры. «Если вы действительно хороши в игре, вы заработаете много денег», — сказал он.
На какое-то время ставка окупилась. Согласно сообщениям СМИ, Чжу заплатил 35 миллионов долларов за роскошное бунгало, тип особняка, популярный среди финансовой элиты Сингапура, и поселился в тихом, усаженном деревьями районе острова.
Дэвис гонится за более щедрыми наградами. «Я просто сказал Чжу: «Я собираюсь купить лодку. Она мне нужна», — вспоминает он. «Чжу сказал: «Хорошо, мне это тоже нужно». Я сказал: «Хорошо, тогда нам нужно быть вместе».
Они выбрали суперяхту итальянской верфи Sanlorenzo с пятью палубами, двумя выдвижными террасами и бассейном. Они назвали корабль «Much Wow» в честь популярного среди инвесторов мема о шутливой криптовалюте Dogecoin.
Яхтинг стал фаворитом Дэвиса. Внутри он планирует продемонстрировать серию невзаимозаменяемых токенов, уникальных цифровых предметов коллекционирования, известных как NFT. Первый этаж был устроен как гидропонный сад — пристройка по указанию жены Чжу, биолога и заядлого садовника.
Это было захватывающее время. «На самом деле я тоже смотрю на некоторые острова», — сказал Дэвис. Но пока он наносит последние штрихи на корабль, рынок криптовалют движется к кризису. В Сингапуре Дэвис и Чжу начали встречаться с основателями Luna. В феврале 2022 года они приобрели токены Luna на 200 миллионов долларов.
Через три месяца Луна потеряла всякую ценность всего за несколько дней. Крах привел к резкому падению цен на все основные крипто-токены. Многие из других ставок Three Arrows быстро испортились.
Когда рынок рухнул, кредиторы приказали им выплатить сотни миллионов долларов — сумму денег, которой Три Стрелы больше не владеют.
За кулисами царил хаос. Согласно документам, поданным в суд Британских Виргинских островов, Three Arrows пытались занять 5000 биткойнов (на тот момент это стоило 125 миллионов долларов) у кредитора криптовалюты Genesis для погашения отдельного кредита от другого кредитора. (Чжу сказал, что утверждения об их финансовых махинациях были неточными.) Когда судьба компании прояснилась, ее кредиторы пожаловались, что Дэвис и Чжу не ответили на сообщения.
Последствия краха компании были немедленными. Одним из крупнейших кредиторов Three Arrows является Voyager Digital, криптовалютный банк, который ссудил ему около 700 миллионов долларов. После того, как «Три стрелы» объявили дефолт по кредиту, «Вояджер» стал неплатежеспособным и уничтожил сбережения миллионов клиентов.
В письмах к судье, наблюдающему за банкротством "Вояджера", его клиенты описывали влияние этих судьбоносных потерь. «Потеря этих денег без конца и края невыносима для моей семьи, — написал один инвестор с $30 000 на «Вояджере».
В Твиттере разгневанные криптовалютные инвесторы обвинили Дэвиса и Чжу в ускорении краха рынка. Финансовый регулятор Сингапура осудил «Три стрелы», заявив, что фирма предоставила правительству «вводящую в заблуждение» информацию. В средствах массовой информации кредитор обвинил основателей во лжи о своих финансах и сравнил их с печально известным мошенником Понци Берни Мэдоффом.
Чжу сказал, что его адвокат заверил его, что действия Санцзяня были «белее белых людей». К моменту ликвидации компании в июне прошлого года он и Дэвис уже были на Бали. Чжу учится серфингу. Дэвис купил набор красок и начал экспериментировать с натюрмортом.
«Поедая очень жирные блюда из свинины, выпивая много вина, а затем отправляясь на пляж и медитируя, — сказал Дэвис о своей поездке, — вы получаете эти волшебные переживания».
В конце июня суд на Британских Виргинских островах назначил ликвидаторов из консалтинговой фирмы Teneo, чтобы они взяли на себя управление фондом и взыскали более 3 миллиардов долларов, причитающихся кредиторам. В течение нескольких недель местонахождение основателя было неизвестно. Ликвидаторы пожаловались в суд на то, что Дэвис и Чжу утаивают важные записи.
Во время телефонной конференции в июле основатели появились в Zoom с выключенными камерами и хранили молчание, поскольку новые надзиратели «Трех стрел» неоднократно допрашивали их, согласно заявлениям ликвидаторов в суде.
Дэвис и Чжу говорят, что сотрудничали с судебным процессом. Но в декабре адвокат ликвидаторов Адам Голдберг заявил судье по делам о банкротстве, что эти двое «не смогли предоставить информацию и активы кредиторам в соответствии со своими обязанностями».
«Поведение основателей говорит о том, что они что-то скрывают», — сказал Голдберг.
Вернись
После путешествия по Бали и Дубаю Чжу вернулся в Сингапур, чтобы жить со своей женой и двумя маленькими дочерьми в высококлассном бунгало, которое он купил в разгар успеха «Трех стрел». В прошлом году пара превратила свой двор в пермакультурную ферму — сложную систему озер и садов, созданную для воспроизведения самоподдерживающихся экосистем, встречающихся в природе. Здесь живут утки, куры и многие виды стрекоз.
Однажды майским днем мужчина без рубашки бродил среди рядов растительности, непрерывно фотографируя. «Один из ведущих экспертов по насекомым в Сингапуре, — объяснил Чжу.
Как и многие крипто-евангелисты, Чжу имеет тенденцию делать смелые заявления. Он предсказал, что дебаты о криптовалютах могут спровоцировать гражданскую войну в Соединенных Штатах, и часто формулирует свои наблюдения о рынке с точки зрения мировой истории.
«Мы вступаем в эпоху рыцарства», — сказал он на обеде в прошлом месяце. Через час или два он добавил: «Мы живем в золотой век клеветы».
Во время экскурсии по территории Чжу останавливается на птицеферме, чтобы познакомиться с экономической историей. «Я всегда был очень антикапиталистическим», — сказал он. Он также настаивал на том, что он «на самом деле лично против яхт».
Жена бросила на него подозрительный взгляд. «Ты мечтаешь путешествовать по миру», — сказала она.
Мач Вау никогда не отправлялся в плавание. Судебные протоколы показывают, что верфь расторгла контракт с Дэвисом и Чжу после того, как они не произвели окончательный платеж, яхта была продана новому покупателю, и ликвидаторы Three Arrows пытались взыскать с этой суммы 30 миллионов долларов по сделке. Ликвидаторы также собирали средства другими способами: в прошлом месяце Sotheby’s продал с аукциона коллекцию NFT Three Arrows Capital примерно за 2,5 миллиона долларов.
Дэвис и Чжу настаивают на том, что они передали документы новому руководству компании. Но ликвидаторы заявили, что им по-прежнему не хватает ключевых материалов, а отсутствие сотрудничества со стороны учредителей удвоило стоимость процесса восстановления.
«На последнем слушании, где они должны были быть там, один из них, похоже, писал в Твиттере с лодки в Дубае», — сказал Рассел Крамплер, старший управляющий директор Teneo, руководивший ликвидацией Британских Виргинских островов.
До сих пор ни одно из правительственных расследований в отношении «Трех стрел» не привело к предъявлению обвинений. Представитель Денежно-кредитного управления Сингапура, объявившего в прошлом году выговор Дэвису и Чжу, сказал, что агентство «оценивало, были ли дальнейшие нарушения». Представители SEC и Комиссии по торговле товарными фьючерсами отказались от комментариев.
Дэвис сказал, что планирует уйти из «Трех стрел» до конца прошлого лета. «Я действительно провел так много времени, медитируя на Бали, что действительно расслабился», — сказал он.
Через несколько месяцев после того, как их компания рухнула, он и Чжу обсуждали новые деловые начинания, в том числе план совместной жизни на Бали, возможно, с использованием крипто-токена.
«Волны — они продолжают наступать», — сказал Чжу, используя метафору серфинга. «Вы можете попасть в большую волну. Это нормально. Вы можете навредить себе, затем вылечиться, а затем получить следующую».
Дэвис и Чжу начали восстанавливать свое сильное публичное присутствие в ноябре прошлого года, примерно во время распада FTX. Внезапно в городе появляется еще более крупный злодей.
Дэвис продолжил на CNBC, утверждая, не приводя особых доказательств того, что Бэнкмен-Фрид из FTX манипулировал рынком криптовалют, чтобы преднамеренно нанести ущерб Three Arrows Capital. (Г-н Бэнкман-Фрид опроверг это утверждение.) Модератор спросил Дэвиса, не переехал ли он на Бали, потому что у Индонезии нет договора об экстрадиции с Соединенными Штатами.
«Нет, — ответил он, — это просто хорошее место».
Дэвис и Чжу присоединились к основателям CoinFLEX Марку Лэмбу и Судху Арумугаму в конце прошлого года, чтобы запустить свою новую компанию Open Exchange. CoinFLEX — криптовалютная компания, которая потерпела крах в прошлом году.
Бизнес начался с трудного начала. Некоторые из компаний, перечисленных в качестве инвесторов в Twitter-аккаунте Open Exchange, отрицают свою причастность. Финансовый регулятор в Дубае заявил, что Open Exchange работает без лицензии.
Чжу сказал, что отвергает критику. В Твиттере он ответил на негативную статью Wall Street Journal, процитировав Джона Ф. Кеннеди: «Мы решили полететь на Луну и заняться другими делами в этом десятилетии не потому, что это было легко, а потому, что это было сложно».
«Я создал 75 рабочих мест», — сказал он за ужином в Сингапуре. «По крайней мере, этим людям я нравлюсь».
В этом месяце Open Exchange запустила собственную криптовалюту под названием OX. Цены взлетели за несколько дней. «Я снова чувствую ранние чувства Трех Стрел», — написал Дэвис в Твиттере во вторник. «Нет ничего лучше энергии стартапа».
В частном порядке Дэвис поощрял кредиторов Three Arrows торговать своими требованиями о банкротстве на Открытой бирже. В январе он пригласил кредиторов на «временное собрание кредиторов 3AC». Но во время разговора Дэвис продолжал говорить; он закончил встречу, как только кто-то попытался задать вопросы, по словам двух человек, знакомых с этим вопросом.
В прошлом месяце в Барселоне Дэвис казался расслабленным и восторженно отзывался об «удивительных кафе» на Лас-Рамблас, оживленном бульваре, проходящем через центр города. Однажды субботним вечером он поздно поужинал в Els Pescadors, ресторане морепродуктов рядом с пляжем, заказав устриц, крокеты, местное вино и три стакана виски.
К концу обеда Дэвис в восторге от бизнес-идеи. По его словам, в Дубае он интересовался открытием куриного ресторана, возможно, в форме облачной кухни без витрины. Какое-то время он и Чжу думали снять фильм о нервном срыве Луны.
У Дэвиса также была идея войти в индустрию искусственного интеллекта. «Мне хотелось бы верить, что я смогу создать еще два бизнеса, — сказал он, — но я также согласен с идеей, что теперь я полностью уйду на пенсию».
Он вышел из ресторана в полночь и пошел по оживленной улице с барами под открытым небом, где вдалеке слышался шепот ночных разговоров. Он сиял.
«Если у кого-то есть вопросы, — сказал Дэвис, — просто отправляйтесь на Бали.» Затем он повернулся, слегка качнулся и вышел в ночь.